ETF é uma ferramenta de investimento interessante

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ETF é uma ferramenta de investimento interessante
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Fundo negociado em bolsa (ETF) – uma tradução literal de “fundo negociado em bolsa”, às vezes chamado em termos simples de fundo negociado em bolsa. A empresa que o cria geralmente é chamada de provedor de ETF. Também pode ser chamada de empresa de gestão. Na maioria das vezes, ele tem vários fundos.

Recursos

Existem três fornecedores estrangeiros que são os maiores. Estes são iShares, o segundo nome é BlackRock, State Street Clodal Advisors, Vanguard. Há também não tão grandes. Entre eles estão PowerShares, Invesco, Wisdom Tree, SmartETFs, Renaissance, Harttord e vários outros.

Na maioria das vezes, os ativos do fundo são representados por ações e títulos. Mas também há fundos que investem na produção de bens e em matérias-primas (Commodities). Os investimentos imobiliários são feitos por ETFs chamados REITs. Eles também investem em outros ativos, incluindo volatilidade ou índice de medo.

Mercado de ações: princípios básicos de trabalho
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O provedor de ETF não possui os ativos e dinheiro dos investidores. Todos os ativos são mantidos em contas separadas. Ou seja, os investimentos estão protegidos contra erros ou abusos da sociedade gestora. Uma proteção adicional é uma empresa de auditoria que verifica as contas do fundo e controla suas ações.

Outro elemento obrigatório de um ETF é uma empresa de registro. Ela lida com o registro dos acionistas do ETF. A liquidez de um ETF é gerenciada por um formador de mercado. Na maioria das vezes é um corretor. Ele está no livro de ofertas, faz pedidos (compra e venda de cotas do fundo). Sem um formador de mercado, uma compra e venda massiva de ações do fundo pode alterar bastante as cotações, e o preço não será justo.

Como funcionam os ETFs

Digamos que alguém queira comprar ações do S&P500. Mas seria necessário um mínimo de US$ 10 milhões para adquirir todo o índice. Além disso, você terá que gastar dinheiro em comissões. Mas há ETFs que já compraram essas ações, e na mesma proporção que no índice. Nesse caso, você pode simplesmente comprar uma ação do ETF, tornando-se o proprietário de uma parte do índice. O fato é que o valor dessas ações é determinado pelo resultado obtido após a divisão do valor total do patrimônio líquido (ações, títulos que o fundo comprou) pelo número de ações emitidas.

ETF
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Exemplo de situação: o ETF copiou o índice S&P500. Ela gastou US$ 10 milhões e emitiu 10 milhões de ações. O custo de cada um é de 1 dólar. Todas as ações do índice têm um valor total de 11 milhões. Ou seja, 1 ação é 1,1 dólares. À medida que o índice cresce, o valor dos ETFs que o copiam (replicam) aumenta.

Se o índice cair, o preço do ETF também cai. Isso significa que, ao comprar fundos negociados em bolsa, você deve se lembrar da diversificação. Ao comprar um índice de mercado amplo, ele deve ser equilibrado com um índice de títulos ou ouro.

Outra característica importante do ETF é a forma como o fundo copia um índice pronto, no qual não necessita de custos de gestão e análises complexas. Por esta razão, o ETF tem comissões mínimas, estamos falando de centésimos e décimos por cento. Ou seja, o ETF tem um benefício maior que outros fundos de gestão ativa, já que a taxa neles pode chegar a 5% ao ano.

O que é melhor – investimento ou especulação?
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Se falarmos brevemente sobre o que é um ETF, podemos chamá-lo de fundo negociado em bolsa, seguindo passivamente o índice e copiando sua composição. Como a diversificação é ampla, desaparecem os riscos não sistêmicos causados ​​pela queda de qualquer ação ou falência do emissor. À medida que os mercados tendem a subir, o mesmo acontece com os ETFs.

O melhor momento para comprar ETFs é quando você está diversificando seu país ou setor. Isso é especialmente verdadeiro para iniciantes ou para aqueles que não querem se envolver em análises profundas de ações individuais.

Ao usar ETFs, um clique é suficiente para investir em qualquer índice. Por exemplo, no Moscow Exchange S&P500, Nosdaq, EuroStoxx, o índice de ações MSCI World, que inclui mais de 1600 ações de países ao redor do mundo.

Prós e contras

Benefícios do ETF

Para melhor, o ETF destaca o seguinte:

  • as cotas do fundo estão disponíveis gratuitamente na bolsa, têm liquidez muito alta, todas as transações nessas cotas são muito rápidas;
  • o grau de custos é pequeno, as comissões são significativamente menores do que em outros fundos;
  • as ações são vendidas a um preço baixo, na Federação Russa o valor mínimo é de 500 rublos, nos países ocidentais – 50 dólares;
  • graças ao gerenciamento simples, você não pode lidar com a seleção de ativos e balanceamento de portfólio, basta comprar de 3 a 4 ETFs diferentes por conta;
  • há muitos fundos, há ETFs para títulos, ações, commodities e assim por diante;
  • É possível reunir uma carteira de investimentos bem equilibrada, desde que o valor disponível seja pequeno;
  • Existem muitos ETFs que pagam dividendos;
  • A presença de preferências fiscais não é de pouca importância.
ETF
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A principal vantagem dos ETFs é o crescimento do valor das ações no longo prazo. Apesar das crises e quebras de mercado por 15 a 20 anos, os ETFs têm um rendimento de 6 a 12% ao ano.

Desvantagens dos ETFs

  • quando os índices de ações caem durante uma crise, os ETFs de ações também caem;
  • Os retornos dos investidores estão em linha com as médias do mercado, pois esse ETF é igual ao crescimento do índice;
  • quando títulos e ouro são incluídos no pacote de ETFs, devido à diversificação, a receita total será menor que a média do mercado, no entanto, isso fornecerá proteção contra a crise;
  • Cidadãos russos têm acesso a ETFs estrangeiros apenas se trabalharem com corretoras estrangeiras, há muito poucos ETFs e fundos mútuos na Bolsa de Moscou, enquanto os fundos de índice mais importantes não estão entre eles.

Retornos de ETF

Como com qualquer coisa quando se trata de ações, existem duas maneiras de ganhar dinheiro com ETFs.

  1. Aquisição a um preço inferior ao de uma venda posterior. Os ETFs sobem e descem ao mesmo tempo que os índices, mas sobem com mais frequência.
  2. Quase 80% dos fundos localizados no exterior pagam dividendos. Na Rússia, apenas fundos dos Fundos ITI fazem isso.
Investimentos – continue a multiplicar
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Os tamanhos dos dividendos dos ETFs variam de acordo com o fundo. Por exemplo, o ETF iShares Core High Dividend, investindo em ações com os dividendos mais altos, faz pagamentos de dividendos trimestrais. Seu rendimento anual se aproxima de 6%. SPDR faz pagamentos de dividendos uma vez por ano. Seu rendimento se aproxima de 2%. Existem ETFs que pagam dividendos todos os meses.

Muitos investidores escolhem ETFs que não têm dividendos. A razão é que os fundos negociados em bolsa estão isentos de impostos sobre dividendos. Mas o investidor que recebe dividendos deve pagar imposto. Na Federação Russa é de 13%, nos EUA é de 35%.

Tipos de ETFs

Ao classificar os fundos negociados em bolsa, o ativo subjacente geralmente é levado em consideração.

ETFs de ações

Aqui, o ativo subjacente são as ações de um determinado setor ou índice de ações.

Eles são divididos em subespécies:

  • mercado amplo – abrange a maioria ou todas as empresas ou indústrias existentes no país;
  • para empresas de pequena, média e grande capitalização;
  • para empresas que pagam os maiores dividendos possíveis;
  • nas ações de empresas com crescimento acentuado;
  • Ações de mercados emergentes e desenvolvidos
Cisne Negro – Consequências Negras
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ETF sobre títulos

Esses fundos investem nos seguintes ativos:

  • títulos governamentais de curto, longo prazo e extralongo prazo;
  • títulos corporativos;
  • títulos de alto rendimento (junk);
  • um título indexado à inflação;
  • títulos hipotecários.

ETF para commodities

  • para o ativo mais protegido – ETF para ouro;
  • também um ativo protegido – metais preciosos;
  • óleo;
  • imóveis.

Outros tipos de ETFs

  • chamado inverso, crescendo quando o índice de referência cai e caindo quando o índice sobe;
  • Ter alavancagem, por exemplo, 3x, na qual as ações do ETF sobem ou caem três vezes mais que o índice existente;
  • alternativa – por exemplo, existe um ETF para o índice Harry Potter, criado pela StockPickr, (te dá a oportunidade de participar do sucesso do famoso filme “Harry Potter” investindo em ações de produtores de filmes), e você também pode investir em empresas relacionadas Franchise ETF SHE, é um cluster de empresas com uma diretoria feminina.
ETF
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Benchmark – em termos simples, é um indicador ou ativo financeiro, cujo retorno serve de modelo para comparar o desempenho dos investimentos.

Liquidação do fundo

Acontece que os ETFs fecham. Não há perigo aqui. Para o mercado, embora essa situação seja anormal, não há nada de incomum nela. O provedor que decide dissolver o fundo informa com antecedência sobre uma data específica. Depois disso, o investidor pode fazer uma escolha:

  • tem a oportunidade de vender ações ao preço que existe na bolsa;
  • pode aguardar o início da liquidação recebendo um reembolso. O preço de fechamento é calculado levando em consideração o valor dos ativos do fundo.
Como analisar ações antes de comprar e quais ações são melhores para comprar?
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A primeira opção é mais preferível. Ao aguardar a liquidação, você pode cometer um erro com o preço exato e o dinheiro será transferido por algum tempo (às vezes vários meses).

Como escolher um ETF

Este investimento tem uma série de benefícios. Se a distância for de longo prazo, os ETFs são 95% mais rentáveis ​​do que os fundos mútuos de hedge. Portanto, é melhor investir dinheiro por 10 a 15 anos.

Portfólio de ETF

Para um investidor iniciante, é melhor adquirir a carteira mais simples de cinco componentes com proporções iguais:

  1. a aquisição de ações americanas (SPV ou QQQ, Moscow Exchange, índice global de ações, etc.) é possível;
  2. títulos de curto prazo (Short Term Treasur, SHV);
  3. títulos de longo prazo (títulos corporativos de longo prazo);
  4. para ouro;
  5. imóveis.
Negociação: tipos e estratégias
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Isso deve levar em consideração:

  • o investimento é feito em ETFs;
  • precisa acompanhar o benchmark que o fundo segue (o índice copiado pelo ETF);
  • escolha do provedor (empresa gestora) – se houver dois ETFs para um único índice, enquanto o provedor do primeiro for grande, o segundo for pequeno, é melhor escolher a primeira opção;
  • é aconselhável escolher um fundo que ofereça uma comissão menor, pois no final os custos serão menores;
  • fundos grandes conseguem copiar índices com maior precisão (até 99,8%), os pequenos têm desvios de até 10%;
  • Os retornos do ETF são comparáveis ​​aos fornecidos pelo benchmark;
  • AUM – ou seja, o tamanho dos ativos do fundo (quanto maior, melhor o índice é copiado).