Crisis financiera de 2008: causas y consecuencias

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Crisis financiera de 2008: causas y consecuencias
Fotografía: scu.edu
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La crisis económica global que enfrentaron los países desarrollados en 2008 fue la mayor de la historia desde la Gran Depresión de los años 30 del siglo XX.

La mayoría de los países del mundo entraron en este estado de crisis casi simultáneamente. Desde el momento en que comenzó la crisis hasta el momento en que fue posible superar sus consecuencias, muchos estados tardaron hasta 5 años. En varias regiones se notaron ecos de la crisis antes de 2015.

Orígenes generales de la crisis de 2008 y sus principales causas

Los economistas coinciden en que la crisis global de 2008 tiene las siguientes causas:

  • transición natural de la economía mundial de un ciclo de crecimiento a una recesión;
  • desequilibrio en el comercio internacional;
  • desequilibrio en los flujos de capital;
  • sobrecalentamiento de la economía en un contexto de crecimiento descontrolado del crédito hipotecario a la población.

Quién predijo la crisis de 2008

Hubo gente que predijo la crisis de 2008. Entre ellos: el economista Gary Shilling, el administrador de fondos James Stack, el economista jefe del FMI, Raghuram Rajan. El primero habló de una “burbuja hipotecaria” en Estados Unidos en el año 2000, el segundo y el tercero advirtieron sobre una recesión dos años antes de la crisis hipotecaria en Estados Unidos. La crisis mundial de 2008 también la predijo John Mauldin, director de la junta directiva de Mauldin Economics.

Crisis en EE.UU.

La condición previa para la Gran Recesión fue la crisis hipotecaria en Estados Unidos que surgió en 2007. Las primeras manifestaciones de la recesión aparecieron en Estados Unidos allá por 2006. Fue entonces cuando el mercado inmobiliario estadounidense comenzó a experimentar una notable caída en las ventas de viviendas. En la primavera de 2007, la crisis de las hipotecas de alto riesgo golpeó a Estados Unidos. Los prestatarios de dichos préstamos eran ciudadanos estadounidenses con bajos ingresos que no tenían el mejor historial crediticio.

2008 financial crisis
Fotografía: pbs.org

La crisis hipotecaria afectó con bastante rapidez a los prestatarios fiables. Ya en el verano de 2007, la crisis estadounidense empezó a tener un carácter financiero pronunciado. Debido a las dificultades encontradas por los prestatarios para refinanciar los préstamos y al aumento de las tasas de interés, estalló una crisis de liquidez bancaria. A principios de otoño de 2008, los bancos dejaron de prestar a la población.

El financiero estadounidense George Soros señaló que el comienzo de la crisis de 2008 se produjo a finales del verano de 2007. Señaló que fue entonces cuando los bancos centrales comenzaron a intentar preservar su liquidez.

Las medidas para apoyar al sistema bancario estadounidense no tuvieron éxito. A principios de otoño de 2008 se produjo un colapso bancario. El gran banco de inversiones Lehmsn Brothers quebró. La misma suerte corrieron compañías hipotecarias como Fannie Mae y AIG. La empresa Freddie Mac repitió su suerte. En total, más de 45 instituciones financieras del país quebraron.

Cisne negro – consecuencias negras
Cisne negro – consecuencias negras
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Ratmir Belov
Journalist-writer

La crisis hipotecaria estadounidense de 2008 fue consecuencia del colapso de los precios del mercado de valores. Este proceso se volvió especialmente pronunciado a principios de octubre de 2008. La caída del mercado de valores estadounidense durante el período comprendido entre el 6 y el 10 de octubre de 2008 se consideró un récord en los 20 años anteriores de historia del país. Las acciones de las empresas estadounidenses se han depreciado un 50% o más. El proceso continuó a principios de 2009.

Razones

El Congreso estadounidense, en el informe de su comisión especialmente creada, formuló las siguientes razones por las que se produjo la crisis de 2008:

  • regulación inadecuada del sector financiero;
  • errores cometidos en el gobierno corporativo;
  • enormes deudas entre los hogares estadounidenses;
  • distribución excesiva de derivados (un tipo de valores), cuya fiabilidad es cuestionable y no está suficientemente estudiada;
  • crecimiento del sector bancario “en la sombra”.

Consecuencias

La crisis en Estados Unidos de 2008, teniendo en cuenta los motivos, tuvo las siguientes consecuencias para Estados Unidos:

  • disminución de los volúmenes de producción en todo el país;
  • disminución del capital de las empresas estadounidenses en un 40%;
  • disminución general de la demanda;
  • disminución de los precios de diversas materias primas;
  • un aumento sin precedentes en el número de desempleados en todo el país;
  • disminución de los ingresos de los ciudadanos estadounidenses pertenecientes a la clase media, su mayor debilitamiento;
  • aumento de la brecha de ingresos entre ciudadanos estadounidenses ricos y pobres;
  • fuerte descenso de los precios del petróleo;
  • reducción de una serie de proyectos gubernamentales para la construcción y mejora de infraestructuras

La redistribución de la propiedad que fue consecuencia de la crisis de 2007-2008 en Estados Unidos llevó al desalojo masivo de prestatarios en quiebra de las casas que habían comprado anteriormente. Este proceso fue especialmente pronunciado en 2009 y 2010.

Oil prices in US dollars during the 2008 global crisis
Oil prices in US dollars during the 2008 global crisis
A pesar de la crisis, las acciones de algunas empresas mostraron un crecimiento sorprendente. Según Forbes, las acciones del fondo de inversión Paulson & Co, gracias a su crecimiento durante los años de la crisis, aportaron a su creador 3.700 millones de dólares.

El desarrollo de la crisis en el mundo

La historia de la crisis pasa por las siguientes etapas:

  1. Febrero de 2008. La inflación global aumenta a niveles récord.
  2. Reducción simultánea de los tipos de interés por parte de casi todos los principales bancos centrales del mundo en octubre de 2008.
  3. Aprobación de un plan anticrisis por los entonces participantes del G8 en octubre de 2008.
  4. Celebración de una cumbre anticrisis dentro del G20 en noviembre de 2008.
  5. Recortes de los tipos de interés tanto por parte del Banco Central Europeo como del Banco de Inglaterra en diciembre de 2008.
  6. Eurostat informó en diciembre de 2008 que la economía europea había entrado en recesión con una caída del PIB del 0,2%.
  7. Introducción de medidas de austeridad por parte del Banco Central Europeo en diciembre de 2008. Desarrollo de una crisis crediticia en la eurozona.
  8. En abril de 2009, la cumbre del G20 aprobó un plan para superar la crisis económica de 2008. Se están tomando medidas para fortalecer los recursos del FMI.
  9. Crecientes movimientos de protesta en un contexto de inestabilidad económica en los países de las regiones del norte de África y Oriente Medio.
  10. Disminución del volumen del comercio mundial a finales de 2009 en un 11,89%.

La crisis financiera mundial de 2008 continuó en 2010. Entonces comenzó la guerra de divisas. Estados Unidos, la Unión Europea, así como Japón y China intentaron reducir los precios de sus monedas nacionales para facilitar su exportación.

Forbes realizó un estudio y descubrió qué acciones crecieron durante la crisis de 2008. Entre ellas se encontraban las acciones de la empresa automovilística alemana Porsche. Y todo gracias a la oportuna compra de una participación del 30 % en Volkswagen.

Evolución de la crisis en Rusia y los estados de la antigua Unión Soviética

La crisis económica de 2008 en Rusia tuvo causas tanto internas como externas.

Razones

La crisis financiera de 2008 en Rusia fue provocada además por acontecimientos de política exterior. La principal fue la guerra de los cinco días en Osetia del Sur, que tuvo lugar a principios de agosto de 2008. La consecuencia del conflicto fue una mayor salida de inversiones extranjeras de Rusia.

2008 financial crisis
Fotografía: thebalancemoney.com

Pero las razones principales son las siguientes:

  • fuerte dependencia de la economía del país de la exportación de recursos (petróleo, gas y metales) al exterior, lo que a través de una reacción en cadena condujo a una recesión en Estados Unidos y Europa;
  • caída de los precios del petróleo, que afectó aún más al sector financiero;
  • baja competitividad de varios fabricantes rusos en comparación con las empresas extranjeras;
  • presencia significativa de inversión extranjera en la economía rusa;
  • grandes deudas de empresas rusas con inversores extranjeros;
  • alta inflación.

Resultados de la crisis

Se pueden destacar los siguientes resultados de la crisis de 2008 en Rusia:

  • colapso del mercado de valores ruso;
  • crisis en el sistema bancario, que llevó a la quiebra de muchos de ellos o a su fusión entre sí;
  • retirada activa de la inversión extranjera de Rusia;
  • aumento del costo de los préstamos;
  • debilitamiento del flujo de inversión desde el extranjero;
  • disminución del tipo de cambio del rublo;
  • deterioro de la rentabilidad de las empresas rusas;
  • problematicidad de obtener préstamos de bancos extranjeros;
  • debilitamiento del crecimiento económico;
  • disminución de los precios de exportación del petróleo;
  • quiebra masiva de organizaciones debido a trampas de deuda;
  • desaceleración de la construcción de bienes raíces residenciales en todo el país;
  • aceleración de la inflación.
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Editorial team of Pakhotin.org

La crisis de 2008-2009 en Rusia provocó una disminución de los salarios de los ciudadanos. Los ingresos de la población han disminuido significativamente (ahora también hay una disminución de los ingresos de los hogares y la amenaza de una crisis). Al mismo tiempo, el consumo también disminuyó. La principal consecuencia de la crisis de 2008 en la Federación de Rusia son los despidos, que se han generalizado. Todo esto ha provocado además un aumento del estrés entre los ciudadanos. Si hablamos brevemente de la crisis de 2008 en Rusia, como resultado de ella, la calidad de vida de la población del país disminuyó significativamente.

Fenómenos de crisis en las economías de Bielorrusia y Ucrania

Debido a que el mercado de valores bielorruso está mal integrado en el sistema financiero internacional, la crisis en este país se manifestó un poco más tarde que en otros países. Los primeros signos de recesión aparecieron en la debilitada demanda de productos de exportación bielorrusos. Esto es especialmente cierto en el caso de los productos derivados del petróleo y los metales ferrosos. Bielorrusia también experimentó una escasez de inversión extranjera. Sus reservas de oro y divisas también eran limitadas.

2008 financial crisis
Fotografía: fortune.com

La crisis económica mundial de 2008 fue más pronunciada en Bielorrusia en 2011. Fue entonces cuando el rublo bielorruso se devaluó enormemente. Durante el primer semestre de 2011, la moneda estatal se depreció un 75% en relación con las monedas extranjeras. Durante la mayor parte del año, los ciudadanos y organizaciones de Bielorrusia no pudieron comprar divisas. La inflación del año alcanzó el 79,6%. En 2011, el rublo bielorruso se depreció un 270% frente al dólar.

La crisis mundial de 2008 afectó más a Ucrania. La industria del país sufrió. La producción cayó un 19,8%. Las industrias metalúrgica, mecánica y química fueron las que más sufrieron. La caída en las tres industrias superó el 35% y en la metalurgia, el 45%. Hubo una devaluación de la hryvnia. Durante la crisis de 2008, el tipo de cambio entre el dólar y la hryvnia alcanzó valores tales como: 1 dólar = 8 hryvnia. Esta tasa se fijó en la fecha: 18 de diciembre de 2008; en el verano de 2008, se daban entre 4 y 5 jrivnia por dólar (ahora 1 dólar equivale aproximadamente a 25 jrivnia).

Los depósitos de la población en grivnas perdieron su valor. Los bancos aumentaron las tasas de interés en 1,5 veces. Pero ya en noviembre de 2008, los préstamos a la población cesaron. El PIB de Ucrania cayó un 14,8% en 2009. Este es uno de los peores indicadores del mundo.

Fenómenos de crisis en otros países

Grecia

La crisis de Grecia en 2008 estuvo asociada con el enorme déficit presupuestario del país y la presencia de deuda para cubrirlo. Ya a principios de 2010, la deuda externa del Estado adquirió una magnitud catastrófica. El gobierno griego intentó reducir el costo de mantener el sistema estatal. Comenzaron manifestaciones y disturbios en el país. Grecia ha recibido repetidamente préstamos tanto de la Unión Europea como del FMI para superar la crisis. Debido a la sobrecarga de deuda en julio de 2015, el país estaba en peligro real de impago.

China

La crisis económica de Estados Unidos en 2008 también afectó a la economía china. Después de un exitoso 2007, la economía china comenzó a estancarse. En primer lugar, hubo una reducción de las reservas de oro y divisas, y ya en noviembre de 2008 se anunció oficialmente una tasa de desempleo crítica en el país. La industria china se vio obligada a reducir la demanda de materias primas. Como resultado, los precios de los productos metalúrgicos cayeron en todo el mundo. El peor período para la economía china fue el primer trimestre de 2009. Luego, el PIB del estado aumentó sólo un 6,1% y las exportaciones cayeron un 30,9%. Pero a finales de año se encontró una salida a la situación de crisis.

Inflación: causas y consecuencias
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Japón

La crisis económica de 2008 afectó enormemente a la economía japonesa. Así, el índice Nikkei 225 se desplomó un 9,62% en octubre de 2008. Al mismo tiempo, una gran organización de seguros japonesa, Yamato Life Insurance Co., quebró. Limitado.

Islandia

La crisis islandesa de 2008 se considera el mayor desastre económico ocurrido en un solo país. La recesión se manifestó en la quiebra de tres grandes bancos estatales, una fuerte depreciación de la corona islandesa frente al dólar y una disminución de la capitalización de la bolsa de valores islandesa en un 90% (según Wikipedia). El país quedó prácticamente declarado en quiebra. El gobierno solicitó préstamos al FMI. Pero fue Islandia la que superó esta crisis más rápido que cualquier otro país de Europa. Ya en 2011, la economía del país alcanzó los niveles anteriores a la crisis.

Portugal e Irlanda

La crisis de 2008 en Europa también afectó duramente a Portugal. Junto con Grecia, este país tenía grandes deudas con el FMI. Irlanda también enfrentó graves problemas económicos en 2008, que obligaron a los dirigentes del país a pedir ayuda al FMI.

Consecuencias globales de la crisis

Si hablamos brevemente de las causas y consecuencias de la crisis de 2008, ésta condujo a una reducción generalizada de la producción. En la mayoría de los países, los tipos de industria más importantes sufrieron la recesión. Desde hace muchos años, los precios de los productos petrolíferos vienen bajando en todo el mundo. La crisis de liquidez de 2008 provocó el colapso de los bancos más grandes del mundo, lo que provocó una caída significativa en el mercado hipotecario. Los ciudadanos de muchos países no pudieron pagar sus deudas hipotecarias y perdieron sus casas.
2008 financial crisis
Fotografía: thebalancemoney.com

La recesión ha provocado desempleo en todo el mundo. Sus indicadores en todos los países aumentaron significativamente durante el período de 2008 a 2010. Sin embargo, la tendencia continúa hasta el día de hoy. La crisis de 2008, en términos simples, provocó un deterioro en la vida de la gente de clase media en todo el mundo. Debido a la recesión, la brecha de ingresos entre ricos y pobres se ha vuelto enorme. El problema de la desigualdad de ingresos se ha agudizado aún más que antes.

La recesión de 2008 en la literatura y el cine

El evento formó la base de muchas obras literarias. El economista estadounidense Joseph Stiglitz realizó un análisis de la recesión de 2008 y su comparación con la Gran Depresión de 1929 en el libro Steep Dive.

Los siguientes libros están dedicados al tema de la crisis de 2008:

  • “La doctrina del shock” de N. Klein;
  • “Demasiado grande para quebrar” de E.R. Sorkin;
  • “Cambios y sacudidas” de M. Wolfe;
  • “El juego corto” y “Boomerang” de M. Lewis;
  • El fin de Wall Street por R. Lowenstein;
  • “El casino del diablo” de W. Ward.

Se hizo famoso un artículo en Rolling Stone sobre la crisis de 2008, escrito por el periodista Matt Taby. En el artículo “La gran adquisición”, el autor expresa su visión del problema asociado a la crítica situación de la compañía aseguradora AIG en 2008.

Se hicieron varias películas sobre la crisis de 2008 en los Estados Unidos y sobre los acontecimientos económicos de 2008-2009. Entre ellos:

  • “Wall Street. El dinero nunca duerme» 2010;
  • “Límite de riesgo” 2011;
  • Asalto a Wall Street 2013;
  • “Juego Corto” 2015.

Las causas de la recesión se describen detalladamente en la película «The Insiders». La película de 2010 sobre la crisis financiera de 2008 contiene entrevistas con figuras financieras destacadas, así como con políticos y banqueros.

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