A gestão financeira e seu papel para uma empresa moderna

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A gestão financeira e seu papel para uma empresa moderna
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Gestão financeira é uma direção que trata da formação de capital em uma empresa, e também trata das questões de seu uso racional para aumentar os lucros.

O que é gestão financeira?

Hoje, a gestão financeira é um conceito cumulativo que consiste em várias áreas:

  • computação financeira superior;
  • análise de orçamento;
  • análise de investimento;
  • trabalhar com riscos;
  • gestão de crises;
  • avaliação das ações da organização.

Como atividade de gestão, costuma-se considerar sob três perspectivas:

  • gestão do orçamento da organização;
  • controle;
  • tipo de atividade relacionada ao empreendedorismo.
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A resposta para a questão de quais estudos de gestão financeira é muito simples – gerenciar o orçamento de uma empresa, sua gestão competente, distribuição de fundos e, além disso, análise e avaliação do esquema existente de trabalho com capital.

As finanças de qualquer empresa são um sistema de relações econômicas dentro e fora dela. Em outras palavras, as relações decorrentes do uso de recursos monetários dizem respeito às atividades financeiras. Cada orçamento tem suas próprias especificidades, que dependem de muitos parâmetros – o volume, sua estrutura, a duração do ciclo de produção, custos, condições econômicas e até aspectos climáticos.

Histórico da gestão financeira

A gestão financeira começa sua história nos Estados Unidos no início do século XX. Inicialmente, tratou do orçamento de empresas jovens, posteriormente a mesma área incluiu investimentos financeiros em novos rumos de desenvolvimento, além de problemas que poderiam levar à falência.

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Acredita-se que a primeira contribuição significativa para a ciência foi feita por Markowitz. Nos anos cinquenta do século passado, desenvolveu um portfólio de ferramentas ao nível da teoria. Dois anos depois, o trio de cientistas Sharpe, Lintner e Mossin, com base nos desenvolvimentos de Markowitz, criou um método de avaliação de ativos. Ele pode ser usado para comparar os riscos e retornos de uma determinada organização. A continuação do trabalho nesta área levou à criação do seu conjunto de ferramentas que ajudam a avaliar os preços, o mercado e outras áreas de negócio necessárias.

O próximo estágio de desenvolvimento foi o desenvolvimento de Modigliani e Miller. Eles se debruçaram sobre o estudo da composição do capital, bem como o custo dos possíveis fluxos de financiamento. Em 1985, foi publicado o livro “O Custo do Capital”, que se tornou uma espécie de fronteira.

“Custo de Capital” revela a teoria da carteira de instrumentos de financiamento e estrutura de capital. De forma simplificada, podemos dizer que o livro permite obter respostas para a pergunta – onde obter dinheiro e onde investi-lo com sabedoria.

Qual ​​é o papel da gestão financeira em uma organização

A gestão financeira é um sistema de trabalho com o orçamento de uma empresa. Ele, como qualquer sistema, tem seus próprios métodos, formas e métodos de gestão. Qualquer decisão é tomada após a coleta e processamento das informações necessárias.

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É bastante óbvio que é impossível usar as finanças de forma eficaz, e é impossível obtê-las antes sem um sistema bem desenvolvido para gerenciá-las. Cabe destacar que a gestão financeira em uma empresa é o tipo de gestão mais importante, pois a competitividade e a estabilidade de uma empresa no instável mercado atual dependem de sua eficácia.

A gestão financeira é realizada com a ajuda de um mecanismo, que por sua vez inclui métodos para a formação, planejamento e estímulo do trabalho com recursos monetários.

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O mecanismo financeiro é dividido em quatro componentes:

  1. Controle da atividade da empresa pelo Estado.
  2. Regulação do mercado
  3. Regulamento interno.
  4. Técnicas e métodos de natureza específica, desenvolvidos após o recebimento da informação e sua interpretação.

Objetos e assuntos da gestão financeira

A gestão financeira como sistema é dividida em dois subsistemas – o sujeito e o objeto.

Objeto é o objetivo da atividade. Os objetos da gestão financeira são o dinheiro da empresa, seu volume de negócios, bem como as relações monetárias entre as diferentes estruturas de uma empresa.

Os assuntos de gestão financeira – é daí que vem qualquer atividade. Ou seja, este é um grupo de pessoas ou um gerente que processa o fluxo de informações e desenvolve um sistema de gestão. Além disso, essa pessoa é responsável por monitorar e avaliar a eficácia da estratégia escolhida. Além disso, seu escopo de trabalho inclui trabalhar com investidores, avaliação de risco e tudo relacionado a receitas e despesas.

Metas e objetivos

Metas e objetivos são dois conceitos inter-relacionados. De um modo geral, a tarefa sempre decorre do objetivo. Um objetivo é uma ação mais global, cuja realização é realizada através da resolução de problemas específicos. Assim, o objetivo tem uma grande extensão no tempo, e a tarefa é pequena. As metas e objetivos da gestão financeira andam sempre lado a lado, e um não pode ser alcançado sem o outro.

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Ratmir Belov
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Para cada objetivo, geralmente existem várias tarefas que ajudam a alcançá-lo.

Metas de gerenciamento financeiro:

  • crescimento do valor da organização no mercado;
  • aumento da receita da empresa;
  • consolidar a posição da organização no mercado atual ou conquistar novos territórios;
  • evitar grandes desembolsos financeiros ou falência;
  • aumentar o bem-estar material não apenas da administração da empresa, mas também dos funcionários;
  • realização da oportunidade de investir o orçamento da empresa em novas áreas, como a ciência.
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Tarefas de gerenciamento financeiro mais comuns:

  1. O crescimento do valor de mercado da empresa. Para que as ações da empresa cresçam, é necessário conquistar posições fortes no mercado. Para isso, é necessário estabelecer um trabalho competente de financiamento não apenas da parte econômica. Um ponto importante é investir em projetos ou áreas rentáveis. Além disso, é preciso cuidar da otimização dos assuntos financeiros da empresa e da captação de fontes orçamentárias não apenas pelo lucro próprio.
  2. Otimização dos fluxos financeiros da empresa. Aqui o problema é resolvido por uma abordagem competente de solvência e liquidez. Todas as finanças livres da empresa devem ser direcionadas ao negócio de forma a excluir a possibilidade de sua depreciação. Além disso, isso aumentará os lucros.
  3. Reduzindo os riscos associados à perda de finanças. A tarefa é resolvida com o desenvolvimento de um sistema eficaz de identificação e avaliação de riscos. Assim como o desenvolvimento de ações para minimizá-los ou compensar possíveis perdas.
  4. Crescimento do lucro. O problema é resolvido otimizando o uso dos fluxos de caixa. Um ponto importante são os cálculos competentes do ativo circulante e não circulante.

Funções e métodos

Funções de gerenciamento financeiro:

  • organização das relações com terceiros, controle das relações;
  • obtenção e uso racional de recursos materiais;
  • métodos de alocação de capital da empresa;
  • análise e ajuste dos fluxos de caixa da empresa.
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Ratmir Belov
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A gestão financeira também tem estratégia e tática. Estratégia é a direção geral, ou seja, para onde a empresa está se movendo, tática é a direção de curto prazo, ou seja, como a estratégia será implementada. Os processos são semelhantes às metas e objetivos. Uma analogia pode ser feita: a estratégia é a formação de metas, a tática é a formação de tarefas.

Métodos de gestão financeira:

Com base no exposto, existem os seguintes métodos de gestão financeira que permitem realizar as seguintes funções:

Planejamento:

  1. criar a política financeira da empresa, estabelecer metas de longo e curto prazo, elaborar um plano orçamentário para a organização;
  2. criação de política de preços, análise de vendas, previsão de comportamento do mercado;
  3. planejamento tributário

Criando uma estrutura de capital, calculando seu valor:

  1. buscar as necessidades orçamentárias das divisões da empresa, buscar alternativas de financiamento, desenvolver uma estrutura de capital que garanta o crescimento do lucro;
  2. cálculo do custo de capital;
  3. Criar um fluxo de investimentos de forma que o lucro deles se sobreponha à depreciação;
  4. análise de investimento.
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Desenvolva a política de investimento:

  1. busca de pontos de crescimento e investimento de financiamento livre, análise de opções possíveis, escolha da mais rentável com menos riscos;
  2. desenvolvimento de instrumentos de investimento, sua gestão, análise de desempenho.
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Gestão de capital de giro:

  1. com base em pontos de crescimento projetados, identificando necessidades de ativos financeiros individuais para eles;
  2. desenvolvimento de tal estrutura de ativos para que as atividades da empresa sejam líquidas;
  3. Aumento da eficiência no uso do capital de giro.
  4. análise de transações monetárias, seu controle e conduta.
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Lidando com riscos:

  1. pesquisar riscos;
  2. análise e formas de evitar riscos;
  3. desenvolvimento de formas de compensar perdas financeiras decorrentes de riscos.

Suporte de informações

A gestão financeira não pode ser eficaz sem trabalhar com informação. Todas as informações que entram no departamento de gestão financeira passam por dois canais – interno e externo. Em geral, as informações necessárias para o funcionamento eficaz da unidade podem ser divididas em vários tipos:

  1. Desenvolvimento econômico geral do país (necessário para o planejamento estratégico).
  2. Condições de mercado, ou seja, a competitividade dos bens (necessárias para o desenvolvimento de uma carteira de investimentos de curto prazo).
  3. Informações sobre o desempenho de concorrentes e contrapartes (importantes para a tomada de decisões gerenciais imediatas).
  4. Informações sobre regulamentação e regulamentação
  5. Indicadores do desempenho financeiro da própria empresa (declarações de lucros e perdas, o chamado relatório de P&L).

Problemas de gestão financeira

A gestão financeira, como qualquer outra direção de gestão na empresa, tem vários problemas. Na Rússia, foi realizado um estudo, com base no qual foi possível identificar os principais problemas. Foram entrevistados CEOs e CFOs de mais de 250 empresas de todos os portes. Alguns deles têm no máximo 30 funcionários, em outros o quadro chega a vários milhares de pessoas.

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Problemas enfrentados pela gestão financeira:

  • gestão financeira e déficits de caixa;
  • elaboração de um plano de trabalho;
  • treinamento em gestão financeira;
  • gestão de crises;
  • Desenvolver uma estratégia de financiamento;
  • gerenciar itens de despesas;
  • estrutura organizacional do departamento financeiro;
  • outras tarefas de gerenciamento financeiro.

Avaliação de desempenho

A gestão financeira é o trabalho com o dinheiro da empresa; nesse sentido, considera-se eficaz tal tipo de gestão, na qual cresce o lucro e a lucratividade do empreendimento.

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Você pode avaliar a eficácia da gestão financeira analisando vários grupos:

  • rentabilidade e rentabilidade da empresa;
  • atividade comercial e retorno do capital;
  • O valor de mercado da empresa.

Para obter rentabilidade e rentabilidade, as empresas analisam vários indicadores:

  • com que eficiência a empresa lucra com suas atividades principais;
  • há orçamento próprio suficiente (sem atrair capital de terceiros) para realizar as atividades;
  • compara o lucro líquido com os ativos nas contas (a maneira mais eficiente de avaliar);
  • o lucro recebido com a venda de mercadorias é comparado com os custos de sua produção e venda;
  • quanto lucro cada rublo traz.
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A atividade empresarial e a produtividade do capital evidenciam a eficácia da utilização dos fundos captados e das finanças próprias aplicadas noutras áreas. O lucro dessas ações é estimado.

Valor de mercado da empresa é uma medida para empresas externas, como parceiros. Com sua ajuda, organizações terceirizadas podem tirar conclusões sobre a eficácia do empreendimento, bem como tomar decisões sobre o início de atividades conjuntas e parcerias.

Referências de gestão financeira

Atualmente, os padrões de negócios ocidentais foram adotados no mercado russo. Os indicadores básicos da gestão financeira são:

  • valor agregado;
  • resultado bruto da exploração de investimentos em fontes externas;
  • resultado líquido da exploração de investimentos em fontes externas;
  • Retorno econômico sobre os ativos

Valor agregado – é formado pela dedução do custo de todos os produtos fabricados (não apenas vendidos) para o período do relatório, o custo de serviços, materiais e organizações terceirizadas. Este restante é o valor líquido adicionado. Quanto mais alto, mais bem-sucedido é o empreendimento.

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Resultado bruto – os salários e todas as despesas relacionadas (impostos e contribuições previdenciárias, etc.) são subtraídos do indicador anterior. Este indicador mostra o lucro sem depreciação, imposto de renda e custos de empréstimos. Descreve quão bem a empresa conduz suas atividades financeiras. Ajuda a prever o desenvolvimento futuro.

Resultado líquido – todos os custos para restaurar seu próprio saldo são deduzidos do indicador anterior (excluindo o pagamento de juros sobre empréstimos, imposto de renda, empréstimos, etc.). Mostra o lucro do balanço da organização.

Rentabilidade econômica – lucro líquido com todas as despesas deduzidas, tanto despesas próprias quanto recursos emprestados.

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