ما هو تأثير الرافعة المالية ولماذا هو مهم لتطوير الأعمال؟

وقت القراءة 4 دقائق
ما هو تأثير الرافعة المالية ولماذا هو مهم لتطوير الأعمال؟
الصورة: realvantage.co
يشارك

لفهم فئة الرافعة المالية بشكل أفضل، من الضروري تصور الموقف المتعلق بأنشطة شركة معينة بشكل أكمل.

تخطط أي شركة لتطويرها، وبالتالي تخطط لقاعدة مواردها من أجل ضمان استقرارها المالي من ناحية، ومن ناحية أخرى، لزيادة جاذبية الاستثمار. بالطبع، لكي تتمكن الشركة من تنفيذ أنشطتها، من المريح جدًا أن يكون لديها أكبر عدد ممكن من الموارد في أي وقت معين، ومع ذلك، من الناحية العملية، في 99٪ من الحالات، عادة لا تكون هناك موارد مالية كافية لجميع احتياجات الشركة. أهداف لمزيد من التطوير.

هذا الشرط هو نقطة البداية لمفهوم تخطيط الموارد، وهو توجيه مبلغ معين محدود من الأموال على وجه التحديد لأغراض ذات أهمية أساسية. وبطبيعة الحال، سيتم إرسال الأموال التي تسمى الأموال الخاصة بالمنظمات، وكذلك الأموال المجمعة، إلى هناك.

ما الفرق بين الإيرادات والدخل – يوضح خبير التدقيق المالي
ما الفرق بين الإيرادات والدخل – يوضح خبير التدقيق المالي
وقت القراءة 5 دقائق
Anna Teterleva
PhD in Economics, Financial audit expert

يتم تفسير وجود الأموال المجمعة في تخطيط موارد الشركة من خلال حقيقة أنه، كقاعدة عامة، ليس لدى الشركة ما يكفي لتنفيذ مشاريع استثمارية أكثر أو أقل أهمية من مواردها الخاصة. على أي حال، فإن الأموال التي تم جمعها ستساعد الشركة على حل مشكلة تجميع الأموال، وبشكل عام، تنفيذ مشروع معين بشكل أكثر فعالية.

المصادر الرئيسية للموارد الائتمانية لأي كيان قانوني هي القروض المصرفية، ومع ذلك، لجذبها، عليك اتباع عدد من الخطوات التي ستساعد في تحقيق نتيجة إيجابية. تتضمن هذه الخطوات تقديم طلب إلى مؤسسة ائتمانية مع مستندات أخرى تؤكد جدية النوايا واستقرار المؤسسة، ثم يقوم البنك بدراسة هذا الطلب وتحليل المستندات المقدمة من الشركة من وجهة نظر الاستقرار المالي للشركة. الكيان القانوني واتخاذ قراره. قد لا يكون قرار البنك إيجابيًا دائمًا، لذلك من الناحية العملية، يمكن للمؤسسة التقدم بطلب إلى عدد كبير إلى حد ما من البنوك للحصول على مبلغ قرض معين.

Degree of Financial Leverage Formula
Degree of Financial Leverage Formula. الصورة: educba.com

في الوقت نفسه، يمكن للمؤسسة اختيار مصادر بديلة لجذب الموارد المرتبطة بإصدار الأدوات المالية المختلفة. على سبيل المثال، يمكن للمؤسسة الإعلان عن إصدار إضافي لأسهم الشركة وجذب رأس المال الاستثماري باستخدام الأدوات المالية لحقوق الملكية، ومن الممكن أيضًا استخدام أدوات الدين المالية. وفي هذا الصدد، فإن الأداة الأكثر استخدامًا هي إصدار السندات.

ومع أخذ ما سبق في الاعتبار، نخلص إلى أن الحاجة إلى جذب الأموال المقترضة بطرق مختلفة أمر ممكن وضروري لتحقيق المهام التكتيكية والاستراتيجية. وبالتالي فإن الرافعة المالية هي إحدى أدوات تحقيق الأهداف.

بشكل عام، الرافعة المالية هي نسبة الأموال المقترضة إلى أصول الشركة الخاصة، وبالتالي، كلما ارتفعت النسبة، زاد تعرض الشركة لديون الشركة، وبالتالي مخاطر الائتمان.

ولتقييم استخدام الرافعة المالية، يتم استخدام مؤشر تأثير الرافعة المالية أيضًا. ولحساب تأثير الرافعة المالية، يتم استخدام كميات إضافية، مثل التعديل الضريبي وفرق الرافعة المالية.

يسمح لك مصحح الضرائب بحساب تأثير أموال القروض بشكل أكثر دقة على مبلغ الربح المخطط له، حيث أنه كلما ارتفعت الضريبة، قل عدد الأموال المتبقية لهذه الشركة أو المؤسسة المعينة، مما يعني قلة أموال القروض التي يمكنها جذبها من مصادر مختلفة .

حسن النية: كيفية قياس قيمة السمعة التجارية
حسن النية: كيفية قياس قيمة السمعة التجارية
وقت القراءة 5 دقائق
Irina Smirnova
Tax expert

يعد حساب الرافعة المالية ضروريًا لمقارنة العائد على الأصول وسعر الفائدة على القرض. كلما زاد الفرق بين الربحية وسعر القرض، كلما كان التأثير الإيجابي لاستخدام أموال القروض أكثر وضوحًا.

لفحص قيمة فرق الرافعة المالية، يتم استخدام المعلمات التالية: إذا كان الفرق أقل من الصفر، فإن القرض “يلتهم” الكثير من أموال الشركة ويؤدي إلى خسائر يتم إنفاق الربح بالكامل على دفع الفائدة على القرض، وأخيرًا، إذا كان الفرق أكبر من الصفر، فإن الربح يغطي سداد القرض الزائد.

لحساب نسبة الرافعة المالية عند تفسير النتائج، يتم قبول المعلمات التالية: إذا كانت القيمة أقل من 0.5، فإن الشركة لديها القدرة على جذب موارد ائتمانية إضافية. إذا كانت القيمة تقع ضمن النطاق بين 0.5 و 0.7، فإن نسبة الأموال المقترضة وأموال الأسهم تعتبر الأمثل. إذا كانت هذه القيمة أكبر من 0.7، فمن الضروري اتخاذ تدابير لتخفيف العبء الائتماني، لأن هذا الوضع يبدأ في توليد مخاطر ائتمانية عالية، وهذا بدوره يجعل من الصعب الحفاظ على الاستقرار المالي.
Andrey Girinsky
هل تستخدم الرافعة المالية لتطوير عملك؟
avatar
  إشعارات التعليق  
إخطار
Andrey Girinsky
إقرأ مقالاتي الأخرى:
التعليقات
يشارك

ربما يعجبك أيضا

أحدث المقالات

الاستثمار في العقارات: دليل الخبراء السريع للمبتدئين
وقت القراءة 5 دقائق
Danil Sorokovykh
Danil Sorokovykh
CEO of a real estate agency
كيف تستثمر في العقارات بحكمة وهل يستحق ذلك؟
وقت القراءة 7 دقائق
Nikita Shelomentsev
Nikita Shelomentsev
Real Estate Investment Expert