투자수익률(ROI) 계산 방법: 공식, 투자 프로젝트 평가, 이익 계산

업데이트됨:
4분 분량
투자수익률(ROI) 계산 방법: 공식, 투자 프로젝트 평가, 이익 계산
사진: salesbook.com
공유하다

투자 수익률(ROI)은 비용과 프로젝트 예상 이익 간의 관계를 보여주는 지수입니다.

투자수익률 계산 및 평가

이 지표는 다음과 같이 계산됩니다.

PI = NPV / IC

  • PI(수익성 지수) – 투자 프로젝트의 수익성 지수
  • NPV( 현재 가치) – 순 현재 가치
  • IC(투자 자본) – 지출된 초기 투자 자본.

수익성 지수가 1이면 허용 가능한 가장 낮은 지표입니다. 1 미만의 값은 프로젝트의 순이익이 초기 투자보다 적음을 나타냅니다. 지수 가치가 증가함에 따라 제안된 프로젝트의 재정적 매력도 증가합니다.

ROI
사진: educba.com
수익성 지수는 잠재적인 자본 지출에 적용되는 평가 방법입니다. 이 방법은 예상 자본 유입을 예상 자본 유출로 나누어 프로젝트의 수익성을 결정합니다. 수익성 지수를 사용하는 주요 특징은 프로젝트의 규모를 무시하는 방법이라는 것입니다. 따라서 현금 유입이 많은 프로젝트는 수익이 높지 않기 때문에 계산 시 지수 값이 낮게 나타날 수 있습니다.

NPV – 순투자 가치 또는 투자의 순실질(현재) 가치

NPV = PV – Io

  • PV – 현금 흐름의 현재 가치
  • Io – 초기 투자.

위의 NPV 공식은 현금 소득을 단순화된 방식으로 보여줍니다.

기업 투자의 계획된 순비용을 계산하는 것은 매우 어렵습니다. 이는 시간이 지남에 따라 돈의 가치가 하락하기 때문입니다(인플레이션 발생). 따라서 현재 벌어들인 1달러는 1년에 받는 1달러와 동일할 수 없습니다. 받은 이익과 예상 이익을 비교하려면 색인 계수를 사용해야 합니다.

투자할 때, 동일한 1달러를 더 빨리 벌수록, 미래에 얻게 될 이익보다 더 많은 가치가 있을 것이라고 믿어집니다.

투자 프로젝트의 미래 이익 계산:

  • I는 t번째 해에 투자한 금액입니다.
  • r – 할인율;
  • n – t=1부터 n까지의 투자 기간(년)

투자금액 : 초기투자비 및 추가자본비용

할인된 예상 현금 유출은 프로젝트의 초기 자본 비용을 나타냅니다.

초기 투자는 프로젝트를 시작하는 데 필요한 현금 흐름뿐입니다.

다른 모든 비용은 프로젝트 기간 동안 언제든지 발생할 수 있으며 기업의 할인된 순이익을 사용하여 계산에 포함됩니다. 이러한 추가 자본 비용은 세금 또는 감가상각 혜택에 영향을 미칠 수 있습니다.

의사결정 – 투자수익률

투자수익률(PI)은 1 이상이어야 합니다. 그렇다면 증가할 수 있는 조건을 마련하는 것이 필요하다.

ROI
사진: yourquery.ua
  • PI > 1.지표가 1을 초과하면 예상 미래 현금 유입이 예상 할인 현금 유출을 초과한다는 의미입니다.
  • PI < 1. 1보다 작은 값은 지출이 예상 이익보다 많을 것임을 나타냅니다. 이 경우 이 프로젝트를 실행하면 안 됩니다.
  • PI = 1. 값 1은 프로젝트의 이익 또는 손실이 최소화됨을 나타냅니다. 따라서 이 프로젝트는 투자자들의 관심을 끌지 못할 것입니다.

수익성 지수를 사용할 때 가치가 1 이상인 프로젝트가 고려됩니다.

EBITDA – Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization
EBITDA – Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization
9분 분량
Editorial team
Editorial team of Pakhotin.org

투자자의 자본이 제한되어 있고 고려 중인 여러 프로젝트가 있는 경우 수익성이 가장 높은 옵션이 허용됩니다. 제한된 자본을 가장 생산적으로 사용하는 프로젝트를 나타내기 때문입니다.

이러한 이유로 비용 편익 지수를 편익 비용 비율이라고도 합니다. 일부 프로젝트의 순 현재 가치는 더 높지만 수익성 지수가 가장 높지 않고 회사 자산의 가장 수익성 있는 사용을 나타내지 않기 때문에 여전히 선택되지 않을 수 있습니다.

투자에 관한 흥미로운 사실

금은 영원히 수익성 있는 투자입니다!

금에 대한 투자는 인류 역사 전반에 걸쳐 관련이 있었습니다. 이 귀금속은 항상 높은 수익성 비율을 가지고 있습니다.

이름이 이익을 의미하는 것은 아닙니다!

일반적으로 가장 안정적이고 수익성 있는 투자는 일상용품을 생산하는 회사에서 나옵니다. 그리고 하이테크 혁신 조직은 종종 손실만 가져올 수 있습니다.

부가 올바른 투자입니다!

대기업과 네트워크의 대부분의 소유자는 저축한 돈을 투자에 투자합니다. 이러한 방식으로 그들은 가능한 불리한 상황으로부터 자신을 보호합니다.

기사 등급
0.0
0개의 평가
이 기사 평가하기
Anatoly Vorobiev
이 주제에 대한 귀하의 의견을 적어주세요:
avatar
  댓글 알림  
알림
Anatoly Vorobiev
내 다른 기사를 읽어보세요:
콘텐츠 평점 코멘트
공유하다