الأوراق المالية: التصنيف والأصناف

الأوراق المالية: التصنيف والأصناف
الصورة: Kenneth W Mellott | Dreamstime
يشارك

تتم جميع المعاملات التي تتم في السوق المالية باستخدام الأوراق المالية.

في مقالتنا ، سنتحدث عن ماهية الأوراق المالية ، وما الذي يميزها عن البدائل ، وأنواع الأوراق المالية ، وكيف تدر الدخل.

سمات الأمن

الأوراق المالية هي نوع من المستندات الرسمية التي يتم إعدادها وفقًا للمعايير المعمول بها. يتيح لك تصميمه منح شخص معين الحق في امتلاك مبلغ معين من المال أو قيم ممتلكات أخرى.
السندات هي أداة استثمار موثوقة
السندات هي أداة استثمار موثوقة

تعتبر الأوراق المالية أيضًا حقوقًا لاستخدام الموارد في شكل مادي فردي. على سبيل المثال ، يمكن أن تعمل السجلات في الحسابات الصادرة سابقًا والشهادات الورقية وما إلى ذلك كأوراق مالية. وفقًا للمتطلبات المحددة ، يجب أن تمتثل الأوراق المالية لعدد من المعلمات.

السمات الرئيسية للأوراق المالية

  1. إمكانية التداول المدني. يجب أن تتمتع الأوراق المالية بحالة متاحة للشراء ، تمامًا كما يجب أن تكون موضوع علاقات مدنية أخرى. وهي تشمل أي نوع من المعاملات التي تم إجراؤها ، بما في ذلك القروض والهدايا والمدخرات وما إلى ذلك.
  2. قابلية التداول في سوق الأوراق المالية. الشراء أو البيع أو التبادل يتم في سوق الأوراق المالية الأساسي. يُقصد أيضًا استخدام جميع أنواع الأوراق المالية كأداة دفع مستقلة وفريدة من نوعها ، مما يسهل تداول أنواع أخرى من البضائع. يوضح المعيار قيد النظر أن الأوراق المالية لا يمكن أن تعمل إلا كمنتج فريد ، والذي لا يمكن استخدامه إلا من قبل سوق متخصص مع مخطط فريد لإنشاء علاقات وقواعد لكل مشارك.
  3. التسلسل. يتم إصدار جميع أنواع الأوراق المالية ليس كنسخ فردية ، ولكن في فئات أو سلاسل.
  4. التوحيد. وهذا يعني أن الأوراق المالية تتضمن محتوى قياسيًا يحدد الشروط ومكان التداول والحقوق والقواعد والمعاملات. حتى شكل الوثيقة نفسها موحد.
  5. التوثيق: نظرًا لأن الأمن يعمل كمستند ، يجب أن يتوافق تكوينه تمامًا مع المتطلبات التنظيمية للقانون. يجب على الأطراف الإشارة إلى التفاصيل الخاصة بهم بالكامل. إذا لم يتم استيفاء عنصر واحد على الأقل ، فسيتم اعتبار هذه الأوراق المالية غير صالحة.
  6. التنظيم الحكومي. الدولة التي يتم إجراء معاملات الأوراق المالية على أراضيها ملزمة بالاعتراف بها ، وضمان المستويات المثلى من التنظيم ومستوى الثقة بشكل عام.
  7. المخاطر. دائمًا ما ينطوي الاستثمار في أي نوع من الأوراق المالية على مخاطر معينة.
  8. السيولة. إذا لزم الأمر ، يمكن تحقيق عملية الشراء المكتملة بسرعة ، وتحقيق أرباح مالية في شكل غير نقدي أو نقدي ، والخسائر التي يتكبدها حاملوها ضئيلة.
  9. التنفيذ الإجباري. إذا أشارت الأوراق المالية إلى الحاجة إلى الوفاء بالتزامات معينة ، فلا توجد إمكانية لرفض تنفيذ الإجراءات المنصوص عليها. كاستثناء ، يمكننا تضمين الحالات التي تم فيها نقل الأوراق المالية إلى أصحابها بطريقة لا ينص عليها القانون أو القواعد.

الغرض من الأوراق المالية

ترتبط الأنواع الأساسية للأوراق المالية ارتباطًا مباشرًا بالحاجة إلى إجراء دفعة بأموال حقيقية من أجل زيادة حجم رأس المال السهمي.

Securities
الصورة: Kenneth W Mellott | Dreamstime

في حالة المشتقات ، لا توجد علاقة مباشرة بالزيادة في رأس المال. المهمة الرئيسية ، كقاعدة عامة ، هي إثراء المالكين.

التصنيف

كثيرون لا يفهمون تماما ما هي الأوراق المالية. حتى الآن ، هناك عدد كبير من فئاتهم ، وهم يختلفون في عدد من الطرق.

  1. اعتمادًا على محتوى العلاقات المالية. في هذه الحالة ، يتم تقسيم الأوراق المالية إلى حقوق ملكية (أسهم) يمكنها التعبير عن علاقات الملكية وديون (سندات). في هذه الحالة ، يتم إنشاء علاقة قرض.
  2. اعتمادًا على شكل الوجود. هناك أنواع من الأوراق المالية مثل الأوراق وغير الوثائقية. خصوصية هذا الأخير هو أنه يتم تقديمها كسجلات محاسبية.
  3. اعتمادًا على المُصدِرين. تشمل الأوراق المالية كيانات حكومية أو كيانات أو كيانات تجارية روسية. الفئة المعروضة هي موضع اهتمام إلى حد كبير بسبب المخاطر المرتبطة بالأوراق المالية الصادرة عن مختلف المصدرين.
  4. اعتمادًا على طريقة التكوين. في هذه الحالة ، يتم تمييز الأنواع التالية من الأوراق المالية: المشتقات والأولية. الفئة الأولى تشمل الخيارات والعقود الآجلة والضمانات ، والثانية – السندات والأسهم والأذون.
  5. استنادًا إلى العلاقة مع مالكي محددين. اختيار الأوراق المالية المسجلة والمستندات لحاملها. مع الأخذ في الاعتبار حقيقة أن الأنواع الاسمية للأوراق المالية تتميز بصعوبة الحصول عليها وزيادة السيطرة من قبل المصدر ، فإن السيولة لديها في مستوى متواضع للغاية. وعليه ، فإن مستوى الاهتمام بين المستثمرين ضئيل.
  6. حسب فترة التداول. تنقسم هذه الفئة إلى الأنواع التالية من الأوراق المالية: طويلة الأجل وقصيرة الأجل. تعتمد السيولة بشكل كبير على فترة التداول. تتميز الأنواع قصيرة الأجل بوجود حد أدنى من مخاطر الاستثمار ، ونتيجة لذلك ، يكون العائد صغيرًا في النهاية. في حالة الفئة الثانية من الأوراق المالية ، فإن الوضع مختلف تمامًا – زيادة الدخل ، ولكن خطر فقدان أموالك مرتفع أيضًا.

أصناف مشهورة

في أغلب الأحيان ، تقوم الأطراف المهتمة بإجراء معاملات مع الأنواع التالية من الأوراق المالية:

  • السندات الحكومية. الصادرة عن الحكومة. في معظم الحالات ، يتم إصدارها لمدة عام واحد ، ثم يقوم المالك ببيعها مرة أخرى إلى الدولة ، ولكن مع مراعاة الفائدة بالفعل ؛
  • سندات. صادرة عن مؤسسات. المبدأ مشابه للنوع الأول ، والفرق بينهما فقط هو أنه في هذه الحالة يتم الإفراج عن طريق منظمة خاصة ، وليس من قبل الدولة ؛
  • سندات إذنية. يمكن لأي شخص تحرير سند إذني. إنه التزام دين ، يلزم حيازته بتحصيل الديون. يمكن تحويل الفاتورة إلى أشخاص آخرين من خلال الإجراء القياسي – المصادقة ؛
  • الشيكات. الصادرة عن المؤسسات. يسمح لك هذا الأمان بتحويل أو سحب المبلغ المحدد فيه. تحظى الشيكات بشعبية كبيرة في أمريكا ويرجع الفضل في جزء كبير منها إلى أرباب العمل ؛
  • شهادات الادخار والإيداع. يتم إصدار الصنفين الأول والثاني من قبل البنك. يتم إصدار شهادة ادخار للفرد الذي قرر الإيداع. الإيداع ، على التوالي ، مخصص للكيانات القانونية. هنا ، فترة الاستثمار القصوى هي ثلاث سنوات ، في حين أن شهادات الإيداع نشطة على مدار العام ؛
  • الأسهم. صادرة عن مؤسسات. الأسهم هي أكثر أنواع الأوراق المالية شيوعًا اليوم. إذا تم إصدار سهم من قبل شركة مساهمة مفتوحة ، فيمكن تداوله بحرية في البورصة. يحصل أصحاب ، كقاعدة عامة ، على فرصة للتصويت في اجتماع مجلس الإدارة ، وكذلك تلقي الأرباح. هناك نوع تفضيل للأسهم يتيح لك الحصول على نسبة مئوية متزايدة من أرباح الأسهم ، ولكن لا توجد فرصة للتصويت.
الدخل السلبي – والحياة جيدة
الدخل السلبي – والحياة جيدة

هناك أنواع أخرى من الأوراق المالية مثل دفاتر الادخار / البنوك وسندات الشحن وسندات الخصخصة ، ولكنها لا تحظى بشعبية كبيرة الآن.

كيفية كسب المال من الأوراق المالية

قبل القيام بشراء الأوراق المالية ، يطرح العديد من الأطراف المهتمة السؤال التالي – ماذا تفعل بشرائهم في المستقبل؟ في الآونة الأخيرة ، أصبحت الأسواق المتخصصة حيث يتم بيع المستندات الصادرة ذات شعبية متزايدة.

Securities
الصورة: Pop Nukoonrat | Dreamstime

اعتمادًا على مؤشرات الأداء ، واتخاذ قرارات معينة ، ترتفع قيمة الأوراق المالية أو تنخفض. بفضل هذا السلوك ، يصبح من الممكن الحصول على مكافأة مالية جيدة.

الاستثمار في الذهب طريقة كلاسيكية لزيادة رأس المال
الاستثمار في الذهب طريقة كلاسيكية لزيادة رأس المال

كل ما هو مطلوب هو أن يكون لديك رأس مال لبدء التشغيل وفهم قليل على الأقل لخصائص وضع السوق الحالي. على الرغم من أن الشرط الأخير مثير للجدل إلى حد كبير.

حقائق مثيرة للاهتمام حول الأوراق المالية

  • بمعرفة ماهية الأوراق المالية وأنواعها التي تعمل في السوق المحلية ، يمكنك الحصول على دخل جيد. تدل الممارسة على أن الأسهم التي تصدرها الشركات الكبيرة أو المعروفة تتميز بزيادة السيولة. بطبيعة الحال ، لا أحد يضمن الغياب المطلق لانخفاض سعر السهم ، ولكن نادرًا ما يتعلق الأمر بالمؤشرات الكارثية.
  • ليس من الضروري أن يكون لديك مبلغ مالي كبير لبدء التداول. في الممارسة العملية ، تشكلت أسطورة مستمرة مفادها أنك بحاجة إلى إيداع لائق من أجل التداول. في الواقع ، ليس كذلك. بفضل التطور النشط لشركات الوساطة ، حيث يمكنك إجراء معاملات مع أنواع مختلفة من الأوراق المالية ، يتم تقليل الحد الأدنى لمبلغ الإيداع إلى 5-10 دولارات فقط. على الرغم من ذلك ، للحصول على دخل جيد ، يجب أن “تدخل” السوق بمبلغ حوالي 500 دولار.
  • إذا كنت لا ترغب في دراسة جميع ميزات التداول بنفسك أو لم يكن لديك الوقت الكافي ، يمكنك استخدام مساعدة المتداولين الماليين. هؤلاء هم الأشخاص الذين يقبلون الاستثمارات من المشاركين الآخرين لتوليد الدخل. لا يستطيع المتداول تخصيص الأموال لنفسه ، وله الحق فقط في إجراء المعاملات بمساعدتهم. سيتم فرض عمولة معينة على الصفقات الرابحة ، ويتم تحديد النسبة المئوية منها بشكل فردي.