ETF هي أداة استثمار مثيرة للاهتمام

محدث:
وقت القراءة 19 دقائق
ETF هي أداة استثمار مثيرة للاهتمام
الصورة: Macgyverhh | Dreamstime
يشارك

صندوق المتداول في البورصة (ETF) – ترجمة حرفية لـ “صندوق تداول في البورصة” ، يُطلق عليه أحيانًا بعبارات بسيطة صندوق متداول في البورصة. عادة ما تسمى الشركة التي قامت بإنشائها بمزود ETF. يمكن أن يطلق عليها أيضًا شركة إدارة. في أغلب الأحيان ، لديه العديد من الصناديق.

الميزات

هناك ثلاثة مزودين أجانب هم الأكبر. هذه iShares ، الاسم الثاني هو BlackRock ، State Street Clodal Advisors ، Vanguard. لا توجد أيضًا شركات كبيرة جدًا. من بينها PowerShares و Invesco و Wisdom Tree و SmartETFs و Renaissance و Harttord وعدد من الشركات الأخرى.

في أغلب الأحيان ، يتم تمثيل أصول الصندوق بالأسهم والسندات. ولكن هناك أيضًا صناديق تستثمر في إنتاج السلع والمواد الخام (السلع). يتم إجراء الاستثمارات العقارية بواسطة صناديق الاستثمار المتداولة التي تسمى صناديق الاستثمار العقاري. كما أنهم يستثمرون في أصول أخرى ، بما في ذلك التقلبات أو مؤشر الخوف.

سوق الأوراق المالية: مبادئ العمل الأساسية
سوق الأوراق المالية: مبادئ العمل الأساسية
وقت القراءة 9 دقائق

لا يمتلك مزود ETF أصول وأموال المستثمرين. يتم الاحتفاظ بجميع الأصول في حسابات منفصلة. أي أن الاستثمارات محمية من أخطاء أو تجاوزات شركة الإدارة. حماية إضافية هي شركة المراجعة التي تتحقق من حسابات الصندوق وتتحكم في تصرفاته.

عنصر إلزامي آخر في مؤسسة التدريب الأوروبية هو شركة التسجيل. تتولى تسجيل مساهمي ETF. يتم التعامل مع سيولة صناديق الاستثمار المتداولة بواسطة صانع السوق. غالبًا ما يكون وسيطًا. هو في دفتر الطلبات ، يضع أوامر (شراء وبيع أسهم الصندوق). بدون صانع السوق ، يمكن أن يؤدي البيع والشراء المكثف لأسهم الصندوق إلى تغيير الأسعار بشكل كبير ، ولن يكون السعر عادلاً.

كيف تعمل صناديق الاستثمار المتداولة

لنفترض أن شخصًا ما يريد شراء أسهم في S & amp؛ P500. لكن الأمر سيستغرق ما لا يقل عن 10 ملايين دولار للحصول على المؤشر بأكمله. بالإضافة إلى ذلك ، سيتعين عليك إنفاق الأموال على العمولات. ولكن هناك صناديق الاستثمار المتداولة التي اشترت بالفعل هذه الأسهم ، وبنفس النسبة كما في المؤشر. في هذه الحالة ، يمكنك ببساطة شراء سهم ETF ، وبذلك تصبح مالكًا لجزء من الفهرس. الحقيقة هي أن قيمة هذه الأسهم يتم تحديدها كنتيجة تم الحصول عليها بعد قسمة القيمة الإجمالية لصافي الأصول (الأسهم ، السندات التي اشتراها الصندوق) على عدد الأسهم المصدرة.

ETF
الصورة: Macgyverhh | Dreamstime

مثال على الموقف: قامت ETF بنسخ مؤشر S & amp؛ P500. أنفقت 10 ملايين دولار وأصدرت 10 ملايين سهم. تكلفة كل 1 دولار. يبلغ إجمالي قيمة جميع الأسهم في المؤشر 11 مليون سهم. أي ، سهم واحد هو 1.1 دولار. مع نمو المؤشر ، تزداد قيمة صناديق الاستثمار المتداولة التي تنسخ (تكرر).

إذا انخفض المؤشر ، فإن سعر ETF ينخفض ​​أيضًا. هذا يعني أنه عند شراء الأموال المتداولة في البورصة ، يجب أن تتذكر التنويع. عند شراء مؤشر سوق واسع ، يجب أن يكون متوازنًا مع مؤشر السندات أو الذهب.

ميزة أخرى مهمة لمؤسسة التدريب الأوروبية هي الطريقة التي ينسخ بها الصندوق مؤشرًا جاهزًا ، حيث لا يحتاج إلى تكاليف إدارة وتحليلات معقدة. لهذا السبب ، لدى مؤسسة التدريب الأوروبية حد أدنى من العمولات ، ونحن نتحدث عن جزء من المائة وأعشار بالمائة. أي أن ETF تتمتع بفائدة أكبر من الصناديق الأخرى المدارة بنشاط ، حيث يمكن أن تصل الرسوم فيها إلى 5٪ سنويًا.

أيهما أفضل – الاستثمار أم المضاربة؟
أيهما أفضل – الاستثمار أم المضاربة؟
وقت القراءة 5 دقائق

إذا تحدثنا بإيجاز عن ماهية ETF ، فيمكننا أن نسميها صندوقًا متداولًا في البورصة ، متابعًا سلبيًا للمؤشر ونسخ تكوينه. نظرًا لأن التنويع واسع النطاق ، فإن المخاطر غير النظامية الناتجة عن سقوط أي سهم أو إفلاس المُصدر تختفي. بينما تميل الأسواق إلى الارتفاع ، ترتفع كذلك صناديق الاستثمار المتداولة.

أفضل وقت لشراء صناديق الاستثمار المتداولة هو عندما تقوم بتنويع بلدك أو صناعتك. هذا ينطبق بشكل خاص على المبتدئين أو أولئك الذين لا يرغبون في الانخراط في تحليل عميق للأسهم الفردية.

عند استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ، فإن نقرة واحدة كافية للاستثمار في أي فهارس. على سبيل المثال ، في بورصة موسكو S & amp؛ P500 ، Nosdaq ، EuroStoxx ، مؤشر الأسهم العالمي MSCI ، والذي يتضمن أكثر من 1600 سهم من البلدان حول العالم.

إيجابيات وسلبيات

فوائد ETF

للأفضل ، تسلط مؤسسة التدريب الأوروبية الضوء على ما يلي:

  • تتوفر أسهم الصناديق مجانًا في البورصة ، ولديها سيولة عالية جدًا ، وجميع المعاملات في هذه الأسهم سريعة جدًا ؛
  • درجة التكاليف صغيرة ، والعمولات أقل بكثير من الصناديق الأخرى ؛
  • تُباع الأسهم بسعر منخفض ، في الاتحاد الروسي ، الحد الأدنى للقيمة هو 500 روبل ، في الدول الغربية – 50 دولارًا ؛
  • بفضل الإدارة البسيطة ، لا يمكنك التعامل مع اختيار الأصول وموازنة المحفظة ، يكفي شراء 3-4 صناديق استثمار متداولة مختلفة لكل حساب ؛
  • يوجد عدد كبير جدًا من الصناديق ، وهناك صناديق الاستثمار المتداولة للسندات والأسهم والسلع وما إلى ذلك ؛
  • من الممكن جمع محفظة استثمارية متوازنة ، بشرط أن يكون المبلغ المتاح صغيرًا ؛
  • هناك العديد من صناديق الاستثمار المتداولة التي تدفع أرباحًا ؛
  • وجود التفضيلات الضريبية ليس له أهمية كبيرة.
ETF
الصورة: Denphumi | Dreamstime

الميزة الرئيسية لصناديق الاستثمار المتداولة هي نمو قيمة الأسهم على المدى الطويل. على الرغم من الأزمات وانهيارات السوق لمدة 15-20 عامًا ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة لديها عائد من 6 إلى 12 ٪ سنويًا.

سلبيات صناديق الاستثمار المتداولة

  • عندما تنخفض مؤشرات الأسهم أثناء الأزمة ، تنخفض أيضًا صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم ؛
  • تتماشى عوائد المستثمرين مع متوسطات السوق ، حيث إن ETF هذا يساوي نمو المؤشر ؛
  • عندما يتم تضمين السندات والذهب في حزمة ETF ، بسبب التنويع ، سيكون إجمالي الدخل أقل من متوسط ​​السوق ، ومع ذلك ، فإن هذا سيوفر الحماية من الأزمة ؛
  • لا يمكن للمواطنين الروس الوصول إلى صناديق الاستثمار المتداولة الأجنبية إلا إذا عملوا مع وسطاء أجانب ، وهناك عدد قليل جدًا من صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المشتركة في بورصة موسكو ، في حين أن أهم صناديق المؤشرات ليست من بينها.

إرجاع ETF

كما هو الحال مع أي شيء عندما يتعلق الأمر بالأسهم ، هناك طريقتان لكسب المال باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة.

  1. الاقتناء بسعر أقل من البيع اللاحق. ترتفع وتنخفض صناديق الاستثمار المتداولة في نفس الوقت الذي ترتفع فيه المؤشرات ، ولكنها ترتفع كثيرًا.
  2. ما يقرب من 80٪ من الصناديق الموجودة في الخارج تدفع أرباحًا. في روسيا ، أموال فقط من ITI Funds تفعل ذلك.
الاستثمارات – حافظ على مضاعفة
الاستثمارات – حافظ على مضاعفة
وقت القراءة 23 دقائق

تختلف أحجام أرباح ETF حسب الصندوق. على سبيل المثال ، iShares Core High Dividend ETF ، الاستثمار في الأسهم ذات أعلى توزيعات الأرباح ، يقوم بدفع توزيعات الأرباح ربع السنوية. عائدها السنوي يقترب من 6٪. يقوم SPDR بدفع توزيعات الأرباح مرة واحدة في السنة. يقترب العائد 2٪. هناك صناديق الاستثمار المتداولة التي تدفع أرباحًا كل شهر.

يختار عدد قليل جدًا من المستثمرين صناديق الاستثمار المتداولة التي ليس لها أرباح. والسبب هو أن الصناديق المتداولة في البورصة معفاة من الضرائب على أرباح الأسهم. لكن يجب على المستثمر الذي يتلقى توزيعات الأرباح دفع الضريبة. تبلغ النسبة في الاتحاد الروسي 13٪ وفي الولايات المتحدة 35٪.

أنواع صناديق الاستثمار المتداولة

عند تصنيف الأموال المتداولة في البورصة ، عادة ما يتم أخذ الأصل الأساسي في الاعتبار.

صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم

هنا ، الأصل الأساسي هو أسهم صناعة أو مؤشر أسهم معين.

وهي مقسمة إلى أنواع فرعية:

  • سوق واسع – يغطي معظم أو كل الشركات أو الصناعات الموجودة في البلد ؛
  • للشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة والمتوسطة والكبيرة ؛
  • للشركات التي تدفع أعلى توزيعات أرباح ممكنة ؛
  • على أسهم الشركات ذات النمو الملحوظ ؛
  • أسواق الأسهم الناشئة والمتقدمة
البجعة السوداء – عواقب سوداء
البجعة السوداء – عواقب سوداء
وقت القراءة 7 دقائق

صناديق الاستثمار المتداولة على السندات

تستثمر هذه الصناديق في الأصول التالية:

  • السندات الحكومية قصيرة الأجل وطويلة الأجل وطويلة الأجل ؛
  • السندات التي هي شركات ؛
  • السندات (غير المرغوب فيها) ذات العائد المرتفع
  • السند المرتبط بالتضخم ؛
  • سندات الرهن العقاري.

ETF إلى السلع

  • للأصل الأكثر حماية – ETF for gold ؛
  • أيضًا أحد الأصول المحمية – المعادن الثمينة ؛
  • الزيت ؛
  • العقارات.

أنواع أخرى من صناديق الاستثمار المتداولة

  • يسمى معكوسًا ، وينمو عندما ينخفض ​​مؤشر الفهرس وينخفض ​​عندما يرتفع المؤشر ؛
  • وجود رافعة مالية ، على سبيل المثال ، 3 أضعاف ، حيث ترتفع أو تنخفض أسهم ETF ثلاثة أضعاف المؤشر الحالي ؛
  • البديل – على سبيل المثال ، هناك ETF لمؤشر Harry Potter ، تم إنشاؤه بواسطة StockPickr ، (يمنحك فرصة المشاركة في نجاح الفيلم الشهير “Harry Potter” من خلال الاستثمار في أسهم منتجي الأفلام) ، ويمكنك أيضًا الاستثمار في الشركات المرتبطة بامتياز ETF SHE ، وهي عبارة عن مجموعة من الشركات مع مجلس إدارة نسائي.
ETF
الصورة: Zolak Zolak | Dreamstime

المعيار – بعبارات بسيطة ، هذا مؤشر أو أصل مالي ، يُعد العائد منه نموذجًا لمقارنة أداء الاستثمارات.

تصفية الصندوق

يحدث إغلاق صناديق الاستثمار المتداولة. لا يوجد خطر هنا. بالنسبة للسوق ، على الرغم من أن هذا الوضع غير طبيعي ، إلا أنه لا يوجد شيء غير عادي فيه. يُعلم المزود الذي يقرر حل الصندوق بموعد محدد مقدمًا. بعد ذلك ، يمكن للمستثمر أن يختار:

  • لديه الفرصة لبيع الأسهم بالسعر الموجود في البورصة ؛
  • يمكنه انتظار بدء التصفية من خلال استلام المبلغ المسترد. يتم احتساب سعر الإغلاق مع الأخذ بعين الاعتبار مبلغ أصول الصندوق.
كيف تحلل الأسهم قبل الشراء وما هي الأسهم الأفضل للشراء؟
كيف تحلل الأسهم قبل الشراء وما هي الأسهم الأفضل للشراء؟
وقت القراءة 8 دقائق

الخيار الأول هو الأفضل. عند انتظار التصفية ، يمكنك ارتكاب خطأ في السعر المحدد ، وسيتم تحويل الأموال لبعض الوقت (عدة أشهر في بعض الأحيان).

كيفية اختيار ETF

هذا الاستثمار له عدد من الفوائد. إذا كانت المسافة طويلة الأجل ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة تكون مربحة بنسبة 95٪ أكثر من صناديق التحوط المشتركة. لذلك من الأفضل استثمار الأموال لمدة 10-15 سنة.

محفظة ETF

بالنسبة للمستثمر المبتدئ ، من الأفضل الحصول على أبسط محفظة من خمسة مكونات بنسب متساوية:

  1. إمكانية الاستحواذ على الأسهم الأمريكية (SPV أو QQQ ، أو بورصة موسكو ، أو مؤشر الأسهم العالمية ، وما إلى ذلك) ؛
  2. السندات قصيرة الأجل (الخزينة قصيرة الأجل ، SHV) ؛
  3. السندات طويلة الأجل (Long-Tern Corporate Bonds) ؛
  4. للذهب ؛
  5. العقارات.
التداول: أنواعه واستراتيجياته
التداول: أنواعه واستراتيجياته
وقت القراءة 16 دقائق

يجب أن يأخذ هذا في الاعتبار:

  • يتم الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة ؛
  • الحاجة إلى تتبع المعيار الذي يتبعه الصندوق (المؤشر المنسوخ بواسطة ETF) ؛
  • اختيار المزود (الشركة المديرة) – إذا كان هناك نوعان من صناديق الاستثمار المتداولة لمؤشر واحد ، في حين أن المزود الأول كبير ، والثاني صغير ، فمن الأفضل اختيار الخيار الأول ؛
  • يُنصح باختيار صندوق يقدم عمولة أقل ، لأنه في النهاية ستكون التكاليف أقل ؛
  • تمكنت الصناديق الكبيرة من نسخ المؤشرات بدقة أكبر (تصل إلى 99.8٪) ، والصناديق الصغيرة بها انحرافات تصل إلى 10٪ ؛
  • عوائد ETF قابلة للمقارنة مع تلك التي يوفرها المعيار ؛
  • الأصول المُدارة – أي حجم أصول الصندوق (كلما زاد حجمها ، كان نسخ المؤشر أفضل).
تقييم المقال
0.0
0 من التقييمات
قيم هذه المقالة
Nikolai Dunets
الرجاء كتابة رأيك حول هذا الموضوع:
avatar
  إشعارات التعليق  
إخطار
Nikolai Dunets
إقرأ مقالاتي الأخرى:
محتوى قيمه التعليقات
يشارك