निवेश पर रिटर्न (ROI) की गणना कैसे करें: सूत्र, निवेश परियोजना मूल्यांकन, लाभ गणना

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निवेश पर रिटर्न (ROI) की गणना कैसे करें: सूत्र, निवेश परियोजना मूल्यांकन, लाभ गणना
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निवेश पर रिटर्न (ROI) एक सूचकांक है जो किसी परियोजना की लागत और अनुमानित लाभ के बीच संबंध दिखाता है।

निवेश पर रिटर्न की गणना और मूल्यांकन

इस सूचक की गणना की जाती है:

पीआई = एनपीवी/आईसी

  • पीआई (लाभप्रदता सूचकांक) – एक निवेश परियोजना की लाभप्रदता का सूचकांक;
  • NPV (शुद्ध वर्तमान मूल्य) – शुद्ध वर्तमान मूल्य;
  • IC (निवेश पूंजी) – प्रारंभिक निवेश पूंजी खर्च।

यदि लाभप्रदता सूचकांक 1 है, तो यह सबसे कम स्वीकार्य संकेतक है। 1 से नीचे का कोई भी मान इंगित करता है कि परियोजना का शुद्ध लाभ प्रारंभिक निवेश से कम है। जैसे-जैसे सूचकांक मूल्य बढ़ता है, प्रस्तावित परियोजना का वित्तीय आकर्षण भी बढ़ता है।

ROI
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लाभप्रदता सूचकांक एक मूल्यांकन पद्धति है जो संभावित पूंजीगत व्यय पर लागू होती है। यह विधि परियोजना की लाभप्रदता निर्धारित करने के लिए अनुमानित पूंजी प्रवाह को अनुमानित पूंजी बहिर्प्रवाह से विभाजित करती है। लाभप्रदता सूचकांक का उपयोग करने की मुख्य विशेषता यह है कि यह विधि परियोजना के पैमाने को नजरअंदाज करती है। इसलिए, बड़े नकदी प्रवाह वाली परियोजनाएं गणना में कम सूचकांक मान दिखा सकती हैं क्योंकि उनका मुनाफा उतना अधिक नहीं है।

एनपीवी – शुद्ध निवेश मूल्य या निवेश का शुद्ध वास्तविक (वर्तमान) मूल्य

एनपीवी = पीवी – आयो

  • पीवी – नकदी प्रवाह का वर्तमान मूल्य;
  • Io – प्रारंभिक निवेश।

उपरोक्त एनपीवी फॉर्मूला नकद आय को सरल तरीके से दर्शाता है।

किसी उद्यम में निवेश की नियोजित शुद्ध लागत की गणना करना काफी कठिन है। यह इस तथ्य के कारण है कि समय के साथ पैसे का मूल्यह्रास होता है (मुद्रास्फीति होती है)। इसलिए, अब अर्जित $1 को एक वर्ष में प्राप्त $1 के बराबर नहीं किया जा सकता है। प्राप्त लाभ की पूर्वानुमानित लाभ से तुलना करने के लिए, आपको सूचकांक गुणांक का उपयोग करने की आवश्यकता होगी।

निवेश करते समय यह माना जाता है कि वही $1 जितनी तेजी से कमाया जाएगा, वह भविष्य में प्राप्त लाभ से उतना ही अधिक मूल्यवान होगा।

किसी निवेश परियोजना के भविष्य के लाभ की गणना:

  • I टी-वें वर्ष में निवेश की राशि है;
  • r – छूट दर;
  • n – t=1 से n तक वर्षों में निवेश अवधि।

निवेश राशि: प्रारंभिक निवेश और अतिरिक्त पूंजी लागत

रियायती अनुमानित नकदी बहिर्वाह परियोजना की प्रारंभिक पूंजी लागत का प्रतिनिधित्व करते हैं।

प्रारंभिक निवेश केवल परियोजना शुरू करने के लिए आवश्यक नकदी प्रवाह है।

अन्य सभी लागतें परियोजना के जीवनकाल के दौरान किसी भी समय हो सकती हैं और उद्यम के रियायती शुद्ध लाभ का उपयोग करके गणना में शामिल की जाती हैं। ये अतिरिक्त पूंजीगत लागत कर या मूल्यह्रास लाभों को प्रभावित कर सकती हैं।

निर्णय लेना – निवेश पर रिटर्न सूचकांक

निवेश सूचकांक पर रिटर्न (पीआई) एक से कम नहीं होना चाहिए। यदि ऐसा है तो इसकी वृद्धि के लिए परिस्थितियाँ बनाना आवश्यक है।

ROI
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  • PI > 1.यदि संकेतक एक से अधिक है, तो यह इंगित करता है कि अपेक्षित भविष्य में नकदी प्रवाह अनुमानित रियायती नकदी बहिर्प्रवाह से अधिक है।
  • पीआई < 1. एक से कम मूल्य इंगित करता है कि खर्च अनुमानित लाभ से अधिक होगा। इस स्थिति में, आपको यह प्रोजेक्ट नहीं चलाना चाहिए.
  • PI = 1. एक का मान इंगित करता है कि परियोजना से कोई लाभ या हानि न्यूनतम है। इसलिए, परियोजना निवेशकों का ध्यान आकर्षित नहीं करेगी।

लाभप्रदता सूचकांक का उपयोग करते समय, उन परियोजनाओं पर विचार किया जाता है जिनका मूल्य एक से अधिक है।

EBITDA – Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization
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जब निवेशकों के पास सीमित पूंजी होती है और कई परियोजनाएं विचाराधीन होती हैं, तो उच्चतम लाभप्रदता वाला विकल्प स्वीकार किया जाता है। क्योंकि यह सीमित पूंजी के सबसे अधिक उत्पादक उपयोग वाली परियोजना को इंगित करता है।

इस कारण से, लागत-लाभ सूचकांक को लाभ-लागत अनुपात भी कहा जाता है। हालाँकि कुछ परियोजनाओं का शुद्ध वर्तमान मूल्य अधिक है, फिर भी उनका चयन नहीं किया जा सकता है क्योंकि उनके पास उच्चतम लाभप्रदता सूचकांक नहीं है और वे कंपनी की संपत्ति के सबसे लाभदायक उपयोग का प्रतिनिधित्व नहीं करते हैं।

निवेश के बारे में रोचक तथ्य

सोना एक शाश्वत लाभदायक निवेश है!

सोने में निवेश पूरे मानव इतिहास में प्रासंगिक रहा है। इस कीमती धातु में हमेशा उच्च लाभप्रदता अनुपात होता है।

नाम का अर्थ लाभ नहीं है!

एक नियम के रूप में, सबसे स्थिर और लाभदायक निवेश उन कंपनियों से आता है जो रोजमर्रा के उत्पाद बनाती हैं। और हाई-टेक इनोवेटिव संगठन अक्सर नुकसान ही पहुंचा सकते हैं।

धन ही सही निवेश है!

बड़ी कंपनियों और नेटवर्क के अधिकांश मालिक अपनी बचत को निवेश में निवेश करते हैं। इस तरह, वे संभावित प्रतिकूल परिस्थितियों से खुद को बचाते हैं।

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Anatoly Vorobiev
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