Pour comprendre l’essence du bitcoin, il serait bon de se pencher d’abord sur les circonstances de sa création. Alors, ne commençons pas par une explication des aspects techniques de la crypto-monnaie, mais par le fait que son apparition a coïncidé avec une période où le monde entier a ressenti les conséquences d’une énorme crise économique. C’est important, car tant les causes de son apparition que les méthodes de sauvetage de l’économie mises en place plus tard (principalement l’impression massive de monnaie) ont conduit à une baisse de confiance dans les gouvernements et les banques centrales.
- Qu'est-ce que Bitcoin et qui l'a créé?
- À quoi sert la crypto-monnaie BTC?
- Comment fonctionne Bitcoin?
- Technologie, exploitation minière et autres aspects techniques
- Comment gagner de l'argent avec les Bitcoins et à quel profit pouvez-vous vous attendre?
- Trader et gagner sur Bitcoin
- Le taux de bitcoin le plus élevé et le profit potentiel
- Prix le plus bas du bitcoin et risque d'investissement
- Le Bitcoin vaudra-t-il un million de dollars? Prévisions de prix et théories populaires
- Modèle bitcoin stock-flux
- Théorie du cycle de 4 ans du Bitcoin et du marché des crypto-monnaies
- Comment acheter du Bitcoin et cela en vaut-il vraiment la peine?
Bitcoin était censé être une monnaie virtuelle innovante qui permettrait aux gens du monde entier de devenir indépendants du système financier défectueux (selon les créateurs de la crypto-monnaie). Cela devait être rendu possible par deux caractéristiques essentielles: un approvisionnement prédéterminé (vingt et un millions d’unités) et la possibilité de conclure des transactions financières rapides et sûres qui ne nécessitaient pas la participation des banques et n’étaient pas contrôlées par les gouvernements. Pour ces raisons, les passionnés de crypto-monnaie en sont venus à la considérer comme l’incarnation de la liberté, ainsi qu’une sorte d ‘«or numérique» qui devrait conserver la valeur de l’argent bien au fil du temps. Mais est-ce? Le Bitcoin est-il un remède aux imperfections du système financier moderne?
L’article vous aidera à trouver des réponses à ces questions et à d’autres liées aux plus anciennes (des actuelles) crypto-monnaies. Vous y apprendrez ce qu’est le Bitcoin, comment il fonctionne et comment se comporte son taux. Dans le texte, nous vous dirons également où et comment acheter du Bitcoin et analyserons s’il vaut la peine d’y investir.
Qu’est-ce que Bitcoin et qui l’a créé?
Donc, si vous souhaitez investir dans le BTC, vous achetez une crypto-monnaie Bitcoin peer-to-peer qui vous permet de l’envoyer et de la recevoir. Cela peut sembler un peu compliqué, mais grâce aux échanges de crypto-monnaie qui fournissent des plateformes d’investissement faciles à utiliser, le trading de bitcoins n’est pas très différent, par exemple, du trading en bourse.
Il est important de noter que le réseau Bitcoin n’est sous le contrôle d’aucune institution, donc personne ne peut, par exemple, augmenter l’offre de BTC ou inverser ou bloquer une transaction effectuée sur le réseau. Le fonctionnement de la plateforme est possible grâce aux ordinateurs des utilisateurs qui apportent leur puissance de calcul pour effectuer des opérations mathématiques complexes. Cela est nécessaire car la cryptographie est utilisée pour effectuer, valider et chiffrer les opérations réseau.
Il convient d’ajouter que le réseau Bitcoin est public, mais les transactions qui y sont conclues sont pseudonymes. Cela signifie que personne ne peut connaître l’identité des utilisateurs du réseau, mais tout le monde a accès aux opérations qui y sont effectuées ou aux soldes des portefeuilles individuels (adresses).
L’un des plus grands mystères entourant Bitcoin est l’identité de son créateur. Jusqu’à présent, tout ce que l’on sait, c’est qu’il s’agissait d’un programmeur très talentueux ou d’un groupe de programmeurs surnommé Satoshi Nakamoto. Nous ne connaîtrons probablement pas l’identité du véritable inventeur de la crypto-monnaie, mais il convient de noter qu’il existe de nombreuses théories du complot intéressantes autour de cette question. Selon eux, la création de Bitcoin est l’œuvre du renseignement américain, du groupe Bildberger, du gouvernement chinois ou de l’intelligence artificielle.
À quoi sert la crypto-monnaie BTC?
Bitcoin était censé devenir une monnaie numérique mondiale qui permettrait des paiements rapides, pratiques, sécurisés et bon marché. Cependant, divers facteurs ont fait que sa fonction de paiement n’est pas actuellement la plus importante. Bien que certaines entreprises acceptent les paiements en BTC et qu’El Salvador ait accordé au Bitcoin le statut de monnaie officielle, la crypto-monnaie est actuellement considérée principalement comme un outil spéculatif et un moyen de stocker la valeur de l’argent au fil du temps. (c’est ainsi que Bitcoin est perçu par les soi-disant hodlers, c’est-à-dire les investisseurs crypto à long terme).
Il convient d’ajouter que, contrairement à de nombreux autres projets de crypto-monnaie, tels que Ethereum, cardano ou eos, Bitcoin n’est pas une plate-forme pour créer des applications décentralisées. Il utilise une seule application de la technologie blockchain, qui est le système électronique susmentionné pour les paiements numériques. Cela signifie-t-il que c’est un pire investissement qu’eux? Pas nécessairement, car, d’une part, de nombreux facteurs différents influencent la valorisation d’une crypto-monnaie, et d’autre part, le Bitcoin présente encore de nombreux avantages qui sont importants pour les investisseurs, par exemple, une forte reconnaissance ou une offre faible et limitée.
Le bitcoin a été utilisé pour la première fois pour payer des marchandises le 22 mai 2010. Ce jour-là, 10 000 BTC ont été payés pour deux pizzas, ce qui équivaut actuellement à plusieurs centaines de millions de dollars américains. Au fil du temps, les amateurs de crypto-monnaie ont commencé à célébrer l’anniversaire de cet événement, connu sous le nom de Bitcoin Pizza Day.
Comment fonctionne Bitcoin?
Vous savez ce que sont les crypto-monnaies et comment elles fonctionnent, donc dans ce qui suit, nous nous limiterons aux problèmes techniques les plus importants liés aux bitcoins. Cela vaut la peine de vous familiariser avec eux, car cela vous permettra de mieux comprendre ses spécificités, ce qui, à son tour, vous permettra de prendre des décisions d’investissement plus éclairées.
Obsolète, mais toujours le plus important
Pour commencer, Bitcoin est l’une des premières crypto-monnaies de l’histoire (en fait, la première, compte tenu de la compréhension moderne de la cryptographie), elle est donc forcément un peu dépassée. Le plus gros inconvénient est le fait que l’utilisation de son réseau n’est ni rapide ni bon marché. Actuellement, il faut en moyenne plusieurs minutes pour attendre qu’une transaction soit approuvée, et la commission de transfert de Bitcoins peut atteindre plusieurs dizaines de dollars.
Il existe déjà de nombreuses autres monnaies numériques sur le marché qui permettent des paiements beaucoup moins chers et plus rapides. Cependant, leurs tarifs sont moins stables et leur popularité est beaucoup plus faible, donc si une organisation décide d’accepter les paiements en crypto, alors le plus souvent en BTC. Nous ajoutons que la capitalisation du bitcoin représente encore 40 à 60% de l’ensemble du marché de la crypto-monnaie, nous parlons donc de domination absolue. Par conséquent, le comportement du taux BTC affecte l’humeur générale des investisseurs en crypto et l’évaluation actuelle des autres projets de crypto.
Technologie, exploitation minière et autres aspects techniques
Bitcoin utilise la technologie blockchain, qui empêche la contrefaçon des crypto-monnaies, ainsi que les transactions dans lesquelles elles sont utilisées. Sa blockchain utilise le consensus Proof of Work, ce qui signifie qu’il existe un processus d’extraction de crypto-monnaie sur le réseau, qui est pris en charge par le soi-disant mineur, équipé d’ordinateurs à haute puissance de calcul.
La tâche des mineurs est d’extraire de nouveaux Bitcoins, ainsi que d’approuver les transactions et ainsi de créer des soi-disant blocs, dans lesquels les informations sur l’opération sont stockées. Pour chaque bloc miné, les mineurs sont récompensés en bitcoins, et le montant de leur récompense diminue progressivement. La récompense pour un bloc miné est réduite de moitié tous les 210 000 blocs, soit environ tous les 4 ans. Initialement, il était de 50 BTC, à partir de mai 2020, il atteint 6,25 BTC, et en 2024, il tombera à 3,125 BTC. La chute du taux de minage de Bitcoin signifie que si près de 19 des 21 millions d’entre eux ont déjà été minés, le dernier Bitcoin n’apparaîtra que dans 100 ans.
Le taux d’inflation dans le réseau Bitcoin est faible et le sera encore plus, ce qui est certainement un signal positif pour les investisseurs. Les partisans de la crypto-monnaie estiment que cela renforcera encore le taux BTC à long terme.
Comment gagner de l’argent avec les Bitcoins et à quel profit pouvez-vous vous attendre?
Comme vous pouvez le constater, il existe au moins deux façons de gagner de l’argent avec les bitcoins. Vous pouvez non seulement y investir en espérant augmenter le prix, mais aussi acheter du matériel spécialisé et agir en tant que mineur gérant le réseau. Si vous souhaitez prendre au sérieux la dernière option, calculez d’abord soigneusement les coûts de l’ensemble de l’opération, en tenant compte des éventuels coûts énergétiques et des coûts annexes.
Comparez les chiffres obtenus avec les revenus que l’exploitation minière peut apporter et évaluez la rentabilité de l’ensemble de l’entreprise. Le profit ici est assez limité, mais vous pourriez toujours le trouver utile. N’oubliez pas non plus que vous pouvez miner d’autres crypto-monnaies, pour certaines d’entre elles un ordinateur ordinaire suffit.
Le minage de Bitcoin est très énergivore. En septembre 2021, le New York Times a publié un rapport montrant qu’il représente environ 0,5 % de la demande mondiale d’électricité! Par conséquent, le fonctionnement du bitcoin consomme plus d’énergie que la demande annuelle d’électricité de nombreux pays, dont, par exemple, le Danemark ou la Finlande.
Trader et gagner sur Bitcoin
La plupart des investisseurs considèrent le bitcoin comme un instrument financier à haut risque, mais en même temps avec un potentiel de récompense beaucoup plus important que d’autres classes d’actifs telles que les actions ou les matières premières. Nous ajoutons qu’ils sont divisés en deux groupes: les marchands et les soi-disant Hodlers.
Les commerçants ou les spéculateurs abordent généralement Bitcoin comme tout autre investissement. Ils utilisent le plus souvent des outils d’analyse technique (l’analyse fondamentale est généralement moins importante pour eux) et proposent un horizon d’investissement à court terme voire à moyen terme. Dans leur cas, trouver le meilleur moment pour entrer et sortir des investissements est la clé du succès. Il est important de noter que certains d’entre eux ne se limitent pas à jouer contre l’appréciation du BTC. Certains prennent une position courte en utilisant des contrats à terme ou peut-être des options et tentent également de profiter de la baisse du prix de la crypto-monnaie.
Le deuxième groupe comprend les hodlers, c’est-à-dire les investisseurs à long terme qui considèrent souvent Bitcoin comme quelque chose de plus qu’un simple instrument spéculatif. Ce sont généralement des fans de crypto-monnaies proches des idées qui les sous-tendent (décentralisation, indépendance, absence de censure, etc.), et qui sont optimistes quant à l’avenir du bitcoin, et le plus souvent de l’ensemble du marché de la crypto.
Il est à noter qu’un grand nombre d’investisseurs, en particulier les hodlers, attachent une grande importance à la théorie du cycle de 4 ans du bitcoin ou au modèle stock to flow, qui prédit la croissance de son prix à long terme.
Le taux de bitcoin le plus élevé et le profit potentiel
Si vous avez acheté Bitcoin dans les premiers mois de son existence et que vous l’avez conservé pendant environ 10 ans, votre retour sur investissement serait de plusieurs millions de pour cent. Jamais auparavant aucun instrument de l’histoire n’avait enregistré une augmentation de valeur aussi impressionnante en si peu de temps. Il convient d’ajouter qu’au moment d’écrire ces lignes, le prix le plus élevé de Bitcoin est le pic d’avril 2021, fixé à 65 000 $.
Une augmentation de 13 fois la valeur en si peu de temps devrait être considérée comme impressionnante, même si Bitcoin a connu des hausses plus fortes dans le passé. Rien qu’en 2017, le prix du BTC a été multiplié par 20 et jusqu’à 70 fois en 2013 (il s’agit de valeurs approximatives, car chaque échange a ses propres crypto-cotations). Sur la base de ces résultats, nous pouvons conclure qu’avec la croissance de la popularité et de la liquidité du trading de bitcoins, il faut s’attendre à une croissance plus lente des prix. Cependant, tant que l’humeur des marchés le favorise, Bitcoin peut toujours s’avérer être un investissement très rentable.
Prix le plus bas du bitcoin et risque d’investissement
À la mi-août 2010, 1 BTC ne valait que quelques centimes (à la bourse de Mt. Gox), et un an plus tard, ils l’ont payé plusieurs dizaines de dollars. Depuis lors, le prix du bitcoin a connu une croissance dynamique, même s’il ne faut pas oublier que de nombreuses baisses impressionnantes ont été enregistrées pendant cette période.
Il y a eu des cas dans le passé où Bitcoin s’est déprécié de plus de 50% en quelques jours seulement. Pendant les périodes dites de « marché baissier » de plusieurs mois, la baisse a atteint 90 % (en comptant du pic des prix à la fin du boom). Au fil du temps, il s’est avéré que même les investisseurs qui achètent du Bitcoin à son apogée (par exemple, en décembre 2013 ou 2017) peuvent s’attendre à être remboursés des pertes avec un pourcentage explicite. Cependant, plus tôt, beaucoup d’entre eux ont été déçus par la crypto-monnaie et l’ont vendue à perte.
Aujourd’hui, le marché du Bitcoin est plus mature et beaucoup plus capitalisé qu’il ne l’était il y a quelques années, donc les ventes massives sont moins fréquentes et un peu plus fluides. En revanche, il y a encore des baisses uniques de 20 voire 30 %. Il est indéniable que pour de nombreux investisseurs, de telles fluctuations de taux sont tout simplement inacceptables.
L’échange Gox a été l’un des premiers et pendant plusieurs années le plus grand échange de crypto-monnaie au monde. C’est également le premier échange cryptographique de l’histoire à perdre les fonds de ses clients dans des circonstances peu claires et, par conséquent, à se déclarer en faillite. En 2014, 850 000 BTC se sont évaporés de ses serveurs, ce qui équivalait à l’époque à 450 millions de dollars américains.
Le Bitcoin vaudra-t-il un million de dollars? Prévisions de prix et théories populaires
Les personnes qui envisagent d’investir dans Bitcoin vérifient souvent leurs prévisions de prix futurs en premier. Cependant, vous devez être prudent avec ces prédictions. Pourquoi? Premièrement, les marchés sont intrinsèquement imprévisibles et personne ne sait ce que l’avenir leur réserve. Deuxièmement, de nombreuses prévisions proviennent d’analystes et d’investisseurs qui ont une attitude clairement positive ou négative à l’égard des crypto-monnaies et il convient donc de se méfier de leur objectivité.
Les amateurs de Bitcoin supposent qu’il s’agit de la monnaie du futur et en même temps de l’or numérique, dont la valeur ne fera que croître à long terme. Ils pensent que tôt ou tard, vous devrez payer plusieurs centaines de milliers de dollars pour 1 BTC, et parfois même plusieurs millions de dollars. Ils fondent leurs prévisions de prix spécifiques sur des modèles stock-flux, ainsi que sur d’autres outils et théories liés au bitcoin (comme la théorie du cycle de 4 ans).
Il y a aussi des opposants purs et durs au bitcoin, qui, à leur tour, soutiennent qu’il s’agit d’une énorme bulle spéculative. À leur avis, il s’agit d’un outil sans valeur, avide de pouvoir, dont les meilleures années sont derrière. Certains d’entre eux sont d’avis que le bitcoin finira par être strictement réglementé, et dans de nombreux pays sera complètement interdit, ce qui conduira à un effondrement permanent de son taux de change. Ajoutons que la réalisation d’un tel scénario négatif, bien qu’elle semble peu probable, n’est pas totalement exclue.
Modèle bitcoin stock-flux
Le modèle stock-flux (SF ou S2F en abrégé) est un moyen de mesurer l’abondance de ressources spécifiques (telles que les ressources naturelles comme l’or). Il indique le rapport entre la quantité de ressources en stock, que nous pouvons appeler l’offre totale ou les réserves, et la quantité de ressources extraites/produites (flux). Selon ce modèle, plus le nombre d’actifs donnés est petit, plus leur évaluation est favorable.
Si vous comprenez déjà comment Bitcoin fonctionne, alors vous voyez probablement l’intérêt d’utiliser le modèle S2F dans son contexte. Le «roi des crypto-monnaies», comme l’or ou l’argent, est une denrée rare qui a en outre une offre totale (stock) et un taux de minage (flux) bien définis.
Dans le monde des crypto-monnaies, le modèle le plus populaire est S2F, créé par un investisseur sous le pseudonyme « Plan B ». Il a pris certaines données d’entrée (offre de BTC, calendrier de réduction de moitié et estimations historiques), puis a utilisé la régression linéaire pour modéliser le prix du Bitcoin.
Les partisans du modèle S2F supposent que le prix du BTC suivra la même trajectoire que les années précédentes. Sa croissance se fera d’une manière qui sera en corrélation avec la réduction de l’offre nouvellement émergente de Bitcoins. Selon les prévisions, en 2025, Bitcoin atteindra le prix de 1 million de dollars américains.
Il convient d’ajouter que certains investisseurs utilisent le modèle S2F pour prendre des décisions concernant l’entrée ou la sortie de Bitcoin. Selon ses hypothèses, si le prix réel dépasse clairement le prix prévu, cela peut être le bon moment pour vendre la crypto-monnaie. D’autre part, lorsque le prix actuel du BTC est inférieur à ce que le modèle prédit, on peut s’attendre à ce qu’il augmente.
L’inconvénient du modèle décrit est, entre autres, le fait qu’il ne tient pas du tout compte de l’environnement macroéconomique. Il est important de noter que le marché des crypto-monnaies dépend du sentiment mondial depuis un certain temps et montre une certaine corrélation avec les marchés financiers traditionnels, en particulier les marchés boursiers.
Théorie du cycle de 4 ans du Bitcoin et du marché des crypto-monnaies
Certains investisseurs en crypto, en particulier ceux qui sont sur le marché de la crypto depuis plusieurs années, pensent que Bitcoin traverse des cycles de marché de 4 ans. Cette théorie est à la base de la détermination, notamment, de l’heure du prochain marché haussier, de sa durée ou d’un éventuel pic de prix. Sur cette base, vous pouvez trouver un bon moment pour entrer ou sortir d’un investissement. Nous ajoutons que nous ne parlons pas seulement de bitcoins, mais également de l’ensemble du marché des crypto-monnaies – nous allons maintenant expliquer pourquoi il en est ainsi.
Cette théorie est basée sur le fait que la réduction de moitié susmentionnée se produit sur le réseau Bitcoin une fois tous les quatre ans. Jusqu’à présent, il y a eu trois fractionnements de la récompense minière BTC (en 2012, 2016 et 2020) et ils ont tous eu un effet similaire. En termes simples, quelques mois après chacun de ces événements, un « marché haussier » a commencé qui a duré plusieurs mois. Puis la bulle a éclaté et un long « marché baissier » a commencé, qui a considérablement cassé les taux de presque toutes les crypto-monnaies.
La théorie du cycle de 4 ans s’applique au bitcoin, mais en pratique, elle s’applique également à l’ensemble du marché de la crypto-monnaie. En effet, il s’agit de la crypto-monnaie la plus populaire et la plus capitalisée à ce jour, et son comportement détermine le sentiment sur le marché plus large de la crypto-monnaie. Si le prix du BTC augmente, les prix de la plupart des autres crypto-monnaies augmenteront, parfois immédiatement, et parfois après un certain temps.
Gardez à l’esprit que les cycles du bitcoin n’ont pas suivi le même cours jusqu’à présent, et la théorie connexe telle que le modèle S2F ne tient pas compte de ce qui se passe sur d’autres marchés et de l’économie mondiale. De plus, ce n’est qu’après la fin du boom en 2018 que nous avons pu voir que les deux moitiés précédentes marquaient en fait des cycles similaires sur le marché du Bitcoin. Cependant, sur cette base, de nombreux investisseurs ont commencé à croire qu’après la prochaine réduction de moitié (mai 2020), un autre grand rallye haussier commencerait.
La croissance annoncée a eu lieu, mais il convient de souligner qu’elle a parfaitement coïncidé avec la réimpression massive de monnaie, l’introduction de taux d’intérêt proches de zéro et un sentiment très positif sur les marchés financiers et des matières premières. Tout cela a sans aucun doute contribué à la hausse des prix de la crypto-monnaie.
Comment acheter du Bitcoin et cela en vaut-il vraiment la peine?
La tendance haussière de long terme qui se poursuit pour le Bitcoin depuis sa création, ainsi que les prévisions de prix basées, entre autres, sur le modèle stock-to-flow ou la théorie du cycle de 4 ans, peuvent stimuler l’investissement. Un signal positif est également l’intérêt croissant pour la crypto-monnaie, y compris de la part des investisseurs institutionnels. Ceci est facilité par une forte croissance des prix, ainsi que des chiffres et des événements bien connus qui contribuent à l’augmentation de la notoriété du Bitcoin et d’autres crypto-monnaies – on parle ici, entre autres, d’Elon Musk, de Tesla ou d’El Salvador, où BTC est devenu le monnaie officielle de l’État.
Il convient d’ajouter que la grande force du bitcoin, et en fait de l’ensemble du marché de la crypto-monnaie, réside dans sa communauté. Une part importante est constituée de youtubers et twitterers à large portée, dont la grande majorité sont de grands passionnés de crypto. Ils popularisent les théories de croissance et les prédictions concernant la valorisation des crypto-monnaies, ce qui a également inévitablement un impact certain, évidemment positif, sur les crypto-monnaies.
Vous pouvez également facilement trouver des informations et des opinions négatives sur le bitcoin et le marché des crypto-monnaies sur Internet. Au lieu de les dupliquer ici, nous mentionnerons une question qui est rarement soulevée par les analystes et les investisseurs, et qui peut être d’une grande importance pour l’avenir du marché de la crypto-monnaie et les prévisions de prix associées. De quoi s’agit-il?
Eh bien, sachez que l’impressionnant boom à long terme de Bitcoin coïncide parfaitement avec le plus long boom de l’histoire des marchés boursiers (comparez le graphique du prix du BTC et, par exemple, l’indice boursier S & P500), qui a débuté en 2009 et se poursuit à ce jour. (à partir de décembre 2021). Nous ne spéculerons pas sur combien de temps cela durera (ou si cela se terminera du tout), mais vous devez être conscient que le changement de sentiment et l’entrée des marchés boursiers dans un marché baissier de plusieurs mois pourraient choquer la crypto-monnaie et le marché aussi. Dans cette situation, les modèles et théories existants (par exemple S2F, cycle de 4 ans) peuvent simplement être invalidés.
