كانت الأزمة الاقتصادية العالمية التي واجهتها البلدان المتقدمة في عام 2008 هي الأكبر في التاريخ منذ الكساد الكبير في ثلاثينيات القرن العشرين.
دخلت معظم دول العالم في حالة الأزمة هذه في وقت واحد تقريبًا. منذ اللحظة التي بدأت فيها الأزمة حتى اللحظة التي أصبح من الممكن فيها التغلب على عواقبها، استغرق الأمر من العديد من الدول ما يصل إلى 5 سنوات. وفي عدد من المناطق، لوحظت أصداء الأزمة قبل عام 2015.
الأصول العامة لأزمة 2008 وأسبابها الرئيسية
يتفق الاقتصاديون على أن الأزمة العالمية عام 2008 لها الأسباب التالية:
- الانتقال الطبيعي للاقتصاد العالمي من دورة النمو إلى الركود؛
- اختلال التوازن في التجارة الدولية؛
- اختلال التوازن في تدفقات رأس المال؛
- ارتفاع درجة حرارة الاقتصاد على خلفية النمو غير المنضبط للإقراض العقاري للسكان.
من توقع أزمة 2008
كان هناك من تنبأ بأزمة 2008. ومن بينهم: الاقتصادي غاري شيلينغ، ومدير الصندوق جيمس ستاك، وكبير الاقتصاديين في صندوق النقد الدولي راغورام راجان. تحدث الأول عن “فقاعة الرهن العقاري” في الولايات المتحدة في عام 2000، بينما حذر الثاني والثالث من الركود قبل عامين من أزمة الرهن العقاري في الولايات المتحدة. كما تنبأ جون مولدين، رئيس مجلس إدارة شركة مولدين للاقتصاد، بأزمة عام 2008 في العالم.
الأزمة في الولايات المتحدة الأمريكية
كان الشرط المسبق لحدوث الركود الأعظم هو أزمة الرهن العقاري في الولايات المتحدة التي نشأت في عام 2007. ظهرت المظاهر الأولى للركود في الولايات المتحدة في عام 2006. عندها بدأ سوق العقارات الأمريكي يشهد انخفاضًا ملحوظًا في مبيعات المنازل. وفي ربيع عام 2007، ضربت أزمة الرهن العقاري عالية المخاطر الولايات المتحدة. وكان المقترضون من هذه القروض مواطنين أمريكيين من ذوي الدخل المنخفض ولم يكن لديهم أفضل تاريخ ائتماني.
ضربت أزمة الرهن العقاري المقترضين الموثوقين بسرعة كبيرة. بالفعل في صيف عام 2007، بدأت الأزمة الأمريكية في الحصول على طبيعة مالية واضحة. وبسبب الصعوبات التي يواجهها المقترضون في إعادة تمويل القروض وارتفاع أسعار الفائدة عليها، اندلعت أزمة السيولة المصرفية. وفي أوائل خريف عام 2008، توقفت البنوك عن إقراض السكان.
وأشار الممول الأمريكي جورج سوروس إلى أن بداية أزمة 2008 حدثت بالفعل في نهاية صيف 2007. وأشار إلى أن ذلك كان عندما بدأت البنوك المركزية تحاول الحفاظ على سيولتها.
ولم تنجح إجراءات دعم النظام المصرفي الأمريكي. وفي أوائل خريف عام 2008، كان هناك انهيار مصرفي. أفلس بنك الاستثمار الكبير Lehmsn Brothers. وقد لقي المصير نفسه شركات الرهن العقاري مثل فاني ماي والمجموعة الأمريكية الدولية. كررت شركة فريدي ماك مصيرها. في المجموع، أفلست أكثر من 45 مؤسسة مالية في البلاد.
كانت أزمة الرهن العقاري في الولايات المتحدة عام 2008 نتيجة لانهيار أسعار سوق الأوراق المالية. أصبحت هذه العملية واضحة بشكل خاص في أوائل أكتوبر 2008. اعتبر سقوط سوق الأسهم الأمريكية في الفترة من 6 إلى 10 أكتوبر 2008 رقما قياسيا في تاريخ البلاد البالغ 20 عاما. وانخفضت قيمة أسهم الشركات الأمريكية بنسبة 50% أو أكثر. واستمرت العملية في أوائل عام 2009.
الأسباب
وقد صاغ الكونجرس الأمريكي، في تقرير لجنته المنشأة خصيصًا، الأسباب التالية لحدوث أزمة عام 2008:
- عدم كفاية تنظيم القطاع المالي؛
- الأخطاء التي حدثت في حوكمة الشركات؛
- ديون ضخمة بين الأسر الأمريكية؛
- التوزيع المفرط للمشتقات (نوع من الأوراق المالية)، والتي تكون موثوقيتها موضع شك ولم تتم دراستها بشكل كافٍ؛
- نمو قطاع “الظل” المصرفي.
العواقب
إن الأزمة التي شهدتها أمريكا عام 2008، مع الأخذ في الاعتبار الأسباب، كان لها التبعات التالية على الولايات المتحدة:
- انخفاض حجم الإنتاج في جميع أنحاء البلاد؛
- انخفاض رأس مال الشركات الأمريكية بنسبة 40%؛
- الانخفاض العام في الطلب؛
- انخفاض أسعار المواد الخام المختلفة؛
- زيادة غير مسبوقة في عدد العاطلين عن العمل في جميع أنحاء البلاد؛
- انخفاض دخل المواطنين الأمريكيين المنتمين إلى الطبقة المتوسطة، مما يؤدي إلى مزيد من الضعف؛
- اتساع الفجوة في الدخل بين مواطني الولايات المتحدة الأغنياء والفقراء؛
- الانخفاض الحاد في أسعار النفط؛
- تقليص عدد من المشاريع الحكومية لبناء وتحسين البنية التحتية
وأدت إعادة توزيع الممتلكات نتيجة لأزمة 2007-2008 في الولايات المتحدة إلى الإخلاء الجماعي للمقترضين المفلسين من المنازل التي اشتروها في السابق. وكانت هذه العملية واضحة بشكل خاص في عامي 2009 و2010.
تطور الأزمة في العالم
ويمر تاريخ الأزمة بالمراحل التالية:
- فبراير 2008. التضخم العالمي يرتفع إلى مستويات قياسية.
- التخفيض المتزامن لأسعار الفائدة من قبل جميع البنوك المركزية الرائدة في العالم تقريبًا في أكتوبر 2008.
- الموافقة على خطة مكافحة الأزمات من قبل المشاركين في مجموعة الثماني في أكتوبر 2008.
- عقد قمة لمكافحة الأزمات ضمن مجموعة العشرين في نوفمبر 2008.
- تخفيضات أسعار الفائدة من قبل كل من البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا في ديسمبر 2008.
- أفاد يوروستات في ديسمبر 2008 أن الاقتصاد الأوروبي قد دخل في حالة ركود مع انخفاض الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.2%.
- طرح تدابير التقشف من قبل البنك المركزي الأوروبي في ديسمبر 2008. تطور أزمة الائتمان في منطقة اليورو.
- في أبريل 2009، وافقت قمة مجموعة العشرين على خطة للتغلب على الأزمة الاقتصادية لعام 2008. ويجري اتخاذ التدابير اللازمة لتعزيز موارد صندوق النقد الدولي.
- تزايد الحركات الاحتجاجية على خلفية عدم الاستقرار الاقتصادي في دول منطقتي شمال أفريقيا والشرق الأوسط.
- انخفاض حجم التجارة العالمية في نهاية عام 2009 بنسبة 11.89%.
استمرت الأزمة المالية العالمية لعام 2008 حتى عام 2010. ثم بدأت حرب العملات. وحاولت الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي وكذلك اليابان والصين خفض أسعار عملاتها الوطنية لتسهيل تصديرها.
تطور الأزمة في روسيا ودول الاتحاد السوفييتي السابق
كان للأزمة الاقتصادية في روسيا عام 2008 أسباب داخلية وخارجية.
الأسباب
بالإضافة إلى ذلك، أثارت الأزمة المالية لعام 2008 في روسيا أحداث السياسة الخارجية. وكانت الحرب الرئيسية هي الحرب التي استمرت خمسة أيام في أوسيتيا الجنوبية، والتي وقعت في أوائل أغسطس 2008. وكانت نتيجة الصراع زيادة تدفق الاستثمار الأجنبي من روسيا.
لكن الأسباب الرئيسية هي كما يلي:
- الاعتماد القوي لاقتصاد البلاد على تصدير الموارد (النفط والغاز والمعادن) إلى الخارج، والذي أدى من خلال سلسلة من ردود الفعل إلى الركود في الولايات المتحدة الأمريكية وأوروبا؛
- انخفاض أسعار النفط، مما ألحق المزيد من الضرر بالقطاع المالي؛
- انخفاض القدرة التنافسية لعدد من الشركات المصنعة الروسية مقارنة بالشركات الأجنبية؛
- وجود كبير للاستثمار الأجنبي في الاقتصاد الروسي؛
- ديون الشركات الروسية الكبيرة للمستثمرين الأجانب؛
- ارتفاع معدلات التضخم.
نتائج الأزمة
ويمكن تسليط الضوء على النتائج التالية لأزمة عام 2008 في روسيا:
- انهيار سوق الأوراق المالية الروسية؛
- أزمة في النظام المصرفي أدت إلى إفلاس العديد منها أو اندماجها مع بعضها البعض؛
- السحب النشط للاستثمارات الأجنبية من روسيا؛
- زيادة تكلفة القروض؛
- ضعف تدفق الاستثمار من الخارج؛
- انخفاض سعر صرف الروبل؛
- تدهور ربحية الشركات الروسية؛
- إشكالية الحصول على قروض من البنوك الأجنبية
- إضعاف النمو الاقتصادي؛
- انخفاض أسعار تصدير النفط؛
- الإفلاس الجماعي للمنظمات بسبب مصائد الديون؛
- التباطؤ في بناء العقارات السكنية في جميع أنحاء البلاد؛
- تسارع التضخم.
أدت أزمة 2008-2009 في روسيا إلى انخفاض رواتب المواطنين. انخفض دخل السكان بشكل كبير (الآن هناك أيضًا انخفاض في دخل الأسرة وتهديد بحدوث أزمة). وفي الوقت نفسه، انخفض الاستهلاك أيضًا. النتيجة الرئيسية لأزمة عام 2008 في الاتحاد الروسي هي تسريح العمال، والتي أصبحت واسعة النطاق. كل هذا أدى بالإضافة إلى ذلك إلى زيادة التوتر بين المواطنين. إذا تحدثنا لفترة وجيزة عن أزمة عام 2008 في روسيا، ونتيجة لذلك، انخفضت نوعية حياة السكان في البلاد بشكل كبير.
ظاهرة الأزمة في اقتصاديات بيلاروسيا وأوكرانيا
نظرًا لحقيقة أن سوق الأوراق المالية البيلاروسية لا يتم دمجه بشكل جيد في النظام المالي الدولي، فقد ظهرت الأزمة في هذا البلد في وقت متأخر إلى حد ما عما كانت عليه في البلدان الأخرى. ظهرت أولى علامات الركود في ضعف الطلب على منتجات التصدير البيلاروسية. وهذا ينطبق بشكل خاص على المنتجات البترولية والمعادن الحديدية. كما شهدت بيلاروسيا نقصا في الاستثمار الأجنبي. وكانت احتياطياتها من الذهب والعملات الأجنبية محدودة أيضًا.
كانت الأزمة الاقتصادية العالمية لعام 2008 أكثر وضوحًا في بيلاروسيا في عام 2011. في ذلك الوقت انخفضت قيمة الروبل البيلاروسي بشكل كبير. وخلال النصف الأول من عام 2011، انخفضت قيمة عملة الدولة بنسبة 75% مقارنة بالعملات الأجنبية. خلال معظم العام، لم يتمكن المواطنون والمنظمات في بيلاروسيا من شراء العملة. وبلغ التضخم لهذا العام 79.6٪. وفي عام 2011، انخفضت قيمة الروبل البيلاروسي بنسبة 270% مقابل الدولار.
الأزمة العالمية لعام 2008 أثرت على أوكرانيا أكثر من غيرها. عانت صناعة البلاد. وانخفض الإنتاج بنسبة 19.8%. عانت الصناعات المعدنية والهندسة الميكانيكية والصناعات الكيماوية أكثر من غيرها. وتجاوز الانخفاض في الصناعات الثلاث 35% وفي صناعة المعادن 45%. كان هناك انخفاض في قيمة الهريفنيا. خلال أزمة عام 2008، وصل سعر صرف الدولار إلى الهريفنيا إلى قيم مثل: 1 دولار = 8 هريفنيا. تم تحديد هذا المعدل في التاريخ: 18 ديسمبر 2008؛ في صيف عام 2008، تم منح 4-5 هريفنيا لكل دولار (الآن 1 دولار يساوي حوالي 25 هريفنيا).
أصبحت ودائع السكان بالهريفنيا عديمة القيمة. ورفعت البنوك أسعار الفائدة بمقدار 1.5 مرة. ولكن بالفعل في نوفمبر 2008، توقف الإقراض للسكان بالفعل. وانخفض الناتج المحلي الإجمالي في أوكرانيا بنسبة 14.8٪ في عام 2009. وهذا هو واحد من أسوأ المؤشرات في العالم.
ظواهر الأزمات في الدول الأخرى
اليونان
ارتبطت الأزمة التي شهدتها اليونان عام 2008 بالعجز الضخم في ميزانية البلاد ووجود الديون لتغطيته. بالفعل في بداية عام 2010، اكتسب الدين الخارجي للدولة حجما كارثيا. حاولت الحكومة اليونانية تقليل تكلفة الحفاظ على نظام الدولة. بدأت المظاهرات وأعمال الشغب في البلاد. وقد تلقت اليونان مرارا وتكرارا قروضا من كل من الاتحاد الأوروبي وصندوق النقد الدولي للتغلب على الأزمة. وبسبب عبء الديون الزائد في يوليو 2015، كانت البلاد في خطر حقيقي من التخلف عن السداد.
الصين
كما أثرت الأزمة الاقتصادية في الولايات المتحدة عام 2008 على الاقتصاد الصيني. بعد نجاح عام 2007، بدأ الاقتصاد الصيني في الركود. أولا، كان هناك انخفاض في احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية، وفي نوفمبر 2008، تم الإعلان رسميا عن معدل البطالة الحرج في البلاد. واضطرت الصناعة الصينية إلى خفض الطلب على المواد الخام. ونتيجة لذلك، انخفضت أسعار المنتجات المعدنية في جميع أنحاء العالم. وكانت الفترة الأسوأ بالنسبة للاقتصاد الصيني هي الربع الأول من عام 2009. ثم ارتفع الناتج المحلي الإجمالي للولاية بنسبة 6.1% فقط، وانخفضت الصادرات بنسبة 30.9%. ولكن في وقت لاحق من العام كان هناك طريقة للخروج من الأزمة.
اليابان
أثرت الأزمة الاقتصادية لعام 2008 بشكل كبير على الاقتصاد الياباني. وهكذا انهار مؤشر نيكاي 225 بنسبة 9.62% في أكتوبر 2008. وفي الوقت نفسه، أفلست شركة تأمين يابانية كبيرة، شركة ياماتو للتأمين على الحياة. المحدودة.
أيسلندا
تعتبر الأزمة الأيسلندية عام 2008 أكبر كارثة اقتصادية داخل دولة واحدة. تجلى الركود في إفلاس ثلاثة بنوك حكومية كبيرة، وانخفاض حاد في قيمة الكرونا الأيسلندية مقابل الدولار وانخفاض رسملة البورصة الأيسلندية بنسبة 90٪ (وفقًا لويكيبيديا). تم إعلان إفلاس البلاد عمليا. طلبت الحكومة قروضا من صندوق النقد الدولي. لكن أيسلندا هي التي تغلبت على هذه الأزمة بشكل أسرع من أي دولة أخرى في أوروبا. بالفعل في عام 2011، وصل اقتصاد البلاد إلى مستويات ما قبل الأزمة.
البرتغال وأيرلندا
كما ضربت أزمة عام 2008 في أوروبا البرتغال بشدة. وإلى جانب اليونان، كان على هذا البلد ديون كبيرة لصندوق النقد الدولي. كما واجهت أيرلندا مشاكل اقتصادية خطيرة في عام 2008، مما اضطر قيادة البلاد إلى طلب المساعدة من صندوق النقد الدولي.
العواقب العالمية للأزمة
وقد أدى الركود إلى البطالة في جميع أنحاء العالم. وارتفعت مؤشراتها في جميع البلدان بشكل ملحوظ خلال الفترة من 2008 إلى 2010. ومع ذلك، يستمر هذا الاتجاه حتى يومنا هذا. لقد أدت أزمة عام 2008، بعبارات بسيطة، إلى تدهور حياة أفراد الطبقة المتوسطة في جميع أنحاء العالم. وبسبب الركود، أصبحت الفجوة في الدخل بين الأغنياء والفقراء هائلة. وقد أصبحت مشكلة عدم المساواة في الدخل أكثر حدة من ذي قبل.
ركود عام 2008 في الأدب والسينما
شكل هذا الحدث الأساس للعديد من الأعمال الأدبية. أجرى الاقتصادي الأمريكي جوزيف ستيجليتز تحليلاً للركود الذي حدث في عام 2008 ومقارنته بالكساد الأعظم في عام 1929 في كتاب “الغوص الحاد”.
الكتب التالية مخصصة لموضوع أزمة 2008:
- “عقيدة الصدمة” بقلم ن. كلاين؛
- “أكبر من أن تفشل” بقلم إي.آر. سوركين؛
- “التحولات والصدمات” بقلم إم. وولف؛
- “اللعبة القصيرة” و”بوميرانغ” بقلم إم. لويس؛
- نهاية وول ستريت بقلم ر. لوينشتاين؛
- “كازينو الشيطان” بقلم دبليو وارد.
اشتهر مقال في مجلة رولينج ستون عن أزمة 2008، كتبه الصحفي مات تابي. في مقال “الاستحواذ الكبير”، يعبر المؤلف عن رؤيته للمشكلة المرتبطة بالوضع الحرج الذي تعيشه شركة التأمين AIG في عام 2008.
تم إنتاج عدد من الأفلام حول أزمة 2008 في الولايات المتحدة حول الأحداث الاقتصادية في الفترة 2008-2009. فيما بينها:
- “وول ستريت”. المال لا ينام أبدًا” 2010;
- “حد المخاطر” 2011؛
- الاعتداء على وول ستريت 2013؛
- “لعبة قصيرة” 2015.
تم وصف أسباب الركود بالتفصيل في فيلم “The Insiders”. يحتوي فيلم 2010 الذي يدور حول الأزمة المالية لعام 2008 على مقابلات مع شخصيات مالية بارزة، بالإضافة إلى سياسيين ومصرفيين.
