การบริหารการเงินและบทบาทขององค์กรยุคใหม่

— อัปเดต:
การบริหารการเงินและบทบาทขององค์กรยุคใหม่
รูปภาพ: ezps (null) | Dreamstime
แบ่งปัน

การจัดการด้านการเงิน เป็นแนวทางที่เกี่ยวข้องกับการก่อตัวของเงินทุนในบริษัท และยังเกี่ยวข้องกับปัญหาของการใช้อย่างมีเหตุผลเพื่อเพิ่มผลกำไร

การจัดการทางการเงินคืออะไร

ปัจจุบัน การจัดการด้านการเงินเป็นแนวคิดสะสมที่ประกอบด้วยหลายด้าน:

  • การคำนวณทางการเงินที่สูงขึ้น
  • การวิเคราะห์งบประมาณ
  • การวิเคราะห์การลงทุน
  • ทำงานกับความเสี่ยง
  • การจัดการวิกฤต
  • การประเมินมูลค่าหุ้นขององค์กร

ในฐานะที่เป็นกิจกรรมการจัดการ เป็นเรื่องปกติที่จะต้องพิจารณาจากสามมุมมอง:

  • การจัดการงบประมาณองค์กร
  • ควบคุม
  • ประเภทของกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการเป็นผู้ประกอบการ
Financial management
รูปภาพ: Vaeenma | Dreamstime
คำตอบสำหรับคำถามเกี่ยวกับการศึกษาด้านการจัดการทางการเงินแบบใดที่ง่ายมาก – การจัดการงบประมาณขององค์กร การจัดการที่มีความสามารถ การกระจายเงินทุน และนอกจากนี้ การวิเคราะห์และประเมินโครงการที่มีอยู่สำหรับการทำงาน ด้วยทุนนิยม

การเงินของบริษัทใดๆ ก็ตามคือระบบความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจภายในและภายนอก กล่าวอีกนัยหนึ่ง ความสัมพันธ์ที่เกิดจากการใช้ทรัพยากรทางการเงินเกี่ยวข้องกับกิจกรรมทางการเงิน แต่ละงบประมาณมีความเฉพาะเจาะจงของตัวเอง ซึ่งขึ้นอยู่กับตัวแปรหลายอย่าง เช่น ปริมาณ โครงสร้าง ระยะเวลาของวงจรการผลิต ต้นทุน ภาวะเศรษฐกิจ และแม้แต่สภาพภูมิอากาศ

ประวัติการบริหารการเงิน

การจัดการด้านการเงินเริ่มต้นในประวัติศาสตร์ในสหรัฐอเมริกาเมื่อต้นศตวรรษที่ยี่สิบ ในขั้นต้นเขาจัดการกับการจัดทำงบประมาณของ บริษัท เล็ก ๆ ต่อมาในพื้นที่เดียวกันก็รวมถึงการลงทุนทางการเงินในทิศทางใหม่ของการพัฒนาตลอดจนปัญหาที่อาจนำไปสู่การล้มละลาย

EBITDA – Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization
EBITDA – Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization

เป็นที่เชื่อกันว่า Markowitz มีส่วนสำคัญต่อวิทยาศาสตร์เป็นครั้งแรก ในช่วงทศวรรษที่ 50 ของศตวรรษที่แล้ว เขาได้พัฒนาเครื่องมือในระดับทฤษฎี สองปีต่อมา นักวิทยาศาสตร์ทั้งสามคน Sharpe, Lintner และ Mossin จากการพัฒนาของ Markowitz ได้สร้างวิธีการประเมินมูลค่าทรัพย์สิน สามารถใช้เพื่อเปรียบเทียบความเสี่ยงและผลตอบแทนขององค์กรใดองค์กรหนึ่ง การทำงานเพิ่มเติมในด้านนี้นำไปสู่การสร้างชุดเครื่องมือที่ช่วยประเมินราคา ตลาด และพื้นที่ธุรกิจที่จำเป็นอื่นๆ

ขั้นต่อไปของการพัฒนาคือการพัฒนาของ Modigliani และ Miller พวกเขามาจับกับการศึกษาองค์ประกอบของทุนตลอดจนต้นทุนของกระแสเงินทุนที่เป็นไปได้ ในปี 1985 หนังสือ “The Cost of Capital” ได้รับการตีพิมพ์ซึ่งกลายเป็นแนวพรมแดน

“ต้นทุนทุน” เผยทฤษฎีพอร์ตตราสารทางการเงินและโครงสร้างเงินทุน ในวิธีที่ง่าย เราสามารถพูดได้ว่าหนังสือเล่มนี้ช่วยให้คุณได้รับคำตอบสำหรับคำถาม – จะหาเงินได้ที่ไหนและจะลงทุนอย่างชาญฉลาดได้ที่ไหน

การจัดการทางการเงินมีบทบาทอย่างไรในองค์กร

การจัดการทางการเงินเป็นระบบการทำงานด้วยงบประมาณขององค์กร มันเหมือนกับระบบอื่น ๆ ที่มีวิธีการ รูปแบบ และวิธีการจัดการของตัวเอง การตัดสินใจใดๆ เกิดขึ้นหลังจากรวบรวมและประมวลผลข้อมูลที่จำเป็น

Financial management
รูปภาพ: Idey | Dreamstime

ค่อนข้างชัดเจนว่าเป็นไปไม่ได้ที่จะใช้การเงินอย่างมีประสิทธิภาพ และเป็นไปไม่ได้ที่จะได้มาก่อนหากไม่มีระบบที่พัฒนาอย่างดีสำหรับการจัดการ ควรสังเกตว่าการจัดการทางการเงินในองค์กรเป็นประเภทการจัดการที่สำคัญที่สุด เนื่องจากความสามารถในการแข่งขันและความมั่นคงของบริษัทในตลาดที่ไม่เสถียรในปัจจุบันขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพ

การจัดการทางการเงินดำเนินการโดยใช้กลไก ซึ่งรวมถึงวิธีการในการสร้าง การวางแผน และการกระตุ้นการทำงานด้วยทรัพยากรทางการเงิน

หุ้น – สิ่งที่คุณต้องรู้เกี่ยวกับหุ้น
หุ้น – สิ่งที่คุณต้องรู้เกี่ยวกับหุ้น

กลไกทางการเงินแบ่งออกเป็นสี่องค์ประกอบ:

  1. การควบคุมกิจกรรมขององค์กรโดยรัฐ
  2. ระเบียบการตลาด
  3. ระเบียบข้อบังคับภายใน
  4. เทคนิคและวิธีการในลักษณะเฉพาะ พัฒนาขึ้นหลังจากได้รับข้อมูลและการตีความ

วัตถุและเรื่องของการจัดการทางการเงิน

การจัดการทางการเงินเป็นระบบแบ่งออกเป็นสองระบบย่อย – หัวเรื่องและวัตถุ

วัตถุคือสิ่งที่มุ่งเป้าไปที่กิจกรรม วัตถุประสงค์ของการจัดการทางการเงินคือเงินขององค์กร การหมุนเวียนของมัน ตลอดจนความสัมพันธ์ทางการเงินระหว่างโครงสร้างต่างๆ ขององค์กรหนึ่ง

หัวข้อของการจัดการทางการเงิน – นี่คือที่มาของกิจกรรมใดๆ กล่าวคือนี่คือกลุ่มบุคคลหรือผู้จัดการคนหนึ่งที่ประมวลผลการไหลของข้อมูลและพัฒนาระบบการจัดการ นอกจากนี้ บุคคลนี้มีหน้าที่ตรวจสอบและประเมินประสิทธิภาพของกลยุทธ์ที่เลือก นอกจากนี้ ขอบเขตงานของเขายังรวมถึงการทำงานร่วมกับนักลงทุน การประเมินความเสี่ยง และทุกอย่างที่เกี่ยวข้องกับรายได้และค่าใช้จ่าย

เป้าหมายและวัตถุประสงค์

เป้าหมายและวัตถุประสงค์เป็นแนวคิดสองประการที่สัมพันธ์กัน โดยทั่วไป งานมักจะเป็นไปตามเป้าหมายเสมอ เป้าหมายคือการดำเนินการทั่วโลกมากขึ้นซึ่งความสำเร็จนั้นดำเนินการโดยการแก้ปัญหาเฉพาะ ดังนั้นเป้าหมายจึงมีขอบเขตมากในเวลาและงานมีขนาดเล็ก เป้าหมายและวัตถุประสงค์ของการจัดการทางการเงินมักจะอยู่เคียงข้างกัน และไม่สามารถทำได้โดยปราศจากสิ่งอื่น

การลงทุน – ให้ทวีคูณ
การลงทุน – ให้ทวีคูณ

สำหรับแต่ละเป้าหมาย มักจะมีงานหลายอย่างที่ช่วยให้บรรลุเป้าหมาย

เป้าหมายการจัดการทางการเงิน:

  • การเติบโตของมูลค่าองค์กรในตลาด
  • รายได้ของบริษัทเพิ่มขึ้น
  • การรวมตำแหน่งขององค์กรในตลาดปัจจุบันหรือการเข้ายึดดินแดนใหม่
  • หลีกเลี่ยงการใช้จ่ายทางการเงินจำนวนมากหรือการล้มละลาย
  • เพิ่มความเป็นอยู่ที่ดีของวัสดุไม่เพียงแค่ฝ่ายบริหารของบริษัทเท่านั้น แต่ยังรวมถึงพนักงานด้วย
  • ตระหนักถึงโอกาสในการลงทุนงบประมาณของบริษัทในด้านใหม่ เช่น วิทยาศาสตร์
Financial management
รูปภาพ: Pratyaksa | Dreamstime

งานการจัดการทางการเงินที่พบบ่อยที่สุด:

  1. การเติบโตของมูลค่าตลาดของบริษัท เพื่อให้หุ้นของบริษัทเติบโต จำเป็นต้องบรรลุตำแหน่งทางการตลาดที่แข็งแกร่ง ในการทำเช่นนี้ จำเป็นต้องสร้างงานที่มีความสามารถด้านการเงิน ไม่เพียงแต่ในส่วนเศรษฐกิจเท่านั้น จุดสำคัญคือการลงทุนในโครงการหรือพื้นที่ที่ทำกำไร นอกจากนี้ จำเป็นต้องดูแลเรื่องการเพิ่มประสิทธิภาพด้านการเงินของบริษัทและดึงดูดแหล่งเงินทุนไม่เพียงแค่ผ่านผลกำไรของบริษัทเอง
  2. เพิ่มประสิทธิภาพของกระแสการเงินของบริษัท ที่นี่ปัญหาได้รับการแก้ไขโดยวิธีการที่มีความสามารถในการแก้ปัญหาและสภาพคล่อง การเงินฟรีทั้งหมดของบริษัทควรมุ่งไปที่ธุรกิจเพื่อไม่ให้เกิดค่าเสื่อมราคา นอกจากนี้ยังเพิ่มผลกำไรอีกด้วย
  3. ลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการสูญเสียการเงิน งานได้รับการแก้ไขโดยการพัฒนาระบบที่มีประสิทธิภาพในการระบุและประเมินความเสี่ยง ตลอดจนการพัฒนาการดำเนินการเพื่อลดหรือชดเชยความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น
  4. การเติบโตของกำไร ปัญหานี้แก้ไขได้ด้วยการใช้กระแสเงินสดให้เกิดประโยชน์สูงสุด จุดสำคัญคือการคำนวณที่มีความสามารถของสินทรัพย์หมุนเวียนและไม่หมุนเวียน

หน้าที่และวิธีการ

หน้าที่การจัดการทางการเงิน:

  • การจัดระเบียบความสัมพันธ์กับบุคคลที่สาม การควบคุมความสัมพันธ์
  • การได้มาและการใช้ทรัพยากรอย่างมีเหตุผล
  • วิธีการจัดสรรทุนของบริษัท
  • วิเคราะห์และปรับกระแสเงินสดของบริษัท
ระยะขอบและระยะขอบ: มาดูตัวอย่างกัน
ระยะขอบและระยะขอบ: มาดูตัวอย่างกัน

การจัดการทางการเงินยังมีกลยุทธ์และยุทธวิธี กลยุทธ์คือทิศทางทั่วไป นั่นคือ สิ่งที่บริษัทกำลังมุ่งสู่ กลยุทธ์คือทิศทางระยะสั้น นั่นคือวิธีที่กลยุทธ์จะนำไปใช้ กระบวนการคล้ายกับเป้าหมายและวัตถุประสงค์ การเปรียบเทียบสามารถวาดได้: กลยุทธ์คือการก่อตัวของเป้าหมาย กลยุทธ์คือการก่อตัวของงาน

วิธีการจัดการทางการเงิน:

จากที่กล่าวมามีวิธีการจัดการทางการเงินดังต่อไปนี้ที่อนุญาตให้คุณทำหน้าที่ดังต่อไปนี้:

การวางแผน:

  1. จัดทำนโยบายการเงินของบริษัท กำหนดเป้าหมายในระยะยาวและระยะสั้น จัดทำแผนงบประมาณสำหรับองค์กร
  2. การสร้างนโยบายราคา การวิเคราะห์การขาย การคาดการณ์พฤติกรรมตลาด
  3. การวางแผนภาษี

สร้างโครงสร้างเงินทุน คำนวณมูลค่า:

  1. ค้นหาความต้องการด้านงบประมาณของแผนกต่างๆ ของบริษัท ค้นหาแหล่งเงินทุนทางเลือก การพัฒนาโครงสร้างเงินทุนที่จะรับประกันการเติบโตของกำไร
  2. ต้นทุนการคำนวณทุน
  3. สร้างกระแสการลงทุนในลักษณะที่ผลกำไรจากการลงทุนทับซ้อนกับค่าเสื่อมราคา
  4. วิเคราะห์การลงทุน
หงส์ดำ – ผลสีดำ
หงส์ดำ – ผลสีดำ

พัฒนานโยบายการลงทุน:

  1. ค้นหาจุดเติบโตและการลงทุนด้านการเงินฟรี การวิเคราะห์ทางเลือกที่เป็นไปได้ ทางเลือกที่ทำกำไรได้มากที่สุดโดยมีความเสี่ยงน้อยกว่า
  2. การพัฒนาเครื่องมือการลงทุน การจัดการ การวิเคราะห์ประสิทธิภาพ
Financial management
รูปภาพ: Valentru | Dreamstime

การจัดการเงินทุนหมุนเวียน:

  1. ขึ้นอยู่กับจุดเติบโตที่คาดการณ์ไว้ การระบุความต้องการสินทรัพย์ทางการเงินส่วนบุคคลสำหรับพวกเขา
  2. การพัฒนาโครงสร้างสินทรัพย์ดังกล่าวเพื่อให้กิจกรรมของบริษัทมีสภาพคล่อง
  3. เพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน
  4. การวิเคราะห์ธุรกรรมทางการเงิน การควบคุมและการดำเนินการ
วิเคราะห์หุ้นก่อนซื้ออย่างไร และควรซื้อหุ้นตัวไหนดี?
วิเคราะห์หุ้นก่อนซื้ออย่างไร และควรซื้อหุ้นตัวไหนดี?

การจัดการกับความเสี่ยง:

  1. ค้นหาความเสี่ยง
  2. การวิเคราะห์และวิธีหลีกเลี่ยงความเสี่ยง
  3. การพัฒนาวิธีการชดเชยความสูญเสียทางการเงินจากความเสี่ยง

สนับสนุนข้อมูล

การจัดการทางการเงินไม่สามารถมีประสิทธิภาพได้หากไม่มีข้อมูล ข้อมูลทั้งหมดที่เข้าสู่ฝ่ายบริหารการเงินมาในสองช่องทาง – ภายในและภายนอก โดยทั่วไป ข้อมูลที่จำเป็นสำหรับการทำงานอย่างมีประสิทธิภาพของหน่วยสามารถแบ่งออกเป็นหลายประเภท:

  1. การพัฒนาเศรษฐกิจทั่วไปของประเทศ (จำเป็นสำหรับการวางแผนเชิงกลยุทธ์)
  2. สภาวะตลาด นั่นคือ ความสามารถในการแข่งขันของสินค้า (จำเป็นสำหรับการพัฒนาพอร์ตการลงทุนระยะสั้น)
  3. ข้อมูลเกี่ยวกับประสิทธิภาพของคู่แข่งและคู่สัญญา (สำคัญสำหรับการตัดสินใจของผู้บริหารทันที)
  4. ข้อมูลกฎระเบียบและข้อบังคับ
  5. ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพทางการเงินขององค์กรเอง (งบกำไรขาดทุน หรือที่เรียกว่ารายงานกำไรขาดทุน)

ปัญหาการจัดการทางการเงิน

การจัดการด้านการเงินก็เหมือนกับทิศทางการจัดการอื่นๆ ในองค์กร มีปัญหาหลายประการ ในรัสเซียได้ทำการศึกษาโดยพิจารณาจากปัญหาหลักที่สามารถระบุได้ สัมภาษณ์ซีอีโอและซีเอฟโอมากกว่า 250 องค์กรทุกขนาด บางคนมีพนักงานไม่เกิน 30 คน บางคนมีพนักงานถึงหลายพันคน

ตลาดหุ้น: หลักการพื้นฐานของการทำงาน
ตลาดหุ้น: หลักการพื้นฐานของการทำงาน

ปัญหาที่ต้องเผชิญกับการจัดการทางการเงิน:

  • การบริหารการเงินและการขาดดุลเงินสด
  • ร่างแผนงาน
  • อบรมการบริหารการเงิน
  • การจัดการวิกฤต
  • การพัฒนากลยุทธ์การระดมทุน
  • จัดการรายการค่าใช้จ่าย
  • โครงสร้างองค์กรของฝ่ายการเงิน
  • งานด้านการจัดการทางการเงินอื่นๆ

การประเมินประสิทธิภาพ

การจัดการทางการเงินคือการทำงานกับเงินขององค์กร ดังนั้นการจัดการประเภทดังกล่าวจึงถือว่ามีประสิทธิภาพซึ่งผลกำไรและผลกำไรขององค์กรเติบโตขึ้น

Financial management
รูปภาพ: Mikhail Kukartsev | Dreamstime

คุณสามารถประเมินประสิทธิผลของการจัดการทางการเงินโดยการวิเคราะห์หลายกลุ่ม:

  • ความสามารถในการทำกำไรและผลกำไรของบริษัท
  • กิจกรรมทางธุรกิจและผลตอบแทนจากเงินทุน
  • มูลค่าตลาดของบริษัท

เพื่อให้ได้ผลกำไรและความสามารถในการทำกำไร บริษัทต่างๆ วิเคราะห์ตัวชี้วัดหลายประการ:

  • บริษัททำกำไรจากกิจกรรมหลักได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด
  • มีงบประมาณของตัวเองเพียงพอหรือไม่ (โดยไม่ดึงดูดเงินทุนจากบุคคลที่สาม) เพื่อดำเนินกิจกรรม
  • เปรียบเทียบรายได้สุทธิกับสินทรัพย์ในบัญชี (วิธีประเมินที่มีประสิทธิภาพที่สุด)
  • กำไรที่ได้รับจากการขายสินค้าเปรียบเทียบกับต้นทุนการผลิตและการขาย
  • กำไรที่แต่ละรูเบิลนำมา
กระแสเงินสด – ยอดรวมของกระแสเงินสดเข้าและออก
กระแสเงินสด – ยอดรวมของกระแสเงินสดเข้าและออก

กิจกรรมทางธุรกิจและผลิตภาพทุนแสดงให้เห็นถึงประสิทธิผลของการใช้เงินทุนที่ดึงดูดและการลงทุนด้านการเงินของตนเองในด้านอื่นๆ ประมาณการกำไรจากการกระทำเหล่านี้

มูลค่าตลาดของบริษัทเป็นการวัดสำหรับบริษัทภายนอก เช่น พันธมิตร ด้วยความช่วยเหลือ องค์กรภายนอกสามารถสรุปผลเกี่ยวกับประสิทธิภาพขององค์กร ตลอดจนตัดสินใจเกี่ยวกับการเริ่มกิจกรรมและความร่วมมือร่วม

เกณฑ์มาตรฐานการจัดการทางการเงิน

ปัจจุบันมีการนำมาตรฐานธุรกิจตะวันตกมาใช้ในตลาดรัสเซีย ตัวชี้วัดพื้นฐานของการจัดการทางการเงินคือ:

  • มูลค่าเพิ่ม;
  • ผลรวมของการแสวงประโยชน์จากการลงทุนจากแหล่งภายนอก
  • ผลลัพธ์สุทธิของการแสวงประโยชน์จากการลงทุนจากแหล่งภายนอก
  • ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ทางเศรษฐกิจ

มูลค่าเพิ่ม – เกิดขึ้นจากการหักต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตทั้งหมด (ไม่ใช่แค่ขาย) สำหรับรอบระยะเวลาการรายงานที่เป็นต้นทุนของบริการ วัสดุ และองค์กรบุคคลที่สาม ส่วนที่เหลือนี้เป็นมูลค่าเพิ่มสุทธิ ยิ่งสูงเท่าไหร่ องค์กรก็จะยิ่งประสบความสำเร็จมากขึ้นเท่านั้น

สภาพคล่องของหุ้น: สิ่งที่นักลงทุนมือใหม่ต้องรู้เกี่ยวกับมัน
สภาพคล่องของหุ้น: สิ่งที่นักลงทุนมือใหม่ต้องรู้เกี่ยวกับมัน

ผลรวม – เงินเดือนและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องทั้งหมด (ภาษีและเงินสมทบบำนาญ ฯลฯ) จะถูกหักออกจากตัวบ่งชี้ก่อนหน้า ตัวบ่งชี้นี้แสดงกำไรโดยไม่มีค่าเสื่อมราคา ภาษีเงินได้ และต้นทุนการกู้ยืม อธิบายว่าบริษัทดำเนินกิจกรรมทางการเงินได้ดีเพียงใด ช่วยทำนายพัฒนาการในอนาคต

ผลลัพธ์สุทธิ – ค่าใช้จ่ายทั้งหมดสำหรับการคืนยอดเงินคงเหลือของคุณจะถูกหักออกจากตัวบ่งชี้ก่อนหน้า (ไม่รวมการชำระดอกเบี้ยเงินกู้ ภาษีเงินได้ เงินกู้ ฯลฯ) แสดงกำไรงบดุลขององค์กร

การทำกำไรทางเศรษฐกิจ – กำไรสุทธิพร้อมหักค่าใช้จ่ายทั้งหมด ทั้งค่าใช้จ่ายของตัวเองและเงินทุนที่ยืมมา