A crise económica global que os países desenvolvidos enfrentaram em 2008 foi a maior da história desde a Grande Depressão da década de 30 do século XX.
- Origens gerais da crise de 2008 e suas principais causas
- Crise nos EUA
- O desenvolvimento da crise no mundo
- Desenvolvimento da crise na Rússia e nos estados da antiga União Soviética
- Fenômenos de crise nas economias da Bielorrússia e da Ucrânia
- Fenômenos de crise em outros países
- Consequências globais da crise
- A recessão de 2008 na literatura e no cinema
A maioria dos países do mundo entrou neste estado de crise quase simultaneamente. Desde o início da crise até ao momento em que foi possível ultrapassar as suas consequências, muitos estados demoraram até 5 anos. Em várias regiões, foram notados ecos da crise antes de 2015.
Origens gerais da crise de 2008 e suas principais causas
Os economistas concordam que a crise global de 2008 tem as seguintes causas:
- transição natural da economia mundial de um ciclo de crescimento para recessão;
- desequilíbrio no comércio internacional;
- desequilíbrio nos fluxos de capital;
- superaquecimento da economia no contexto do crescimento descontrolado do crédito hipotecário à população.
Quem previu a crise de 2008
Houve quem previu a crise de 2008. Entre eles: o economista Gary Shilling, o gestor de fundos James Stack, o economista-chefe do FMI Raghuram Rajan. O primeiro falou sobre uma “bolha hipotecária” nos EUA em 2000, o segundo e o terceiro alertaram sobre uma recessão 2 anos antes da crise hipotecária nos EUA. A crise mundial de 2008 também foi prevista por John Mauldin, que é o chefe do conselho da Mauldin Economics.
Crise nos EUA
A pré-condição para a Grande Recessão foi a crise hipotecária nos Estados Unidos que surgiu em 2007. As primeiras manifestações da recessão surgiram nos Estados Unidos em 2006. Foi então que o mercado imobiliário americano começou a experimentar um declínio notável nas vendas de casas. Na Primavera de 2007, a crise das hipotecas subprime de alto risco atingiu os Estados Unidos. Os mutuários desses empréstimos eram cidadãos norte-americanos com baixos rendimentos e que não tinham o melhor histórico de crédito.
A crise hipotecária atingiu mutuários confiáveis muito rapidamente. Já no verão de 2007, a crise americana começou a ter um caráter financeiro pronunciado. Devido às dificuldades encontradas pelos mutuários no refinanciamento de empréstimos e ao aumento das taxas de juros sobre eles, eclodiu uma crise de liquidez bancária. No início do Outono de 2008, os bancos deixaram de conceder empréstimos à população.
O financista americano George Soros observou que o início da crise de 2008 ocorreu na verdade no final do verão de 2007. Salientou que foi neste momento que os bancos centrais começaram a tentar preservar a sua liquidez.
As medidas de apoio ao sistema bancário dos EUA não tiveram sucesso. No início do Outono de 2008, ocorreu um colapso bancário. O grande banco de investimento Lehmsn Brothers faliu. O mesmo destino se abateu sobre empresas hipotecárias como Fannie Mae e AIG. A empresa Freddie Mac repetiu seu destino. No total, mais de 45 instituições financeiras do país faliram.
A crise hipotecária dos EUA de 2008 foi uma consequência do colapso dos preços do mercado de ações. Este processo tornou-se especialmente pronunciado no início de Outubro de 2008. A queda do mercado de ações dos EUA no período de 6 a 10 de outubro de 2008 foi considerada um recorde nos 20 anos anteriores de história do país. As ações das empresas americanas desvalorizaram 50% ou mais. O processo continuou no início de 2009.
Motivos
O Congresso Americano, no relatório de sua comissão especialmente criada, formulou as seguintes razões pelas quais ocorreu a crise de 2008:
- regulamentação inadequada do setor financeiro;
- erros cometidos na governança corporativa;
- enormes dívidas entre as famílias americanas;
- distribuição excessiva de derivativos (um tipo de títulos), cuja confiabilidade é questionável e insuficientemente estudada;
- crescimento do setor bancário “sombra”.
Consequências
A crise na América de 2008, tendo em conta as razões, teve as seguintes consequências para os Estados Unidos:
- diminuição dos volumes de produção em todo o país;
- diminuição do capital das empresas americanas em 40%;
- diminuição geral da demanda;
- diminuição dos preços de diversas matérias-primas;
- um aumento sem precedentes no número de desempregados em todo o país;
- diminuição dos rendimentos dos cidadãos norte-americanos pertencentes à classe média, seu enfraquecimento ainda maior;
- aumento da disparidade de rendimento entre cidadãos americanos ricos e pobres;
- queda acentuada nos preços do petróleo;
- redução de uma série de projetos governamentais para a construção e melhoria de infraestrutura
A redistribuição de propriedade que foi uma consequência da crise de 2007-2008 nos Estados Unidos levou ao despejo em massa de mutuários falidos das casas que tinham adquirido anteriormente. Este processo foi especialmente pronunciado em 2009 e 2010.
O desenvolvimento da crise no mundo
A história da crise passa pelas seguintes etapas:
- Fevereiro de 2008. A inflação global sobe para níveis recordes.
- Redução simultânea das taxas de juros por quase todos os principais bancos centrais do mundo em outubro de 2008.
- Aprovação de um plano anticrise pelos então participantes do G8 em outubro de 2008.
- Realização de uma cúpula anticrise no G20 em novembro de 2008.
- Redução das taxas de juros pelo Banco Central Europeu e pelo Banco da Inglaterra em dezembro de 2008.
- O Eurostat informou em Dezembro de 2008 que a economia europeia tinha entrado numa recessão com o PIB a diminuir 0,2%.
- Introdução de medidas de austeridade pelo Banco Central Europeu em Dezembro de 2008. Desenvolvimento da crise de crédito na zona euro.
- Em Abril de 2009, a cimeira do G20 aprovou um plano para superar a crise económica de 2008. Estão a ser tomadas medidas para reforçar os recursos do FMI.
- Crescentes movimentos de protesto num contexto de instabilidade económica nos países das regiões do Norte de África e do Médio Oriente.
- Diminuição nos volumes de comércio global no final de 2009 em 11,89%.
A crise financeira global de 2008 continuou em 2010. Então começou a guerra cambial. Os Estados Unidos, a União Europeia, bem como o Japão e a China tentaram reduzir os preços das suas moedas nacionais para facilitar a sua exportação.
Desenvolvimento da crise na Rússia e nos estados da antiga União Soviética
A crise económica de 2008 na Rússia teve causas internas e externas.
Motivos
A crise financeira de 2008 na Rússia foi adicionalmente provocada por acontecimentos de política externa. A principal delas foi a guerra de cinco dias na Ossétia do Sul, que ocorreu no início de agosto de 2008. A consequência do conflito foi um aumento da saída de investimento estrangeiro da Rússia.
Mas os principais motivos são os seguintes:
- forte dependência da economia do país na exportação de recursos (petróleo, gás e metais) para o exterior, o que através de uma reação em cadeia levou a uma recessão dos EUA e da Europa;
- queda dos preços do petróleo, que atingiu ainda mais o setor financeiro;
- baixa competitividade de vários fabricantes russos em comparação com empresas estrangeiras;
- presença significativa de investimento estrangeiro na economia russa;
- grandes dívidas de empresas russas com investidores estrangeiros;
- inflação alta.
Resultados da crise
Podem ser destacados os seguintes resultados da crise de 2008 na Rússia:
- colapso do mercado de ações russo;
- crise no sistema bancário, que levou à falência de muitos deles ou à sua fusão entre si;
- retirada ativa de investimento estrangeiro da Rússia;
- aumento no custo dos empréstimos;
- enfraquecimento do fluxo de investimento do exterior;
- diminuição da taxa de câmbio do rublo;
- deterioração da rentabilidade das empresas russas;
- problematicidade na obtenção de empréstimos de bancos estrangeiros;
- enfraquecimento do crescimento económico;
- diminuição dos preços de exportação do petróleo;
- falência em massa de organizações devido a armadilhas de dívida;
- desaceleração na construção de imóveis residenciais em todo o país;
- aceleração da inflação.
A crise de 2008-2009 na Rússia levou a uma diminuição dos salários dos cidadãos. Os rendimentos da população diminuíram significativamente (agora há também um declínio nos rendimentos familiares e a ameaça de uma crise). Ao mesmo tempo, o consumo também diminuiu. A principal consequência da crise de 2008 na Federação Russa são as demissões, que se generalizaram. Tudo isto também levou a um aumento do stress entre os cidadãos. Se falarmos brevemente sobre a crise de 2008 na Rússia, como resultado dela, a qualidade de vida da população do país diminuiu significativamente.
Fenômenos de crise nas economias da Bielorrússia e da Ucrânia
Devido ao facto de o mercado de ações bielorrusso estar mal integrado no sistema financeiro internacional, a crise neste país manifestou-se um pouco mais tarde do que noutros países. Os primeiros sinais de recessão surgiram no enfraquecimento da procura de produtos de exportação bielorrussos. Isto é especialmente verdadeiro para produtos petrolíferos e metais ferrosos. A Bielorrússia também sofreu uma escassez de investimento estrangeiro. As suas reservas de ouro e divisas também eram limitadas.
A crise económica global de 2008 foi mais pronunciada na Bielorrússia em 2011. Foi então que o rublo bielorrusso se desvalorizou fortemente. Durante o primeiro semestre de 2011, a moeda estadual desvalorizou 75% em relação às moedas estrangeiras. Durante a maior parte do ano, os cidadãos e organizações da Bielorrússia não puderam comprar moeda. A inflação no ano atingiu 79,6%. Em 2011, o rublo bielorrusso desvalorizou 270% em relação ao dólar.
A crise global de 2008 foi a que mais afetou a Ucrânia. A indústria do país sofreu. A produção caiu 19,8%. As indústrias metalúrgica, mecânica e química foram as que mais sofreram. O declínio nas três indústrias ultrapassou 35% e na metalurgia – 45%. Houve uma desvalorização do hryvnia. Durante a crise de 2008, a taxa de câmbio do dólar em relação ao hryvnia atingiu valores como: 1 dólar = 8 hryvnia. Esta taxa foi definida na data: 18 de dezembro de 2008; no verão de 2008, eram dados 4-5 hryvnia por dólar (agora 1 dólar equivale a aproximadamente 25 hryvnia).
Os depósitos da população em hryvnias tornaram-se inúteis. Os bancos aumentaram as taxas de juros em 1,5 vezes. Mas já em Novembro de 2008, os empréstimos à população cessaram efectivamente. O PIB da Ucrânia caiu 14,8% em 2009. Este é um dos piores indicadores do mundo.
Fenômenos de crise em outros países
Grécia
A crise na Grécia em 2008 esteve associada ao enorme défice orçamental do país e à presença de dívida para o cobrir. Já no início de 2010, a dívida externa do Estado adquiriu dimensões catastróficas. O governo grego tentou reduzir o custo de manutenção do sistema estatal. Manifestações e motins começaram no país. A Grécia recebeu repetidamente empréstimos da União Europeia e do FMI para superar a crise. Devido à sobrecarga da dívida em Julho de 2015, o país corria um risco real de incumprimento.
China
A crise económica nos Estados Unidos em 2008 também afectou a economia chinesa. Depois de um ano de 2007 bem-sucedido, a economia chinesa começou a estagnar. Em primeiro lugar, houve uma redução nas reservas de ouro e divisas e, já em Novembro de 2008, foi oficialmente anunciada uma taxa crítica de desemprego no país. A indústria chinesa foi forçada a reduzir a procura de matérias-primas. Como resultado, os preços dos produtos metalúrgicos caíram em todo o mundo. O pior período para a economia chinesa foi o primeiro trimestre de 2009. Depois, o PIB do estado aumentou apenas 6,1% e as exportações caíram 30,9%. Mas no final do ano surgiu uma saída para a situação de crise.
Japão
A crise económica de 2008 afectou fortemente a economia japonesa. Assim, o índice Nikkei 225 caiu 9,62% em Outubro de 2008. Ao mesmo tempo, uma grande seguradora japonesa, a Yamato Life Insurance Co., faliu. Ltda.
Islândia
A crise islandesa de 2008 é considerada o maior desastre económico num único país. A recessão manifestou-se na falência de três grandes bancos estatais, numa forte desvalorização da coroa islandesa em relação ao dólar e numa diminuição da capitalização da bolsa de valores islandesa em 90% (de acordo com a Wikipedia). O país foi praticamente declarado falido. O governo solicitou empréstimos ao FMI. Mas foi a Islândia que superou esta crise mais rapidamente do que qualquer outra pessoa na Europa. Já em 2011, a economia do país atingiu os níveis anteriores à crise.
Portugal e Irlanda
A crise de 2008 na Europa também atingiu duramente Portugal. Juntamente com a Grécia, este país tinha grandes dívidas com o FMI. A Irlanda também enfrentou graves problemas económicos em 2008, o que forçou a liderança do país a pedir ajuda ao FMI.
Consequências globais da crise
A recessão levou ao desemprego em todo o mundo. Os seus indicadores em todos os países aumentaram significativamente durante o período de 2008 a 2010. No entanto, a tendência continua até hoje. A crise de 2008, em termos simples, levou a uma deterioração na vida das pessoas da classe média em todo o mundo. Devido à recessão, a disparidade de rendimentos entre ricos e pobres tornou-se enorme. O problema da desigualdade de rendimentos tornou-se ainda mais agudo do que antes.
A recessão de 2008 na literatura e no cinema
O evento serviu de base para muitas obras literárias. Uma análise da recessão de 2008 e sua comparação com a Grande Depressão de 1929 foi realizada pelo economista norte-americano Joseph Stiglitz no livro Steep Dive.
Os seguintes livros são dedicados ao tema da crise de 2008:
- “A Doutrina do Choque”, de N. Klein;
- “Grande demais para falhar”, de E.R. Sorkin;
- “Mudanças e Choques” por M. Wolfe;
- “The Short Game” e “Boomerang” de M. Lewis;
- O Fim de Wall Street, de R. Lowenstein;
- “O Cassino do Diabo”, de W. Ward.
Um artigo da Rolling Stone sobre a crise de 2008, escrito pelo jornalista Matt Taby, ficou famoso. No artigo “A Grande Aquisição”, o autor expressa a sua visão do problema associado à situação crítica da seguradora AIG em 2008.
Vários filmes sobre a crise de 2008 nos Estados Unidos foram feitos sobre os acontecimentos económicos de 2008-2009. Entre eles:
- “Wall Street. O dinheiro nunca dorme” 2010;
- “Limite de risco” 2011;
- Assalto a Wall Street 2013;
- “Jogo Curto” 2015.
As causas da recessão são descritas em detalhes no filme “The Insiders”. O filme de 2010 sobre a crise financeira de 2008 contém entrevistas com figuras financeiras proeminentes, bem como com políticos e banqueiros.
