Hợp đồng tương lai là một công cụ tài chính phổ biến cho các nhà giao dịch

Đã cập nhật:
Đọc trong 16 phút
Hợp đồng tương lai là một công cụ tài chính phổ biến cho các nhà giao dịch
Hình ảnh: Yukchong Kwan | Dreamstime
Đăng lại

Hợp đồng tương lai là hợp đồng cung cấp hàng hóa hoặc dịch vụ trong tương lai. Trong tên của chính nó đã nói lên từ tiếng Anh – tương lai. Như với bất kỳ giao dịch nào, người mua và người bán không chỉ đồng ý về thời gian giao hàng mà còn về giá cả.

Giao dịch kỳ hạn được chấp thuận tại thời điểm hợp đồng kỳ hạn được ký kết. Tất cả các điều kiện được hình thành trên sàn giao dịch và chúng là chung cho tất cả những người tham gia. Việc kết thúc các giao dịch cũng diễn ra trên thị trường chứng khoán. Mục đích của các giao dịch như vậy là để cố định giá của một sản phẩm hoặc dịch vụ, do đó cung cấp sự bảo vệ trước những thay đổi có thể xảy ra trong tương lai.

Lịch sử của tương lai

Hợp đồng tương lai xuất hiện như một sự đáp ứng mong muốn của người mua và người sản xuất hàng hóa (chủ yếu là nông sản). Ví dụ, những người đã tham gia vào việc trồng hoa tulip không có cơ hội xác định giá của những bông hoa chưa trồng của họ. Thực tế là họ không thể xác định trước được mùa thu hoạch trong tương lai. Nếu cao thì giá sẽ giảm, có thể thấp hơn hiện tại. Nhưng có thể điều kiện thời tiết xấu sẽ làm giảm năng suất một cách đáng kể. Trong trường hợp này, giá sẽ tăng lên đáng kể.

Hóa ra những người bán và trồng hoa tulip không thể xác định trước giá cả. Cả hai bên đều đau khổ vì điều này. Cách thoát khỏi khó khăn là các hợp đồng tương lai.

Nói một cách đơn giản, tương lai là gì – chuyên gia giải thích

Mikhail Parshikov, nhà tư vấn tài chính độc lập. Cố vấn tài chính cao cấp. Nhà giao dịch, nhà đầu tư hành nghề từ năm 2005. Đối tác quản lý, nhà giao dịch quỹ phòng hộ từ năm 2013 đến năm 2017. Chuyên ngành – Eurobonds. Có kinh nghiệm về MOEX (MICEX, RTS), NYSE, NASDAQ, CME, CBOE, ICE, EURONEXT, LSE, EUROCLEAR, CLEARSTREAM. Trình độ học vấn: UIFR – Ural Institute of the Stock Market, FFMS 5.0, CIIA (Châu Âu tương tự CFA) – tốt nghiệp năm 2020.

Mikhail Parshikov, independent financial consultant
Mikhail Parshikov, independent financial consultant

Hợp đồng tương lai là công cụ tài chính phái sinh, hợp đồng mua hoặc bán một tài sản cơ bản trong tương lai. Họ xuất hiện cách đây 200 năm ở Nhật Bản, và rời bỏ nông nghiệp khi các nhà sản xuất gạo ký hợp đồng bán cây trồng tương lai của họ với giá hiện tại. Như vậy, người nông dân có thể bảo hiểm trước những biến động giá cả, có, anh ta có thể bị lỗ nếu giá tăng, nhưng anh ta sẽ không bị lỗ nếu giá giảm, và anh ta có thể chắc chắn về thu nhập trong tương lai. Gạo đóng vai trò là tài sản cơ bản của hợp đồng.

Như chúng ta có thể thấy, vai trò chính của hợp đồng tương lai là phòng ngừa rủi ro hay nói một cách đơn giản là bảo hiểm trước những thay đổi về giá.

Hợp đồng tương lai được các nhà sản xuất sử dụng tốt nhất khi họ bán hợp đồng tương lai cho các sản phẩm của họ trong tương lai hoặc bởi những người tiêu dùng hàng hóa có thể sử dụng hợp đồng tương lai làm bảo hiểm chống lại giá cả tăng cao.

Bằng cách ấn định giá với sự trợ giúp của hợp đồng tương lai, bạn có thể tính toán nền kinh tế và lợi nhuận trong tương lai của doanh nghiệp. Hợp đồng tương lai là như vậy, nhưng hiện nay nhiều người sử dụng các công cụ này để đầu tư và đầu cơ trên thị trường chứng khoán, hoàn toàn bỏ qua những rủi ro mà các công cụ phái sinh có thể mang theo.

Một lần nữa, điều này đã được chứng minh cho chúng ta thấy bằng tình huống của hợp đồng dầu tương lai tháng 5: các cá nhân mất hàng trăm triệu rúp khi hợp đồng hết hạn ở mức giá âm 37,3 đô la. Người dân không chỉ mất tiền, mà giờ đây họ còn nợ các công ty môi giới, đối với nhiều người, đây là khoản tiền hoàn toàn không có khả năng chi trả. Rất có thể, nhiều người thậm chí không tưởng tượng rằng giá có thể giao dịch trong vùng tiêu cực, và muốn mua các hợp đồng với hy vọng rằng họ có thể kiếm được khi giá tăng.

Làm thế nào để sử dụng hợp đồng tương lai cho các nhà đầu tư tư nhân? Nếu đây là đầu cơ, thì bạn không thể mạo hiểm với toàn bộ số tiền trong tài khoản, chỉ sử dụng một phần nhỏ để giao dịch một hợp đồng, sử dụng các công cụ khác nhau, điều này sẽ làm giảm rủi ro biến động giá mạnh.

Và nếu bạn là một nhà đầu tư, tốt hơn là sử dụng hợp đồng tương lai cho mục đích dự định của họ. Giả sử bạn đầu tư vào cổ phiếu Sberbank và tin tưởng vào cổ tức và tăng trưởng giá trong dài hạn, sau đó, cùng với tin xấu, bạn có thể bán hợp đồng tương lai của Sberbank và bình tĩnh về khoản đầu tư của mình, hợp đồng tương lai bù đắp cho khoản lỗ. Khi sự cường điệu giảm xuống, bạn có thể đóng hợp đồng với lợi nhuận và giữ nguyên vị thế chứng khoán.

Chúc bạn đầu tư vui vẻ!

Hợp đồng tương lai

Liên hệ tương lai (hợp đồng) còn được gọi là tài sản cơ bản. Chúng có thể được kết luận để giao dịch:

  • cổ phiếu của công ty;
  • trái phiếu công ty, cũng như giao dịch chứng khoán trong các khoản vay liên bang;
  • các loại tiền tệ khác nhau;
  • chỉ số chứng khoán;
  • lãi suất, v.v.

Hợp đồng tương lai là một loại công cụ tài chính. Cả nhà đầu tư và nhà giao dịch (nhà đầu cơ) đều thể hiện sự quan tâm đến chúng.

Futures
Hình ảnh: Dana Rothstein | Dreamstime

Bất kỳ hợp đồng tương lai nào đều có thể được quy cho một trong hai loại:

  • giải quyết;
  • có thể phân phối.

Hợp đồng tương lai đã thanh toán

Theo hợp đồng quyết toán, việc cung cấp hàng hóa không được cung cấp. Đối tượng của hợp đồng chỉ là chi phí. Bắt buộc phải ghi rõ số tiền thanh toán và ngày thanh toán được thực hiện. Trong trường hợp loại hình này không được bán trước ngày đã thỏa thuận, giao dịch sẽ tự động đóng vào ngày giao dịch cuối cùng. Vào cuối phiên giao dịch, giá thị trường được thiết lập.

Nếu số tiền mua trong khi bán cao hơn giá vốn, giao dịch đó được ghi nhận là có lãi. Nếu tại thời điểm chốt giá thấp hơn giá ban đầu, giao dịch được coi là không có lãi.

Đầu tư vào vàng là một phương pháp tăng vốn cổ điển
Đầu tư vào vàng là một phương pháp tăng vốn cổ điển
Đọc trong 14 phút
Ratmir Belov
Journalist-writer

Trong hợp đồng thanh toán tương lai, các bên thực hiện thanh toán tiền mặt với nhau. Trong trường hợp này, tổng trở thành chênh lệch giữa giá: do hợp đồng đặt tên và giá thị trường hiện có tại thời điểm thực hiện. Ví dụ, chúng ta có thể đặt tên cho việc thực hiện hợp đồng đối với một cặp đồng đô la rúp hoặc chỉ số của Sở giao dịch hàng hóa và nguyên liệu thô của Nga (RTS).

Mục đích của hoạt động này là để bảo vệ (phòng ngừa) rủi ro hoặc lợi nhuận từ việc đầu cơ.

Hợp đồng giao hàng

Trong trường hợp thứ hai, các hợp đồng có thể được chuyển giao. Khi hết hạn, hàng hoá phải được giao hoặc thực hiện dịch vụ. Hàng hóa có thể là đô la hoặc euro, có thể giao hàng chứng khoán. Giá còn thương lượng tại thời điểm ký hợp đồng. Nếu người bán không đáp ứng các điều kiện trong thời hạn quy định, sở giao dịch sẽ phạt anh ta.

Ai phát hành hợp đồng tương lai

Việc phát hành cổ phiếu và trái phiếu được thực hiện bởi các công ty hoặc chính phủ các nước. Không ai tham gia vào việc phát hành hợp đồng tương lai. Đây không phải là chứng khoán, mà là nghĩa vụ của các bên. Đó là, chúng được tạo ra bởi các thương nhân. Bên thứ ba tham gia giao dịch là sở giao dịch. Nó tạo ra các yêu cầu và điều kiện mà người bán và người mua giao kết hợp đồng.

Đồng thời, nó tạo ra một đặc điểm kỹ thuật để sửa chữa các điều kiện:

  • chúng ta đang nói đến loại hợp đồng tương lai nào – thanh toán hoặc giao hàng;
  • tên đầy đủ của nó là đầy đủ;
  • tên viết tắt, là một ký hiệu;
  • số lượng hàng hóa trên 1 hợp đồng;
  • khoảng thời gian hợp đồng có hiệu lực;
  • ngày đến hạn;
  • Sự thay đổi giá nhỏ nhất có thể xảy ra là quy mô bước.
Đầu tư – tiếp tục nhân lên
Đầu tư – tiếp tục nhân lên
Đọc trong 23 phút
Ratmir Belov
Journalist-writer

Khi hợp đồng được ký kết giữa người bán và người mua, họ chỉ có cơ hội thỏa thuận về giá cả, vì các điều kiện khác được quyết định bởi sự trao đổi.

Cách mua hợp đồng tương lai

Hợp đồng được bán và mua trên sàn giao dịch, tức là mọi thứ diễn ra như với bất kỳ công cụ trao đổi nào. Chúng có một giá trị có thể thay đổi theo thời gian. Mục đích là mua thấp và bán cao. Sự khác biệt kết quả là lợi nhuận của nhà giao dịch.

Khi thời điểm thực thi xảy ra, một số tình huống có thể phát triển:

  • không, trong đó mỗi bên vẫn sử dụng tiền của mình;
  • khi giá hàng hóa tăng, người mua thu được lợi nhuận vì hợp đồng được mua với giá thấp;
  • trong trường hợp giảm giá, người bán có lãi, trong khi người mua bị lỗ.
Futures
Hình ảnh: Pawikorn Yospimsarn | Dreamstime

Một đặc điểm khác biệt của hợp đồng tương lai là quá trình mua và bán không phải là quyền mà là nghĩa vụ của cả hai bên.

Vai trò của sàn giao dịch là đảm bảo rằng các nghĩa vụ sẽ được hoàn thành. Người bán và người mua có nghĩa vụ cung cấp cho cô ấy một khoản đảm bảo (GO hoặc tiền đặt cọc). Tức là toàn bộ số tiền theo quy định của hợp đồng không được thanh toán, chỉ có số tiền dân phòng bị phong tỏa trên tài khoản. Các điều kiện này áp dụng cho cả hai bên. Số lượng tài sản đảm bảo cho các sàn giao dịch tương lai được tính toán cho từng công cụ tài chính.

Có thể trong quá trình giao dịch, nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư không có đủ số tiền cần thiết cho GO. Sau đó, nhà môi giới quay sang khách hàng với yêu cầu bổ sung tài khoản. Nếu điều này không xảy ra, nhà môi giới sẽ đóng một phần của các giao dịch theo giá thị trường. Hoạt động này được gọi là cuộc gọi ký quỹ.

Cổ phiếu – những điều bạn cần biết về cổ phiếu
Cổ phiếu – những điều bạn cần biết về cổ phiếu
Đọc trong 11 phút
Editorial team
Editorial team of Pakhotin.org

Để không rơi vào tình huống khó khăn, các nhà đầu tư và nhà đầu cơ có kinh nghiệm giữ số tiền trong tài khoản vượt quá quy mô bảo lãnh.

Một số công ty môi giới cung cấp lợi ích cho khách hàng của họ, đó là giảm lượng GO. Để nhận được lợi ích như vậy, bạn phải có một số tiền lớn trong tài khoản của mình.

Thị trường chứng khoán đại diện cho các hợp đồng khác nhau. Hợp đồng tương lai khác với các loại khác ở những điểm sau:

  • Chỉ có thể kết thúc giao dịch mua và bán nếu giá vốn không thay đổi, nhưng thay đổi theo hướng không thể đưa ra dự báo dài hạn.
  • Hợp đồng có thể được bảo hiểm. Khi đó, nếu một trong các bên không đáp ứng đủ điều kiện thì bồi thường cho người tham gia bị thương. Tiền của công ty thanh toán bù trừ được sử dụng để bồi thường.
  • Các giao dịch hợp đồng tương lai như vậy mang lại ít rủi ro hơn so với khi các loại hợp đồng khác được ký kết.
  • Thỏa thuận rõ ràng với mỗi bên vì các điều khoản được thương lượng trước.

Các tính năng như vậy của hợp đồng cung cấp cho họ tính thanh khoản cao, cho phép họ lập kế hoạch ngân sách. Không khó để phân biệt chúng với hợp đồng kỳ hạn (hợp đồng trả chậm). Đầu tiên là giao dịch trao đổi định kỳ, thứ hai là giao dịch một lần không cần kê đơn.

Sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai và quyền chọn

Hợp đồng tương lai không nên nhầm lẫn với các quyền chọn. Khi mua công cụ tài chính đầu tiên (hợp đồng tương lai), bắt buộc phải đáp ứng các điều kiện. Phương án thứ hai cho phép nghĩa vụ không được thực hiện nếu không có lợi ích cho các bên trong hợp đồng.

Cách giao dịch hợp đồng tương lai

Ở Nga, có thể giao dịch hợp đồng tương lai trên Sở giao dịch Moscow. Để mua một hợp đồng, bạn phải có ít nhất 10-20% giá trị của nó trong tài khoản của riêng mình. Để bổ sung tài khoản, chuyển khoản ngân hàng sẽ được sử dụng. Bằng cách này, một đảm bảo được tạo ra. Đối với các sàn giao dịch nước ngoài, số tiền nhỏ hơn là điển hình, từ một trăm đến một năm nghìn.

Futures
Hình ảnh: Joe Sohm | Dreamstime

Công cụ Nga được mua nhiều nhất là chỉ số RTS. Bạn có thể mua nó bằng cách sử dụng dịch vụ của các nhà môi giới được cấp phép. Trong trường hợp này, người mua nhận được một khoản vay (vai). Nó cung cấp cơ hội để thực hiện các giao dịch tương lai lớn ngay cả khi có ít tiền trong tài khoản. Cần nhớ rằng có một rủi ro lớn trong giao dịch như vậy.

Để bắt đầu một giao dịch tương lai, một số điều kiện phải được đáp ứng:

  • Phải có đủ nội dung trong tài khoản để chi trả cho GO. Số tiền cho các công cụ như vậy có thể khác nhau. Giá trị của tài sản thay đổi trong một phiên giao dịch. Kích thước của GO cũng thay đổi sau khi thanh toán bù trừ trung gian vào buổi tối và trước khi bắt đầu giao dịch buổi sáng. Số dư phải chứa một số tiền đủ để tiếp tục giao dịch, có thể bị thua lỗ.
  • Trong các giao dịch, hoa hồng môi giới và trao đổi được tính. Quy mô của chúng nhỏ hơn đáng kể (nhiều lần) so với trường hợp giao dịch cổ phiếu.
  • Các nhà giao dịch trong ngày thường sử dụng hợp đồng tương lai.
  • Nhà giao dịch có thể mua dài hạn hoặc bán khống. Nếu lợi nhuận thu được từ việc tăng giá, thì một giao dịch như vậy được gọi là long (vị thế mua). Ngắn hay một vị thế bán được gọi là nhận thu nhập từ việc giảm giá. Trong trường hợp này, nhà giao dịch vay tài sản.
  • Nhiều nhà giao dịch thích giao dịch thanh toán hơn. Mục tiêu của họ không phải là nhận hàng mà chỉ kiếm tiền bằng cách thay đổi giá cả.
  • Thị trường kỳ hạn phù hợp nhất cho các nhà đầu cơ.
  • Chờ hợp đồng hết hạn là tùy chọn. Tài sản có thể được bán khi nó tạo ra lợi nhuận.
  • Khi giao dịch được thực hiện, sàn giao dịch hoạt động như một bên thứ ba. Công việc của cô ấy là thực thi các quy tắc. Sàn giao dịch tính phí hoa hồng cho các dịch vụ được cung cấp.

Người môi giới giao dịch hợp đồng tương lai

Để giao dịch hợp đồng tương lai, trước hết, bạn nên chọn một nhà môi giới (một công ty trung gian cung cấp quyền truy cập vào thị trường này). Mỗi nhà giao dịch có tiêu chí lựa chọn của riêng mình. Nó phụ thuộc vào số tiền anh ta có, thời gian rảnh và các thành phần khác.

Khi chọn công ty, bạn nên đọc kỹ các điều kiện trong hợp đồng và tìm hiểu độ tin cậy của chính công ty đó.

Để thực hiện các giao dịch, bạn cần phải có phần mềm. Nhiều người sử dụng thiết bị đầu cuối giao dịch QUIK và MetaTrader. Các chương trình này sau khi tải xuống cần có cấu hình phù hợp. Một số nhà môi giới có nền tảng giao dịch riêng của họ được cung cấp cho khách hàng.

Giao dịch: các loại và chiến lược
Giao dịch: các loại và chiến lược
Đọc trong 16 phút
Editorial team
Editorial team of Pakhotin.org

Việc lựa chọn một công cụ phù hợp và chiến lược giao dịch rất quan trọng. Ở đây có thể phát triển độc lập hoặc sử dụng kinh nghiệm của các nhà giao dịch khác.

Để giao dịch thành công, bạn cần sử dụng phân tích kỹ thuật (các chỉ báo, thuộc tính của biểu đồ giá) và phân tích cơ bản (tin tức, các sự kiện chính trị và kinh tế toàn cầu).

Nếu bạn chưa có kinh nghiệm giao dịch trên sàn chứng khoán, bạn có thể sử dụng tài khoản demo, điều này sẽ cho phép bạn đạt được các kỹ năng cần thiết. Việc đào tạo như vậy không chỉ hữu ích cho người mới bắt đầu mà còn cho các nhà giao dịch có kinh nghiệm.

Cách hoạt động của hợp đồng tương lai – được giải thích bởi một nhà phân tích tài chính

Nikolai Klenov, Raison Asset Management, nhà phân tích tài chính. 7 năm kinh nghiệm trong việc phân tích thị trường tài chính toàn cầu, bao gồm cả ON / Capital, Amaday. Chuyên môn hóa – IPO trên các sàn giao dịch chứng khoán của Mỹ.

Nikolay Klenov, Raison Asset Management, financial analyst
Nikolay Klenov, Raison Asset Management, financial analyst

Hợp đồng tương lai là một hợp đồng trao đổi được tiêu chuẩn hóa bắt buộc các bên phải mua hoặc bán một tài sản cơ bản ở một mức giá xác định vào một ngày cụ thể trong tương lai. Hợp đồng này có một đặc điểm kỹ thuật xác định thời hạn, giá cả và số lượng của tài sản được giao dịch.

Hợp đồng tương lai có thể được chuyển giao và thanh toán. Hợp đồng tương lai giao hàng ngụ ý việc giao tài sản cơ bản từ sàn giao dịch chứng khoán sau khi hết hạn (ngày hết hạn của hợp đồng). Trong trường hợp hợp đồng tương lai thanh toán, chênh lệch giữa giá hợp đồng và giá thực tế của tài sản cơ sở cũng được tính toán lại tại thời điểm hết hạn.

Nếu giá kỳ hạn tăng thì người mua thắng, nếu giá giảm thì người bán.

Hợp đồng tương lai được sử dụng để bảo hiểm chống lại rủi ro tài chính (bảo hiểm rủi ro), cũng như để đầu cơ.

Chênh lệch trong tương lai

Ngoài việc mua hoặc bán hợp đồng tương lai thông thường, có thể sử dụng spread (kết hợp đồng thời các hợp đồng tương lai). Các mức chênh lệch phổ biến nhất bao gồm:

  • Chênh lệch lịch – mua và bán đồng thời hai hợp đồng tương lai cùng loại với cùng mức giá nhưng khác ngày hết hạn.
  • Chênh lệch liên thị trường – một nhà giao dịch mua một hợp đồng cho một tài sản và bán một hợp đồng có cùng thời hạn cho một tài sản khác.
  • Chênh lệch tỷ giá chéo là việc mua hợp đồng trên một sàn giao dịch và đồng thời bán cùng một hợp đồng có cùng thời hạn trên một sàn giao dịch khác.

Các hợp đồng tương lai phổ biến nhất là gì? Không có câu trả lời rõ ràng ở đây. Tất cả phụ thuộc vào mục tiêu mà nhà đầu tư đang phải đối mặt.

Đặc điểm của hợp đồng tương lai

Có thể giao dịch thành công khi các đặc điểm của hợp đồng tương lai như công cụ tài chính được tính đến.

Biến động

Biến động đề cập đến phạm vi biến động giá cả. Đối với các nhà đầu cơ, giao dịch các tài sản có độ biến động cao sẽ được ưu tiên hơn. Do đó, có thể thu được lợi nhuận lớn trong thời gian ngắn.

ETF là một công cụ đầu tư thú vị
ETF là một công cụ đầu tư thú vị
Đọc trong 19 phút
Nikolai Dunets
Member of the Union of Journalists of Russia. Winner of the "Golden Pen" contest

Tuy nhiên, giao dịch như vậy có đặc điểm là rủi ro cao, vì lý do này, nhiều nhà giao dịch thích giao dịch trong một môi trường thoải mái hơn.

Thanh khoản tương lai

Tính thanh khoản đề cập đến mức độ nhu cầu đối với một số loại hợp đồng tương lai. Chỉ tiêu này được ước tính trên cơ sở số lượng đặt mua và bán ở các mức giá khác nhau. Các công cụ có tính thanh khoản cao cho phép bạn thực hiện các giao dịch nhanh hơn.

Đa dạng hóa các công cụ tài chính

Đa dạng hóa đề cập đến các cách để bảo vệ vốn của bạn khỏi những tổn thất có thể xảy ra. Vì những mục đích này, họ lập danh mục đầu tư của riêng mình, bao gồm nhiều công cụ khác nhau cùng một lúc. Theo điều kiện này, khoản lỗ của một bên được bù đắp bằng lợi nhuận của bên thứ hai.

Futures
Hình ảnh: Pawikorn Yospimsarn | Dreamstime

Khi thực hiện một giao dịch, bạn nên đặt một phần nhỏ tiền của mình vào rủi ro. Để giảm lỗ, các giới hạn về giá nên được thiết lập.

Lợi nhuận và kết quả tài chính

Hợp đồng tương lai đã mua được gọi là vị thế mở. Mỗi ngày khi kết thúc cuộc đấu giá, một con hải mã biến thể được thêm vào nó, được hình thành do sự chênh lệch giữa giá mua và giá được xác định vào cuối cuộc đấu giá (thanh toán bù trừ). Tại thời điểm thực hiện hợp đồng, toàn bộ số tiền, bao gồm các chỉ số cho mỗi ngày, được gọi là kết quả tài chính của giao dịch.

Lợi nhuận và biên lợi nhuận: chúng ta hãy xem xét các ví dụ
Lợi nhuận và biên lợi nhuận: chúng ta hãy xem xét các ví dụ
Đọc trong 3 phút
Ratmir Belov
Journalist-writer

Biên độ dao động là một chỉ số được sử dụng để xác định lợi nhuận của một giao dịch. Với tính toán thường xuyên của nó, có thể xác định thời điểm tốt nhất để đóng cửa, mang lại lợi nhuận lớn nhất. Có một công thức để xác định khả năng sinh lời:

VM = (Pn – Pn-1) × N, trong đó:

  • Pn là giá hợp đồng cho một ngày cụ thể,
  • Pn-1 – trích dẫn tồn tại vào cuối ngày hôm trước (n-1),
  • N – số lượng hợp đồng.

Bạn có thể thực hiện các phép tính mỗi ngày. Điều này cho phép bạn đánh giá các động lực mà lãi hoặc lỗ xuất hiện, có nghĩa là có thể đưa ra dự báo. Dựa trên điều này, nhà giao dịch có cơ hội quyết định các hành động tiếp theo. Nó có thể là một hợp đồng bán hoặc một vị thế mở.

Hợp đồng tương lai cho người mới bắt đầu – lời khuyên của nhà môi giới

Evgeniy Marishin, IFK Solid, nhà môi giới cá nhân. Evgeny Marishin chuyên về các công cụ thị trường Nga: cổ phiếu, trái phiếu, hợp đồng tương lai cho chứng khoán, hàng hóa, tiền tệ, cũng như cổ phiếu ETF thị trường Hoa Kỳ. Tốt nghiệp Đại học Kinh tế và Thương mại Nhà nước Nga (RGTEU), chuyên ngành “Kinh tế Thế giới”. Tôi làm quen với thị trường tài chính lần đầu tiên vào năm 16 tuổi, bắt đầu giao dịch tích cực vào năm 2012.

Evgeny Marishin, IFK Solid, Moscow, personal broker
Evgeny Marishin, IFK Solid, Moscow, personal broker

Nếu mua cổ phiếu dài hạn giống như đi xe buýt trong thành phố, thì giao dịch các sản phẩm phái sinh trên thị trường kỳ hạn giống như lái một chiếc ô tô thể thao ở tốc độ 200 km / h khi giao thông đông đúc. 95% mọi người sẽ không tồn tại dù chỉ một phút nếu không gặp tai nạn – đây là thực tế của thị trường kỳ hạn.

Mẹo số 1: Nếu mục tiêu của bạn là tích lũy và tăng vốn, hãy tránh xa thị trường phái sinh.

Ngày nay, khoảng 90% doanh thu của thị trường phái sinh (hay “điều khoản”) là đầu cơ. Nói cách khác, các công cụ phái sinh được giao dịch (hợp đồng tương lai, quyền chọn) chủ yếu được sử dụng để kiếm lợi nhuận từ những thay đổi về giá trị của tài sản cơ bản như dầu hoặc vàng.

Thị trường này thu hút các nhà đầu tư và nhà đầu cơ, vì nó tạo cơ hội nhân vốn của họ trên các công cụ phái sinh và trong một thời gian khá ngắn.

Mặt khác của “tính khẩn cấp” là rủi ro. Mọi nhà đầu tư đều biết rằng lợi nhuận tiềm năng càng cao thì rủi ro càng cao.

Ngoài nhiều người chơi, thị trường phái sinh có thêm nhiều robot khiến việc giao dịch càng trở nên khó khăn hơn.

Chiến lược giao dịch tương lai

Chiến lược giao dịch kỳ hạn thành công nhất cho người mới bắt đầu là giao dịch dài hạn. Cũng giống như mua cổ phiếu, mua hợp đồng dầu hoặc vàng mang lại cho bạn cơ hội tận dụng sự gia tăng giá của những tài sản này. Đồng thời, bạn không cần phải suy nghĩ về việc đặt sản phẩm này ở đâu, cất giữ ở đâu, bán cho ai sau này, v.v. Bạn chỉ đơn giản là nhận được lợi nhuận của mình trên sự khác biệt về giá của một tài sản.

Tuy nhiên, nhiều người đến đây để có thu nhập nhanh chóng. Kết quả là, 99% những người lần đầu tiên đến để thử vận ​​may của họ trên các hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn sẽ bị mất tiền. Đây là số liệu thống kê.

Mẹo số 2: Sử dụng thời gian để có lợi cho bạn. Đừng vội vàng kiếm được hàng ngày hoặc hàng tuần. Đặt cược vào sự tăng trưởng liên tục của tài sản (ít nhất là 2-3 tháng).

Nếu bạn vẫn muốn nhận thu nhập đầu cơ trên thị trường phái sinh để tăng vốn thì hãy nhớ mẹo số 3.

Mẹo số 3: Tìm một người cố vấn / người quản lý có kinh nghiệm và yêu cầu báo cáo môi giới của họ trong năm.

Nếu một người đã kiếm được ít nhất một năm trên “khẩn cấp” – có nghĩa là anh ta có hơn một năm dày vò .. đào tạo phía sau anh ta. Điều này có thể được tin cậy. Nếu không, hãy sẵn sàng dành vài năm tự mình theo dõi để tìm hiểu cách kiếm tiền từ các công cụ phái sinh.

Thương mại là một loại hình kinh doanh riêng biệt (một trong những loại hình khó nhất). Có phải ai cũng nghĩ rằng việc vận hành một nhà máy là dễ dàng? Câu chuyện tương tự với thị trường kỳ hạn.

Mẹo số 4: Đừng rơi vào những quảng cáo khiêu khích nói rằng sàn giao dịch chứng khoán dễ kiếm tiền.

Ngày nay, có một số tài sản phổ biến nhất và các tài sản phái sinh của chúng, được các nhà đầu cơ yêu thích. Trong số đó có tiền tệ, dầu mỏ, vàng, khí đốt, cổ phiếu (blue chip), hàng hóa (lúa mì, ngô). Trên phần phái sinh của Sở giao dịch Moscow, các công cụ được giao dịch nhiều nhất là hợp đồng tương lai cho dầu, vàng, cổ phiếu của Gazprom và Sberbank, cũng như hợp đồng tương lai cho đồng đô la / rúp.

Đánh giá bài viết
0,0
0 đánh giá
Xếp hạng bài viết này
Nikolai Dunets
Hãy viết ý kiến của bạn về chủ đề này:
avatar
  Thông báo bình luận  
Thông báo về
Nikolai Dunets
Đọc các bài viết khác của tôi:
Nội dung Đánh giá nó Bình luận
Đăng lại

Bạn cũng có thể thích

Giao dịch: các loại và chiến lược
Đọc trong 16 phút
Editorial team
Editorial team of Pakhotin.org
ETF hay Quỹ tương hỗ tốt hơn là gì?
Đọc trong 4 phút
Ratmir Belov
Journalist-writer
Đô la Mỹ là tiền tệ thế giới chiếm 80% giao dịch
Đọc trong 9 phút
Editorial team
Editorial team of Pakhotin.org