디지털 통화는 현대 금융 시스템의 필수적인 부분이 되어 세계 경제의 모습을 바꾸고 있습니다. 가장 중요한 디지털 통화 중 하나는 디지털 루피로, 이는 국내 및 국제 금융 프로세스에 큰 영향을 미칩니다. 이 자료에서는 디지털 루피의 본질, 특징, 국제 결제에서의 역할을 살펴보겠습니다.
인도 중앙정부의 공동 노력 덕분에 인도는 이미 저렴하고 민주화된 강력한 디지털 결제 인프라를 갖추고 있습니다. 국가는 통화의 미래와 관련하여 잠재력을 최대한 발휘할 준비가 되어 있습니다. 그러나 인도의 일부 소비자는 여전히 현금을 선호하는 결제 수단으로 남아 있습니다. 특정 소비자 부문에서는 디지털 서비스에 대한 접근성이 여전히 낮으며 사용자의 개인 데이터 보안에 대한 많은 비판이 있습니다.
인도중앙은행(RBI)은 2021년 디지털 루피(e₹, 디지털 루피)라는 파일럿 프로젝트를 시작했습니다. 오늘날 새로운 통화는 (명목 화폐 및 전자 통화와 함께) 세 번째 형태의 화폐로 분류되며 디지털 형식의 법정 통화입니다.
CBDC는 일반적으로 분산형 금융, 특히 암호화폐의 출현에 대한 중앙은행 시스템의 자연스러운 반응입니다. 오늘날 전 세계 100개 이상의 국가에서 이 문제를 연구하는 다양한 단계에 있으며 새로운 추세를 확인하고 있습니다. 흥미롭게도 CBDC 발행을 반복적으로 거부한 곳은 인도였으며, 이 수단은 국가 금융 시스템의 안정성에 대한 심각한 도전이라고 말했습니다.
또한 CBDC가 경제 성장, 금융 포용, 국내 개발 및 세계 무역을 지원하는 데 매우 유용할 수 있다는 사실도 부인할 수 없습니다. 전 세계적으로 이는 디지털 통화가 가장 성공적인 국가의 중앙 은행의 정치적 역할이 증가하여 정치적 불안정이 추가될 수 있습니다. 본질적으로 중앙은행은 더 이상 주로 규제기관이자 독립적인 시장 참가자가 아니라 금융 서비스 시장에 직접 관여하게 됩니다. 결과적으로 중앙은행은 시장에서 제공하는 금융 서비스와 경쟁하게 됩니다.
2020년 이후 국내 암호화폐 인기의 현기증나는 성장이 이 결정에 자극적인 역할을 했습니다. 암호화폐 사용자 수가 증가하는 것은 금 및 기타 안전한 자산에 더 자주 투자하는 것으로 알려진 국가의 투자 패러다임의 변화를 의미합니다. 2021년 1월 29일, 인도 정부는 주권 디지털 통화를 만드는 법안을 도입하고 이후 민간 암호화폐를 완전히 금지하겠다고 발표했습니다. 그리고 이미 2021년 11월 금융상임위원회는 BACC(블록체인 및 암호화폐 자산 위원회) 및 기타 암호화폐 대표자들과 만나 암호화폐를 금지하는 것이 아니라 규제해야 한다는 결론에 도달했습니다.
디지털 루피란 무엇인가요?
그러나 전통적인 은행업무와는 달리 디지털 루피는 거래를 위해 은행이나 금융기관의 중개를 요구하지 않습니다. 운영은 보안, 투명성 및 운영 신뢰성을 보장하는 분산형 블록체인 네트워크를 기반으로 합니다. 동시에 중앙은행은 법정화폐와 같은 CBDC 발행을 담당합니다.
2021년 파일럿 출시 프로그램의 일환으로 인도중앙은행은 디지털 루피의 기능과 목표를 설명하는 개념 노트를 발표하고 13개 국립 은행과 협력하여 도매 CBDC 파일럿 프로그램을 시작했습니다.
- SBI(App:eRupee by SBI)
- ICICI 은행(앱: ICICI 은행의 디지털 루피)
- IDFC 제일은행(앱:IDFC 제일은행 디지털 루피)
- YES BANK (앱:Yes Bank Digital Rupee)
- HDFC 은행(앱:HDFC 은행 디지털 루피)
- Union Bank of India(앱:Digital Rupee By UBI)
- Bank of Baroda(앱:Bank of Baroda Digital Rupee)
- Kotak Mahindra Bank(앱:Kotak Bank의 Digital Rupee)
- Canara Bank(앱:Canara Digital Rupee)
- Axis Bank(앱:Axis Mobile Digital Rupee)
- IndusInd Bank(앱:IndusInd Bank의 Digital Rupee)
- PNB(앱:PNB 디지털 루피)
- 연방은행(앱:연방은행 디지털 루피)
디지털 루피의 특징
- 분권화: 디지털 루피의 주요 장점 중 하나는 분산형 특성입니다. 중앙기관이나 중개기관의 참여 없이 네트워크 참여자 간에 직접 거래가 이루어집니다.
- 보안: 블록체인 기술 덕분에 디지털 루피 네트워크의 모든 거래는 블록에 기록되고 노드(컴퓨터) 네트워크에 의해 확인됩니다. 이는 조작 및 조작으로부터 높은 수준의 보호를 제공합니다. 사기.
- 투명성: 디지털 루피 네트워크의 모든 거래는 공개되며 블록체인에서 볼 수 있으므로 시스템이 투명해지고 참가자의 신뢰가 유지됩니다.
- 낮은 수수료: 디지털 루피를 사용하여 거래를 수행하는 데 드는 비용은 일반적으로 기존 은행 송금보다 훨씬 저렴하므로 국제 결제에 적합합니다.
전 세계적으로 CBDC 시범사업의 비즈니스 사례에서 언급된 주요 이점은 유연하고 안정적인 디지털 결제 시스템의 가용성입니다. 그러나 인도는 결제 인프라가 이미 저렴하고 널리 민주화되어 있는 독특한 상황에 처해 있습니다.
그럼에도 불구하고 디지털 통화는 새로운 지평을 열어줍니다.
현금 의존도 감소
인도의 현금 성향(약 17%)은 선진국보다 높습니다. 동시에 현금 의존도가 감소했음을 나타내는 데이터는 없습니다. 상황은 정반대로 보입니다. 인도의 현금 증가율은 연간 약 10.5%입니다. (vs. 중국 9.2%, 한국 2.1%) 현금은 다루기가 어렵지만 익명성을 제공하여 돈세탁, 불법 및 테러 활동 자금 조달에 사용될 수 있습니다.
인도 정부, 인도중앙은행, 상업은행 등은 이러한 불법 사용과 위조 화폐 확산을 방지하기 위해 엄청난 시간과 비용을 지출하고 있습니다. 유럽연합에서 현금을 처리하는 데 드는 연간 사회적, 개인적 비용은 GDP의 약 1%로 추정되는 반면, 인도에서는 이러한 비용이 훨씬 더 높을 것으로 예상됩니다.
시장 탄력성 향상 및 인프라 제약 극복
인도는 디지털 결제 거래 수에서 세계 선두 국가 중 하나입니다. 그러나 결제의 100% 디지털화는 기존 금융 및 은행 인프라에 부담을 주고 시스템의 위기를 초래할 수 있습니다. 더욱이 UPI 거래는 0% 가맹점 할인율로 수행된다는 점을 감안할 때 은행이 디지털 결제에 투자하도록 장려할 직접적인 비즈니스 사례는 없습니다.
동시에, 대형 은행의 세 가지 데이터 저장 장소(데이터 센터(DC), 재해 복구(DR) 및 준재난 상태)에 대한 공격이 발생할 수 있기 때문에 사이버 공격에 대한 시스템의 취약성은 특히 악화됩니다. 경제 붕괴를 초래합니다(이 경우 은행은 손실된 데이터를 복구할 수 없게 될 가능성이 높습니다).
분산 원장은 시스템 탄력성을 크게 향상시킬 것이며, 디지털 루피 결제를 위한 새로운 우산 실체(NUE)는 DLT 지원 결제 시스템이 고도로 중앙화된 시스템보다 본질적으로 더 안전하기 때문에 대체 즉시 결제 메커니즘을 제공할 수 있습니다. 디지털 루피의 도입은 대체 결제 방법을 제공함으로써 인도 결제 시스템의 다양화에 기여할 것입니다. 이는 또한 전체 결제 인프라의 탄력성과 보안을 향상시킵니다.
사기 예방
RBI 데이터에 따르면 단 3년(2018~2020년) 동안 인도 은행은 사기로 인해 약 500억 달러의 손실을 입었습니다. 디지털 통화는 내장된 프로그래밍 기능과 조정 가능한 추적성을 통해 이러한 문제를 적극적으로 해결할 수 있습니다.
해외 결제 참여
루피는 국내 통화이며 해외에서 널리 유통되고 보관될 수 있지만 준비금은 국내 결제에만 사용할 수 있습니다. 단일 DLT 플랫폼에서 프랑스와 스위스 상업 은행 간의 유로 및 스위스 프랑의 직접 도매 CBDC 이체를 탐색하는 CBDC Jura 프로젝트는 국제 환경에서 디지털 유로를 제어할 수 있는 한 가지 가능한 접근 방식을 제공합니다.
부 분배 증가
인도는 혜택 직접 이전 및 e-RUPI와 같은 계획을 통해 부의 분배를 크게 개선했습니다. D ‘이 경우 CBDC에는 의도된 사용을 “프로그램”하는 기능이 내장되어 있습니다. 예를 들어 사회 복지 자금이 연결되지 않은 은행 계좌로 전용되는 것을 방지합니다.
이를 통해 의도된 사회 보장 체인, 건강 체인 및 교육 체인과 긴밀한 연결을 통해 이러한 누출을 막을 수 있습니다. 디지털 루피는 중앙은행과 정부 간의 새로운 분업 가능성 속에서 혜택 분배를 포함한 금융 거래를 위한 효율적인 인프라 역할을 할 것입니다.
목표 통화 정책의 질 향상
디지털 화폐는 중앙은행에 경제 상황에 대한 실시간 가시성과 통찰력을 제공할 수 있는 전례 없는 능력을 갖게 될 것입니다. 이러한 데이터는 경제의 모든 부문에서 흐름과 재고를 이해하는 데 도움이 될 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.
또한, 프로그래밍 가능한 통화를 통해 RBI는 초정밀 통화 정책 개입을 수행할 수 있어 더 빠른 데이터 전송과 더 나은 정책 목표 달성이 가능해집니다. 남아프리카 준비 은행의 Khokha2 디지털 통화 프로젝트는 은행 간 및 채권 결제 활성화를 포함하는 도매 CBDC 사용 사례의 예입니다. 이러한 채권 결제는 더 빠르고 더 목표화된 경제 조치를 혁신하고 제공할 수 있는 기회를 제공합니다.
국제 결제에 디지털 루피 참여
인도 외에도 12개 아시아 중앙은행은 특히 국경 간 결제에 사용하는 맥락에서 다양한 개발 단계에서 CBDC 프로젝트를 테스트, 탐색하거나 발전시키고 있습니다. 중앙은행으로는 인도네시아 은행, 말레이시아 중앙은행, 싱가포르 통화청 등이 있으며 던바 프로젝트에 협력하고 있습니다. 필리핀의 Bangko Sentral ng Pilipinas는 Project Agila에 따라 디지털 통화 시험을 발표했으며 싱가포르는 업계 과제를 해결하기 위해 Project Ubin을 구현하고 있습니다.
스리랑카, 태국, 한국, 캄보디아, 홍콩, 인도, 미얀마, 라오스 인민민주주의공화국, 네팔, 베트남의 중앙은행도 CBDC의 잠재력과 상호운용성을 탐구하기 위한 다양한 단계의 연구, 시범사업, CBDC 프로젝트에 참여하고 있다. 디지털 기술.
BIS가 주도하는 Dunbar 프로젝트는 여러 중앙은행이 발행한 디지털 통화를 사용하여 국경 간 결제를 가능하게 하는 공통 플랫폼의 두 가지 프로토타입을 개발했습니다. 실제로 이는 글로벌 달러화 추세를 강화하고 대규모 은행 간 결제 시스템의 영향력을 줄이는 상당히 심각한 이유입니다. 오늘날 어려운 지정학적 상황과 제재 압력의 사례 속에서 그러한 요청이 시장에서 형성되고 있다는 것은 분명합니다.
디지털 루피는 고유한 특성과 장점으로 인해 국제 결제에서 중요한 역할을 합니다.
글로벌 결제
분산된 특성으로 인해 디지털 루피는 빠르고 효율적인 국경 간 결제에 사용될 수 있습니다. 이는 여러 국가 간에 자금을 빠르고 안전하게 이전해야 하는 국제 무역 거래에 특히 유용합니다.
낮은 수수료 및 중개 은행 없음
중개 은행이 결제 처리에 대해 종종 높은 수수료를 부과하는 전통적인 은행 송금과 달리 디지털 루피는 중개자가 없기 때문에 수수료 비용을 크게 절약할 수 있습니다.
투명성 및 보안
국제 결제의 중요한 측면은 거래의 투명성과 보안입니다. 디지털 루피는 암호화 프로토콜과 블록체인 기술 덕분에 높은 수준의 보안을 제공하므로 국제 기업과 투자자에게 매력적입니다.
재정적 포용 가능성
디지털 루피는 전통적인 은행 서비스를 이용할 수 없는 전 세계 수백만 명의 사람들을 위한 금융 포용 도구가 될 수 있습니다. 이는 개발도상국의 국제 무역과 경제 성장을 촉진할 수 있습니다.
