Zarządzanie finansami i jego rola dla nowoczesnego przedsiębiorstwa

Zarządzanie finansami to kierunek, który zajmuje się tworzeniem kapitału w firmie, a także zajmuje się kwestiami jego racjonalnego wykorzystania w celu zwiększenia zysków.

Co to jest zarządzanie finansami?

Dziś zarządzanie finansami jest koncepcją skumulowaną, która składa się z kilku obszarów:

• wyższe obliczenia finansowe;
• analiza budżetu;
• analiza inwestycji;
• praca z ryzykiem;
• zarządzanie kryzysowe;
• wycena udziałów organizacji.

Jako działalność zarządczą zwyczajowo rozważa się z trzech perspektyw:

• zarządzanie budżetem organizacji;
• kontrola;
• rodzaj działalności związanej z przedsiębiorczością.

Finanse każdej firmy to system relacji gospodarczych wewnątrz i na zewnątrz firmy. Innymi słowy, relacje wynikające z wykorzystania środków pieniężnych dotyczą działalności finansowej. Każdy budżet ma swoją specyfikę, która zależy od wielu parametrów – wielkości, jego struktury, czasu trwania cyklu produkcyjnego, kosztów, warunków ekonomicznych, a nawet aspektów klimatycznych.

Historia zarządzania finansami

Zarządzanie finansami zaczyna swoją historię w Stanach Zjednoczonych na początku XX wieku. Początkowo zajmował się budżetowaniem młodych firm, później ten sam obszar obejmował inwestycje finansowe w nowe kierunki rozwoju, a także problemy mogące doprowadzić do bankructwa.

EBITDA – Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization

Uważa się, że pierwszy znaczący wkład do nauki wniósł Markowitz. W latach pięćdziesiątych ubiegłego wieku opracował portfolio narzędzi na poziomie teorii. Dwa lata później trio naukowców Sharpe, Lintner i Mossin, na podstawie osiągnięć Markowitza, stworzyło metodę wyceny aktywów. Może służyć do porównywania ryzyka i zwrotów konkretnej organizacji. Dalsze prace w tym obszarze doprowadziły do ​​stworzenia szeregu narzędzi, które pomagają w ocenie cen, rynku i innych niezbędnych obszarów biznesowych.

Kolejnym etapem rozwoju był rozwój Modiglianiego i Millera. Zajęli się badaniem składu kapitału, a także kosztów ewentualnych przepływów finansowania. W 1985 roku ukazała się książka „Koszt kapitału”, która stała się rodzajem granicy.

„Cost of Capital” ujawnia teorię portfela instrumentów finansowania i struktury kapitału. W uproszczeniu można powiedzieć, że książka pozwala uzyskać odpowiedzi na pytanie – skąd wziąć pieniądze i gdzie mądrze je zainwestować.

Jaką rolę odgrywa zarządzanie finansami w organizacji

Zarządzanie finansami to system pracy z budżetem przedsiębiorstwa. Jak każdy system posiada własne metody, formy i metody zarządzania. Każda decyzja podejmowana jest po zebraniu i przetworzeniu niezbędnych informacji.

Oczywiste jest, że nie da się efektywnie korzystać z finansów i nie da się ich wcześniej zdobyć bez dobrze rozwiniętego systemu zarządzania nimi. Należy zauważyć, że zarządzanie finansami w przedsiębiorstwie jest najważniejszym rodzajem zarządzania, ponieważ od jego efektywności zależy konkurencyjność i stabilność firmy na dzisiejszym niestabilnym rynku.

Zarządzanie finansami odbywa się za pomocą mechanizmu, który z kolei obejmuje metody formowania, planowania i stymulowania pracy środkami pieniężnymi.

Akcje – co musisz wiedzieć o akcjach

Mechanizm finansowy jest podzielony na cztery elementy:

1. Kontrola działalności przedsiębiorstwa przez państwo.
2. Regulacja rynku
3. Regulacje wewnętrzne.
4. Techniki i metody o określonym charakterze, opracowane po otrzymaniu informacji i jej interpretacji.

Przedmioty i podmioty zarządzania finansami

Zarządzanie finansami jako system dzieli się na dwa podsystemy – podmiotowy i podmiotowy.

Przedmiot to cel działania. Przedmiotem zarządzania finansami są pieniądze przedsiębiorstwa, jego obrót, a także relacje pieniężne między różnymi strukturami jednego przedsiębiorstwa.

Tematy zarządzania finansami – stąd bierze się wszelka działalność. Mianowicie jest to grupa osób lub jeden menedżer, który przetwarza przepływ informacji i opracowuje system zarządzania. Ponadto osoba ta jest odpowiedzialna za monitorowanie i ocenę skuteczności wybranej strategii. Jego zakres pracy obejmuje również współpracę z inwestorami, ocenę ryzyka oraz wszystko, co dotyczy przychodów i wydatków.

Cele i zadania

Cele i zadania to dwa powiązane ze sobą pojęcia. Ogólnie rzecz biorąc, zadanie zawsze wynika z celu. Cel to działanie bardziej globalne, którego osiągnięcie odbywa się poprzez rozwiązywanie konkretnych problemów. Zatem cel ma duży zasięg w czasie, a zadanie niewielkie. Cele i zadania zarządzania finansami zawsze idą obok siebie i jednego nie da się osiągnąć bez drugiego.

Inwestycje – trzymaj pomnażaj

Na każdy cel jest zwykle kilka zadań, które pomagają go osiągnąć.

Cele zarządzania finansami:

• wzrost wartości organizacji na rynku;
• wzrost przychodów firmy;
• konsolidacja pozycji organizacji na obecnym rynku lub zdobywanie nowych terytoriów;
• unikanie dużych nakładów finansowych lub upadłości;
• zwiększenie dobrobytu materialnego nie tylko kierownictwa firmy, ale także pracowników;
• realizacja możliwości zainwestowania budżetu firmy w nowe obszary, takie jak nauka.

Najczęstsze zadania związane z zarządzaniem finansami:

1. Wzrost wartości rynkowej firmy. Aby akcje spółki rosły, konieczne jest osiągnięcie silnej pozycji rynkowej. Aby to zrobić, konieczne jest ustanowienie kompetentnej pracy finansowania nie tylko części ekonomicznej. Ważnym punktem jest inwestowanie w dochodowe projekty lub obszary. Ponadto należy zadbać o optymalizację spraw finansowych firmy i pozyskiwanie źródeł budżetowania nie tylko poprzez własny zysk.
2. Optymalizacja przepływów finansowych firmy. Tutaj problem rozwiązuje właściwe podejście do wypłacalności i płynności. Wszelkie wolne środki finansowe firmy należy kierować do biznesu, aby wykluczyć możliwość ich amortyzacji. Ponadto zwiększy to zyski.
3. Ograniczenie ryzyka związanego z utratą finansów. Rozwiązaniem zadania jest opracowanie skutecznego systemu identyfikacji i oceny ryzyka. A także opracowywanie działań mających na celu ich zminimalizowanie lub zrekompensowanie ewentualnych strat.
4. Wzrost zysku. Problem rozwiązuje optymalizacja wykorzystania przepływów pieniężnych. Ważnym punktem są właściwe obliczenia aktywów bieżących i trwałych.

Funkcje i metody

Funkcje zarządzania finansami:

• organizacja relacji ze stronami trzecimi, kontrola relacji;
• uzyskiwanie i racjonalne wykorzystanie zasobów materialnych;
• metody alokacji kapitału spółki;
• analiza i dostosowanie przepływów pieniężnych firmy.

Margines i marginalność: spójrzmy na przykłady

Zarządzanie finansami ma również strategię i taktykę. Strategia to kierunek ogólny, czyli w jakim kierunku zmierza firma, taktyka to kierunek krótkoterminowy, czyli jak strategia będzie realizowana. Procesy są podobne do celów i zadań. Można wyciągnąć analogię: strategia to formowanie celów, taktyka to formowanie zadań.

Metody zarządzania finansami:

W związku z powyższym istnieją następujące metody zarządzania finansami, które umożliwiają wykonywanie następujących funkcji:

Planowanie:

1. tworzenie polityki finansowej firmy, wyznaczanie celów długo i krótkoterminowych, sporządzanie planu budżetowania organizacji;
2. tworzenie polityki cenowej, analiza sprzedaży, prognozowanie zachowań na rynku;
3. planowanie podatkowe

Tworzenie struktury kapitału, obliczanie jego wartości:

1. poszukiwanie potrzeb budżetowych działów firmy, poszukiwanie alternatywnych źródeł finansowania, rozwój struktury kapitałowej, która zapewni wzrost zysków;
2. koszt kalkulacji kapitału;
3. Tworzenie przepływu inwestycji w taki sposób, aby zysk z nich pokrywał się z amortyzacją;
4. analiza inwestycji.

Czarny łabędź – czarne konsekwencje

Opracuj politykę inwestycyjną:

1. poszukiwanie punktów wzrostu i inwestowanie darmowych środków finansowych, analiza możliwych opcji, wybór najbardziej opłacalnej z mniejszym ryzykiem;
2. rozwój instrumentów inwestycyjnych, zarządzanie nimi, analiza wyników.

Zarządzanie kapitałem obrotowym:

1. na podstawie prognozowanych punktów wzrostu, identyfikując dla nich potrzeby na poszczególne aktywa finansowe;
2. opracowanie takiej struktury aktywów, aby działalność firmy była płynna;
3. Zwiększona efektywność wykorzystania kapitału obrotowego.
4. analiza transakcji pieniężnych, ich kontrola i prowadzenie.

Jak przeanalizować akcje przed zakupem i które akcje najlepiej kupić?

Radzenie sobie z ryzykiem:

1. wyszukuj zagrożeń;
2. analiza i sposoby unikania ryzyka;
3. opracowanie sposobów rekompensowania strat finansowych spowodowanych ryzykiem.

Wsparcie informacyjne

Zarządzanie finansami nie może być efektywne bez pracy z informacjami. Wszystkie informacje, które trafiają do działu zarządzania finansami, przychodzą dwoma kanałami – wewnętrznym i zewnętrznym. Ogólnie informacje niezbędne do efektywnego działania urządzenia można podzielić na kilka typów:

1. Ogólny rozwój gospodarczy kraju (wymagany do planowania strategicznego).
2. Warunki rynkowe, czyli konkurencyjność towarów (wymagane do rozwoju portfela inwestycji krótkoterminowych).
3. Informacje o wynikach konkurencji i kontrahentów (ważne przy podejmowaniu natychmiastowych decyzji zarządczych).
4. Informacje o przepisach i przepisach
5. Wskaźniki wyników finansowych samego przedsiębiorstwa (rachunki zysków i strat, tzw. raport P&L).

Problemy zarządzania finansami

Zarządzanie finansami, jak każdy inny kierunek zarządzania w przedsiębiorstwie, ma szereg problemów. W Rosji przeprowadzono badanie, na podstawie którego udało się zidentyfikować główne problemy. Przeprowadzono wywiady z prezesami i dyrektorami finansowymi ponad 250 przedsiębiorstw różnej wielkości. Niektóre z nich zatrudniają nie więcej niż 30 pracowników, inne sięgają kilku tysięcy osób.

Giełda: podstawowe zasady pracy

Problemy z zarządzaniem finansami:

• zarządzanie finansami i deficyty gotówkowe;
• opracowanie planu pracy;
• szkolenie z zakresu zarządzania finansami;
• zarządzanie kryzysowe;
• Opracowanie strategii finansowania;
• zarządzaj pozycjami wydatków;
• struktura organizacyjna działu finansów;
• inne zadania związane z zarządzaniem finansami.

Ocena wydajności

Zarządzanie finansami to praca z pieniędzmi przedsiębiorstwa; w związku z tym taki rodzaj zarządzania jest uważany za skuteczny, w którym rośnie zysk i rentowność przedsiębiorstwa.

Możesz ocenić efektywność zarządzania finansami analizując kilka grup:

• rentowność i rentowność firmy;
• działalność biznesowa i zwrot z kapitału;
• Wartość rynkowa firmy.

Aby uzyskać rentowność i rentowność, firmy analizują kilka wskaźników:

• jak skutecznie firma czerpie zyski ze swojej podstawowej działalności;
• czy jest wystarczający budżet własny (bez przyciągania kapitału zewnętrznego) do prowadzenia działań;
• porównuje dochód netto z aktywami na rachunkach (najskuteczniejszy sposób oceny);
• zysk uzyskany ze sprzedaży towaru jest porównywany z kosztami jego produkcji i sprzedaży;
• ile zysku przynosi każdy rubel.

Przepływy pieniężne – suma wpływów i wypływów środków pieniężnych

Działalność gospodarcza i produktywność kapitału świadczą o efektywności wykorzystania pozyskanych środków i zainwestowanych środków własnych w innych obszarach. Zysk z tych działań jest szacowany.

Wartość rynkowa firmy jest miarą dla firm zewnętrznych, takich jak partnerzy. Z jego pomocą organizacje zewnętrzne mogą wyciągać wnioski na temat efektywności przedsiębiorstwa, a także podejmować decyzje dotyczące rozpoczęcia wspólnych działań i partnerstw.

Wskaźniki zarządzania finansami

Obecnie na rynku rosyjskim przyjęto zachodnie standardy biznesowe. Podstawowe wskaźniki zarządzania finansami to:

• wartość dodana;
• wynik brutto eksploatacji inwestycji w źródłach zewnętrznych;
• wynik netto wykorzystania inwestycji w źródłach zewnętrznych;
• Zwrot ekonomiczny z aktywów

Wartość dodana – powstaje poprzez odjęcie od kosztu wszystkich wytworzonych produktów (nie tylko sprzedanych) za okres sprawozdawczy kosztów usług, materiałów i organizacji zewnętrznych. Ta reszta to wartość dodana netto. Im jest wyższy, tym bardziej udane przedsięwzięcie.

Płynność akcji: co początkujący inwestor musi o tym wiedzieć

Wynik brutto – od poprzedniego wskaźnika odejmuje się pensje i wszystkie związane z nimi wydatki (składki podatkowe, emerytalne itp.). Wskaźnik ten pokazuje zysk bez amortyzacji, podatku dochodowego i kosztów finansowania zewnętrznego. Opisuje, jak dobrze firma prowadzi działalność finansową. Pomaga przewidzieć przyszły rozwój.

Wynik netto – wszystkie koszty przywrócenia własnego salda są odejmowane od poprzedniego wskaźnika (z wyłączeniem spłaty odsetek od pożyczek, podatku dochodowego, pożyczek itp.). Pokazuje zysk bilansowy organizacji.

Rentowność ekonomiczna — zysk netto po odliczeniu wszystkich wydatków, zarówno własnych, jak i pożyczonych środków.