S&P 500 – 미국 전체 시장 지수

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S&P 500 – 미국 전체 시장 지수
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S&P 500은 미국 거래소에서 거래되는 500대 시가총액 기업 중 503개 주식으로 구성된 주가지수입니다. 현재 이는 S&P 다우존스 지수의 잘 알려진 특허 상표입니다.

이 목록은 일반적으로 S&P 500이라는 약어의 유래가 된 금융 시장 조사 회사인 Standard & Poor’s에서 작성하며, 1957년에 S&P 500 지수를 처음 발표했습니다. 등장하기 전에 이 조직은 1923년부터 S&P 90과 같은 다른 유형의 지수를 출시했습니다.

S&P 500 지수는 미국 경제의 다양한 부문을 대표하는 NASDAQNYSE에서 거래되는 기업의 주식을 사용하여 출시됩니다. 이러한 이유로 S&P 500 지수는 미국 경제의 전반적인 성과를 측정하는 지표로 간주됩니다. 계산은 McGraw-Hill Corporation의 특별 부서에서 수행됩니다.
Standard and Poor's 500 index stocks categorized by sectors and industries. Size represents market cap (October 7, 2023)
Standard and Poor’s 500 index stocks categorized by sectors and industries. Size represents market cap (October 7, 2023). 사진: finviz.com

S&P 500 증권에 대한 높은 수요는 다양한 부문의 입장을 가장 객관적으로 반영하여 미국 모든 경제 부문의 기업 주식을 지수에 포함시키는 것으로 설명할 수 있습니다. 총 시가총액 지표는 미화 32조 달러를 초과합니다.

가장 큰 회사는 지수의 지분 가치와 성과의 절반 이상을 결정합니다. 지수 목록에 포함된 기업들은 자본화 수준 측면에서 서로 크게 다릅니다.

지수 가치는 거래일 내내 끊임없이 변동합니다. 이는 상장 기업의 시장 지표가 정기적으로 변경되기 때문입니다. 따라서 지수 자체의 비례 조정이 발생합니다.

S&P 500 지수 종목 목록:

  • SPXNTR. 이러한 유형의 지수는 투자와 관련된 세금 기여, 지불, 배당금, 주가 조정에 따라 결정됩니다.
  • SPXT. 이 S&P 500 티커는 배당금 지급 및 주가 변동을 제공합니다. 기본적으로 이는 투자자가 S&P 500에 투자하여 얻을 수 있는 최대 수익을 고려합니다.
  • SPX. 이 지수는 유가증권의 총 자본화 수준을 반영합니다.

S&P 500 지수 계산 기능

S&P 500(‘광범위 시장 지수’)은 특정 기업의 시가총액을 기준으로 가중치를 적용한 지수입니다. 이 지표는 한 주당 비용에 발행된 주식 수를 곱하여 계산됩니다.
Visualizing Every Company on the S&P 500 Index
Visualizing S&P 500 Index (May 2023). 사진: visualcapitalist.com

다른 기업 및 지수에 포함된 기업과 비교하여 기업의 가치가 더 높을수록 해당 기업의 가중치가 높아집니다. 각 개별 회사의 자본화 지표를 결정하기 위한 계산 작업은 거래 거래소에서 자유 유통되는 주식인 자유 유동 주식 회계를 통해서만 수행됩니다.

기업이 S&P 500에 상장되려면 시가총액이 40억 달러 이상이어야 합니다.

이 계산은 기업에 일반적으로 사용되는 가중 시가총액의 산술 평균을 기반으로 합니다. 이는 유가증권의 전체 지표와 시가총액의 백분율 값을 곱한 것과 같습니다.

S&P 500의 주요 특징은 거래 거래를 위해 자유롭게 유통되는 증권(주식)만을 고려하여 산정한다는 점입니다.

지수 지표 계산(예제 사용)

“Bk”라는 회사가 1달러의 비용으로 100만 개의 증권을 발행했다고 가정해 보겠습니다. 이 옵션의 총 가치는 미화 100만 달러입니다. S&P 500 목록에 있는 기업의 총 자본금이 미화 1억 달러라고 가정해 보겠습니다. 지분율 “A”는 1%(또는 0.01)입니다.

예를 들어 “Sp”라는 회사는 천만 개의 증권을 보유하고 있으며 각 증권의 가격은 50센트입니다. 이 경우 이 기업의 지수 기여도는 미화 500만 달러이고 자본화에 대한 지분은 5%입니다. 마찬가지로 다른 회사에 대해서도 계산을 수행해야 합니다.

그러나 유가증권의 가치와 수의 조정에 따라 위의 모든 지표가 변경될 가능성을 고려해야 합니다.

S&P 500 기업 구성

S&P 500 지수에 포함된 기업 목록은 일년 내내 여러 번 변경될 수 있습니다. 또한 제안된 모든 조정 사항은 적용되기 최소 2일 전에 미리 발표되어야 합니다.

Just 20 Stocks Have Driven S&P 500 Returns So Far in 2023
Just 20 Stocks Have Driven S&P 500 Returns So Far in 2023. 사진: visualcapitalist.com

S&P 500 목록에는 일반적으로 500대 기업이 포함됩니다. 동시에 엄격한 제한 조건은 없으며 일반적으로 이 목록은 더 많은 수의 제한 조건으로 구성됩니다. 그들은 미국의 주요 증권 거래소에서 거래되는 가장 부유한 기업들로 대표됩니다.

그러나 이 지수를 가장 유동성이 높은 미국 기업의 목록으로 해석해서는 안 됩니다. 여기에는 유동성이 낮은 민간 기업이 포함되는 경우가 많습니다. 이 경우 30일 동안 최소 미화 25만 달러 이상의 거래 거래량이 필요합니다.

또한 상장을 담당하는 Standard & Poor’s는 폭넓은 분야의 다양성을 유지하기 위해 노력하고 있습니다. 결과적으로, 최종 순위에 지수에 진입할 가능성이 있는 대다수 대표 세그먼트의 기업은 시장 유동성이 최소임에도 불구하고 덜 대표되는 영역에 속하는 기업에 이러한 순위를 포기하는 경우가 많습니다.

Small collection of companies drove most of the action on the U.S. benchmark index (April 11, 2023).
Small collection of companies drove most of the action on the U.S. benchmark index (April 11, 2023).사진: visualcapitalist.com

S&P 500 목록에 기업이 포함되려면 다음 조건을 충족해야 합니다.

  • 증권은 NASDAQ 또는 NYSE에 상장되어 있어야 합니다.
  • 회사의 시가총액은 미화 65억 달러 이상이어야 합니다.
  • 월간 거래 거래량에 따라 최소 유동성 기준이 결정됩니다. 평가일 전 6개월 동안 월 250,000주를 보유해야 합니다.
  • 유가증권 중 최소 50%가 유동 주식이어야 합니다.
  • 지난 4개 보고 분기의 기업 이익 총액은 음수가 아니어야 합니다.
  • 지수 세그먼트의 총 가중치에 대한 회사의 특정 지분 기여도가 고려됩니다.
  • 회사 증권이 거래소에 처음 상장된 날로부터 최소 6개월이 지나야 합니다.
지수 목록은 미국 경제권을 지배하는 것으로 간주되는 세계 최대 기업으로 구성됩니다.

다음 10개 기업은 현재 S&P 500 시가총액의 26%를 차지하고 있습니다.

  1. AAPL(Apple Inc.)은 디지털 및 소프트웨어 콘텐츠는 물론 기술 장치 개발을 전문으로 하는 최대 규모의 지주 회사입니다.
  2. MSFT(Microsoft Corporation)는 다양한 서비스와 컴퓨터 장치 개발을 통해 IT 기술 분야의 글로벌 리더입니다.
  3. AMZN(Amazon.com Inc.)은 세계 최대의 온라인 전자상거래 플랫폼입니다.
  4. GOOGL(Alphabet Inc.)은 소프트웨어 애플리케이션 서비스, 광고, 웹 검색 및 모바일 운영 체제를 제공하는 지주 회사입니다.
  5. JNJ(Johnson & Johnson)는 의료 장비 및 의약품을 생산하는 250개의 자회사로 구성된 기업입니다.
  6. BRKb(Berkshire Hathaway)는 다양한 경제 부문의 많은 기업과 기업에 관리 회사로서 서비스를 제공하는 미국 최대 규모의 조직입니다.
  7. V(Visa Inc.)는 공공 및 민간 등 다양한 경제 주체에 서비스를 제공하는 국제 디지털 결제 회사입니다.
  8. PG(Procter & Gamble Company)는 다양한 소비재를 생산 및 판매하는 기업입니다.
  9. JPM(JPMorgan Chase & Co)은 미국에 본사를 둔 최대 규모의 다국적 국제 은행입니다.
  10. NVDA(NVIDIA Corporation)는 비디오 게임이나 시각화에 사용되는 칩 시스템과 그래픽 프로세서를 개발하는 회사입니다.
S&P 500 Top Companies By Weight (September 2023)
S&P 500 Top Companies By Weight (September 2023). 사진: finasko.com

현재 S&P 500 지수에서 기업의 점유율은 다음과 같이 부문별로 분배됩니다.

  • IT 기술 – 27.62%.
  • 의료 – 14.31%.
  • 2차 필수품 범주에 속하는 물품 – 11.29%.
  • 통신 서비스 – 11.23%.
  • 금융 부문 – 9.93%.
  • 산업 부문 – 7.69%.
  • 1차 필수품으로 분류된 물품 – 6.98%.
  • 공익사업 부문 – 3.05%.
  • 부동산 – 2.78%.
  • 석유 및 가스 부문 – 2.59%.
  • 상품 부문 – 2.53%.

IT 업계 기업은 시가총액 지표가 가장 높은 상장에서 1위를 차지했습니다. 더욱이 미국에서는 이러한 상황이 관례적인 것으로 간주됩니다.

대규모 기술 기업이 TOP 10 지원자 중 하나입니다. 지수 시세는 주로 재무 상황에 따라 달라집니다. 최근 IT 부문의 점유율은 일반적으로 25~30%입니다.

항상 이 목록을 지배해 왔던 금융 부문은 최근의 위기 상황으로 인해 크게 하향 이동했습니다. 투자 및 은행 조직 분야에서 기업의 자본화 비율이 눈에 띄게 감소했습니다.

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Adidas – 역경을 이겨낸 성공
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통신 및 엔지니어링 부문이 50위 순위에 Lockheed Martin, Ford Motor 및 General Motors와 같은 대규모 보유 기업이 포함되어 있지 않음에도 불구하고 이 목록에 잘 나타나 있다는 점은 주목할 가치가 있습니다.

S&P 500이 “광범위한 시장” 지수라고 불리는 것은 아무것도 아닙니다. 신뢰할 수 있는 위치를 완전히 반영하여 미국 전체 경제 부문의 최소 80%를 대표하기 때문입니다. 이러한 이유로 이러한 지수는 다양한 투자 펀드의 주요 벤치마크 역할을 합니다.

동시에, 펀드매니저를 포함한 다수의 투자자가 장기간에 걸쳐 S&P 500 지수의 연평균 수익성 수준을 달성하지 못하는 경향이 종종 관찰됩니다.

이러한 이유로 전문가들은 투자자들이 개별 증권이 아닌 전체 지수를 매수할 것을 권장합니다. 이는 투자자가 여러 다른 자산에 동시에 투자할 수 있는 상품인 ETF나 선물을 통해 이루어질 수 있습니다.

투자 포트폴리오를 위해 S&P 500을 구매하는 방법

지수 자체는 디지털 매개변수로 제시되기 때문에 구매가 불가능합니다. 이 지수는 경제 상황을 나타내는 지표로 미국 시장을 분석하는 데 사용됩니다. 거래자와 투자자를 위해 S&P 500과 상관관계가 있는 특정 기본 기능 도구가 있습니다.

S&P 500
사진: usatoday.com

예를 들어, 선물과 옵션을 사용하여 수익을 창출할 가능성이 있습니다. S&P 500 선물은 1980년대부터 Chicago Board of Trade의 기초 자본이었습니다. 이는 다음과 같은 주요 옵션으로 표시됩니다.

  • MES – 미니 선물에 비해 계약량이 몇 배 더 낮습니다.
  • ES – 거래량은 전체 계약 규모의 1/5입니다.
  • SP는 본격적인 계약입니다.

목표 S&P 500 지수의 ETF

또한 다양한 경제 부문의 기업이 차지하는 비중이 동일한 S&P 500 구성을 완전히 복사한 특정 펀드도 있습니다. 그중 가장 유명한 것은 Vanguard 500입니다. 70년대 증권거래소에 등장했습니다.

이 외에도 S&P 500 지수의 사본으로 간주되는 다른 ETF도 있습니다. S&P 500을 기반으로 하는 지수 상장지수펀드 중 가장 유동성이 높은 증권은 SPDR S&P 500 ETF 신탁. 이 주식은 SPY라는 이름으로 거래됩니다(많은 거래자들은 “거미”라는 별명을 붙였습니다).
ETF는 흥미로운 투자 도구입니다
ETF는 흥미로운 투자 도구입니다
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이 펀드는 90년대 NYSE 거래소에서 설립되었습니다. 이는 S&P 500의 역학을 가장 정확하게 반영합니다. 이 외에도 SSO 및 IVW와 같은 펀드가 NYSE 플랫폼에서 매우 인기가 있습니다.

일반적으로 트레이더는 S&P 500의 가치에 심각한 영향을 미칠 수 있는 12개의 개별 부문에서 주요 기업에 대한 분석을 수행합니다.

S&P 500 지수 예측의 특징

지수를 분석할 때 각 기업, 기업을 따로 분석할 필요는 전혀 없다는 사실을 알아야 한다.

다우존스 지수는 미국의 특정 산업 부문의 위치를 ​​반영하고 S&P 500 지수는 미국의 모든 경제 부문의 전반적인 상태를 반영한다는 점을 이해해야 합니다.
사진: visualcapitalist.com

지수의 가치를 최대한 정확하게 예측하기 위해서는 수요공급, 생산량, 수출입 등의 지표뿐만 아니라 상품시장의 전반적인 상황에 대한 정보를 명확히 할 필요가 있습니다. 주요 상장기업의 주가에 큰 영향을 미칩니다.

S&P 지수는 미국의 경제 성과를 보여주기 때문에 분석을 수행할 때 미국의 현재 경제 성과에 대한 데이터를 고려해 볼 가치가 있습니다. 이를 위해서는 연준 의장과 재무부의 보고 문서를 연구하고 회사 리더의 보고서를 검토해야 합니다.

S&P 500 지수 가격에 영향을 미치는 주요 경제 지표:

  • GDP는 공공 경제 부문에서 생산성 역학의 가장 결정적인 가치 중 하나로 간주됩니다. 국내총생산(GDP)에 대한 데이터는 BEA(경제 분석국)의 분기별 간행물에서 명확하게 확인할 수 있습니다.
  • 노동 시장 데이터 – 이 데이터는 BLS(경제 분석 및 노동 통계국)에서 매달 게시합니다.
  • 인플레이션 정보 – 이 정보는 BEA(경제 분석국) 보고서에서 얻을 수 있습니다.
  • 이자율 – 연준(연방준비제도)이 통제합니다. 중앙국립은행입니다. 이 정보는 모기지, 채권 및 대출을 포함한 다양한 유형의 이자율에 대한 주간 데이터가 포함된 특별 보고 게시판에 제공됩니다.
  • 대외무역수지 정보 – 미국에서 매달 발표됩니다. 상무부. 이 정보에는 다양한 국가와의 무역 지표, 일반적인 대외 무역 수지, 수입 및 수출에 대한 데이터가 포함되어 있습니다.

S&P 500에 대한 펀더멘탈 분석과 함께 달러 환율이 지수 가격에 직접적인 영향을 미치기 때문에 기술적 분석도 병행할 필요가 있다.

대부분의 경우 잘 알려진 많은 지수 분석가는 기술 분석 사용을 권장합니다. 이는 단기 지수 예측의 경우 특히 그렇습니다.

S&P500 Biggest Gains and Losses
S&P500 Biggest Gains and Losses (September 26, 2023).사진: investopedia.com
S&P 500 지수의 가치는 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 이러한 이유로 다양한 분석 형식을 결합하는 것이 바람직합니다. 동시에 경제 업계의 최신 뉴스를 추적할 수 있을 뿐만 아니라 기술적 분석을 사용하여 증권 시장에서 발생하는 모든 이벤트를 모니터링할 수도 있습니다.

S&P 500에 대한 흥미로운 사실

  • 현재까지 목록에는 1957년에 포함된 86개 회사가 포함되어 있습니다.
  • 평균 상장회사의 자본금은 미화 220억 달러입니다.
  • 2021년 4월 역대 최대 지수 지표는 4100포인트를 기록했습니다.
  • 인기 측면에서 S&P 500의 주요 경쟁자는 다우존스 지수(“미국 경제의 바로미터”)입니다.
  • 이 지수에는 정확히 500개의 증권이 포함되어 있지 않습니다. 이 수치는 동일한 회사의 두 종류의 주식이 지수에 포함되고 회사가 제외될 수 있기 때문에 변경될 수 있습니다.
  • 지수가 창설되었을 때 목록에는 철도, 유틸리티, 산업 등 세 가지 경제 부문의 기업 주식만 포함되었습니다.

S&P 500 지수의 주요 장점은 최적의 다각화와 미국 경제의 다양한 영역에 대한 최대 적용 범위입니다. 그러나 이 지수 가치의 대부분이 약 45개의 유명 글로벌 기업에서 나온다는 점을 고려해야 합니다.

워렌 버핏 – 오마하의 예언자
워렌 버핏 – 오마하의 예언자
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전설적인 주식 시장 투자자 워렌 버핏은 저비용 S&P 500 인덱스 펀드가 모든 트레이더가 이용할 수 있는 가장 선호하는 투자 옵션이라고 말했습니다. 수년에 걸쳐 S&P 500 지수는 수많은 투자자에게 연간 최대 약 10%의 수익을 창출했습니다.

S&P 500 지수 – 초보자를 위한 최고의 옵션

이전에 증권 거래소에서 전문적으로 거래한 적이 없는 모든 신규 거래자는 일반적으로 안전한 투자를 위해 가장 수익성이 높은 상품을 찾으려고 노력합니다.

최대 이익을 얻고 재정적 손실 위험을 제거하려면 정기적으로 주식 시장을 조사하고 투자 포트폴리오를 유지하는 것이 좋습니다.

S&P 500 Historical Performance. From 1980 to 2020. Past performance is not an indication or guarantee of future results. 사진: nytimes.com
S&P 500 Historical Performance (from 1980 to 2020). Past performance is not an indication or guarantee of future results. 사진: nytimes.com

이를 위해서는 많은 시간과 노력이 필요합니다. 또한, 이 분야에 최소한의 기술도 갖추고 있어야 합니다. 그러나 모든 사람이 이에 대한 욕구와 능력을 갖고 있는 것은 아닙니다. 이 경우 S&P 500 주가지수와 같은 도구를 사용하는 것이 바람직합니다.

이는 지수에 등재된 각 기업의 활동을 자세히 조사할 필요 없이 미국 기업의 수익성을 빠르게 파악할 수 있는 탁월한 옵션입니다. 많은 노력을 들이지 않고도 작업 포트폴리오를 통해 시간이 지남에 따라 상당한 수익을 얻을 가능성도 있습니다.

얻은 통계에 따르면 많은 투자 펀드가 장거리에서 S&P 500 지수의 수익성을 이기지 못하고 있습니다. 인덱스 펀드나 ETF에 투자하는 것은 귀하의 투자가 가장 수익성이 높고 안정적이며 대규모 기업의 방향을 따르도록 보장합니다.

S&P 500 지수에 투자하는 것은 장기 투자자에게 가장 인기 있는 전략적 결정입니다. 동시에, 시장을 이기려고 해서는 안 되며, 시장을 따라가는 것이 바람직합니다.

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Ratmir Belov
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