對沖基金:它們是什麼以及是否值得投資?

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對沖基金:它們是什麼以及是否值得投資?
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對沖基金比大多數投資公司承擔更大的風險。它們的收入高於指數投資基金,指數投資基金的利潤隨市場指數上升而下降。

投資者期望對沖基金帶來更高的回報和最小的風險。他們不僅將資產放在一個國家,而是透過在不同國家的司法管轄區工作來利用所有機會來優化稅收和其他福利。我國大約有三十家對沖基金。

什麼是對沖基金?

對沖基金是一個法律實體,它吸引投資者的資金進行投資並利用對沖方法(保險)來抵禦財務損失並賺取利潤。

對沖基金匯集投資人的資金來購買證券,類似共同基金或股權投資基金。但對沖基金有更多的投資選擇。

對沖基金使用的策略涉及重大風險。無論市場狀況如何,他們都力求賺取大量短期利潤。這吸引了即使在看跌(下跌)的市場中也想獲利的投資者。

為初學者投資股票
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對沖基金使用以下積極的投資策略:

  1. 利用「槓桿」進行投資 – 借入資金,也稱為槓桿。
  2. 透過向企業發放長期貸款或購買企業債務證券或國家和市政證券的方式進行債務投資。
  3. 降低股價的遊戲 – “做空”。
  4. 套利交易。
  5. 購買房地產、藝術品和貨幣 – 其他基金不投資的資產。

誰管理對沖基金的資產?

對沖基金經理人是每天做出投資決策的投資經理人。他選擇如何分配投資資金並管理基金的風險程度。

對沖基金經理人有追求成功的動力;他們將獲得績效費,如果基金獲利,績效費最高可達基金利潤的20%。

如何投資避險基金?

在西方,對沖基金被視為許多投資人想要加入的專屬俱樂部。在俄羅斯加入對沖基金所需的資金為十萬盧布起。國外的則從幾百到幾百萬美元不等。

Hedge funds
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在美國,個人必須是經過認可的投資者才能投資對沖基金。截至 2019 年,只有 4% 的美國家庭收入超過獲得認證所需的 30 萬美元。

在俄羅斯,沒有這樣的限制。要成為投資者,您需要大約十萬盧布的初始捐款。您需要確認投資資金的純度,附上投資者開戶銀行的報告,簽署投資計劃並親自或在線提交申請。等待對沖基金的決定,這可能不會很快到來。有時,對沖基金的代表會親自來與潛在投資者進行私人對話。

是否值得投資對沖基金?

您不必投資對沖基金來增加您的財富。如果投資者不符合對沖基金資格或不具備認可投資者身份,則投資者可以使用對沖基金的投資策略或選擇採用與對沖基金類似策略的共同基金和股票基金。

股票—你需要知道的關於股票的知識
股票—你需要知道的關於股票的知識
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使用長期投資計劃是有益的。在市場下跌期間投資指數基金可以讓您購買價格下跌的資產,並在市場上漲時獲利。

如果合格的投資者願意在對沖基金中投資數十萬甚至數百萬美元,那麼這是實現投資組合多元化和對沖市場波動的好方法。但對於尋求高回報的人來說,投資追蹤標準普爾 500 指數等主要指數的指數基金可能是更好的選擇。

避險基金的缺點

對沖基金的流動性不如股票或債券,它們不允許您在特定時間段之前提取投資資金。對沖基金收取巨額費用。通常,對沖基金收取金額 1% 至 2% 的資產管理費,另加相當於利潤 20% 的績效費。

這些費用可能會耗盡投資者的全部收入。如果對沖基金的表現明顯優於股市指數,這可能不是一個問題,但通常並非如此。有時投資指數投資公司和共同基金更有利可圖。

在對沖基金和投資基金的爭論中,這是否意味著對沖基金總是虧損的?不必要。對沖基金的目標不一定是跑贏股指,而是在市場波動的情況下提供可靠的回報。

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