S&P 500 – Chỉ số thị trường rộng của Hoa Kỳ

S&P 500 – Chỉ số thị trường rộng của Hoa Kỳ
Hình ảnh: kapital.kz
Đăng lại

S&P 500 là chỉ số chứng khoán bao gồm 503 cổ phiếu được niêm yết trong số 500 công ty có vốn hóa lớn nhất được giao dịch trên các sàn giao dịch của Hoa Kỳ. Hiện tại, nó là nhãn hiệu được cấp bằng sáng chế nổi tiếng của Chỉ số S&P Dow Jones.

Danh sách này thường được chuẩn bị bởi công ty nghiên cứu thị trường tài chính Standard & Poor’s, từ đó có tên viết tắt S&P 500. Công ty này công bố chỉ số S&P 500 lần đầu tiên vào năm 1957. Trước khi xuất hiện, tổ chức này đã đưa ra các loại chỉ số khác từ năm 1923, chẳng hạn như S&P 90.

Chỉ số S&P 500 được đưa ra bằng cách sử dụng cổ phiếu của các công ty được giao dịch trên NASDAQNYSE, đại diện cho các phân khúc khác nhau của nền kinh tế Hoa Kỳ. Vì lý do này, Chỉ số S&P 500 được coi là thước đo hiệu suất tổng thể của nền kinh tế Hoa Kỳ. Việc tính toán nó được thực hiện bởi một bộ phận đặc biệt của Tập đoàn McGraw-Hill.
Standard and Poor's 500 index stocks categorized by sectors and industries. Size represents market cap (October 7, 2023)
Standard and Poor’s 500 index stocks categorized by sectors and industries. Size represents market cap (October 7, 2023). Hình ảnh: finviz.com

Nhu cầu cao đối với chứng khoán S&P 500 có thể được giải thích bằng việc đưa cổ phiếu của các công ty thuộc tất cả các thành phần kinh tế Hoa Kỳ vào chỉ số, phản ánh khách quan nhất vị thế của các phân khúc khác nhau. Tổng chỉ số vốn hóa thị trường là trên 32 nghìn tỷ USD.

Các công ty lớn nhất xác định hơn một nửa giá trị vốn chủ sở hữu của chỉ số và hiệu suất của nó. Các tập đoàn có trong danh sách chỉ số có sự khác biệt đáng kể với nhau về mức vốn hóa.

Giá trị chỉ số biến động liên tục trong suốt ngày giao dịch. Nguyên nhân là do các chỉ số thị trường của các công ty niêm yết thường xuyên thay đổi. Theo đó, sự điều chỉnh tỷ lệ của chính chỉ số sẽ xảy ra.

Danh sách các cổ phiếu chỉ số Standard & Poor’s 500:

  • SPXNTR. Loại chỉ số này được xác định tùy thuộc vào việc điều chỉnh các khoản thuế đóng góp, thanh toán, cổ tức, giá cổ phiếu liên quan đến đầu tư.
  • SPXT. Mã S&P 500 này cung cấp các khoản thanh toán cổ tức và thay đổi giá cổ phiếu. Về cơ bản, nó tính đến lợi nhuận tối đa mà một nhà đầu tư có thể kiếm được từ khoản đầu tư vào S&P 500.
  • SPX. Chỉ số này phản ánh tổng mức vốn hóa của chứng khoán.

Đặc điểm tính chỉ số S&P 500

S&P 500 (“chỉ số thị trường rộng”) là chỉ số được tính theo giá trị vốn hóa thị trường của các công ty cụ thể. Chỉ số này được tính bằng cách nhân giá của một cổ phiếu với số lượng cổ phiếu được phát hành.
Visualizing Every Company on the S&P 500 Index
Visualizing S&P 500 Index (May 2023). Hình ảnh: visualcapitalist.com

Một công ty càng được định giá cao hơn so với các tập đoàn và công ty khác có trong chỉ số thì nó càng có trọng lượng lớn hơn. Hoạt động tính toán để xác định chỉ số vốn hóa của từng công ty riêng lẻ chỉ được thực hiện bằng cách hạch toán cổ phiếu tự do chuyển nhượng – cổ phiếu lưu hành tự do trên sàn giao dịch.

Để một công ty đủ điều kiện được niêm yết trên S&P 500, công ty đó phải có vốn hóa thị trường trên 4 tỷ USD.

Tính toán này dựa trên mức trung bình số học của vốn hóa thị trường có trọng số, đặc trưng của các công ty. Nó bằng tích của tổng chỉ số chứng khoán và giá trị phần trăm của vốn hóa thị trường.

Đặc điểm chính của S&P 500 là nó được tính chỉ dựa trên các chứng khoán (cổ phiếu) đang được lưu hành tự do cho các giao dịch giao dịch.

Tính toán chỉ số chỉ số (dùng ví dụ)

Giả sử công ty “Bk” phát hành 1 triệu chứng khoán với chi phí là 1 đô la Mỹ. Tổng giá trị trong quyền chọn này bằng 1 triệu USD. Hãy tưởng tượng rằng tổng giá trị vốn hóa của các tập đoàn trong danh sách S&P 500 là 100 triệu USD. Tỷ lệ cổ phần “A” là 1% (hoặc 0,01).

Ví dụ, công ty “Sp” có 10 triệu chứng khoán, mỗi chứng khoán được niêm yết ở mức 50 cent. Trong trường hợp này, phần đóng góp của doanh nghiệp này vào chỉ số sẽ là 5 triệu USD và tỷ lệ vốn hóa cổ phần sẽ là 5%. Theo cách tương tự, cần phải thực hiện tính toán cho các công ty khác.

Tuy nhiên, người ta phải tính đến khả năng thay đổi của tất cả các chỉ số trên, tùy thuộc vào sự điều chỉnh về giá trị và số lượng chứng khoán.

Thành phần các công ty trong S&P 500

Trong suốt cả năm, danh sách các công ty có trong chỉ số S&P 500 có thể thay đổi nhiều lần. Hơn nữa, mọi đề xuất điều chỉnh đều phải được thông báo trước ít nhất hai ngày trước khi có hiệu lực.

Just 20 Stocks Have Driven S&P 500 Returns So Far in 2023
Just 20 Stocks Have Driven S&P 500 Returns So Far in 2023. Hình ảnh: visualcapitalist.com

Danh sách S&P 500 thường bao gồm 500 công ty lớn nhất. Đồng thời, không có điều kiện hạn chế nghiêm ngặt nào và theo quy định, danh sách này bao gồm số lượng lớn hơn. Họ được đại diện bởi các tập đoàn giàu có nhất giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán chính của Mỹ.

Tuy nhiên, chỉ số này không nên được hiểu là danh sách các công ty Mỹ có tính thanh khoản cao nhất. Nó thường bao gồm các công ty tư nhân có mức thanh khoản thấp. Trong trường hợp này, cần có khối lượng giao dịch giao dịch tối thiểu với số tiền ít nhất là 250 nghìn USD trong 30 ngày.

Ngoài ra, Standard & Poor’s, cơ quan xử lý việc niêm yết, cố gắng duy trì sự đa dạng rộng rãi trong các lĩnh vực. Do đó, các công ty thuộc phần lớn các phân khúc đại diện có xác suất lọt vào chỉ số ở vị trí cuối cùng thường nhường những vị trí này cho các công ty thuộc khu vực ít đại diện hơn, ngay cả khi tính thanh khoản thị trường ở mức tối thiểu.

Small collection of companies drove most of the action on the U.S. benchmark index (April 11, 2023).
Small collection of companies drove most of the action on the U.S. benchmark index (April 11, 2023).Hình ảnh: visualcapitalist.com

Để các công ty và tập đoàn được đưa vào danh sách S&P 500, phải đáp ứng các điều kiện sau:

  • Chứng khoán phải được niêm yết trên NASDAQ hoặc NYSE.
  • Vốn hóa thị trường của công ty phải ít nhất là 6,5 tỷ USD.
  • Dựa trên khối lượng giao dịch thương mại được thực hiện mỗi tháng, ngưỡng thanh khoản tối thiểu được xác định. Trong 6 tháng trước ngày định giá, anh ta phải ở mức 250.000 cổ phiếu mỗi tháng.
  • Ít nhất 50% chứng khoán phải ở dạng tự do chuyển nhượng.
  • Tổng lợi nhuận của công ty trong 4 quý báo cáo gần nhất không được âm.
  • Phần đóng góp cổ phiếu cụ thể của công ty vào tổng tỷ trọng của phân khúc chỉ số sẽ được tính đến.
  • Phải trôi qua ít nhất sáu tháng sau ngày đầu tiên chứng khoán của công ty được chào bán trên sàn giao dịch.
Danh sách chỉ số bao gồm các công ty lớn nhất thế giới được coi là thống trị lĩnh vực kinh tế Mỹ.

10 công ty sau hiện chiếm 26% vốn hóa S&P 500:

  1. AAPL (Apple Inc.) là công ty cổ phần lớn nhất chuyên phát triển nội dung kỹ thuật số và phần mềm cũng như các thiết bị kỹ thuật.
  2. MSFT (Microsoft Corporation) là công ty hàng đầu thế giới trong lĩnh vực công nghệ CNTT với nhiều dịch vụ đa dạng và phát triển thiết bị máy tính.
  3. AMZN (Amazon.com Inc.) là nền tảng thương mại điện tử trực tuyến lớn nhất thế giới.
  4. GOOGL (Alphabet Inc.) là công ty cổ phần cung cấp dịch vụ ứng dụng phần mềm, quảng cáo, tìm kiếm trên web và hệ điều hành di động.
  5. JNJ (Johnson & Johnson) là tập đoàn gồm 250 công ty con sản xuất thiết bị y tế và dược phẩm.
  6. BRKb (Berkshire Hathaway) là tổ chức lớn nhất của Mỹ cung cấp dịch vụ với tư cách là công ty quản lý cho nhiều doanh nghiệp và công ty thuộc nhiều lĩnh vực khác nhau của nền kinh tế.
  7. V (Visa Inc.) là một công ty thanh toán kỹ thuật số quốc tế phục vụ nhiều tổ chức kinh tế – nhà nước và tư nhân.
  8. PG (Procter & Gamble Company) là một tập đoàn sản xuất và bán nhiều loại sản phẩm tiêu dùng.
  9. JPM (JPMorgan Chase & Co) là ngân hàng quốc tế xuyên quốc gia lớn nhất có trụ sở chính tại Hoa Kỳ.
  10. NVDA (NVIDIA Corporation) là công ty phát triển hệ thống chip và bộ xử lý đồ họa để sử dụng trong trò chơi điện tử hoặc hình ảnh trực quan.
S&P 500 Top Companies By Weight (September 2023)
S&P 500 Top Companies By Weight (September 2023). Hình ảnh: finasko.com

Ngày nay, tỷ trọng của các công ty trong chỉ số S&P 500 được phân bổ theo phân khúc như sau:

  • Công nghệ CNTT – 27,62%.
  • Chăm sóc sức khỏe – 14,31%.
  • Hàng hóa thuộc loại thiết yếu thứ 2 – 11,29%.
  • Dịch vụ truyền thông – 11,23%.
  • Lĩnh vực tài chính – 9,93%.
  • Khu vực công nghiệp – 7,69%.
  • Hàng hóa được phân loại là thiết yếu thứ nhất – 6,98%.
  • Lĩnh vực tiện ích – 3,05%.
  • Bất động sản – 2,78%.
  • Ngành dầu khí – 2,59%.
  • Ngành hàng hóa – 2,53%.

Các công ty ngành CNTT chiếm vị trí đầu tiên trong danh sách có chỉ số vốn hóa cao nhất. Hơn nữa, đối với Hoa Kỳ, tình trạng này được coi là thông lệ.

Các tập đoàn công nghệ lớn nằm trong TOP 10 ứng viên. Báo giá chỉ số chủ yếu phụ thuộc vào tình hình tài chính của họ. Thị phần của phân khúc CNTT trong thời gian gần đây thường dao động từ 25 đến 30%.

Phân khúc tài chính, vốn luôn thống trị danh sách này, đã chuyển dịch đi xuống đáng kể do tình hình khủng hoảng gần đây. Tỷ lệ vốn hóa của các tập đoàn trong lĩnh vực đầu tư và tổ chức ngân hàng giảm rõ rệt.

Adidas – thành công bất chấp nghịch cảnh
Adidas – thành công bất chấp nghịch cảnh

Điều đáng chú ý là các phân khúc truyền thông và kỹ thuật đều có mặt trong danh sách này, mặc dù thực tế là thứ hạng 50 của chúng không bao gồm các cổ phiếu lớn như Lockheed Martin, Ford Motor và General Motors.

Không phải vô cớ mà S&P 500 được gọi là chỉ số “thị trường rộng lớn”, vì nó đại diện cho ít nhất 80% tất cả các thành phần kinh tế của Hoa Kỳ và phản ánh đầy đủ vị thế đáng tin cậy. Vì lý do này, chỉ số này đóng vai trò là tiêu chuẩn chính cho các quỹ đầu tư khác nhau.

Đồng thời, xu hướng thường được quan sát thấy là một số lượng lớn các nhà đầu tư, bao gồm cả các nhà quản lý quỹ, không thể đạt được mức lợi nhuận trung bình hàng năm của chỉ số S&P 500 trong một thời gian dài.

Vì lý do này, các chuyên gia khuyến nghị các nhà đầu tư không nên mua chứng khoán riêng lẻ mà mua toàn bộ chỉ số. Điều này có thể được thực hiện thông qua ETF hoặc hợp đồng tương lai – những công cụ mà nhà đầu tư có thể đầu tư đồng thời vào nhiều tài sản khác nhau.

Làm cách nào để mua S&P 500 cho danh mục đầu tư của bạn?

Không thể mua chỉ số này vì nó được trình bày dưới dạng tham số kỹ thuật số. Chỉ số này được sử dụng để phân tích thị trường Mỹ như một chỉ báo về tình trạng của nền kinh tế. Đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư, có những công cụ chức năng cơ bản cụ thể tương quan với S&P 500.

S&P 500
Hình ảnh: usatoday.com

Ví dụ: có khả năng tạo thu nhập thông qua việc sử dụng hợp đồng tương lai và quyền chọn. Hợp đồng tương lai cho S&P 500 đã trở thành vốn cơ bản kể từ những năm 1980 của Hội đồng Thương mại Chicago. Chúng được thể hiện bằng các tùy chọn chính sau:

  • MES – khối lượng hợp đồng thấp hơn nhiều lần so với các hợp đồng tương lai nhỏ.
  • ES – khối lượng bằng 1/5 tổng quy mô hợp đồng.
  • SP là một hợp đồng chính thức.

ETF trên chỉ số S&P 500 mục tiêu

Ngoài ra còn có một số quỹ sao chép hoàn toàn thành phần của S&P 500, với tỷ lệ cổ phần giống hệt nhau của các công ty thuộc các thành phần kinh tế khác nhau. Nổi tiếng nhất trong số đó làVanguard 500. Nó xuất hiện trên các sàn giao dịch chứng khoán vào những năm 70.

Ngoài ra, còn có các quỹ ETF khác được coi là bản sao của chỉ số S&P 500. Chứng khoán có tính thanh khoản cao nhất của quỹ giao dịch trao đổi chỉ số dựa trên S&P 500 là Quỹ tín thác ETF SPDR S&P 500. Họ giao dịch dưới mã chứng khoán SPY (được nhiều nhà giao dịch đặt biệt danh là “con nhện”).
ETF là một công cụ đầu tư thú vị
ETF là một công cụ đầu tư thú vị

Quỹ này được thành lập vào những năm 90 trên sàn giao dịch NYSE. Nó phản ánh chính xác nhất động lực của S&P 500. Ngoài ra, các quỹ như SSO và IVW rất phổ biến trên nền tảng NYSE.

Theo quy định, các nhà giao dịch tiến hành phân tích các tập đoàn hàng đầu trong hàng chục phân khúc riêng biệt có thể ảnh hưởng nghiêm trọng đến giá trị của S&P 500.

Đặc điểm dự báo chỉ số S&P 500

Bạn cần biết rằng khi phân tích một chỉ số, hoàn toàn không cần thiết phải phân tích riêng từng công ty, tập đoàn.

Cần hiểu rằng chỉ số Dow Jones phản ánh vị thế của một phân khúc công nghiệp cụ thể ở Mỹ và chỉ số S&P 500 phản ánh tình trạng chung của tất cả các thành phần kinh tế ở Hoa Kỳ.
Hình ảnh: visualcapitalist.com

Để dự đoán giá trị của chỉ số một cách chính xác nhất có thể, cần làm rõ thông tin không chỉ về các chỉ số cung cầu, khối lượng sản xuất, xuất/nhập khẩu mà còn cả tình hình chung trên thị trường hàng hóa, vì chúng cũng có thể có tác động lớn đến việc định giá cổ phiếu của các công ty niêm yết hàng đầu.

Chỉ số S&P cho thấy hiệu quả kinh tế của Hoa Kỳ, do đó, bạn nên xem xét dữ liệu về hiệu quả kinh tế hiện tại của Hoa Kỳ khi tiến hành phân tích. Để làm được điều này, bạn nên nghiên cứu các tài liệu báo cáo của người đứng đầu Cục Dự trữ Liên bang và Bộ Tài chính, cũng như xem xét các báo cáo của lãnh đạo công ty.

Các chỉ số kinh tế chính ảnh hưởng đến báo giá chỉ số S&P 500:

  • GDP được coi là một trong những giá trị quyết định nhất của động lực năng suất trong khu vực kinh tế công. Dữ liệu về tổng sản phẩm quốc nội có thể được làm rõ trong các ấn phẩm hàng quý của BEA (Cục Phân tích Kinh tế).
  • Dữ liệu thị trường lao động – Dữ liệu này được BLS (Cục phân tích kinh tế và thống kê lao động) công bố hàng tháng.
  • Thông tin lạm phát – thông tin này có thể được lấy từ báo cáo của BEA (Cục phân tích kinh tế).
  • Lãi suất – chúng được kiểm soát bởi Fed (Hệ thống Dự trữ Liên bang). Đó là ngân hàng nhà nước trung ương. Thông tin này được cung cấp trong bản tin báo cáo đặc biệt chứa dữ liệu hàng tuần về các loại lãi suất khác nhau, bao gồm các khoản thế chấp, trái phiếu và khoản vay.
  • Thông tin về cán cân thương mại nước ngoài – được Hoa Kỳ công bố hàng tháng. Sở Thương mại. Thông tin này chứa dữ liệu về các chỉ số thương mại với các quốc gia khác nhau, cán cân thương mại nước ngoài nói chung, xuất nhập khẩu.

Ngoài phân tích cơ bản về S&P 500, cần phải tiến hành phân tích kỹ thuật về nó vì tỷ giá đồng đô la ảnh hưởng trực tiếp đến giá của chỉ số.

Trong hầu hết các trường hợp, nhiều nhà phân tích chỉ số nổi tiếng đều khuyên bạn nên sử dụng phân tích kỹ thuật. Điều này đặc biệt đúng đối với việc dự báo chỉ số ngắn hạn.

S&P500 Biggest Gains and Losses
S&P500 Biggest Gains and Losses (September 26, 2023).Hình ảnh: investopedia.com
Giá trị của Chỉ số S&P 500 có thể bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố. Vì lý do này, tốt nhất nên kết hợp các định dạng phân tích khác nhau. Đồng thời, bạn không chỉ có thể theo dõi những tin tức mới nhất trong ngành kinh tế mà còn có thể theo dõi tất cả các sự kiện xảy ra trên thị trường chứng khoán bằng phân tích kỹ thuật.

Những sự thật thú vị về S&P 500

  • Cho đến ngày nay, danh sách này bao gồm 86 công ty được đưa vào danh sách này vào năm 1957.
  • Vốn hóa trung bình của công ty niêm yết là 22 tỷ USD.
  • Vào tháng 4 năm 2021, chỉ số chỉ số tối đa lịch sử được ghi nhận ở mức 4100 điểm.
  • Đối thủ cạnh tranh chính của S&P 500 xét về mức độ phổ biến là chỉ số Dow Jones (“phong vũ biểu của nền kinh tế Mỹ”)
  • Chỉ số này không bao gồm chính xác 500 chứng khoán. Con số này có thể thay đổi do việc đưa hai loại cổ phiếu của cùng một công ty vào chỉ số và có thể loại trừ các công ty.
  • Khi chỉ số này được thành lập, danh sách của nó chỉ bao gồm cổ phiếu của các công ty thuộc ba lĩnh vực kinh tế – đường sắt, tiện ích và công nghiệp.

Ưu điểm chính của chỉ số S&P 500 là sự đa dạng hóa tối ưu và mức độ bao phủ tối đa đối với các lĩnh vực khác nhau của nền kinh tế Hoa Kỳ. Tuy nhiên, cần phải tính đến việc phần lớn giá trị của chỉ số này đến từ khoảng 45 công ty nổi tiếng toàn cầu.

Warren Buffett – Nhà tiên tri của Omaha
Warren Buffett – Nhà tiên tri của Omaha
Nhà đầu tư huyền thoại trên thị trường chứng khoán Warren Buffett nói rằng quỹ chỉ số S&P 500 chi phí thấp là lựa chọn đầu tư ưa thích nhất dành cho tất cả các nhà giao dịch. Trong những năm qua, chỉ số S&P 500 đã tạo ra lợi nhuận cho một lượng lớn nhà đầu tư, lên tới xấp xỉ 10% mỗi năm.

Chỉ số S&P 500 – lựa chọn tốt nhất cho người mới bắt đầu

Theo quy định, mọi nhà giao dịch mới, những người trước đây chưa giao dịch trên sàn chứng khoán một cách chuyên nghiệp, đều cố gắng tìm kiếm công cụ sinh lời cao nhất để đầu tư an toàn.

Để thu được lợi nhuận tối đa và loại bỏ nguy cơ thua lỗ tài chính, bạn nên thường xuyên nghiên cứu thị trường chứng khoán và duy trì danh mục đầu tư của mình.

S&P 500 Historical Performance. From 1980 to 2020. Past performance is not an indication or guarantee of future results. Hình ảnh: nytimes.com
S&P 500 Historical Performance (from 1980 to 2020). Past performance is not an indication or guarantee of future results. Hình ảnh: nytimes.com

Điều này đòi hỏi rất nhiều thời gian và công sức. Ngoài ra, bạn phải có ít nhất những kỹ năng nhỏ nhất trong bộ môn này. Tuy nhiên, không phải ai cũng có mong muốn và khả năng làm việc này. Trong trường hợp này, tốt nhất nên sử dụng một công cụ như chỉ số chứng khoán S&P 500.

Đây là một lựa chọn tuyệt vời để có được ý tưởng nhanh chóng về lợi nhuận của các doanh nghiệp Hoa Kỳ mà không cần phải đi sâu vào chi tiết hoạt động của từng công ty được liệt kê trong chỉ mục. Ngoài ra còn có khả năng kiếm được lợi nhuận kha khá theo thời gian từ danh mục công việc của bạn mà không cần nỗ lực nhiều.

Theo số liệu thống kê thu được, nhiều quỹ đầu tư không thể vượt qua khả năng sinh lời của chỉ số S&P 500 trong khoảng cách xa. Đầu tư vào quỹ chỉ số hoặc ETF là sự đảm bảo rằng khoản đầu tư của bạn sẽ đi theo hướng của các công ty lớn, ổn định và có lợi nhuận cao nhất.

Đầu tư vào Chỉ số S&P 500 là quyết định chiến lược phổ biến nhất đối với nhà đầu tư dài hạn. Đồng thời, bạn không nên cố gắng đánh bại thị trường mà nên theo kịp nó.