ฟิวเจอร์สเป็นเครื่องมือทางการเงินยอดนิยมสำหรับเทรดเดอร์

— อัปเดต:
ฟิวเจอร์สเป็นเครื่องมือทางการเงินยอดนิยมสำหรับเทรดเดอร์
รูปภาพ: Yukchong Kwan | Dreamstime
แบ่งปัน

ฟิวเจอร์ส คือสัญญาที่ให้การจัดหาสินค้าหรือบริการในอนาคต ในชื่อตัวเองเป็นคำภาษาอังกฤษ – อนาคต เช่นเดียวกับธุรกรรมใดๆ ผู้ซื้อและผู้ขายไม่เพียงตกลงกันเรื่องเวลาการส่งมอบเท่านั้น แต่ยังตกลงเรื่องราคาด้วย

ธุรกรรมฟิวเจอร์สได้รับการอนุมัติในขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสิ้นสุดลง เงื่อนไขทั้งหมดเกิดขึ้นจากการแลกเปลี่ยน และเป็นเรื่องปกติสำหรับผู้เข้าร่วมทุกคน ข้อสรุปของการทำธุรกรรมยังเกิดขึ้นในตลาดหลักทรัพย์ วัตถุประสงค์ของการทำธุรกรรมดังกล่าวคือเพื่อกำหนดราคาของผลิตภัณฑ์หรือบริการ ซึ่งจะเป็นการป้องกันการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต

ประวัติศาสตร์อนาคต

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าปรากฏขึ้นเพื่อตอบสนองต่อความต้องการของผู้ซื้อและผู้ผลิตสินค้า (ส่วนใหญ่เป็นสินค้าเกษตร) ตัวอย่างเช่น ผู้ที่มีส่วนร่วมในการปลูกทิวลิปไม่มีโอกาสกำหนดราคาดอกไม้ที่ยังไม่เติบโต ความจริงก็คือพวกเขาไม่สามารถกำหนดล่วงหน้าได้ว่าการเก็บเกี่ยวในอนาคตจะเป็นอย่างไร ถ้าสูงก็ราคาจะลดลงและอาจต่ำกว่าปัจจุบัน แต่อาจกลายเป็นว่าสภาพอากาศเลวร้ายจะทำให้ผลผลิตลดลงอย่างมาก ในกรณีนี้ราคาจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก

ปรากฏว่าผู้ที่ขายและปลูกทิวลิปไม่สามารถกำหนดราคาล่วงหน้าได้ ทั้งสองฝ่ายได้รับความเดือดร้อนเพราะเหตุนี้ ทางออกของความยากลำบากคือสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

ฟิวเจอร์สคืออะไรในคำง่ายๆ – คำอธิบายจากผู้เชี่ยวชาญ

Mikhail Parshikov ที่ปรึกษาทางการเงินอิสระ ที่ปรึกษาทางการเงินระดับพรีเมียม ฝึกเทรดเดอร์ นักลงทุนตั้งแต่ปี 2548 หุ้นส่วนผู้จัดการ เทรดเดอร์กองทุนเฮดจ์ฟันด์ตั้งแต่ปี 2556 ถึง 2560 ความเชี่ยวชาญพิเศษ – Eurobonds มีประสบการณ์ใน MOEX (MICEX, RTS), NYSE, NASDAQ, CME, CBOE, ICE, EURONEXT, LSE, EUROCLEAR, CLEARSTREAM การศึกษา: UIFR – Ural Institute of the Stock Market, FFMS 5.0, CIIA (European analogue of CFA) – สำเร็จการศึกษาในปี 2020

Mikhail Parshikov, independent financial consultant
Mikhail Parshikov, independent financial consultant

ฟิวเจอร์สคือตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน สัญญาซื้อขายสินทรัพย์อ้างอิงในอนาคต พวกเขาปรากฏตัวในญี่ปุ่นเมื่อ 200 ปีที่แล้วและออกจากการเกษตรเมื่อผู้ผลิตข้าวทำสัญญาขายพืชผลในอนาคตในราคาปัจจุบัน ดังนั้น เกษตรกรประกันราคาผันผวน ใช่ เขาอาจสูญเสียกำไรหากราคาสูงขึ้น แต่เขาจะไม่ขาดทุนหากราคาตก และเขาสามารถมั่นใจได้ถึงรายได้ในอนาคต ข้าวทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์อ้างอิงของสัญญา

อย่างที่เราเห็น บทบาทหลักของฟิวเจอร์สคือการป้องกันความเสี่ยง หรือพูดง่ายๆ ก็คือ การประกันภัยต่อการเปลี่ยนแปลงราคา

ผู้ผลิตใช้ฟิวเจอร์สได้ดีที่สุดเมื่อพวกเขาขายฟิวเจอร์สสำหรับผลิตภัณฑ์ของตนในอนาคต หรือโดยผู้บริโภคของสินค้าโภคภัณฑ์ที่สามารถใช้ฟิวเจอร์สเพื่อประกันราคาที่สูงขึ้นได้

คุณสามารถคำนวณเศรษฐกิจและผลกำไรในอนาคตขององค์กรได้โดยการกำหนดราคาโดยใช้ฟิวเจอร์ส นี่คือสิ่งที่อนาคตมีไว้สำหรับ แต่ตอนนี้หลายคนใช้เครื่องมือเหล่านี้เพื่อการลงทุนและการเก็งกำไรในตลาดหลักทรัพย์ โดยไม่สนใจความเสี่ยงที่อนุพันธ์สามารถดำเนินการได้อย่างสมบูรณ์

เป็นอีกครั้งที่สถานการณ์ในตลาดฟิวเจอร์สสำหรับน้ำมันในเดือนพฤษภาคมแสดงให้เราเห็นอีกครั้ง: บุคคลสูญเสียเงินรูเบิลหลายร้อยล้านรูเบิลเมื่อสัญญาหมดอายุในราคาลบ 37.3 ดอลลาร์ ผู้คนไม่เพียงแต่สูญเสียเงินทุนไปเท่านั้น แต่ในตอนนี้พวกเขายังเป็นหนี้บริษัทนายหน้าด้วย สำหรับหลายๆ คน เงินจำนวนนี้ไม่สามารถจ่ายได้โดยสิ้นเชิง เป็นไปได้มากที่หลายคนไม่ได้จินตนาการว่าราคาสามารถซื้อขายในโซนลบได้ และต้องการซื้อสัญญาด้วยความหวังว่าจะสามารถสร้างรายได้จากราคาที่สูงขึ้น

วิธีการใช้ฟิวเจอร์สอย่างถูกต้องสำหรับนักลงทุนเอกชน? หากนี่คือการเก็งกำไร คุณจะไม่สามารถเสี่ยงกับจำนวนเงินทั้งหมดในบัญชี ใช้เพียงส่วนเล็ก ๆ ในการซื้อขายสัญญาหนึ่งฉบับ ใช้ตราสารที่แตกต่างกัน ซึ่งจะลดความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาที่รุนแรง

และหากคุณเป็นนักลงทุน ควรใช้ฟิวเจอร์สตามวัตถุประสงค์ที่ตั้งใจไว้จะดีกว่า สมมติว่าคุณลงทุนในหุ้น Sberbank และนับเงินปันผลและการเติบโตของราคาในระยะยาว จากนั้นพร้อมกับข่าวร้าย คุณสามารถขายฟิวเจอร์ส Sberbank และใจเย็นเกี่ยวกับการลงทุนของคุณ ฟิวเจอร์สชดเชยการขาดทุน เมื่อโฆษณาลดลง คุณสามารถปิดสัญญาโดยมีกำไรและอยู่ในสถานะหุ้น

ลงทุนอย่างมีความสุข!

สัญญาในอนาคต

การติดต่อล่วงหน้า (สัญญา) เรียกอีกอย่างว่าสินทรัพย์อ้างอิง พวกเขาสามารถสรุปสำหรับการซื้อขาย:

  • หุ้นบริษัท
  • พันธบัตรบริษัท เช่นเดียวกับการซื้อขายหลักทรัพย์ในเงินกู้ของรัฐบาลกลาง
  • สกุลเงินประเภทต่างๆ
  • ดัชนีหุ้น
  • อัตราดอกเบี้ย ฯลฯ

ฟิวเจอร์สเป็นเครื่องมือทางการเงินประเภทหนึ่ง ทั้งนักลงทุนและผู้ค้า (นักเก็งกำไร) แสดงความสนใจในตัวพวกเขา

Futures
รูปภาพ: Dana Rothstein | Dreamstime

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าใด ๆ สามารถนำมาประกอบกับหนึ่งในสองรูปแบบ:

  • การชำระบัญชี;
  • จัดส่งได้

สัญญาฟิวเจอร์สที่ชำระแล้ว

ภายใต้สัญญาการตั้งถิ่นฐานจะไม่มีการจัดหาสินค้า เรื่องของสัญญาเป็นเพียงค่าใช้จ่าย จำเป็นต้องระบุจำนวนเงินที่ชำระและวันที่ชำระเงิน ในกรณีที่ไม่มีการขายประเภทนี้ภายในวันที่ตกลงกัน ธุรกรรมจะปิดโดยอัตโนมัติในวันสุดท้ายของการซื้อขาย เมื่อปิดเซสชั่นการซื้อขาย จะมีการตั้งราคาตลาด

หากจำนวนเงินที่ซื้อระหว่างการขายสูงกว่าต้นทุน รายการดังกล่าวจะรับรู้เป็นกำไร หาก ณ เวลาที่ปิดราคาต่ำกว่าราคาเริ่มแรก การซื้อขายนั้นจะถูกรับรู้ว่าไม่มีกำไร

การลงทุนในทองคำเป็นวิธีการเพิ่มทุนแบบคลาสสิก
การลงทุนในทองคำเป็นวิธีการเพิ่มทุนแบบคลาสสิก

ในการชำระบัญชีล่วงหน้า คู่สัญญาจะทำการชำระด้วยเงินสดระหว่างกัน ในกรณีนี้ ผลรวมจะกลายเป็นส่วนต่างระหว่างราคา: ตั้งชื่อตามสัญญาและราคาตลาดที่มีอยู่ในขณะที่ดำเนินการ ตัวอย่างเช่น เราสามารถตั้งชื่อการดำเนินการตามสัญญาสำหรับคู่รูเบิลดอลลาร์หรือดัชนีของ Russian Commodity and Raw Materials Exchange (RTS)

วัตถุประสงค์ของการดำเนินการคือการป้องกัน (hedge) ความเสี่ยงหรือผลกำไรจากการเก็งกำไร

การส่งมอบฟิวเจอร์ส

ในกรณีที่สอง สัญญาจะส่งมอบ เมื่อหมดอายุจะต้องส่งมอบสินค้าหรือบริการที่ดำเนินการ สินค้าโภคภัณฑ์สามารถเป็นดอลลาร์หรือยูโร สามารถส่งมอบหลักทรัพย์ได้ ราคามีการเจรจาเมื่อลงนามในสัญญา หากผู้ขายไม่ปฏิบัติตามเงื่อนไขภายในระยะเวลาที่กำหนด การแลกเปลี่ยนจะเรียกเก็บค่าปรับจากเขา

ใครเป็นผู้ออกฟิวเจอร์ส

การออกหุ้นและพันธบัตรดำเนินการโดยบริษัทหรือรัฐบาลของประเทศต่างๆ ไม่มีใครมีส่วนร่วมในการออกสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สิ่งเหล่านี้ไม่ใช่หลักทรัพย์ แต่เป็นภาระผูกพันของคู่สัญญา นั่นคือสร้างขึ้นโดยผู้ค้า บุคคลที่สามในการทำธุรกรรมคือการแลกเปลี่ยน สร้างข้อกำหนดและเงื่อนไขที่ผู้ขายและผู้ซื้อทำสัญญา

ในขณะเดียวกันก็สร้างข้อกำหนดสำหรับการแก้ไขเงื่อนไข:

  • เรากำลังพูดถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าประเภทใด – การชำระบัญชีหรือการส่งมอบ
  • ชื่อเต็ม
  • ชื่อย่อ ซึ่งเป็นสัญลักษณ์
  • ปริมาณสินค้าต่อ 1 สัญญา
  • ช่วงเวลาที่สัญญามีผลบังคับใช้
  • วันครบกำหนด;
  • การเปลี่ยนแปลงราคาที่น้อยที่สุดที่เป็นไปได้คือขนาดขั้นตอน
การลงทุน – ให้ทวีคูณ
การลงทุน – ให้ทวีคูณ

เมื่อมีการสรุปสัญญาระหว่างผู้ขายและผู้ซื้อ พวกเขามีโอกาสที่จะตกลงกันเรื่องราคาเท่านั้น เนื่องจากการแลกเปลี่ยนจะกำหนดเงื่อนไขอื่นๆ

วิธีซื้อฟิวเจอร์ส

สัญญามีการขายและซื้อในการแลกเปลี่ยน กล่าวคือ ทุกอย่างเกิดขึ้นเช่นเดียวกับเครื่องมือแลกเปลี่ยนใดๆ พวกเขามีค่าที่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา เป้าหมายคือซื้อต่ำและขายสูง ผลต่างที่ได้คือกำไรของเทรดเดอร์

เมื่อช่วงเวลาของการดำเนินการเกิดขึ้น หลายสถานการณ์อาจเกิดขึ้น:

  • ศูนย์ ซึ่งแต่ละฝ่ายยังคงอยู่ด้วยเงินของตัวเอง
  • เมื่อราคาของสินค้า เพิ่มขึ้น ผู้ซื้อจะได้รับผลกำไร เนื่องจากสัญญาถูกซื้อในราคาที่ต่ำ
  • ในกรณีที่ ลดราคา ผู้ขายจะได้กำไร ในขณะที่ผู้ซื้อขาดทุน
Futures
รูปภาพ: Pawikorn Yospimsarn | Dreamstime
ลักษณะเด่นของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือกระบวนการซื้อและขายไม่ใช่สิทธิ์ แต่เป็นภาระผูกพันของทั้งสองฝ่าย

บทบาทของการแลกเปลี่ยนคือการรับประกันว่าภาระผูกพันจะสำเร็จ ผู้ขายและผู้ซื้อมีหน้าที่ให้การค้ำประกัน (GO หรือเงินประกัน) แก่เธอ นั่นคือจำนวนเงินทั้งหมดที่กำหนดไว้ในสัญญาไม่ได้รับการชำระ เฉพาะจำนวนเงินค่าป้องกันภัยทางแพ่งเท่านั้นที่จะถูกระงับในบัญชี เงื่อนไขเหล่านี้ใช้กับทั้งสองฝ่าย จำนวนหลักประกันสำหรับการแลกเปลี่ยนฟิวเจอร์สคำนวณสำหรับเครื่องมือทางการเงินแต่ละรายการ

เป็นไปได้ว่าในระหว่างการซื้อขาย เทรดเดอร์หรือนักลงทุนไม่มีจำนวนเงินที่จำเป็นสำหรับ GO จากนั้นนายหน้าจะหันไปหาลูกค้าเพื่อขอเติมเงินในบัญชี หากสิ่งนี้ไม่เกิดขึ้น นายหน้าจะปิดธุรกรรมบางส่วนโดยบังคับที่ราคาตลาด การดำเนินการนี้เรียกว่าการเรียกหลักประกัน

หุ้น – สิ่งที่คุณต้องรู้เกี่ยวกับหุ้น
หุ้น – สิ่งที่คุณต้องรู้เกี่ยวกับหุ้น

เพื่อไม่ให้ตกอยู่ในสถานการณ์ที่ยากลำบาก นักลงทุนและนักเก็งกำไรที่มีประสบการณ์จะเก็บจำนวนเงินไว้ในบัญชีที่เกินขนาดของการรับประกัน

บริษัทนายหน้าหลายแห่งเสนอผลประโยชน์ให้กับลูกค้า กล่าวคือ ลดจำนวน GO ในการรับผลประโยชน์ดังกล่าว คุณต้องมีเงินจำนวนมากในบัญชีของคุณ

ตลาดหุ้นเป็นตัวแทนของสัญญาต่างๆ ฟิวเจอร์สแตกต่างจากประเภทอื่นในลักษณะดังต่อไปนี้:

  • ข้อสรุปของธุรกรรมการซื้อและขายจะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อต้นทุนของสินค้าไม่คงที่ แต่มีการเปลี่ยนแปลงในลักษณะที่ไม่สามารถคาดการณ์ในระยะยาวได้
  • สัญญาทำประกันได้ จากนั้นหากฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งไม่ปฏิบัติตามเงื่อนไขจะมีการชดเชยให้กับผู้เข้าร่วมที่ได้รับบาดเจ็บ เงินของบริษัทสำนักหักบัญชีจะใช้เป็นค่าชดเชย
  • ธุรกรรมฟิวเจอร์สดังกล่าวมีความเสี่ยงน้อยกว่าเกิดขึ้นเมื่อทำสัญญาประเภทอื่น
  • ข้อตกลงมีความชัดเจนสำหรับแต่ละฝ่าย เนื่องจากมีการเจรจาข้อตกลงล่วงหน้า

คุณสมบัติดังกล่าวของสัญญาทำให้พวกเขามีสภาพคล่องสูงทำให้สามารถวางแผนงบประมาณได้ ไม่ยากเลยที่จะแยกความแตกต่างจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (สัญญารอตัดบัญชี) อย่างแรกคือธุรกรรมแลกเปลี่ยนที่เกิดขึ้นประจำ ครั้งที่สองคือธุรกรรมแบบครั้งเดียวที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์

ความแตกต่างระหว่างฟิวเจอร์สและออปชั่น

ฟิวเจอร์สไม่ควรสับสนกับตัวเลือก เมื่อซื้อเครื่องมือทางการเงินตัวแรก (ฟิวเจอร์ส) มีการปฏิบัติตามเงื่อนไขบังคับ ข้อที่สอง (ตัวเลือก) อนุญาตให้ไม่ปฏิบัติตามข้อผูกพันหากไม่มีผลประโยชน์สำหรับฝ่ายในสัญญา

วิธีการซื้อขายฟิวเจอร์ส

ในรัสเซีย การซื้อขายล่วงหน้าสามารถทำได้ในตลาดหลักทรัพย์มอสโก ในการซื้อสัญญาหนึ่งฉบับ คุณต้องมีมูลค่าอย่างน้อย 10-20% ในบัญชีของคุณเอง ในการเติมเงินในบัญชีจะใช้การโอนเงินผ่านธนาคาร ด้วยวิธีนี้การรับประกันจะถูกสร้างขึ้น สำหรับชั้นการซื้อขายต่างประเทศ จำนวนที่น้อยกว่านั้นเป็นเรื่องปกติ จากหนึ่งร้อยถึงหนึ่งห้าพัน

Futures
รูปภาพ: Joe Sohm | Dreamstime

ตราสารรัสเซียที่ซื้อมากที่สุดคือดัชนี RTS คุณสามารถซื้อได้โดยใช้บริการของโบรกเกอร์ที่ได้รับอนุญาต ในกรณีนี้ผู้ซื้อจะได้รับเงินกู้ (ไหล่) ให้โอกาสในการทำธุรกรรมฟิวเจอร์สขนาดใหญ่ แม้ว่าจะมีเงินน้อยในบัญชีก็ตาม ควรจำไว้ว่าการซื้อขายดังกล่าวมีความเสี่ยงสูง

ในการเริ่มต้นธุรกรรมฟิวเจอร์ส จะต้องเป็นไปตามเงื่อนไขหลายประการ:

  • ต้องมีทรัพย์สินเพียงพอในบัญชีเพื่อให้ครอบคลุม GO จำนวนเงินสำหรับตราสารดังกล่าวอาจแตกต่างกัน มูลค่าของสินทรัพย์เปลี่ยนแปลงระหว่างช่วงการซื้อขาย ขนาดของ GO ยังเปลี่ยนแปลงหลังจากการหักบัญชีช่วงกลางดึกและก่อนเริ่มการซื้อขายตอนเช้า ยอดคงเหลือต้องมีจำนวนเงินเพียงพอที่จะทำการซื้อขายต่อไปได้ ทั้งนี้อาจมีการขาดทุน
  • ระหว่างการทำธุรกรรม ค่านายหน้าและการแลกเปลี่ยนจะถูกเรียกเก็บ ขนาดของมันเล็กกว่าในกรณีของการซื้อขายหุ้นอย่างมาก (หลายเท่า)
  • ผู้ค้าระหว่างวันมักใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้า
  • เทรดเดอร์สามารถเปิดสถานะ Long หรือ Short ได้ หากได้กำไรจากราคาที่สูงขึ้น ข้อตกลงดังกล่าวจะเรียกว่า long (ตำแหน่งยาว) Short หรือตำแหน่ง Short เรียกว่าได้รับรายได้จากการลดราคา ในกรณีนี้ ผู้ค้ายืมสินทรัพย์
  • ผู้ค้าจำนวนมากขึ้นชอบการซื้อขายแบบชำระบัญชี เป้าหมายของพวกเขาไม่ใช่การรับสินค้า แต่เพื่อสร้างรายได้จากการเปลี่ยนแปลงราคาเท่านั้น
  • ตลาดฟิวเจอร์สเหมาะสมที่สุดสำหรับนักเก็งกำไร
  • ต้องรอให้สัญญาหมดอายุหรือไม่ก็ได้ ทรัพย์สินสามารถขายได้เมื่อมีกำไร
  • เมื่อทำการค้า การแลกเปลี่ยนจะทำหน้าที่เป็นบุคคลที่สาม งานของเธอคือการบังคับใช้กฎ การแลกเปลี่ยนจะคิดค่าคอมมิชชั่นสำหรับบริการที่มีให้

โบรกเกอร์ซื้อขายฟิวเจอร์ส

ในการเทรดฟิวเจอร์ส ก่อนอื่น คุณควรเลือกโบรกเกอร์ (บริษัทตัวกลางที่ให้การเข้าถึงตลาดนี้) เทรดเดอร์แต่ละคนมีเกณฑ์การเลือกของตนเอง ขึ้นอยู่กับปริมาณที่เขามี เวลาว่าง และส่วนประกอบอื่นๆ

เมื่อเลือกบริษัท คุณควรอ่านเงื่อนไขในสัญญาอย่างละเอียดและค้นหาความน่าเชื่อถือของบริษัทเอง

ในการทำธุรกรรม คุณต้องซื้อซอฟต์แวร์ หลายคนใช้เทอร์มินัลการซื้อขาย QUIK และ MetaTrader โปรแกรมเหล่านี้หลังจากดาวน์โหลดต้องมีการกำหนดค่าที่เหมาะสม โบรกเกอร์จำนวนหนึ่งมีแพลตฟอร์มการซื้อขายของตนเองที่ให้บริการแก่ลูกค้า

การซื้อขาย: ประเภทและกลยุทธ์
การซื้อขาย: ประเภทและกลยุทธ์

การเลือกเครื่องมือที่เหมาะสมและกลยุทธ์การซื้อขายมีความสำคัญ ที่นี่เป็นไปได้ที่จะพัฒนาหรือใช้ประสบการณ์ของผู้ค้ารายอื่นอย่างอิสระ

เพื่อให้การซื้อขายประสบความสำเร็จ คุณต้องใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิค (ตัวชี้วัด คุณสมบัติของแผนภูมิราคา) และการวิเคราะห์พื้นฐาน (ข่าว เหตุการณ์ทางการเมืองและเศรษฐกิจทั่วโลก)

หากคุณไม่มีประสบการณ์ในการซื้อขายหุ้น คุณสามารถใช้บัญชีทดลองได้ ซึ่งจะทำให้คุณได้รับทักษะที่จำเป็น การฝึกอบรมดังกล่าวมีประโยชน์ไม่เพียงแต่สำหรับผู้เริ่มต้นเท่านั้น แต่สำหรับผู้ค้าที่มีประสบการณ์ด้วย

ฟิวเจอร์สทำงานอย่างไร – อธิบายโดยนักวิเคราะห์ทางการเงิน

Nikolai Klenov, Raison Asset Management, นักวิเคราะห์ทางการเงิน. ประสบการณ์ 7 ปีในการวิเคราะห์ตลาดการเงินทั่วโลก รวมถึงใน ON/Capital, Amaday ความเชี่ยวชาญพิเศษ – IPO ในตลาดหุ้นอเมริกา

Nikolay Klenov, Raison Asset Management, financial analyst
Nikolay Klenov, Raison Asset Management, financial analyst

ฟิวเจอร์สเป็นสัญญาแลกเปลี่ยนมาตรฐานที่บังคับให้คู่สัญญาซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดในวันที่กำหนดในอนาคต สัญญานี้มีข้อกำหนดที่กำหนดเงื่อนไข ราคา และปริมาณของสินทรัพย์ที่ซื้อขาย

ฟิวเจอร์สสามารถส่งมอบและชำระได้ ฟิวเจอร์สการส่งมอบหมายถึงการส่งมอบสินทรัพย์อ้างอิงจากตลาดหลักทรัพย์หลังจากหมดอายุ (วันหมดอายุของสัญญา) ในกรณีของการชำระราคาล่วงหน้า ส่วนต่างระหว่างราคาตามสัญญาและราคาจริงของสินทรัพย์อ้างอิงจะถูกคำนวณใหม่เมื่อหมดอายุ

หากราคาฟิวเจอร์สสูงขึ้น ผู้ซื้อก็จะชนะ ถ้ามันตก แสดงว่าผู้ขาย

ฟิวเจอร์สใช้สำหรับการประกันความเสี่ยงทางการเงิน (การป้องกันความเสี่ยง) รวมถึงการเก็งกำไร

การแพร่กระจายในอนาคต

นอกจากการซื้อหรือขายสัญญาฟิวเจอร์สตามปกติแล้ว คุณสามารถใช้สเปรด (ฟิวเจอร์สร่วมกัน) ได้ สเปรดที่พบบ่อยที่สุดได้แก่:

  • สเปรดของปฏิทิน – การซื้อและขายฟิวเจอร์สประเภทเดียวกันสองรายการพร้อมกันด้วยราคาเดียวกันแต่วันหมดอายุต่างกัน
  • สเปรดระหว่างตลาด — เทรดเดอร์ซื้อสัญญาสำหรับสินทรัพย์หนึ่งและขายสัญญาที่มีเงื่อนไขเดียวกันสำหรับสินทรัพย์อื่น
  • Cross-exchange spread คือการซื้อสัญญาในการแลกเปลี่ยนหนึ่งและการขายสัญญาเดียวกันพร้อมกันโดยมีเงื่อนไขเดียวกันในการแลกเปลี่ยนอื่น

ฟิวเจอร์สที่ได้รับความนิยมมากที่สุดคืออะไร? ไม่มีคำตอบที่ชัดเจนที่นี่ ทุกอย่างขึ้นอยู่กับเป้าหมายที่นักลงทุนเผชิญอยู่

ลักษณะของฟิวเจอร์ส

การเทรดที่ประสบความสำเร็จเป็นไปได้เมื่อพิจารณาถึงลักษณะของฟิวเจอร์สในฐานะเครื่องมือทางการเงิน

ความผันผวน

ความผันผวนหมายถึงช่วงของความผันผวนของราคา สำหรับนักเก็งกำไร แนะนำให้ซื้อขายสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูง ด้วยเหตุนี้จึงสามารถทำกำไรได้มากในเวลาอันสั้น

ETF เป็นเครื่องมือการลงทุนที่น่าสนใจ
ETF เป็นเครื่องมือการลงทุนที่น่าสนใจ

อย่างไรก็ตาม การซื้อขายดังกล่าวมีความเสี่ยงสูง ด้วยเหตุนี้ ผู้ค้าจำนวนมากจึงชอบการซื้อขายในสภาพแวดล้อมที่ผ่อนคลายมากกว่า

สภาพคล่องในอนาคต

สภาพคล่องหมายถึงระดับความต้องการฟิวเจอร์สบางประเภท ตัวบ่งชี้นี้ประเมินโดยพิจารณาจากจำนวนการเสนอราคาสำหรับการซื้อและขายที่ระดับราคาต่างๆ ตราสารที่มีสภาพคล่องสูงช่วยให้คุณทำธุรกรรมได้รวดเร็วยิ่งขึ้น

การกระจายตัวของเครื่องมือทางการเงิน

การกระจายการลงทุนหมายถึงวิธีการปกป้องเงินทุนของคุณจากการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น เพื่อวัตถุประสงค์เหล่านี้ พวกเขาสร้างพอร์ตการลงทุนของตนเอง ซึ่งรวมถึงเครื่องมือต่างๆ ในเวลาเดียวกัน ภายใต้เงื่อนไขนี้ การสูญเสียของหนึ่งจะถูกครอบคลุมโดยผลกำไรของวินาที

Futures
รูปภาพ: Pawikorn Yospimsarn | Dreamstime

เมื่อทำธุรกรรม ขอแนะนำให้นำเงินของคุณเองบางส่วนไปเสี่ยง เพื่อลดการขาดทุน ควรกำหนดขีดจำกัดราคา

มาร์จิ้นและผลลัพธ์ทางการเงิน

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ซื้อเรียกว่าสถานะเปิด ทุกวันที่สิ้นสุดการประมูล จะมีการเพิ่มวอลรัสรูปแบบต่าง ๆ เข้าไป ซึ่งเกิดขึ้นจากความแตกต่างระหว่างราคาซื้อกับราคาที่กำหนดไว้เมื่อสิ้นสุดการประมูล (การล้าง) ในขณะที่ดำเนินการตามสัญญา จำนวนเงินทั้งหมดซึ่งรวมถึงตัวชี้วัดในแต่ละวันจะเรียกว่าผลลัพธ์ทางการเงินของการทำธุรกรรม

ระยะขอบและระยะขอบ: มาดูตัวอย่างกัน
ระยะขอบและระยะขอบ: มาดูตัวอย่างกัน

อัตรากำไรผันแปรเป็นตัวบ่งชี้ที่ใช้ในการกำหนดกำไรของการซื้อขาย ด้วยการคำนวณปกติ จึงสามารถกำหนดเวลาปิดที่ดีที่สุดได้ โดยให้ผลกำไรสูงสุด มีสูตรสำหรับกำหนดความสามารถในการทำกำไร:

VM = (Pn − Pn-1) × N โดยที่:

  • Pn คือราคาสัญญาสำหรับวันใดวันหนึ่ง
  • Pn-1 – ใบเสนอราคาที่มีอยู่เมื่อสิ้นสุดวันก่อนหน้า (n-1),
  • N – จำนวนสัญญา

คุณสามารถคำนวณได้ทุกวัน สิ่งนี้ช่วยให้คุณประเมินไดนามิกที่ผลกำไรหรือขาดทุนปรากฏขึ้น ซึ่งหมายความว่าเป็นไปได้ที่จะทำการคาดการณ์ จากสิ่งนี้ เทรดเดอร์มีโอกาสที่จะตัดสินใจเกี่ยวกับการดำเนินการเพิ่มเติม อาจเป็นการขายสัญญาหรือตำแหน่งที่เปิดอยู่

ฟิวเจอร์สสำหรับผู้เริ่มต้น – คำแนะนำของโบรกเกอร์

Evgeniy Marishin, IFK Solid, นายหน้าส่วนบุคคล Evgeny Marishin เชี่ยวชาญด้านตราสารในตลาดรัสเซีย: หุ้น พันธบัตร ฟิวเจอร์สสำหรับหลักทรัพย์ สินค้าโภคภัณฑ์ สกุลเงิน ตลอดจนหุ้น ETF ของตลาดสหรัฐฯ สำเร็จการศึกษาจากมหาวิทยาลัยการค้าและเศรษฐกิจแห่งรัฐรัสเซีย (RGTEU) พิเศษ “เศรษฐกิจโลก” ฉันคุ้นเคยกับตลาดการเงินครั้งแรกเมื่ออายุ 16 ปี เริ่มซื้อขายอย่างแข็งขันในปี 2555

Evgeny Marishin, IFK Solid, Moscow, personal broker
Evgeny Marishin, IFK Solid, Moscow, personal broker

หากการซื้อหุ้นในระยะยาวเหมือนกับการนั่งรถบัสในเมือง การซื้อขายอนุพันธ์ในตลาดซื้อขายล่วงหน้าก็เหมือนกับการขับรถสปอร์ตในหมากฮอสที่ความเร็ว 200 กม./ชม. ในการจราจรหนาแน่น 95% ของผู้คนจะไม่อยู่นิ่งแม้แต่นาทีเดียวโดยไม่มีอุบัติเหตุ นี่คือความจริงของตลาดฟิวเจอร์ส

เคล็ดลับ #1: หากเป้าหมายของคุณคือการสะสมและเพิ่มทุน ให้อยู่ห่างจากตลาดอนุพันธ์

ปัจจุบัน ประมาณ 90% ของมูลค่าการซื้อขายของตลาดอนุพันธ์ (หรือ “เงื่อนไข”) เป็นการเก็งกำไร กล่าวอีกนัยหนึ่ง อนุพันธ์ที่ซื้อขาย (ฟิวเจอร์ส ออปชั่น) ส่วนใหญ่จะใช้เพื่อทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิง เช่น น้ำมันหรือทองคำ

ตลาดนี้ดึงดูดนักลงทุนและนักเก็งกำไร เนื่องจากเป็นโอกาสในการเพิ่มทุนในตราสารอนุพันธ์และในเวลาอันสั้น

อีกด้านหนึ่งของ “ความเร่งด่วน” คือความเสี่ยง นักลงทุนทุกคนรู้ดีว่ายิ่งมีโอกาสได้ผลตอบแทนสูง ความเสี่ยงก็ยิ่งสูงขึ้น

นอกจากผู้เล่นหลายคนแล้ว ยังมีหุ่นยนต์อีกมากมายในตลาดอนุพันธ์ที่ทำให้การซื้อขายยากยิ่งขึ้นไปอีก

กลยุทธ์การซื้อขายล่วงหน้า

กลยุทธ์การซื้อขายระยะยาวที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดสำหรับผู้เริ่มต้นคือการซื้อขายระยะยาว เช่นเดียวกับการซื้อหุ้น การซื้อสัญญาน้ำมันหรือทองคำเปิดโอกาสให้คุณได้ใช้ประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นของราคาสินทรัพย์เหล่านี้ ในเวลาเดียวกัน คุณไม่จำเป็นต้องคิดว่าจะวางผลิตภัณฑ์นี้ไว้ที่ไหน จัดเก็บที่ไหน ขายให้ใครในภายหลัง และอื่นๆ คุณเพียงแค่ได้กำไรจากส่วนต่างของราคาสินทรัพย์

อย่างไรก็ตาม หลายคนมาที่นี่เพื่อสร้างรายได้อย่างรวดเร็ว เป็นผลให้ 99% ของผู้ที่มาลองเสี่ยงโชคกับฟิวเจอร์สหรือออปชั่นก่อนจะเสียเงิน นี่คือสถิติ

เคล็ดลับ #2: ใช้เวลาของคุณให้เกิดประโยชน์ อย่ารีบเร่งหารายได้ทุกวันหรือทุกสัปดาห์ เดิมพันการเติบโตอย่างต่อเนื่องของสินทรัพย์ (อย่างน้อย 2-3 เดือน)

หากคุณยังคงต้องการรับรายได้จากการเก็งกำไรในตลาดอนุพันธ์เพื่อเพิ่มทุน ให้จำเคล็ดลับข้อที่ 3

เคล็ดลับ #3: ค้นหาที่ปรึกษา/ผู้จัดการที่มีประสบการณ์และขอรายงานการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ประจำปี

หากบุคคลได้รับ “เร่งด่วน” อย่างน้อยหนึ่งปี – หมายความว่าเขามีความทุกข์ทรมานมากกว่าหนึ่งปี .. ฝึกฝนเบื้องหลังเขา สิ่งนี้สามารถเชื่อถือได้ มิฉะนั้น เตรียมพร้อมที่จะใช้เวลาหลายปีที่จอภาพด้วยตัวคุณเองเพื่อเรียนรู้วิธีสร้างรายได้จากอนุพันธ์

การค้าเป็นธุรกิจที่แยกจากกัน (ประเภทหนึ่งที่ยากที่สุด) ไม่ได้เกิดขึ้นกับใครก็ตามที่วิ่งโรงงานเป็นเรื่องง่าย? เรื่องเดียวกันกับตลาดฟิวเจอร์ส

เคล็ดลับ #4: อย่าหลงกับโฆษณายั่วยุที่บอกว่าตลาดหลักทรัพย์ทำเงินได้ง่าย

วันนี้มีสินทรัพย์และอนุพันธ์ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดจำนวนหนึ่งซึ่งเป็นที่รักของนักเก็งกำไร ในหมู่พวกเขามีสกุลเงิน, น้ำมัน, ทอง, ก๊าซ, หุ้น (ชิปสีฟ้า), สินค้าโภคภัณฑ์ (ข้าวสาลี, ข้าวโพด) ในส่วนอนุพันธ์ของตลาดหลักทรัพย์มอสโก ตราสารที่มีการซื้อขายมากที่สุด ได้แก่ ฟิวเจอร์สสำหรับน้ำมัน ทองคำ หุ้นของ Gazprom และ Sberbank รวมถึงฟิวเจอร์สสำหรับดอลลาร์ / รูเบิล