ETF는 흥미로운 투자 도구입니다

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ETF는 흥미로운 투자 도구입니다
사진: Macgyverhh | Dreamstime
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ETF(Exchange-Trade Fund) – “Exchange-Trade Fund”의 문자 그대로의 번역으로, 때때로 간단한 용어로 상장지수펀드라고도 합니다. 이를 생성하는 회사를 일반적으로 ETF 제공업체라고 합니다. 관리 회사라고도 할 수 있습니다. 대부분의 경우 그는 여러 자금을 보유하고 있습니다.

기능

가장 큰 외국 공급자가 세 곳 있습니다. 이들은 iShares이고 두 번째 이름은 BlackRock, State Street Clodal Advisors, Vanguard입니다. 그렇게 큰 것도 없습니다. 그 중에는 PowerShares, Invesco, Wisdom Tree, SmartETFs, Renaissance, Harttord 등이 있습니다.

대부분의 경우 펀드의 자산은 주식과 채권으로 표시됩니다. 그러나 상품 생산과 원자재(상품) 생산에 투자하는 자금도 있습니다. 부동산 투자는 REIT라는 ETF로 이루어집니다. 그들은 또한 변동성 또는 공포 지수를 포함한 다른 자산에 투자합니다.

주식 시장: 일의 기본 원칙
주식 시장: 일의 기본 원칙

ETF 제공자는 투자자의 자산과 돈을 소유하지 않습니다. 모든 자산은 별도의 계정에 보관됩니다. 즉, 운용사의 실수나 남용으로부터 투자가 보호된다. 추가적인 보호 수단은 펀드의 계정을 확인하고 그 활동을 통제하는 감사 회사입니다.

ETF의 또 다른 필수 요소는 등록 회사입니다. 그녀는 ETF 주주 등록을 처리합니다. ETF의 유동성은 시장 조성자가 처리합니다. 대부분 브로커입니다. 그는 주문서에 있고 주문(펀드 주식의 구매 및 판매)을 합니다. 시장 조성자가 없으면 펀드의 주식을 대량으로 사고 팔면 호가가 크게 바뀔 수 있으며 가격은 공정하지 않을 것입니다.

ETF의 작동 원리

누군가 S&P500 주식을 사고 싶어한다고 가정해 보겠습니다. 그러나 전체 지수를 얻으려면 최소 천만 달러가 필요할 것입니다. 또한 수수료에 돈을 써야 합니다. 그러나 지수와 동일한 비율로 이미 이러한 주식을 매입한 ETF가 있습니다. 이 경우 단순히 ETF 주식을 매수하여 지수의 일부를 소유할 수 있습니다. 사실 이 주식의 가치는 순자산(펀드가 매입한 주식, 채권)의 총액을 발행주식수로 나눈 결과로 결정된다.

ETF
사진: Macgyverhh | Dreamstime
상황의 예: ETF는 S&P500 지수를 복사했습니다. 1000만 달러를 투자하고 1000만 주를 발행했습니다. 각각의 비용은 1달러입니다. 지수의 모든 주식의 총 가치는 1100만입니다. 즉, 1주는 1.1달러입니다. 지수가 커질수록 지수를 복사(복제)하는 ETF의 가치가 높아집니다.

지수가 하락하면 ETF의 가격도 하락합니다. 이는 상장지수펀드를 매수할 때 분산투자를 염두에 두어야 한다는 것을 의미합니다. 광범위한 시장 지수를 구매할 때는 채권이나 금 지수와 균형을 맞춰야 합니다.

ETF의 또 다른 중요한 특징은 펀드가 관리 비용과 복잡한 분석이 필요하지 않은 기성 지수를 복사하는 방식입니다. 이러한 이유로 ETF에는 최소한의 커미션이 있습니다. 즉, ETF는 수수료가 연간 5%에 달할 수 있기 때문에 다른 적극적으로 관리되는 펀드보다 더 큰 이점이 있습니다.

투자와 투기 중 어느 것이 더 낫습니까?
투자와 투기 중 어느 것이 더 낫습니까?

ETF가 무엇인지 간단히 이야기하면 지수를 수동적으로 따르고 구성을 복사하는 상장지수펀드라고 할 수 있습니다. 다각화의 폭이 넓기 때문에 주식의 하락이나 발행사의 부도 등으로 인한 비체계적 리스크가 사라집니다. 시장이 상승하는 경향이 있으면 ETF도 상승합니다.

ETF를 사기에 가장 좋은 시기는 국가나 산업을 다각화할 때입니다. 이것은 초보자 또는 개별 주식에 대한 심층 분석에 참여하고 싶지 않은 사람들에게 특히 해당됩니다.

ETF를 사용할 때 클릭 한 번이면 모든 지수에 투자할 수 있습니다. 예를 들어 모스크바 거래소 S&P500, Nosdaq, EuroStoxx, MSCI World 주가 지수에는 전 세계 국가의 1600개 이상의 주식이 포함되어 있습니다.

장점

ETF 혜택

더 나은 것을 위해 ETF는 다음을 강조합니다.

  • 펀드 주식은 거래소에서 자유롭게 사용할 수 있으며 유동성이 매우 높으며 이러한 주식의 모든 거래가 매우 빠릅니다.
  • 비용의 정도가 적고 수수료가 다른 펀드보다 현저히 낮습니다.
  • 주식은 러시아 연방에서 저렴한 가격으로 판매되며 최소 가치는 500루블이며 서방 국가에서는 50달러입니다.
  • 간단한 관리 덕분에 자산 선택과 포트폴리오 밸런싱을 다룰 수 없고, 계정당 3~4개의 다른 ETF를 구매하기에 충분합니다.
  • 많은 펀드가 있고 채권, 주식, 상품 등에 대한 ETF가 있습니다.
  • 가용 금액이 적으면 균형 잡힌 투자 포트폴리오를 수집하는 것이 가능합니다.
  • 배당을 지급하는 많은 ETF가 있습니다.
  • 세금 특혜의 존재는 그다지 중요하지 않습니다.
ETF
사진: Denphumi | Dreamstime

ETF의 가장 큰 장점은 장기적으로 주식 가치가 상승한다는 점입니다. 15~20년 동안의 위기와 시장 붕괴에도 불구하고 ETF의 수익률은 연간 6~12%입니다.

ETF의 단점

  • 위기 시 주가 지수가 하락하면 주식 ETF도 하락합니다.
  • 이 ETF는 지수의 성장과 동일하므로 투자자 수익은 시장 평균과 일치합니다.
  • 채권과 금이 ETF 패키지에 포함되면 분산화로 인해 총 수익이 평균 시장보다 낮지만 위기로부터 보호할 수 있습니다.
  • 러시아 시민은 외국 중개인과 협력하는 경우에만 외국 ETF에 접근할 수 있습니다. 모스크바 거래소에는 ETF와 뮤추얼 펀드가 거의 없지만 가장 중요한 인덱스 펀드는 포함되어 있지 않습니다.

ETF 반환

주식에 관한 모든 것과 마찬가지로 ETF로 돈을 버는 방법에는 두 가지가 있습니다.

  1. 이후 판매보다 낮은 가격으로 취득. ETF는 지수와 동시에 상승 및 하락하지만 더 자주 상승합니다.
  2. 해외에 위치한 펀드의 거의 80%가 배당금을 지급합니다. 러시아에서는 ITI Funds의 기금만 이 작업을 수행합니다.
투자 – 계속 증식
투자 – 계속 증식

ETF 배당금 규모는 펀드마다 다릅니다. 예를 들어, 배당금이 가장 높은 주식에 투자하는 iShares Core High Dividend ETF는 분기별 배당금을 지급합니다. 연간 수익률은 6%에 육박합니다. SPDR은 1년에 한 번 배당금을 지급합니다. 수익률은 2%에 육박합니다. 매월 배당금을 지급하는 ETF가 있습니다.

많은 투자자들이 배당금이 없는 ETF를 선택합니다. 그 이유는 상장지수펀드는 배당금에 대한 세금이 면제되기 때문입니다. 그러나 배당을 받는 투자자는 세금을 내야 합니다. 러시아 연방에서는 13%, 미국에서는 35%입니다.

ETF의 종류

상장지수펀드를 분류할 때 일반적으로 기초 자산을 고려합니다.

주식 ETF

여기서 기초 자산은 특정 산업 또는 주가 지수의 주식입니다.

그들은 아종으로 나뉩니다.

  • 광범위한 시장 – 해당 국가에 존재하는 대부분의 또는 모든 회사 또는 산업을 포괄합니다.
  • 중소기업 및 대기업의 경우
  • 최고의 배당금을 지급하는 회사의 경우
  • 눈에 띄게 성장한 회사의 주식에 대해
  • 신흥 및 선진 시장 주식
검은 백조 – 검은 결과
검은 백조 – 검은 결과

채권에 대한 ETF

이 펀드는 다음 자산에 투자합니다.

  • 단기, 장기 및 초장기 국채
  • 법인 채권,
  • 고수익(정크) 채권
  • 인플레이션 연결 채권;
  • 모기지 채권.

상품 ETF

  • 가장 보호받는 자산 – 금 ETF;
  • 보호 자산 – 귀금속,
  • 기름;
  • 부동산.

기타 유형의 ETF

  • 역전이라고 하며, 지수 벤치마크가 하락하면 증가하고 지수가 상승하면 하락합니다.
  • 예를 들어 레버리지가 3배이며 ETF 주식은 기존 지수의 3배 상승 또는 하락합니다.
  • 대안 – 예를 들어 StockPickr에서 만든 Harry Potter 지수용 ETF가 있습니다(영화 제작자의 지분에 투자하여 유명한 영화 “Harry Potter”의 성공에 참여할 수 있는 기회를 제공함). 또한 여성 이사회가 있는 기업 클러스터인 SHE와 관련된 프랜차이즈 ETF에 투자할 수도 있습니다.
ETF
사진: Zolak Zolak | Dreamstime
벤치마크 – 간단히 말해서 이것은 지표 또는 금융 자산으로, 투자 성과를 비교하기 위한 모델 역할을 하는 수익률입니다.

기금 청산

ETF가 마감되는 경우가 있습니다. 여기에는 위험이 없습니다. 시장 입장에서는 이런 상황이 비정상적이지만 그 속에는 비정상이 없다. 펀드를 해산하기로 결정한 제공자는 사전에 특정 날짜를 알려줍니다. 그 후 투자자는 다음을 선택할 수 있습니다.

  • 거래소에 있는 가격으로 주식을 판매할 기회가 있습니다.
  • 환불을 받고 청산이 시작될 때까지 기다릴 수 있습니다. 종가는 펀드 자산 금액을 고려하여 계산됩니다.
매수하기 전에 주식을 어떻게 분석하고 어떤 주식을 사는 것이 더 낫습니까?
매수하기 전에 주식을 어떻게 분석하고 어떤 주식을 사는 것이 더 낫습니까?

첫 번째 옵션이 더 바람직합니다. 청산을 기다리다 보면 정확한 가격을 잘못 입력할 수 있고, 일정 기간(때때로 수개월) 동안 돈이 이체됩니다.

ETF를 선택하는 방법

이 투자에는 여러 가지 이점이 있습니다. 거리가 장기적이라면 ETF는 헤지 뮤추얼 펀드보다 95% 더 수익성이 높습니다. 따라서 10~15년 동안 돈을 투자하는 것이 좋습니다.

ETF 포트폴리오

초보 투자자의 경우 동일한 비율의 5가지 구성 요소로 구성된 가장 단순한 포트폴리오를 구입하는 것이 가장 좋습니다.

  1. 미국 주식(SPV 또는 QQQ, 모스크바 거래소, 글로벌 주가 지수 등) 취득 가능
  2. 단기 채권(Short Term Treasur, SHV)
  3. 장기 채권(장기 회사채)
  4. 금의 경우
  5. 부동산.
거래: 유형 및 전략
거래: 유형 및 전략

다음 사항을 고려해야 합니다.

  • ETF에 대한 투자
  • 펀드가 따르는 벤치마크(ETF에서 복사한 지수)를 추적해야 합니다.
  • 제공자 선택(관리 회사) – 단일 지수에 대해 두 개의 ETF가 있고 첫 번째 제공자는 크고 두 번째는 작은 경우 첫 번째 옵션을 선택하는 것이 좋습니다.
  • 결국 비용이 낮아질 수 있으므로 더 낮은 수수료를 제공하는 펀드를 선택하는 것이 좋습니다.
  • 큰 펀드는 더 높은 정확도(최대 99.8%)로 지수를 복사하고, 작은 펀드는 최대 10%의 편차를 가집니다.
  • ETF 수익률은 벤치마크에서 제공하는 수익률과 비슷합니다.
  • AUM – 즉, 펀드 자산의 크기(더 크면 클수록 인덱스가 더 잘 복사됨).