數位貨幣正成為現代金融體係不可或缺的一部分，改變全球經濟的面貌。最重要的數位貨幣之一是數位盧比，它對國內和國際金融流程產生重大影響。在本資料中，我們將了解數位盧比的本質、特徵及其在國際支付中的作用。
在印度中央政府的共同努力下，該國已經擁有強大的低成本且高度民主化的數位支付基礎設施。在談到貨幣的未來時，該國已準備好充分發揮其潛力。然而，現金仍然是印度一些消費者的首選支付方式。某些消費者群體獲得數位服務的機會仍然很少，而且用戶個人資料的安全性也受到許多批評。
印度儲備銀行（RBI）於 2021 年啟動了名為數位盧比（eR，數位盧比）的試點計畫。如今，新貨幣被歸類為第三種貨幣形式（與法定貨幣和電子貨幣並列），並且是數位形式的法定貨幣。
CBDC 是中央銀行體系對去中心化金融（特別是加密貨幣）出現的自然反應。如今，世界上100多個國家正處於不同階段研究這個問題，證實了這個新興趨勢。有趣的是，印度多次拒絕推出 CBDC，稱該工具對該國金融體系的穩定性構成嚴重挑戰。
不可否認的是，CBDC 在支持經濟成長、金融包容性、國內發展和全球貿易方面非常有用。在全球範圍內，這可能會導致數位貨幣最成功的國家的中央銀行的政治作用增強，從而增加一些政治不穩定。本質上，中央銀行將不再主要是監管者和獨立的市場參與者，而是直接參與金融服務市場。因此，中央銀行將參與金融服務市場競爭。
自 2020 年以來，加密貨幣在該國的普及程度令人眼花繚亂，這對這一決定起到了刺激作用。加密貨幣用戶數量的增加表明該國投資模式的轉變，眾所周知，該國更頻繁地投資黃金和其他更安全的資產。 2021 年 1 月 29 日，印度政府宣布將提出一項創建主權數位貨幣的法案，隨後全面禁止私人加密貨幣。早在 2021 年 11 月，金融常務委員會就與區塊鏈和加密資產委員會 (BACC) 以及其他加密貨幣代表舉行了會議，並得出結論：加密貨幣不應被禁止，而應受到監管。
什麼是數位盧比？
然而，與傳統銀行業務不同的是，數位盧比不需要銀行或金融機構作為中介進行交易。其運作基於去中心化的區塊鏈網絡，確保運行的安全性、透明度和可靠性。同時，中央銀行負責CBDC的發行，就像法定貨幣一樣。
2021 年，作為試點啟動計畫的一部分，印度儲備銀行發布了一份概念說明，概述了數位盧比的特徵和目標，並與 13 家國家銀行合作啟動了批發 CBDC 試點計畫：
- SBI（應用程式：SBI 的 eRupee）
- ICICI 銀行（應用程式：ICICI 銀行的數位盧比）
- IDFC 第一銀行（應用：IDFC 第一銀行數位盧比）
- YES BANK（應用程式：Yes Bank 數位盧比）
- HDFC 銀行（應用程式：HDFC 銀行數位盧比）
- 印度聯合銀行（應用程式：UBI 提供的數位盧比）
- 巴羅達銀行（應用程式：巴羅達銀行數位盧比）
- Kotak Mahindra Bank（應用程式：Kotak Bank 的數位盧比）
- Canara 銀行（應用程式：Canara 數位盧比）
- Axis 銀行（應用程式：Axis 行動數位盧比）
- IndusInd Bank（應用程式：IndusInd Bank 的數位盧比）
- PNB（應用：PNB 數位盧比）
- 聯邦銀行（應用程式：聯邦銀行數位盧比）
數位盧比的特徵
- 去中心化：數位盧比的主要優勢之一是其去中心化性質。交易直接在網路參與者之間進行，無需中央機構或中介機構的參與。
- 安全性：借助區塊鏈技術，數位盧比網路上的每筆交易都記錄在一個區塊中，並由節點（電腦）網路確認，這提供了高水準的保護，防止操縱和攻擊。
- 透明度：數位盧比網路上的所有交易都是公開的，可以在區塊鏈上查看，使系統透明化並維護參與者的信任。
- 低費用：使用數位盧比進行交易的成本通常遠低於傳統銀行轉賬，這使其對國際支付具有吸引力。
在全球範圍內，CBDC 試點業務案例中提到的主要好處是提供靈活可靠的數位支付系統。然而，印度的情況獨特，支付基礎設施已經很便宜且廣泛民主化。
儘管如此，數位貨幣開啟了新的視野：
減少對現金的依賴
印度的現金傾向（約 17%）高於已開發國家。與此同時，沒有數據顯示對現金的依賴度有所下降；情況看起來恰恰相反——印度的現金成長率約為每年 10.5%。 （中國為 9.2%，韓國為 2.1%）。現金很難處理，但它提供匿名性，使其可用於洗錢以及資助非法和恐怖活動。
印度政府、印度儲備銀行和商業銀行花了大量的時間和金錢來防止這種非法使用以及假幣的蔓延。在歐盟，處理現金的年度社會和私人成本估計約為 GDP 的 1%，而在印度，這些成本可能要高得多。
增強市場彈性並克服基礎設施限制
印度在數位支付交易數量方面處於世界領先地位。然而，100%的支付數位化可能會對現有的金融和銀行基礎設施造成負擔，並導致系統危機。此外，鑑於 UPI 交易以 0% 的商家折扣率進行，因此沒有直接的商業案例可以激勵銀行投資數位支付。
同時，系統遭受網路攻擊的脆弱性尤其嚴重，因為任何大型銀行的三個資料儲存場所——資料中心（DC）、災難復原（DR）和準災難狀態——受到攻擊都可能導致系統崩潰。
分散式帳本將大大提高系統的彈性，而用於數位盧比支付的新傘實體（NUE）可以為我們提供另一種即時結算機制，因為支援DLT 的支付系統本質上比高度中心化的系統更安全。數位盧比的引入將透過提供替代支付方式，促進印度支付系統的更加多元化。這也將提高整個支付基礎設施的彈性和安全性。
防詐騙
印度央行數據顯示，短短三年（2018年至2020年），印度銀行因詐欺損失約500億美元。數位貨幣可以透過內建的可程式性和可調節的可追溯性來主動解決這些問題。
參與跨國支付
盧比是本國貨幣，雖然可以廣泛流通並在離岸持有，但儲備只能服務國內支付。 CBDC Jura 計畫探索在單一 DLT 平台上在法國和瑞士商業銀行之間直接批發歐元和瑞士法郎的 CBDC 轉賬，提供了一種在國際環境中控制數位歐元的可能方法。
增加財富分配
印度透過福利直接轉移和 e-RUPI 等措施顯著改善了財富分配。 D ‘在這種情況下，CBDC 具有對預期用途進行「編程」的內建能力 – 例如，防止社會福利資金轉移到未關聯的銀行帳戶。
這樣可以與預期的社保鏈、健康鏈和教育鏈緊密連接，以堵住這些漏洞。在央行和政府之間可能出現新的分工的情況下，數位盧比將成為金融交易的高效基礎設施，包括利益分配。
提高貨幣政策定向品質
數位貨幣將具有前所未有的能力，為中央銀行提供對經濟狀況的即時可見性和洞察力。這些數據有可能幫助了解經濟各部門的流量和存量。
此外，可程式貨幣將使印度央行能夠進行超精確的貨幣政策幹預，從而實現更快的數據傳輸和更好地實現政策目標。南非儲備銀行的 Khokha2 數位貨幣專案是批發 CBDC 用例的一個例子，其中包括支援銀行間和債券結算。這些債券和解提供了創新和實施更快、更有針對性的經濟行動的機會。
數位盧比參與國際支付
除了印度外，十幾家亞洲央行正在不同的發展階段測試、探索潛力或推進其 CBDC 項目，特別是在使用它們進行跨境支付的背景下。中央銀行包括印尼銀行、馬來西亞中央銀行和新加坡金融管理局，它們正在就鄧巴計畫進行合作。菲律賓中央銀行宣佈在 Agila 計畫下試驗其數位貨幣，而新加坡正在實施 Ubin 計畫以應對產業挑戰。
斯里蘭卡、泰國、韓國、柬埔寨、香港、印度、緬甸、寮國人民民主共和國、尼泊爾和越南的中央銀行也參與了各個階段的研究、試點或 CBDC 項目，旨在探索 CBDC 的潛力和互通性。技術。
國際清算銀行領導的鄧巴計畫開發了兩個通用平台原型，可以使用多個央行發行的數位貨幣進行跨國結算。這其實是全球去美元化趨勢加強、大型銀行間支付體系影響力減弱的一個相當嚴重的原因。顯然，今天這樣的要求是在困難的地緣政治局勢和製裁壓力的情況下在市場上形成的。
數位盧比因其獨特的特徵和優勢，在國際支付中發揮重要作用：
全球支付
由於其去中心化的性質，數位盧比可用於快速且有效率的跨境支付。這對於需要在不同國家之間快速、安全地轉移資金的國際貿易交易尤其有價值。
佣金低，無中間銀行
與傳統銀行轉帳不同的是，中介銀行通常會收取高額處理付款費用，而數字盧比由於沒有中介機構，因此可以大大節省佣金成本。
透明度與安全性
國際支付的一個重要方面是交易的透明度和安全性。由於加密協議和區塊鏈技術，數位盧比提供了高水準的安全性，這使其對國際公司和投資者俱有吸引力。
普惠金融的潛力
數位盧比可以成為全球數百萬人無法獲得傳統銀行服務的金融包容性工具。這可以促進國際貿易和發展中國家的經濟成長。
