要了解比特幣的本質，最好先看看它的創建環境。因此，讓我們不要從對加密貨幣技術方面的解釋開始，而是從它的出現恰逢整個世界感受到巨大經濟危機後果的時期這一事實開始。這一點很重要，因為它發生的原因和後來實施的拯救經濟的方法（主要是大規模印鈔）都導致人們對政府和中央銀行的信心下降。
比特幣應該是一種創新的虛擬貨幣，它可以讓來自世界各地的人們獨立於有缺陷的（根據加密貨幣的創造者）金融系統。這將通過兩個關鍵特徵實現：預定供應量（2100 萬個單位）以及無需銀行參與且不受政府控制的快速安全金融交易的能力。由於這些原因，加密貨幣愛好者開始將其視為自由的縮影，以及一種隨著時間的推移應該保持貨幣價值的“數字黃金”。但是是嗎？比特幣能治愈現代金融體系的缺陷嗎？
本文將幫助您找到與最古老（當前）加密貨幣相關的這些問題和其他問題的答案。從中您將了解比特幣是什麼、它是如何工作的以及它的匯率是如何表現的。在文中，我們還將告訴你在哪里以及如何購買比特幣，並分析它是否值得投資。
什麼是比特幣，誰創造了它？
因此，如果你想投資 BTC，你可以購買一種點對點的比特幣加密貨幣，讓你可以發送和接收它。聽起來可能有點複雜，但由於提供了易於使用的投資平台的加密貨幣交易所，交易比特幣與交易股票市場沒有太大區別。
需要注意的是，比特幣網絡不受任何機構的控制，因此沒有人可以例如增加 BTC 的供應或逆轉或阻止在網絡上進行的交易。由於用戶的計算機提供了計算能力來執行複雜的數學運算，因此平台的操作是可能的。這是必要的，因為密碼學用於執行、驗證和加密網絡操作。
值得補充的是，比特幣網絡是公開的，但其中完成的交易是假名的。這意味著沒有人可以知道網絡用戶的身份，但每個人都可以訪問其中執行的操作或單個錢包（地址）的餘額。
圍繞比特幣的最大謎團之一是其創造者的身份。到現在為止，只知道那是一位非常有才華的程序員，或者是一群綽號為中本聰的程序員。我們可能不知道加密貨幣的真正發明者的身份，但值得注意的是，圍繞這個問題有許多有趣的陰謀論。在他們看來，比特幣的創造是美國情報部門、Bildberger 集團、中國政府或人工智能的工作。
BTC 加密貨幣有什麼用？
比特幣應該成為一種全球數字貨幣，可以實現快速、方便、安全和廉價的支付。然而，各種因素意味著它的支付功能目前並不是最重要的。儘管一些公司接受 BTC 付款，並且薩爾瓦多已授予比特幣官方貨幣的地位，但加密貨幣目前主要被視為一種投機工具和一種隨著時間的推移存儲貨幣價值的方式。 （這就是所謂的hodlers，即長期加密投資者對比特幣的看法）。
值得補充的是，與許多其他加密貨幣項目（如以太坊、cardano 或 eos）不同，比特幣不是創建去中心化應用程序的平台。它僅使用區塊鏈技術的一種應用，即上述用於數字支付的電子系統。這是否意味著它比他們更糟糕的投資？不一定，因為首先，許多不同的因素會影響加密貨幣的估值，其次，比特幣仍然具有許多對投資者很重要的優勢，例如，高認可度或供應量低且有限。
比特幣於 2010 年 5 月 22 日首次用於支付商品。當天，10,000 BTC 支付了兩個比薩餅，目前相當於數億美元。隨著時間的推移，加密貨幣愛好者開始慶祝這一事件的周年紀念日，即比特幣披薩日。
比特幣是如何運作的？
您知道什麼是加密貨幣以及它們是如何工作的，因此在下文中，我們將僅限於與比特幣相關的最重要的技術問題。熟悉它們是值得的，因為這將使您更好地了解其細節，反過來，這將使您做出更明智的投資決策。
已棄用，但仍然是最重要的
首先，比特幣是歷史上最早的加密貨幣之一（事實上，考慮到現代對密碼學的理解，它是第一個），所以它必然有點過時了。最大的缺點是使用它的網絡既不快也不便宜。目前，等待一筆交易被批准平均需要幾分鐘，而轉移比特幣的佣金可以達到幾十美元。
市場上已經有許多其他數字貨幣可以實現更便宜、更快捷的支付。但是，它們的費率不太穩定，而且它們的受歡迎程度要低得多，所以如果一個組織決定接受加密支付，那麼通常是 BTC。我們補充說，比特幣的市值仍然佔整個加密貨幣市場的 40% 到 60%，所以我們說的是絕對優勢。因此，BTC 匯率的行為會影響加密投資者的總體情緒以及當前對其他加密項目的評估。
技術、挖礦等技術方面
比特幣使用區塊鏈技術，可以防止偽造加密貨幣以及使用它們的交易。它的區塊鏈使用了工作量證明共識，這意味著網絡上有一個加密貨幣挖掘過程，由所謂的礦工支持，配備有高計算能力的計算機。
礦工的任務是挖掘新的比特幣，以及批准交易，從而創建所謂的區塊，其中存儲有關操作的信息。每挖出一個區塊，礦工都會得到比特幣獎勵，獎勵的數量會逐漸減少。每 21 萬個區塊，即大約每 4 年，挖出一個區塊的獎勵減半。最初是 50 BTC，從 2020 年 5 月起達到 6.25 BTC，到 2024 年將下降到 3.125 BTC。比特幣開採率的下降意味著，雖然 2100 萬枚中的近 19 枚已經開採完畢，但最後一個比特幣要到 100 年後才會出現。
比特幣網絡的通脹率很低，甚至會更低，這對投資者來說無疑是一個積極的信號。加密貨幣支持者認為，從長遠來看，這將進一步加強 BTC 匯率。
如何在比特幣上賺錢，你可以期待什麼利潤？
如您所見，至少有兩種使用比特幣賺錢的方法。您不僅可以投資它，希望提高價格，還可以購買專用設備並充當管理網絡的礦工。如果您想認真對待最後一個選項，請首先仔細計算整個操作的成本，同時考慮可能的能源成本和副成本。
將得到的數字與挖礦所能帶來的收入進行比較，評估整個企業的盈利能力。這裡的利潤非常有限，但您可能仍然會發現它很有用。還請記住，您可以挖掘其他加密貨幣，其中一些普通計算機就足夠了。
比特幣挖礦非常耗能。 2021年9月，《紐約時報》發表報告顯示，其占全球電力需求的0.5%左右！因此，比特幣的運行所消耗的能源超過了許多國家每年的電力需求，包括例如丹麥或芬蘭。
比特幣交易和賺錢
大多數投資者將比特幣視為一種高風險的金融工具，但同時它比股票或商品等其他資產類別具有更大的回報潛力。我們補充說，他們分為兩組：商人和所謂的 Hodlers。
交易者或投機者通常像對待任何其他投資一樣接近比特幣。他們最常使用技術分析工具（基本面分析通常對他們來說不太重要）並建議短期或可能的中期投資期限。對他們而言，找到進入和退出投資的最佳時機是成功的關鍵。需要注意的是，其中一些不僅限於對抗 BTC 升值。有些人使用期貨或期權做空頭寸，並試圖從加密貨幣價格的下跌中獲利。
第二類是hodlers，即長期投資者，他們經常將比特幣視為不僅僅是一種投機工具。通常這些是接近其背後理念（去中心化、獨立性、缺乏審查等）的加密貨幣的粉絲，他們對比特幣的未來持樂觀態度，最常見的是對整個加密市場持樂觀態度。
值得注意的是，大量投資者，尤其是hodlers，非常重視比特幣的4年周期理論或股票流動模型，預測其價格長期增長。
最高的比特幣匯率和潛在利潤
如果你在比特幣存在的最初幾個月購買並持有它大約 10 年，你的投資回報率將達到幾百萬%。歷史上從未有任何樂器在如此短的時間內記錄到如此驚人的價值增長。值得補充的是，在撰寫本文時，比特幣的最高價格是 2021 年 4 月的峰值，定為 65,000 美元。
儘管比特幣過去曾有過更強勁的上漲，但在如此短的時間內價值增長 13 倍應該被認為是令人印象深刻的。僅在 2017 年，BTC 的價格就上漲了 20 倍，在 2013 年上漲了 70 倍（這些是近似值，因為每個交易所都有自己的加密貨幣報價）。基於這些結果，我們可以得出結論，隨著比特幣交易的普及和流動性的增長，價格增長應該會放緩。然而，只要市場情緒有利於它，比特幣仍然可以證明是一項非常有利可圖的投資。
比特幣最低價格和投資風險
2010 年 8 月中旬，1 BTC 僅值幾美分（在 Mt. Gox 交易所），一年後他們支付了幾十美元。從那時起，比特幣的價格一直在動態增長，儘管不應忘記在此期間記錄了許多令人印象深刻的下跌。
過去有過比特幣在短短幾天內貶值超過 50% 的情況。在持續數月的所謂“熊市”期間，跌幅達到 90%（從價格高峰到繁榮結束）。隨著時間的推移，事實證明，即使是在比特幣高峰期（例如，在 2013 年 12 月或 2017 年）購買比特幣的投資者，也可以期望以明確的百分比補償損失。然而，早些時候，他們中的許多人對加密貨幣感到失望並以巨額虧損出售。
今天，比特幣市場比幾年前更加成熟，資本化程度更高，因此大幅拋售的頻率降低，流動性也更大。另一方面，仍有20%甚至30%的單次跌幅。不可否認，對於許多投資者來說，這樣的利率波動是根本無法接受的。
Gox 交易所是世界上最早的加密貨幣交易所之一，也是多年來最大的加密貨幣交易所之一。它也是歷史上第一個在不明情況下失去客戶資金並因此宣布破產的加密貨幣交易所。 2014 年，其服務器蒸發了 850,000 BTC，當時相當於 4.5 億美元。
比特幣會值一百萬美元嗎？價格預測和流行理論
考慮投資比特幣的人通常會首先檢查他們對未來價格的預測。但是，您應該小心這些預測。為什麼？首先，市場本質上是不可預測的，沒有人知道它們的未來會怎樣。其次，許多預測來自對加密貨幣持明顯正面或負面態度的分析師和投資者，因此應該警惕他們的客觀性。
比特幣愛好者認為它是未來的貨幣，同時也是數字黃金，其價值只會在長期內增長。他們認為，你遲早要為 1 個 BTC 支付幾十萬美元，有時甚至是幾百萬美元。他們的具體價格預測基於庫存到流量模型，以及其他與比特幣相關的工具和理論（例如 4 年周期理論）。
也有比特幣的頑固反對者，他們反過來認為這是一個巨大的投機泡沫。在他們看來，這是一個毫無價值的、耗電的工具，最好的年華已經過去了。他們中的一些人認為，比特幣最終將受到嚴格監管，在許多國家將被完全禁止，這將導致其匯率永久崩潰。我們補充說，這種負面情景的實現雖然看起來不太可能，但並未完全排除。
比特幣股票流通模型
stock-to-flow 模型（簡稱 SF 或 S2F）是一種衡量特定資源（如黃金等自然資源）豐度的方法。它表示庫存資源量（我們可以稱為總供應量或儲量）與開採/生產的資源量（流量）的比率。根據這個模型，給定資產的數量越少，他們的評估就越有利。
如果您已經了解比特幣的工作原理，那麼您可能會看到在其上下文中使用 S2F 模型的意義。 “加密貨幣之王”，如黃金或白銀，是一種稀有商品，還具有明確的總供應量（存量）和開採率（流量）。
在加密貨幣世界中，最流行的模型是 S2F，由化名“Plan B”的投資者創建。他獲取了一些輸入數據（BTC 供應量、減半時間表和歷史估計），然後使用線性回歸對比特幣的價格進行建模。
S2F 模型的支持者假設 BTC 的價格將遵循與往年相同的軌跡。它的增長方式將與新興的比特幣供應減少相關。據預測，2025年比特幣價格將達到100萬美元。
值得補充的是，一些投資者使用 S2F 模型來決定進入或退出比特幣。根據他的假設，如果實際價格明顯超過預測價格，這可能是賣出加密貨幣的合適時機。另一方面，噹噹前 BTC 價格低於模型預測時，可以預期會上漲。
所描述模型的缺點之一是它根本沒有考慮宏觀經濟環境。重要的是，加密貨幣市場一段時間以來一直依賴於全球情緒，並與傳統金融市場，尤其是股票市場表現出一定的相關性。
比特幣 4 年周期理論與加密貨幣市場
一些加密投資者，尤其是那些已經在加密市場工作了幾年的投資者，認為比特幣經歷了 4 年的市場週期。該理論是確定下一個牛市時間、持續時間或潛在價格峰值的基礎。基於此，您可以找到進入或退出投資的好時機。我們補充說，我們不僅談論比特幣，還談論整個加密貨幣市場——現在我們將解釋為什麼會這樣。
該理論基於上述減半在比特幣網絡上每四年發生一次的事實。到目前為止，BTC 挖礦獎勵已經分成了三個部分（2012 年、2016 年和 2020 年），它們都產生了類似的效果。簡而言之，在這些事件發生幾個月後，持續了幾個月的“牛市”開始了。然後泡沫破滅並開始了漫長的“熊市”，這極大地打破了幾乎所有加密貨幣的匯率。
4 年周期理論適用於比特幣，但實際上它也適用於整個加密貨幣市場。這是因為它是迄今為止最受歡迎和資本化程度最高的加密貨幣，其行為決定了更廣泛的加密貨幣市場的情緒。如果 BTC 的價格上漲，那麼大多數其他加密貨幣的價格都會上漲，有時會立即上漲，有時會在一段時間後上漲。
請記住，到目前為止，比特幣週期並沒有遵循相同的過程，並且 S2F 模型等相關理論沒有考慮到其他市場和全球經濟正在發生的事情。此外，直到 2018 年繁榮結束後，我們才能看到前兩次減半實際上標誌著比特幣市場的類似週期。然而，在此基礎上，不少投資者開始相信，在下一個減半（2020年5月）之後，又將開始另一場大牛反彈。
預期的增長確實發生了，但應該強調的是，這與貨幣的大規模再印、近零利率的引入以及金融和商品市場的積極情緒完全吻合。所有這些無疑促成了加密貨幣價格的上漲。
如何購買比特幣，值得嗎？
比特幣自誕生以來一直持續的長期上升趨勢，以及基於股票-流量模型或 4 年周期理論等因素的價格預測，可以刺激投資。一個積極的信號是對加密貨幣的興趣日益濃厚，包括機構投資者。這得益於強勁的價格增長，以及有助於提高比特幣和其他加密貨幣意識的知名人物和事件——我們在這裡談論的是埃隆馬斯克、特斯拉或薩爾瓦多等，其中 BTC 成為官方國家貨幣。
值得補充的是，比特幣乃至整個加密貨幣市場的強大之處在於其社區。一個重要的部分是由具有廣泛影響力的 youtuber 和 twitter 用戶組成，其中絕大多數是大型加密愛好者。他們普及了有關加密貨幣估值的增長理論和預測，這也不可避免地對加密貨幣產生了一定的、明顯是積極的影響。
您還可以在互聯網上輕鬆找到有關比特幣和加密貨幣市場的負面信息和意見。我們不會在這裡重複它們，而是要提到一個分析師和投資者很少提出的問題，這對於加密貨幣市場的未來和相關價格預測可能非常重要。它是關於什麼的？
好吧，你應該知道，比特幣令人印象深刻的長期繁榮與股市歷史上最長的繁榮完全吻合（比較 BTC 的價格圖表，例如 S & P500 股票指數） ，從 2009 年開始，一直持續到今天。 （截至 2021 年 12 月）。我們不會推測這會持續多久（或者它是否會結束），但你應該意識到，情緒的變化和股市進入數月熊市也可能會衝擊加密貨幣和市場.在這種情況下，現有的模型和理論（例如 S2F，4 年周期）可以簡單地失效。
