Hedge fonları: Bunlar nelerdir ve onlara yatırım yapmaya değer mi?

4 dakikalık okuma
Hedge fonları: Bunlar nelerdir ve onlara yatırım yapmaya değer mi?
Resim: economist.com
Paylaş

Hedge fonları çoğu yatırım şirketine göre çok daha fazla risk alır. Gelirleri, kârları piyasa endeksleriyle birlikte artan ve onunla birlikte düşen endeks yatırım fonlarından daha yüksek.

Yatırımcılar hedge fonlarından daha fazla getiri ve minimum risk bekliyorlar. Varlıkları tek bir ülkeye yerleştirmezler ve farklı ülkelerin yargı bölgelerinde çalışarak vergilendirmeyi ve diğer faydaları optimize etmek için tüm fırsatları kullanırlar. Ülkemizde otuza yakın hedge fon bulunmaktadır.

Hedge Fonu nedir?

Bir hedge fonu, mali kayıplara karşı korunma yöntemleri (sigorta) kullanarak yatırımcıların parasını yatırım yapmak ve kâr elde etmek için çeken bir tüzel kişiliktir.

Riskten korunma fonu, menkul kıymetler satın almak için yatırımcıların parasını bir havuzda toplar ve yatırım fonu veya hisse senedi yatırım fonuna benzer. Ancak hedge fonlarının daha fazla yatırım seçeneği var.

Hedge fonlarının kullandığı stratejiler önemli riskler içermektedir. Piyasa koşulları ne olursa olsun, kısa vadede büyük karlar elde etmeye çalışırlar. Bu, düşüş eğilimi gösteren (düşen) bir piyasada bile kar elde etmek isteyen yatırımcıları cezbeder.

Yeni başlayanlar için hisse senedi yatırımı
Yeni başlayanlar için hisse senedi yatırımı
9 dakikalık okuma

Hedge fonları aşağıdaki agresif yatırım stratejilerini kullanır:

  1. Kaldıraç olarak da adlandırılan ödünç alınan fonlar olan “Kaldıraç” kullanarak yatırım yapmak.
  2. İşletmelere uzun vadeli krediler vererek veya işletmelerin borçlanma senetlerini veya devlet ve belediye tahvillerini satın alarak borç yatırımı yapın.
  3. Hisselerin fiyatını düşürmeye yönelik bir oyun – “kısa”.
  4. Arbitraj işlemleri.
  5. Gayrimenkul, sanat ve para satın alımı – diğer fonların yatırım yapmadığı varlıklar.

Bir hedge fonundaki varlıkları kim yönetir?

Riskten korunma fonu yöneticisi, günlük olarak yatırım kararları veren bir yatırım yöneticisidir. Yatırılan paranın nasıl tahsis edileceğini seçer ve fonun risk düzeyini yönetir.

Riskten korunma fonu yöneticileri başarılı olmak için motive olurlar; fonun kârlı olması durumunda fon kârının %20’sine kadar olabilen bir performans ücreti ödenir.

Hedge fonlarına nasıl yatırım yapılır?

Batı’da hedge fonları birçok yatırımcının katılmak istediği ayrıcalıklı bir kulüp olarak görülüyor. Rusya’da bir hedge fonuna katılmak için gereken sermaye yüz bin ruble’dir. Yabancılarda yüzlerce ila birkaç milyon dolar arasında.

Hedge funds
Resim: alpha-sense.com

Amerika Birleşik Devletleri’nde bireyin hedge fonlarına yatırım yapabilmesi için akredite bir yatırımcı olması gerekir. 2019 itibariyle, oradaki Amerikalı hanelerin yalnızca %4’ü, akredite statüye ulaşmak için gereken 300.000 dolardan fazlasını kazanıyordu.

Rusya’da böyle bir kısıtlama yoktur. Yatırımcı olabilmek için yaklaşık yüz bin ruble tutarında bir başlangıç ​​katkısına ihtiyacınız var. Yatırım yapılacak paranın saflığını teyit etmeniz, yatırımcının hesabının bulunduğu bankadan bir rapor eklemeniz, yatırım planını imzalamanız ve başvuruyu şahsen veya internet üzerinden bırakmanız gerekmektedir. Hedge fonunun yakında gelmeyebilecek kararını bekleyin. Bazen bir hedge fonunun temsilcisi, kişisel bir görüşme için potansiyel bir yatırımcının yanına gelir.

Bir hedge fonuna yatırım yapmaya değer mi?

Servetinizi büyütmek için hedge fonlarına yatırım yapmanıza gerek yok. Bir yatırımcının hedge fonu olarak nitelendirilmemesi veya akredite yatırımcı statüsüne sahip olmaması durumunda yatırımcı, hedge fonunun yatırım stratejisini kullanabilir veya hedge fonlarına benzer stratejiler kullanan yatırım fonları ve özsermaye fonlarını seçebilir.

Hisse senetleri – hisseler hakkında bilmeniz gerekenler
Hisse senetleri – hisseler hakkında bilmeniz gerekenler
11 dakikalık okuma

Uzun vadeli yatırım planlarını kullanmak faydalıdır. Piyasa düşüşleri sırasında endeks fonlarına yatırım yapmak, fiyatı düşen varlıkları satın almanıza ve piyasa yükseldiğinde kar elde etmenize olanak tanır.

Akredite bir yatırımcı hedge fonlarına yüzbinlerce, hatta milyonlarca dolar yatırım yapmaya istekliyse, bu, portföyü çeşitlendirmenin ve piyasadaki dalgalanmalara karşı korunmanın iyi bir yoludur. Ancak yüksek getiri arayan biri için S&P 500 gibi önemli endeksleri takip eden endeks fonlarına yatırım yapmak muhtemelen daha iyi bir seçenek olacaktır.

Hedge fonlarının dezavantajları

Hedge fonları, hisse senedi veya tahviller kadar likit değildir ve yatırdığınız parayı belirli bir süreden önce çekmenize olanak vermez. Hedge fonları büyük ücretler talep ediyor. Tipik olarak hedge fonları, tutarın %1 ila %2’si arasında bir varlık yönetim ücreti artı kârın %20’sine eşit bir performans ücreti talep eder.

Bu ücretler bir yatırımcının tüm gelirini tüketebilir. Riskten korunma fonunun borsa endekslerinden önemli ölçüde daha iyi performans göstermesi durumunda bu bir endişe kaynağı olmayabilir, ancak genellikle durum böyle değildir. Bazen endeks yatırım şirketlerine ve yatırım fonlarına yatırım yapmak daha karlı olabiliyor.

Hedge fonları ile yatırım fonları arasındaki bir tartışmada bu, hedge fonlarının her zaman kaybettiği anlamına mı geliyor? Gerekli değil. Hedge fonlarının amacı mutlaka hisse senedi endekslerinden daha iyi performans göstermek değil, piyasa dalgalanmalarına rağmen güvenilir getiri sağlamaktır.

Makale derecelendirmesi
0,0
0 Oy
Bu makaleye oy verin
Ratmir Belov
Lütfen bu konu hakkındaki görüşlerinizi yazınız:
avatar
  Yorum bildirimleri  
Şunları bildir
Ratmir Belov
Diğer yazılarımı okuyun:
İçerik Oyla Yorumlar
Paylaş