Yatırım getirisi (ROI) nasıl hesaplanır: formül, yatırım projesi değerlendirmesi, kar hesaplama

Güncellenmiş:
4 dakikalık okuma
Yatırım getirisi (ROI) nasıl hesaplanır: formül, yatırım projesi değerlendirmesi, kar hesaplama
Resim: salesbook.com
Paylaş

Yatırım Getirisi (ROI), bir projenin maliyetleri ile öngörülen kârı arasındaki ilişkiyi gösteren bir endekstir.

Yatırım getirisinin hesaplanması ve değerlendirilmesi

Bu gösterge hesaplanır:

PI = NBD / IC

  • PI (Karlılık Endeksi) – bir yatırım projesinin karlılık endeksi;
  • NPV (Net Mevcut Değer) – net bugünkü değer;
  • IC (Yatırım Sermaye) – harcanan ilk yatırım sermayesi.

Kârlılık endeksinin 1 olması kabul edilebilir en düşük göstergedir. 1’in altındaki herhangi bir değer, projenin net kârının ilk yatırımdan az olduğunu gösterir. Endeks değeri arttıkça önerilen projenin finansal çekiciliği de artmaktadır.

ROI
Resim: educba.com
Karlılık endeksi, potansiyel sermaye harcamalarına uygulanan bir değerleme yöntemidir. Bu yöntem, projenin karlılığını belirlemek için öngörülen sermaye girişini öngörülen sermaye çıkışına böler. Kârlılık endeksini kullanmanın temel özelliği, yöntemin projenin ölçeğini göz ardı etmesidir. Dolayısıyla nakit girişi büyük olan projelerin kârları o kadar yüksek olmadığından hesaplamalarda endeks değerleri daha düşük gösterilebilir.

NPV – Net yatırım değeri veya yatırımın net gerçek (mevcut) değeri

NPV = PV – Io

  • PV – nakit akışının mevcut değeri;
  • Io – ilk yatırım.

Yukarıdaki NPV formülü nakit gelirini basitleştirilmiş bir şekilde gösterir.

Bir kuruluşa yapılacak yatırımın planlanan net maliyetini hesaplamak oldukça zordur. Bunun nedeni paranın zamanla değer kaybetmesidir (enflasyon meydana gelir). Bu nedenle, şu anda kazanılan 1 ABD doları, bir yılda alınan 1 ABD dolarına eşitlenemez. Elde edilen kârı tahmin edilen kârla karşılaştırmak için endeksleme katsayısını kullanmanız gerekecektir.

Yatırım yaparken aynı 1 doların ne kadar hızlı kazanılacağına, gelecekte elde edilecek kârdan o kadar değerli olacağına inanılıyor.

Bir yatırım projesinin gelecekteki kârının hesaplanması:

  • I t’inci yıldaki yatırım miktarıdır;
  • r – indirim oranı;
  • n – t=1’den n’ye kadar yıl cinsinden yatırım dönemi.

Yatırım tutarı: ilk yatırım ve ek sermaye maliyetleri

İndirgenmiş öngörülen nakit çıkışları projenin başlangıç ​​sermaye maliyetlerini temsil eder.

İlk yatırım yalnızca projeyi başlatmak için gereken nakit akışıdır.

Diğer tüm maliyetler, proje ömrü boyunca herhangi bir zamanda ortaya çıkabilir ve işletmenin indirgenmiş net karı kullanılarak hesaplamaya dahil edilir. Bu ek sermaye maliyetleri vergi veya amortisman avantajlarını etkileyebilir.

Karar verme – Yatırım getirisi endeksi

Yatırım Getirisi Endeksi (PI) birden az olmamalıdır. Eğer öyleyse, artması için koşulların yaratılması gerekir.

ROI
Resim: yourquery.ua
  • PI > 1.Göstergenin birini aşması, gelecekte beklenen nakit girişlerinin, öngörülen indirgenmiş nakit çıkışlarını aştığını gösterir.
  • PI < 1. Birden küçük bir değer, harcamanın öngörülen kârdan daha fazla olacağını gösterir. Bu durumda bu projeyi çalıştırmamalısınız.
  • PI = 1. Bir değeri, projeden elde edilecek kâr veya zararın minimum düzeyde olduğunu gösterir. Bu nedenle proje yatırımcıların ilgisini çekmeyecektir.

Kârlılık endeksi kullanılırken değeri birden fazla olan projeler dikkate alınır.

FAVÖK – Faiz, vergi, amortisman ve amortisman öncesi kazanç
FAVÖK – Faiz, vergi, amortisman ve amortisman öncesi kazanç
9 dakikalık okuma
Editorial team
Editorial team of Pakhotin.org

Yatırımcıların sınırlı sermayeye sahip olduğu ve birden fazla projenin değerlendirildiği durumlarda, en yüksek karlılığa sahip olan seçenek kabul edilir. Çünkü sınırlı sermayenin en verimli kullanıldığı projeyi belirtir.

Bu nedenle maliyet-fayda endeksine fayda-maliyet oranı da denilmektedir. Bazı projelerin net bugünkü değeri daha yüksek olsa da, en yüksek karlılık endeksine sahip olmadıkları ve şirket varlıklarının en karlı kullanımını temsil etmedikleri için yine de seçilemeyebilirler.

Yatırımlarla ilgili ilginç gerçekler

Altın her zaman kârlı bir yatırımdır!

Altına yatırım yapmak insanlık tarihi boyunca önemli olmuştur. Bu değerli metal her zaman yüksek bir karlılık oranına sahiptir.

Ad, fayda anlamına gelmez!

Kural olarak en istikrarlı ve karlı yatırımlar, günlük ürünler üreten şirketlerden gelir. Ve yüksek teknolojiye sahip yenilikçi kuruluşlar çoğu zaman yalnızca kayıplara neden olabilir.

Zenginlik doğru yatırımdır!

Büyük şirketlerin ve ağların çoğu sahibi, tasarruflarını yatırımlara yatırıyor. Bu sayede olası olumsuz durumlardan kendilerini korurlar.

Makale derecelendirmesi
0,0
0 Oy
Bu makaleye oy verin
Anatoly Vorobiev
Lütfen bu konu hakkındaki görüşlerinizi yazınız:
avatar
  Yorum bildirimleri  
Şunları bildir
Anatoly Vorobiev
Diğer yazılarımı okuyun:
İçerik Oyla Yorumlar
Paylaş

Şunlar da hoşunuza gidebilir

ETF ilginç bir yatırım aracıdır
19 dakikalık okuma
Nikolai Dunets
Member of the Union of Journalists of Russia. Winner of the "Golden Pen" contest