Krisis keuangan tahun 2008: sebab dan akibat

Waktu baca 11 menit
Krisis keuangan tahun 2008: sebab dan akibat
Gambar: scu.edu
Membagikan

Krisis ekonomi global yang dihadapi negara-negara maju pada tahun 2008 merupakan yang terbesar dalam sejarah sejak Depresi Besar pada tahun 30-an abad ke-20.

Sebagian besar negara di dunia memasuki kondisi krisis ini hampir secara bersamaan. Sejak krisis dimulai hingga konsekuensinya dapat diatasi, banyak negara memerlukan waktu hingga 5 tahun. Di sejumlah daerah, gema krisis tercatat sebelum tahun 2015.

Asal usul umum krisis tahun 2008 dan penyebab utamanya

Para ekonom sepakat bahwa krisis global tahun 2008 disebabkan oleh hal-hal berikut:

  • transisi alami perekonomian dunia dari siklus pertumbuhan ke resesi;
  • ketidakseimbangan dalam perdagangan internasional;
  • ketidakseimbangan arus modal;
  • perekonomian yang terlalu panas dengan latar belakang pertumbuhan pinjaman hipotek penduduk yang tidak terkendali.

Siapa yang memperkirakan krisis tahun 2008

Ada orang yang meramalkan krisis tahun 2008. Diantaranya: ekonom Gary Shilling, fund manager James Stack, kepala ekonom IMF Raghuram Rajan. Yang pertama berbicara tentang “gelembung hipotek” di AS pada tahun 2000, yang kedua dan ketiga memperingatkan tentang resesi 2 tahun sebelum krisis hipotek di AS. Krisis dunia tahun 2008 juga telah diprediksi oleh John Mauldin yang merupakan Ketua Dewan Mauldin Economics.

Krisis di AS

Prasyarat terjadinya Resesi Hebat adalah krisis hipotek di Amerika Serikat yang muncul pada tahun 2007. Manifestasi pertama dari resesi muncul di Amerika Serikat pada tahun 2006. Saat itulah pasar real estat Amerika mulai mengalami penurunan penjualan rumah yang nyata. Pada musim semi tahun 2007, krisis subprime mortgage yang berisiko tinggi melanda Amerika Serikat. Peminjam pinjaman tersebut adalah warga negara AS dengan pendapatan rendah dan tidak memiliki riwayat kredit terbaik.

2008 financial crisis
Gambar: pbs.org

Krisis hipotek melanda peminjam yang dapat diandalkan dengan cukup cepat. Sudah pada musim panas 2007, krisis Amerika mulai bersifat finansial. Karena kesulitan yang dihadapi peminjam dalam membiayai kembali pinjaman dan kenaikan suku bunga, krisis likuiditas perbankan meletus. Pada awal musim gugur 2008, bank berhenti memberikan pinjaman kepada penduduk.

Pemodal Amerika George Soros mencatat bahwa awal krisis tahun 2008 sebenarnya terjadi pada akhir musim panas tahun 2007. Dia menunjukkan bahwa pada saat itulah bank sentral mulai mencoba menjaga likuiditasnya.

Langkah-langkah untuk mendukung sistem perbankan AS tidak berhasil. Pada awal musim gugur tahun 2008, terjadi keruntuhan perbankan. Bank investasi besar Lehmsn Brothers bangkrut. Nasib yang sama menimpa perusahaan hipotek seperti Fannie Mae dan AIG. Perusahaan Freddie Mac mengulangi nasib mereka. Secara total, lebih dari 45 lembaga keuangan di negara tersebut bangkrut.

Angsa hitam – konsekuensi hitam
Angsa hitam – konsekuensi hitam
Waktu baca 7 menit
Ratmir Belov
Journalist-writer

Krisis hipotek AS tahun 2008 merupakan konsekuensi dari jatuhnya harga pasar saham. Proses ini menjadi sangat jelas pada awal Oktober 2008. Jatuhnya pasar saham AS untuk periode 6 Oktober hingga 10 Oktober 2008 dianggap sebagai rekor dalam 20 tahun sejarah negara tersebut sebelumnya. Saham perusahaan-perusahaan Amerika telah terdepresiasi sebesar 50% atau lebih. Proses berlanjut pada awal tahun 2009.

Alasan

Kongres Amerika, dalam laporan komisi yang dibentuk khusus, merumuskan alasan berikut mengapa krisis tahun 2008 terjadi:

  • regulasi sektor keuangan yang tidak memadai;
  • kesalahan yang dilakukan dalam tata kelola perusahaan;
  • hutang yang sangat besar di kalangan rumah tangga Amerika;
  • distribusi derivatif (sejenis sekuritas) yang berlebihan, yang keandalannya dipertanyakan dan kurang dipelajari;
  • pertumbuhan sektor perbankan “bayangan”.

Konsekuensi

Krisis Amerika tahun 2008, dengan memperhatikan penyebabnya, mempunyai akibat sebagai berikut bagi Amerika Serikat:

  • penurunan volume produksi di seluruh negeri;
  • penurunan modal perusahaan Amerika sebesar 40%;
  • penurunan permintaan secara umum;
  • penurunan harga berbagai bahan baku;
  • peningkatan jumlah pengangguran yang belum pernah terjadi sebelumnya di seluruh negeri;
  • penurunan pendapatan warga AS yang termasuk dalam kelas menengah, semakin melemah;
  • meningkatkan kesenjangan pendapatan antara warga AS yang kaya dan miskin;
  • penurunan tajam harga minyak;
  • pengurangan sejumlah proyek pemerintah untuk pembangunan dan peningkatan infrastruktur

Redistribusi properti akibat krisis 2007-2008 di Amerika Serikat menyebabkan penggusuran massal para peminjam bangkrut dari rumah yang mereka beli sebelumnya. Proses ini terutama terlihat pada tahun 2009 dan 2010.

Oil prices in US dollars during the 2008 global crisis
Oil prices in US dollars during the 2008 global crisis
Meskipun terjadi krisis, saham beberapa perusahaan menunjukkan pertumbuhan yang luar biasa. Menurut Forbes, saham dana investasi Paulson & Co, karena pertumbuhannya selama tahun-tahun krisis, menghasilkan $3,7 miliar bagi penciptanya.

Perkembangan krisis di dunia

Sejarah krisis melewati tahapan sebagai berikut:

  1. Februari 2008. Inflasi global meningkat hingga mencapai rekor tertinggi.
  2. Penurunan suku bunga secara bersamaan oleh hampir semua bank sentral terkemuka dunia pada bulan Oktober 2008.
  3. Persetujuan rencana anti-krisis oleh peserta G8 pada bulan Oktober 2008.
  4. Mengadakan pertemuan puncak anti-krisis dalam G20 pada bulan November 2008.
  5. Penurunan suku bunga oleh Bank Sentral Eropa dan Bank Sentral Inggris pada bulan Desember 2008.
  6. Eurostat melaporkan pada bulan Desember 2008 bahwa perekonomian Eropa telah memasuki resesi dengan PDB menurun sebesar 0,2%.
  7. Pemberlakuan langkah-langkah penghematan oleh Bank Sentral Eropa pada bulan Desember 2008. Perkembangan krisis kredit di zona euro.
  8. Pada bulan April 2009, KTT G20 menyetujui rencana untuk mengatasi krisis ekonomi tahun 2008. Langkah-langkah sedang diambil untuk memperkuat sumber daya IMF.
  9. Meningkatnya gerakan protes di tengah ketidakstabilan ekonomi di negara-negara di kawasan Afrika Utara dan Timur Tengah.
  10. Penurunan volume perdagangan global pada akhir tahun 2009 sebesar 11,89%.

Krisis keuangan global tahun 2008 berlanjut hingga tahun 2010. Kemudian perang mata uang dimulai. Amerika Serikat, Uni Eropa, serta Jepang dan Tiongkok berusaha menurunkan harga mata uang nasional mereka untuk memfasilitasi ekspor mereka.

Forbes melakukan penelitian dan menemukan saham mana yang tumbuh selama krisis tahun 2008. Ini termasuk saham perusahaan mobil Jerman Porsche. Dan semuanya berkat pembelian 30% saham Volkswagen secara tepat waktu.

Perkembangan krisis di Rusia dan negara-negara bekas Uni Soviet

Krisis ekonomi tahun 2008 di Rusia memiliki penyebab internal dan eksternal.

Alasan

Krisis keuangan tahun 2008 di Rusia juga dipicu oleh peristiwa kebijakan luar negeri. Yang utama adalah perang lima hari di Ossetia Selatan yang terjadi pada awal Agustus 2008. Konsekuensi dari konflik tersebut adalah meningkatnya arus keluar investasi asing dari Rusia.

2008 financial crisis
Gambar: thebalancemoney.com

Namun alasan utamanya adalah sebagai berikut:

  • ketergantungan ekonomi negara yang kuat pada ekspor sumber daya (minyak, gas, dan logam) ke luar negeri, yang melalui reaksi berantai menyebabkan resesi di Amerika Serikat dan Eropa;
  • penurunan harga minyak, yang semakin memukul sektor keuangan;
  • rendahnya daya saing sejumlah pabrikan Rusia dibandingkan perusahaan asing;
  • kehadiran investasi asing yang signifikan dalam perekonomian Rusia;
  • utang besar perusahaan Rusia kepada investor asing;
  • inflasi tinggi.

Hasil dari krisis

Hasil krisis tahun 2008 di Rusia berikut ini dapat disoroti:

  • jatuhnya pasar saham Rusia;
  • krisis dalam sistem perbankan, yang menyebabkan banyak bank bangkrut atau merger satu sama lain;
  • penarikan aktif investasi asing dari Rusia;
  • peningkatan biaya pinjaman;
  • melemahnya aliran investasi dari luar negeri;
  • penurunan nilai tukar rubel;
  • memburuknya profitabilitas perusahaan-perusahaan Rusia;
  • masalah dalam memperoleh pinjaman dari bank asing;
  • melemahkan pertumbuhan ekonomi;
  • penurunan harga ekspor minyak;
  • kebangkrutan massal organisasi karena jebakan utang;
  • perlambatan konstruksi real estat perumahan di seluruh negeri;
  • percepatan inflasi.
Globalisasi: Penyebab, Akibat, Masalah, Perannya dalam Perekonomian Dunia
Globalisasi: Penyebab, Akibat, Masalah, Perannya dalam Perekonomian Dunia
Waktu baca 9 menit
Editorial team
Editorial team of Pakhotin.org

Krisis 2008-2009 di Rusia menyebabkan penurunan gaji warga negara. Pendapatan penduduk mengalami penurunan yang cukup signifikan (saat ini juga terjadi penurunan pendapatan rumah tangga dan ancaman krisis). Pada saat yang sama, konsumsi juga menurun. Konsekuensi utama dari krisis tahun 2008 di Federasi Rusia adalah PHK yang meluas. Semua ini juga menyebabkan meningkatnya stres di kalangan warga. Jika kita berbicara singkat tentang krisis tahun 2008 di Rusia, kualitas hidup penduduk di negara tersebut menurun secara signifikan.

Fenomena krisis dalam perekonomian Belarus dan Ukraina

Karena kenyataan bahwa pasar saham Belarusia kurang terintegrasi ke dalam sistem keuangan internasional, krisis di negara ini muncul lebih lambat dibandingkan di negara lain. Tanda-tanda pertama resesi terlihat pada melemahnya permintaan produk ekspor Belarusia. Hal ini terutama berlaku untuk produk minyak bumi dan logam besi. Belarus juga mengalami kekurangan investasi asing. Cadangan emas dan devisanya juga terbatas.

2008 financial crisis
Gambar: fortune.com

Krisis ekonomi global tahun 2008 paling parah terjadi di Belarus pada tahun 2011. Saat itulah rubel Belarusia terdevaluasi secara signifikan. Selama semester I tahun 2011, mata uang negara terdepresiasi sebesar 75% terhadap mata uang asing. Hampir sepanjang tahun, warga dan organisasi Belarus tidak dapat membeli mata uang. Inflasi tahun ini mencapai 79,6%. Pada tahun 2011, rubel Belarusia terdepresiasi sebesar 270% terhadap dolar.

Krisis global tahun 2008 paling berdampak pada Ukraina. Industri negara menderita. Produksi turun 19,8%. Industri metalurgi, teknik mesin dan kimia paling menderita. Penurunan di ketiga industri melebihi 35%, dan di bidang metalurgi – 45%. Terjadi devaluasi hryvnia. Selama krisis tahun 2008, nilai tukar dolar terhadap hryvnia mencapai nilai seperti: 1 dolar = 8 hryvnia. Tarif ini ditetapkan pada tanggal: 18 Desember 2008; pada musim panas 2008, 4-5 hryvnia diberikan per dolar (sekarang 1 dolar kira-kira 25 hryvnia).

Simpanan penduduk dalam hryvnia menjadi tidak berharga. Bank menaikkan suku bunga sebesar 1,5 kali lipat. Namun sudah pada November 2008, pemberian pinjaman kepada masyarakat justru terhenti. PDB Ukraina turun 14,8% pada tahun 2009. Ini adalah salah satu indikator terburuk di dunia.

Fenomena krisis di negara lain

Yunani

Krisis yang terjadi di Yunani pada tahun 2008 dikaitkan dengan defisit anggaran negara yang sangat besar dan adanya hutang untuk menutupinya. Pada awal tahun 2010, utang luar negeri negara mencapai ukuran yang sangat besar. Pemerintah Yunani berusaha mengurangi biaya pemeliharaan sistem negara. Demonstrasi dan kerusuhan dimulai di negara tersebut. Yunani telah berulang kali menerima pinjaman dari Uni Eropa dan IMF untuk mengatasi krisis tersebut. Karena kelebihan utang pada bulan Juli 2015, negara ini benar-benar berada dalam bahaya gagal bayar.

Tiongkok

Krisis ekonomi yang terjadi di Amerika Serikat pada tahun 2008 juga berdampak pada perekonomian Tiongkok. Setelah tahun 2007 yang sukses, perekonomian Tiongkok mulai mengalami stagnasi. Pertama, terjadi pengurangan cadangan emas dan devisa, dan pada bulan November 2008, tingkat pengangguran kritis di negara tersebut secara resmi diumumkan. Industri Tiongkok terpaksa mengurangi permintaan bahan mentah. Akibatnya, harga produk metalurgi turun di seluruh dunia. Periode terburuk bagi perekonomian Tiongkok adalah kuartal pertama tahun 2009. Kemudian PDB negara hanya meningkat sebesar 6,1%, dan ekspor turun sebesar 30,9%. Namun pada akhir tahun, ada jalan keluar dari situasi krisis tersebut.

Inflasi: sebab dan akibat
Inflasi: sebab dan akibat
Waktu baca 10 menit
Editorial team
Editorial team of Pakhotin.org

Jepang

Krisis ekonomi tahun 2008 sangat mempengaruhi perekonomian Jepang. Dengan demikian, indeks Nikkei 225 ambruk sebesar 9,62% pada Oktober 2008. Pada saat yang sama, sebuah organisasi asuransi besar Jepang, Yamato Life Insurance Co., bangkrut. Ltd.

Islandia

Krisis Islandia tahun 2008 dianggap sebagai bencana ekonomi terbesar dalam satu negara. Resesi terwujud dalam kebangkrutan tiga bank besar milik negara, depresiasi tajam krona Islandia terhadap dolar, dan penurunan kapitalisasi bursa Islandia sebesar 90% (menurut Wikipedia). Negara ini praktis dinyatakan bangkrut. Pemerintah meminta pinjaman dari IMF. Namun Islandia-lah yang mengatasi krisis ini lebih cepat dibandingkan negara lain di Eropa. Sudah pada tahun 2011, perekonomian negara mencapai tingkat sebelum krisis.

Portugal dan Irlandia

Krisis Eropa tahun 2008 juga memberikan pukulan berat bagi Portugal. Selain Yunani, negara ini juga punya utang besar kepada IMF. Irlandia juga menghadapi masalah ekonomi yang serius pada tahun 2008, yang memaksa pimpinan negara tersebut untuk meminta bantuan dari IMF.

Konsekuensi global dari krisis ini

Jika kita berbicara secara singkat tentang penyebab dan akibat dari krisis tahun 2008, hal ini menyebabkan penurunan produksi secara luas. Di sebagian besar negara, jenis industri terpenting mengalami resesi. Selama bertahun-tahun, harga produk minyak bumi telah menurun di seluruh dunia. Krisis likuiditas tahun 2008 menyebabkan runtuhnya bank-bank terbesar di dunia, yang menyebabkan penurunan signifikan di pasar hipotek. Warga di banyak negara tidak mampu membayar utang hipotek dan kehilangan rumah.
2008 financial crisis
Gambar: thebalancemoney.com

Resesi telah menyebabkan pengangguran di seluruh dunia. Indikatornya di semua negara meningkat secara signifikan selama periode 2008 hingga 2010. Namun tren tersebut masih berlanjut hingga saat ini. Krisis tahun 2008, secara sederhana, menyebabkan kemerosotan kehidupan masyarakat kelas menengah di seluruh dunia. Akibat resesi, kesenjangan pendapatan antara kaya dan miskin menjadi sangat besar. Permasalahan ketimpangan pendapatan menjadi lebih akut dibandingkan sebelumnya.

Resesi tahun 2008 di bidang sastra dan sinema

Peristiwa tersebut menjadi dasar dari banyak karya sastra. Analisis terhadap resesi tahun 2008 dan perbandingannya dengan Depresi Besar tahun 1929 dilakukan oleh ekonom AS Joseph Stiglitz dalam buku Steep Dive.

Buku-buku berikut dikhususkan untuk topik krisis 2008:

  • “Doktrin Kejutan” oleh N. Klein;
  • “Terlalu Besar untuk Gagal” oleh E.R. Sorkin;
  • “Pergeseran dan Guncangan” oleh M. Wolfe;
  • “The Short Game” dan “Boomerang” oleh M. Lewis;
  • Akhir Wall Street oleh R. Lowenstein;
  • “Kasino Setan” oleh W. Ward.

Sebuah artikel di Rolling Stone tentang krisis 2008 yang ditulis oleh jurnalis Matt Taby menjadi terkenal. Dalam artikel “The Great Takeover”, penulis mengungkapkan visinya tentang masalah yang terkait dengan situasi kritis perusahaan asuransi AIG pada tahun 2008.

Sejumlah film dibuat tentang krisis Amerika tahun 2008 tentang peristiwa ekonomi tahun 2008-2009. Diantara mereka:

  • “Jalan Wall. Uang Tidak Pernah Tidur” 2010;
  • “Batas Risiko” 2011;
  • Serangan terhadap Wall Street 2013;
  • “Permainan Pendek” 2015.

Penyebab resesi dijelaskan secara detail dalam film “The Insiders”. Film tahun 2010 tentang krisis keuangan tahun 2008 berisi wawancara dengan tokoh keuangan terkemuka, serta politisi dan bankir.

Peringkat artikel
0,0
0 Penilaian
Nilai artikel ini
Editorial team
Silakan tulis pendapat Anda tentang topik ini:
avatar
  Pemberitahuan komentar  
Beritahu tentang
Isi Menilai itu Komentar
Membagikan

Anda mungkin juga menyukai

Inflasi: sebab dan akibat
Waktu baca 10 menit
Editorial team
Editorial team of Pakhotin.org
10 Buku Keuangan Pribadi Terbaik – Daftar dari Penasihat Keuangan
Waktu baca 2 menit
5.0
(1)
Inna Filatova
Inna Filatova
Financial Consultant

Pilihan Editor