Dana lindung nilai: apa itu dan apakah layak untuk berinvestasi di dalamnya?

Waktu baca 4 menit
Dana lindung nilai: apa itu dan apakah layak untuk berinvestasi di dalamnya?
Gambar: economist.com
Membagikan

Dana lindung nilai mengambil lebih banyak risiko dibandingkan kebanyakan perusahaan investasi. Pendapatan mereka lebih tinggi dibandingkan dana investasi indeks, yang keuntungannya naik seiring dengan indeks pasar dan turun seiring dengan indeks pasar.

Investor mengharapkan peningkatan keuntungan dan risiko minimal dari dana lindung nilai. Mereka tidak menempatkan aset hanya di satu negara dan menggunakan semua peluang untuk mengoptimalkan perpajakan dan manfaat lainnya dengan bekerja di yurisdiksi negara berbeda. Ada sekitar tiga puluh dana lindung nilai di negara kita.

Apa itu Dana Lindung Nilai?

Dana lindung nilai adalah badan hukum yang menarik uang investor untuk menginvestasikannya dan menghasilkan keuntungan, menggunakan metode lindung nilai (asuransi) terhadap kerugian finansial.

Dana lindung nilai mengumpulkan uang investor untuk membeli surat berharga, dan serupa dengan reksa dana atau dana investasi ekuitas. Namun dana lindung nilai memiliki lebih banyak pilihan investasi.

Strategi yang digunakan oleh dana lindung nilai melibatkan risiko yang signifikan. Mereka berusaha untuk mendapatkan keuntungan jangka pendek yang besar terlepas dari kondisi pasar. Hal ini menarik investor yang ingin mendapat untung bahkan di pasar yang bearish (jatuh).

Investasi saham untuk pemula
Investasi saham untuk pemula
Waktu baca 9 menit
Editorial team
Editorial team of Pakhotin.org

Dana lindung nilai menggunakan strategi investasi agresif berikut:

  1. Berinvestasi menggunakan “leverage” – dana pinjaman, juga disebut leverage.
  2. Investasi utang dengan menerbitkan pinjaman jangka panjang kepada perusahaan atau membeli sekuritas utang perusahaan atau sekuritas negara bagian dan kota.
  3. Permainan untuk menurunkan harga saham – “pendek”.
  4. Transaksi arbitrase.
  5. Pembelian real estat, karya seni, dan mata uang – aset yang tidak diinvestasikan oleh dana lain.

Siapa yang mengelola aset dalam dana lindung nilai?

Manajer dana lindung nilai adalah manajer investasi yang membuat keputusan investasi setiap hari. Dia memilih bagaimana mengalokasikan uang yang diinvestasikan dan mengelola tingkat risiko dana tersebut.

Manajer hedge fund termotivasi untuk sukses; mereka dibayar biaya kinerja, yang bisa mencapai 20% dari keuntungan dana jika dana tersebut menguntungkan.

Bagaimana cara berinvestasi pada dana lindung nilai?

Di Barat, dana lindung nilai dipandang sebagai klub eksklusif yang ingin diikuti oleh banyak investor. Modal yang dibutuhkan untuk bergabung dengan dana lindung nilai di Rusia berkisar antara seratus ribu rubel. Di luar negeri dari ratusan hingga beberapa juta dolar.

Hedge funds
Gambar: alpha-sense.com

Di Amerika Serikat, seseorang harus menjadi investor terakreditasi untuk berinvestasi di dana lindung nilai. Pada tahun 2019, hanya 4% rumah tangga Amerika di sana yang memperoleh pendapatan lebih dari $300.000 yang dibutuhkan untuk mencapai status terakreditasi.

Di Rusia, tidak ada batasan seperti itu. Untuk menjadi investor, Anda memerlukan kontribusi awal sekitar seratus ribu rubel. Anda perlu memastikan kemurnian uang yang diinvestasikan, melampirkan laporan dari bank tempat investor memiliki rekening, menandatangani rencana investasi dan meninggalkan aplikasi secara langsung atau online. Tunggu keputusan hedge fund, yang mungkin tidak akan datang dalam waktu dekat. Terkadang perwakilan dana lindung nilai sendiri mendatangi calon investor untuk percakapan pribadi.

Apakah layak berinvestasi pada dana lindung nilai?

Anda tidak perlu berinvestasi pada dana lindung nilai untuk menumbuhkan kekayaan Anda. Jika investor tidak memenuhi syarat sebagai dana lindung nilai atau tidak memiliki status investor terakreditasi, investor dapat menggunakan strategi investasi dana lindung nilai atau memilih reksa dana dan dana ekuitas yang menggunakan strategi serupa dengan dana lindung nilai.

Saham – apa yang perlu Anda ketahui tentang saham
Saham – apa yang perlu Anda ketahui tentang saham
Waktu baca 11 menit
Editorial team
Editorial team of Pakhotin.org

Adalah bermanfaat untuk menggunakan skema investasi jangka panjang. Berinvestasi dalam dana indeks selama penurunan pasar memungkinkan Anda membeli aset yang harganya turun dan mendapatkan keuntungan saat pasar naik.

Jika investor terakreditasi bersedia menginvestasikan ratusan ribu dolar, atau bahkan jutaan, dalam dana lindung nilai, ini adalah cara yang baik untuk mendiversifikasi portofolio dan melakukan lindung nilai terhadap volatilitas pasar. Namun bagi seseorang yang mencari keuntungan tinggi, berinvestasi pada dana indeks yang melacak indeks utama seperti S&P 500 mungkin merupakan pilihan yang lebih baik.

Kerugian dana lindung nilai

Dana lindung nilai tidak likuid seperti saham atau obligasi, dan dana tersebut tidak mengizinkan Anda menarik uang yang Anda investasikan sebelum jangka waktu tertentu. Dana lindung nilai membebankan biaya yang besar. Biasanya, dana lindung nilai membebankan biaya manajemen aset sebesar 1% hingga 2% dari jumlah tersebut, ditambah biaya kinerja sebesar 20% dari keuntungan.

Biaya-biaya ini dapat menghabiskan seluruh pendapatan investor. Hal ini mungkin tidak menjadi kekhawatiran jika dana lindung nilai secara signifikan mengungguli indeks pasar saham, namun hal ini biasanya tidak terjadi. Terkadang lebih menguntungkan berinvestasi di perusahaan investasi indeks dan reksa dana.

Dalam perdebatan antara hedge fund dan dana investasi, apakah ini berarti hedge fund selalu merugi? Tidak perlu. Tujuan dana lindung nilai tidak harus mengungguli indeks saham, namun memberikan imbal hasil yang dapat diandalkan meskipun pasar berfluktuasi.

Peringkat artikel
0,0
0 Penilaian
Nilai artikel ini
Ratmir Belov
Silakan tulis pendapat Anda tentang topik ini:
avatar
  Pemberitahuan komentar  
Beritahu tentang
Ratmir Belov
Baca artikel saya yang lain:
Isi Menilai itu Komentar
Membagikan

Pilihan Editor