Los bienes raíces incluyen terrenos, edificios y estructuras que generan ingresos mediante el alquiler o aumentan su valor con el tiempo. Este es un tipo de inversión estable y conservador que tiene baja volatilidad en comparación con las acciones o criptomonedas.
Tipos de inmuebles para inversión
Este segmento de mercado ofrece una variedad de activos, cada uno con características y oportunidades únicas para el inversor.
Bienes raíces residenciales
Incluye objetos destinados a la vivienda: apartamentos, casas, complejos residenciales de varios apartamentos.
Oportunidades de inversion:
- Alquiler: comprar propiedades para alquilarlas posteriormente es una estrategia popular que le permite recibir ingresos pasivos regulares.
- Reventa: Inversiones con fines de reventa después de un aumento en el valor de la propiedad o su renovación.
Riesgos: Administrar y mantener la propiedad requiere tiempo y recursos.
Bienes raíces comerciales
Esta categoría incluye oficinas, locales comerciales, almacenes y naves industriales.
Oportunidades de inversion:
- Arrendamiento a largo plazo: las propiedades comerciales a menudo se alquilan por un largo plazo, lo que proporciona un ingreso estable.
- Desarrollo de infraestructura: las inversiones en el desarrollo de una propiedad pueden aumentar significativamente su valor.
Riesgos: Los bienes raíces comerciales son sensibles a los ciclos económicos.
Terrenos
Parcelas de suelo no urbanizables que se pueden destinar a la construcción de nuevas instalaciones.
Oportunidades de inversion:
- Especulación: Compra de terrenos con la esperanza de aumentar su valor.
- Desarrollo de proyecto: El terreno puede ser utilizado para la construcción de proyectos residenciales o comerciales.
Riesgos: Invertir en suelo implica altos riesgos debido a posibles cambios de zonificación y regulatorios.
Fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT)
Se trata de fondos que poseen y gestionan bienes inmuebles y los ingresos de dichas actividades se distribuyen entre los inversores.
Oportunidades de inversion:
- Diversificación: los REIT brindan la oportunidad de invertir en carteras de diferentes tipos de bienes raíces, minimizando así el riesgo.
- Liquidez: los REIT cotizan en bolsa, lo que facilita la entrada y salida de inversiones.
Riesgos: las fluctuaciones del mercado pueden afectar el precio de las acciones de los REIT.
Herramientas seguras para invertir en bienes raíces
Inversiones directas
La inversión directa en bienes raíces implica la compra de propiedades para su posterior alquiler o reventa. Este método es uno de los más tradicionales y comprensibles, e implica la propiedad directa de bienes inmuebles. Los inversores ganan dinero con los pagos de alquiler y el aumento del valor de la propiedad a lo largo del tiempo, lo que representa una fuente estable de ingresos y la oportunidad de capitalizar el crecimiento del mercado.
Un aspecto importante a la hora de elegir un inmueble es la ubicación. Al crear una cartera, si se selecciona más de una propiedad, a menudo es aconsejable considerar opciones no sólo en una jurisdicción familiar, sino también diversificar la cartera invirtiendo en bienes raíces extranjeros.
Esta tarea es más compleja que invertir en su propio país porque requerirá un esfuerzo significativo para evaluar una gran cantidad de factores, comenzando por la relación entre el nivel de rentabilidad y el umbral mínimo de inversión, así como los costos adicionales asociados con estas inversiones. y terminando con un análisis detallado del marco legal y otras restricciones legales impuestas a la propiedad o alquiler de bienes raíces en un país en particular.
A menudo, no en todos los países los extranjeros tienen la oportunidad de adquirir bienes inmuebles como propios y, en muchos países, los derechos de propiedad de bienes inmuebles para extranjeros se limitan a arrendamientos a largo plazo, que pueden ser por un período de 25, 30 , 80 años, etc., dependiendo también de la jurisdicción, dichos contratos pueden prever un derecho incondicional o limitado a prorrogar el contrato de arrendamiento;
Valores respaldados por hipotecas
Los valores respaldados por hipotecas son obligaciones de deuda garantizadas por un título de propiedad inmobiliaria. Permiten a los inversores recibir ingresos en forma de intereses, sin tener que gestionar la propiedad en sí. Esto hace que los valores respaldados por hipotecas sean una opción atractiva para quienes buscan un menor riesgo e ingresos estables.
REIT (Fideicomisos de inversión inmobiliaria)
Los REIT ofrecen a los inversores la oportunidad de participar en la propiedad de bienes raíces sin comprar las propiedades directamente. Estos fondos invierten en diversos tipos de bienes raíces, desde complejos residenciales hasta edificios comerciales e incluso hospitales. Las inversiones en REIT proporcionan diversificación de cartera y buena liquidez, ya que las acciones del fondo se negocian en el mercado abierto.
Formas de invertir en bienes raíces
Propiedad a largo plazo
Comprar una propiedad con la intención de conservarla a largo plazo y obtener ingresos por alquiler es una forma de inversión probada en el tiempo. Implica invertir en propiedades de calidad que generarán ingresos estables y predecibles durante muchos años.
Voltear
Voltear o revender rápidamente una propiedad después de haberla renovado y mejorado es una forma de inversión más riesgosa pero potencialmente más rentable. Los inversores que utilizan este método buscan aumentar rápidamente el valor de la propiedad mediante mejoras para venderla y obtener el máximo beneficio.
Financiación colectiva
Las plataformas de crowdfunding permiten a los inversores invertir en grandes proyectos inmobiliarios, incluso si ellos mismos no pueden invertir grandes sumas. Este método amplía el acceso a la inversión inmobiliaria, haciéndola accesible a una amplia gama de personas.
Qué errores se deben evitar
Revalorización del beneficio potencial
Uno de los errores más comunes es juzgar mal los rendimientos potenciales de una inversión inmobiliaria. Los inversores suelen ignorar o subestimar los gastos que pueden reducir significativamente los ingresos:
- Reparaciones y actualizaciones: incluso si una propiedad parece estar en excelentes condiciones, puede haber defectos ocultos o la necesidad de actualizaciones modernas para atraer inquilinos o aumentar el valor de la propiedad.
- Impuestos y seguros: estas tarifas obligatorias pueden variar y, en ocasiones, aumentar significativamente según la ubicación de la propiedad.
- Administración de la propiedad: la administración efectiva requiere tiempo y recursos, especialmente si la propiedad no está a su alcance inmediato.
Subestimación de riesgos
Ignorar las condiciones legales y económicas del mercado también puede provocar graves pérdidas financieras:
- Restricciones legales: La legislación que rige los bienes raíces puede cambiar, lo que requerirá una inversión adicional o imposibilitará el uso de la propiedad para el propósito previsto.
- Inestabilidad económica: las recesiones, los cambios en las tasas hipotecarias y otros factores económicos pueden reducir el valor y la rentabilidad de los bienes raíces.
Falta de diversificación
Invertir todo el capital en un objeto o en un tipo de inmueble aumenta los riesgos:
- Concentración geográfica: invertir en bienes raíces en una región aumenta la dependencia de la situación económica y política de esa ubicación.
- Propiedades similares: una variedad de tipos de propiedad (residencial, comercial, industrial) puede reducir los riesgos potenciales y proporcionar ingresos más estables.
Alternativas
El sector inmobiliario es una buena herramienta para la diversificación de carteras y la protección contra la inflación. Sin embargo, se deben considerar alternativas:
- Mercado de valores: Invertir en acciones es atractivo porque permite invertir fondos con la capacidad de retirarlos rápidamente. Sin embargo, la alta volatilidad de las acciones implica mayores riesgos.
- Bonos: Los bonos, gubernamentales o corporativos, ofrecen un menor riesgo e ingresos por intereses estables. Invertir en bonos proporciona ingresos regulares a través del pago de intereses, ofreciendo una fuente de ingresos predecible y confiable sin riesgos significativos.
- Metales preciosos: el oro y otros metales preciosos se han considerado tradicionalmente un refugio seguro para el capital, especialmente durante períodos de inestabilidad económica e inflación. Ayudan a mantener el poder adquisitivo del dinero a largo plazo. Aunque estas inversiones no proporcionan ingresos mensuales como las acciones o los bonos, son fundamentales para la diversificación de la cartera y la protección contra las crisis financieras.
