2008 年の金融危機: 原因と結果

11分で読める
2008 年の金融危機: 原因と結果
写真: scu.edu
共有

2008 年に先進国が直面した世界経済危機は、20 世紀 30 年代の大恐慌以来最大のものでした。

世界のほとんどの国がほぼ同時にこの危機状態に陥りました。危機が始まった瞬間からその影響を克服できるようになるまで、多くの州では最大5年かかりました。多くの地域では、2015 年以前から危機の余波が指摘されていました。

2008 年危機の一般的な原因とその主な原因

経済学者たちは、2008 年の世界危機には次のような原因があることに同意しています。

  • 世界経済の成長サイクルから不況への自然な移行
  • 国際貿易の不均衡
  • 資本の流れの不均衡
  • 人口に対する住宅ローン融資の制御不能な増加を背景とした経済の過熱

2008 年の危機を誰が予測したのか

2008年の危機を予言した人たちがいました。その中には、経済学者ゲイリー・シリング氏、ファンドマネージャーのジェームス・スタック氏、IMFチーフエコノミストのラグラム・ラジャン氏も含まれる。最初のものは2000年に遡る米国の「住宅ローンバブル」について語り、2番目と3番目は米国の住宅ローン危機の2年前に景気後退について警告した。 2008 年の世界危機は、モールディン・エコノミクス取締役会の責任者であるジョン・モールディン氏も予測していました。

米国の危機

大不況の前提条件は、2007 年に発生した米国の住宅ローン危機でした。景気後退の最初の兆候は 2006 年に米国に現れました。アメリカの不動産市場で住宅販売が顕著に減少し始めたのはその時だった。 2007 年の春、高リスクのサブプライム住宅ローン危機が米国を襲いました。このようなローンの借り手は、信用履歴があまり良くない低所得の米国国民でした。

2008 financial crisis
写真: pbs.org

住宅ローン危機は信頼できる借り手に非常に急速に打撃を与えました。すでに 2007 年の夏には、アメリカ危機は金融的な性質を顕著に持ち始めていました。借り手がローンの借り換えで直面した困難とその金利の上昇により、銀行の流動性危機が勃発しました。 2008 年の初秋、銀行は国民への融資を停止しました。

アメリカの投資家ジョージ・ソロスは、2008年の危機の始まりは実際には2007年の夏の終わりに起こったと指摘した。同氏は、中央銀行が流動性を維持しようとし始めたのはこの頃だったと指摘した。

米国の銀行システムを支援する措置は失敗に終わった。 2008 年の初秋に銀行破綻が発生しました。大手投資銀行レームソン・ブラザーズが倒産した。同じ運命はファニーメイやAIGなどの住宅ローン会社にも降りかかった。フレディマック社は運命を繰り返した。国内の合計45以上の金融機関が破産した。

ブラックスワン-ブラックの結果
ブラックスワン-ブラックの結果
7分で読める

2008 年の米国住宅ローン危機は、株式市場価格の暴落の結果でした。このプロセスは、2008 年 10 月初旬に特に顕著になりました。 2008 年 10 月 6 日から 10 月 10 日までの米国株式市場の下落は、この国の過去 20 年間の歴史の中でも記録的なものとみなされました。アメリカ企業の株価は50%以上下落した。このプロセスは 2009 年初めにも続きました。

理由

アメリカ議会は、特別に設置された委員会の報告書の中で、2008 年の危機が発生した理由を次のように定式化しました。

  • 金融セクターの不適切な規制
  • コーポレートガバナンスにおいて犯した間違い;
  • アメリカの家庭における巨額の負債
  • デリバティブ(証券の一種)の信頼性に疑問があり、十分に研究されていないものの過剰な流通
  • 「影の」銀行セクターの成長

結果

2008 年のアメリカ危機は、その理由を考慮すると、アメリカに次のような影響を及ぼしました。

  • 全国的な生産量の減少
  • アメリカ企業の資本金が 40% 減少する。
  • 全体的な需要の減少
  • さまざまな原材料の価格の下落
  • 全国的に失業者数が前例のないほど増加している。
  • 中流階級に属する米国国民の収入が減少し、その収入はさらに弱まる
  • 裕福な米国国民と貧しい米国国民の間の所得格差の拡大
  • 原油価格の急激な下落
  • インフラの建設と改善のための多数の政府プロジェクトの削減

2007年から2008年の米国危機の結果として生じた財産の再分配により、破産した借り手が以前に購入した住宅から大量に立ち退くことにつながった。このプロセスは 2009 年と 2010 年に特に顕著でした。

Oil prices in US dollars during the 2008 global crisis
Oil prices in US dollars during the 2008 global crisis
危機にもかかわらず、一部の企業の株価は驚くべき成長を示しました。 フォーブスによると、ポールソン&カンパニー投資ファンドの株式は、危機の数年間の成長により、創設者に37億ドルをもたらしました。ディビジョン

世界危機の進展

危機の歴史は次の段階を経ます。

  • 2008 年 2 月。世界的なインフレが記録的な水準に上昇。
  • 2008 年 10 月に世界のほぼすべての主要中央銀行が一斉に金利を引き下げた
  • 2008 年 10 月に当時の G8 参加国による危機対応計画の承認
  • 2008 年 11 月に G20 内で危機対策サミットを開催する
  • 2008 年 12 月に欧州中央銀行とイングランド銀行の両方が利下げ
  • ユーロスタットは 2008 年 12 月、欧州経済が景気後退に入り、GDP が 0.2% 減少したと報告しました。
  • 2008 年 12 月に欧州中央銀行が緊縮策を導入。ユーロ圏における信用収縮の進展
  • 2009 年 4 月、G20 サミットは 2008 年の経済危機を克服する計画を承認しました。 IMF のリソースを強化するための措置が講じられています。
  • 北アフリカおよび中東地域の国々で経済不安を背景に抗議運動が拡大
  • 2009 年末の世界貿易量は 11.89% 減少しました。

2008 年の世界金融危機は 2010 年まで続きました。その後、通貨戦争が始まりました。米国、欧州連合、そして日本と中国は、輸出を促進するために自国通貨の価格を引き下げようとしました。

フォーブスは調査を実施し、2008 年の危機中に成長した銘柄を特定しました。その中にはドイツの自動車会社ポルシェの株も含まれていました。これもすべて、フォルクスワーゲンの株式 30% をタイムリーに購入したおかげです。

ロシアと旧ソ連諸国における危機の進展

2008 年のロシアの経済危機には、内的原因と外的原因の両方がありました。

理由

2008 年のロシア金融危機は、外交政策の出来事によっても引き起こされました。主な戦争は、2008 年 8 月初めに起こった南オセチアでの 5 日間の戦争でした。紛争の結果、ロシアからの海外投資の流出が増加した。

2008 financial crisis
写真: thebalancemoney.com

しかし、主な理由は次のとおりです。

  • 国の経済は海外への資源(石油、ガス、金属)の輸出に大きく依存しており、それが連鎖反応によって米国と欧州の不況につながった
  • 原油価格の下落により、金融セクターにさらなる打撃が及んだ
  • 外国企業と比較して、ロシアの多くのメーカーの競争力が低い
  • ロシア経済における外国投資の重要な存在
  • ロシア企業の外国投資家に対する多額の負債
  • 高インフレ

危機の結果

2008 年のロシア危機の結果は次のとおりです。

  • ロシアの株式市場の崩壊
  • 銀行システムの危機。これにより多くの銀行が破産したり、相互に合併したりした
  • ロシアからの外国投資の積極的な撤退
  • ローンコストの増加
  • 海外からの投資の流れが弱まる
  • ルーブル為替レートの下落
  • ロシア企業の収益性の悪化
  • 外国銀行から融資を受ける際の問題
  • 経済成長の鈍化
  • 石油輸出価格の下落
  • 借金の罠による組織の大量破産
  • 全国的な住宅用不動産建設の減速
  • インフレの加速。
グローバリゼーション:原因、結果、問題、世界経済における役割
グローバリゼーション:原因、結果、問題、世界経済における役割
9分で読める

2008年から2009年のロシア危機により、国民の給与が減少した。人口収入は大幅に減少しました(現在、世帯収入も減少し、危機の脅威が生じています)。同時に消費も減少した。ロシア連邦における 2008 年の危機の主な影響は人員削減であり、それは広範囲に及んでいます。これらすべてがさらに国民のストレスの増加につながっています。 2008年のロシア危機について簡単に説明すると、その結果、ロシアの国民の生活の質は大幅に低下しました。

ベラルーシとウクライナの経済における危機現象

ベラルーシの株式市場が国際金融システムに十分に統合されていないという事実により、この国の危機は他の国よりもやや遅れて現れました。景気後退の最初の兆候は、ベラルーシの輸出製品に対する需要の弱まりに現れた。これは特に石油製品と鉄金属に当てはまります。ベラルーシも外国投資不足に見舞われた。金と外貨準備も限られていました。

2008 financial crisis
写真: fortune.com

2008 年の世界経済危機は 2011 年にベラルーシで最も顕著でした。ベラルーシルーブルの価値が大幅に下落したのはその時だった。 2011 年上半期、国通貨は外貨に対して 75% 下落しました。一年のほとんどの間、ベラルーシの国民や組織は通貨を購入できなかった。同年のインフレ率は79.6%に達した。 2011 年、ベラルーシ ルーブルはドルに対して 270% 下落しました。

2008 年の世界危機はウクライナに最も大きな影響を与えました。その国の産業は打撃を受けた。生産は19.8%減少した。冶金、機械工学、化学産業が最も大きな被害を受けた。 3 つの産業すべての減少率は 35% を超え、冶金産業では 45% を超えました。グリブナの切り下げがあった。 2008 年の危機の間、ドルとグリブナの為替レートは 1 ドル = 8 グリブナのような値に達しました。このレートは 2008 年 12 月 18 日に設定されました。2008 年の夏には 1 ドルあたり 4 ~ 5 グリブナが与えられていました (現在 1 ドルは約 25 グリブナです)。

国民のグリブナ預金は無価値になった。銀行は金利を1.5倍に引き上げた。しかしすでに 2008 年 11 月に、国民への融資は実際に停止されました。ウクライナのGDPは2009年に14.8%減少した。これは世界で最悪の指標の 1 つです。

他国における危機現象

ギリシャ

2008 年のギリシャ危機は、同国の巨額の財政赤字とそれを補うための債務の存在に関連していました。すでに 2010 年の初めに、国の対外債務は壊滅的な規模に達しました。ギリシャ政府は国家体制を維持するためのコストを削減しようとした。国内でデモと暴動が始まった。ギリシャは危機を克服するために欧州連合とIMFの両方から繰り返し融資を受けてきた。 2015 年 7 月の債務超過により、この国は実質的にデフォルトの危険にさらされました。

中国

2008 年の米国経済危機は中国経済にも影響を与えました。 2007 年の成功の後、中国経済は停滞し始めました。まず、金と外貨準備の減少があり、すでに 2008 年 11 月に、この国の危機的な失業率が公式に発表されました。中国の産業は原材料の需要削減を余儀なくされた。その結果、冶金製品の価格は世界中で下落しました。中国経済にとって最悪の時期は 2009 年の第 1 四半期でした。その後、同州のGDPは6.1%の増加にとどまり、輸出は30.9%減少した。しかし、今年後半には危機的状況から抜け出す方法が見えてきました。

インフレ:原因と結果
インフレ:原因と結果
10分で読める

日本

2008 年の経済危機は日本経済に大きな影響を与えました。こうして、日経225指数は2008年10月に9.62%暴落した。時を同じくして、日本の大手保険会社であるヤマト生命保険株式会社が倒産した。株式会社

アイスランド

2008 年のアイスランド危機は、一国における最大の経済災害と考えられています。この不況は、3つの大手国営銀行の破産、対ドルでのアイスランドクローナの急激な下落、そしてアイスランド証券取引所の資本金の90%減少という形で現れました(Wikipediaによる)。その国は事実上破産宣告された。政府はIMFに融資を要請した。しかし、ヨーロッパのどの国よりも早くこの危機を克服したのはアイスランドでした。すでに2011年に、同国の経済は危機前の水準に達していた。

ポルトガルとアイルランド

2008 年の欧州危機はポルトガルにも大きな打撃を与えました。この国はギリシャと並んでIMFに対して多額の借金を抱えていた。アイルランドも2008年に深刻な経済問題に直面し、同国の指導部はIMFに支援を求めざるを得なくなった。

危機の世界的な影響

2008 年の危機の原因と結果について簡単に説明すると、広範な生産削減につながりました。ほとんどの国で、最も重要な業種が不況の影響を受けました。長年にわたり、石油製品の価格は世界中で下落し続けています。 2008 年の流動性危機により世界最大手の銀行が破綻し、住宅ローン市場の大幅な下落を引き起こしました。多くの国の国民が住宅ローンを返済できなくなり、家を失いました。
2008 financial crisis
写真: thebalancemoney.com

不況により世界中で失業が発生しています。すべての国におけるその指標は、2008 年から 2010 年にかけて大幅に増加しました。しかし、この傾向は今日まで続いています。 2008 年の危機は、簡単に言えば、世界中の中流階級の生活の悪化につながりました。不況の影響で、貧富の差が非常に大きくなりました。所得格差の問題は以前にも増して深刻になっています。

2008 年の文学と映画の不況

この出来事は多くの文学作品の基礎を形成しました。 2008 年の景気後退の分析と 1929 年の大恐慌との比較は、米国の経済学者ジョセフ・スティグリッツによって著書『Steep Dive』で行われました。

次の本は 2008 年の危機のトピックに特化しています。

  • 「ショック ドクトリン」N. クライン著;
  • 「Too Big to Fail」E.R.ソーキン;
  • 「シフトとショック」M. ウルフ著;
  • M. ルイス著「ショート ゲーム」と「ブーメラン」
  • R. Lowenstein 著『ウォール街の終焉』
  • W. ウォード著「悪魔のカジノ」

ジャーナリストのマット・タビーが書いた2008年の危機に関するローリングストーン誌の記事は有名になった。 「The Great Takeover」という記事の中で、著者は 2008 年の AIG 保険会社の危機的状況に関連する問題についてのビジョンを述べています。

2008 年の米国危機を題材とした映画は、2008 年から 2009 年の経済出来事を題材にして数多く作られました。その中で:

  • 「ウォール街。お金は眠らない」2010 年;
  • 「リスク制限」2011 年;
  • ウォール街への襲撃 2013;
  • 「ショート ゲーム」2015 年

不況の原因は映画「The Insiders」で詳しく説明されています。 2008 年の金融危機に関する 2010 年の映画には、政治家や銀行家だけでなく、著名な金融関係者へのインタビューも含まれています。

記事の評価
0.0
0件の評価
この記事を評価する
Editorial team
このトピックについてあなたの意見を書いてください:
avatar
  コメント通知  
通知
コンテンツ それを評価 コメント
共有