Tiền kỹ thuật số đang trở thành một phần không thể thiếu trong hệ thống tài chính hiện đại, làm thay đổi bộ mặt nền kinh tế toàn cầu. Một trong những loại tiền kỹ thuật số quan trọng nhất là đồng rupee kỹ thuật số, có tác động đáng kể đến các quy trình tài chính trong nước và quốc tế. Trong tài liệu này, chúng ta sẽ xem xét bản chất của đồng rupee kỹ thuật số, các tính năng của nó cũng như vai trò của nó trong thanh toán quốc tế.
Nhờ những nỗ lực phối hợp của chính quyền trung ương Ấn Độ, quốc gia này đã có cơ sở hạ tầng thanh toán kỹ thuật số mạnh mẽ, vừa có chi phí thấp vừa có tính dân chủ hóa cao. Đất nước này đã sẵn sàng phát huy hết tiềm năng của mình khi nói đến tương lai của tiền tệ. Tuy nhiên, tiền mặt vẫn là phương thức thanh toán ưa thích của một số người tiêu dùng ở Ấn Độ. Khả năng tiếp cận các dịch vụ kỹ thuật số vẫn còn thấp ở một số phân khúc người tiêu dùng nhất định và có rất nhiều lời chỉ trích về tính bảo mật dữ liệu cá nhân của người dùng.
Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) đã triển khai một dự án thí điểm có tên là rupee kỹ thuật số (e₹, rupee kỹ thuật số) vào năm 2021. Ngày nay, loại tiền mới được phân loại là dạng tiền thứ ba (cùng với tiền pháp định và tiền điện tử) và được đấu thầu hợp pháp ở dạng kỹ thuật số.
CBDC là phản ứng tự nhiên của hệ thống ngân hàng trung ương trước sự xuất hiện của tài chính phi tập trung nói chung và tiền điện tử nói riêng. Ngày nay, hơn 100 quốc gia trên thế giới đang ở các giai đoạn nghiên cứu khác nhau về vấn đề này, khẳng định xu hướng đang nổi lên. Điều thú vị là chính Ấn Độ đã nhiều lần từ chối ra mắt CBDC, gọi công cụ này là một thách thức nghiêm trọng đối với sự ổn định của hệ thống tài chính đất nước.
Cũng không thể phủ nhận rằng CBDC có thể rất hữu ích trong việc hỗ trợ tăng trưởng kinh tế, tài chính toàn diện, phát triển trong nước và thương mại toàn cầu. Trên toàn cầu, điều này có thể dẫn đến vai trò chính trị ngày càng tăng của ngân hàng trung ương của các quốc gia có tiền kỹ thuật số thành công nhất, gây thêm một số bất ổn chính trị. Về cơ bản, các ngân hàng trung ương sẽ không còn đóng vai trò chủ yếu là cơ quan quản lý và tham gia thị trường độc lập mà sẽ tham gia trực tiếp vào thị trường dịch vụ tài chính. Do đó, Ngân hàng Trung ương sẽ tham gia vào cuộc cạnh tranh với việc cung cấp các dịch vụ tài chính trên thị trường.
Sự tăng trưởng chóng mặt về mức độ phổ biến của tiền điện tử trong nước kể từ năm 2020 đã đóng một vai trò thúc đẩy trong quyết định này. Số lượng người dùng tiền điện tử ngày càng tăng cho thấy sự thay đổi trong mô hình đầu tư ở quốc gia này, nơi được biết là đầu tư thường xuyên hơn vào vàng và các tài sản an toàn khác. Vào ngày 29 tháng 1 năm 2021, chính phủ Ấn Độ tuyên bố sẽ đưa ra dự luật tạo ra một loại tiền kỹ thuật số có chủ quyền và sau đó áp đặt lệnh cấm hoàn toàn đối với tiền điện tử tư nhân. Và vào tháng 11 năm 2021, Ủy ban Thường vụ về Tài chính đã họp với Hội đồng Tài sản Blockchain và Tiền điện tử (BACC) và các đại diện khác về tiền điện tử và đi đến kết luận rằng không nên cấm mà nên quản lý tiền điện tử.
Đồng rupee kỹ thuật số là gì?
Tuy nhiên, không giống như ngân hàng truyền thống, đồng rupee kỹ thuật số không yêu cầu sự trung gian của ngân hàng hoặc tổ chức tài chính để giao dịch. Hoạt động của nó dựa trên mạng blockchain phi tập trung, đảm bảo tính bảo mật, minh bạch và độ tin cậy của hoạt động. Đồng thời, Ngân hàng Trung ương chịu trách nhiệm phát hành CBDC, giống như tiền tệ fiat.
Vào năm 2021, như một phần của chương trình triển khai thí điểm, Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ đã đưa ra một bản khái niệm nêu rõ các tính năng và mục tiêu của đồng rupee kỹ thuật số, đồng thời triển khai chương trình thí điểm CBDC bán buôn với sự hợp tác của 13 ngân hàng quốc gia:
- SBI (Ứng dụng:eRupee của SBI)
- Ngân hàng ICICI (Ứng dụng: Rupee kỹ thuật số của Ngân hàng ICICI)
- IDFC First Bank (Ứng dụng:IDFC First Bank Digital Rupee)
- YES BANK (Ứng dụng:Yes Bank Digital Rupee)
- Ngân hàng HDFC (Ứng dụng:Rupee kỹ thuật số của Ngân hàng HDFC)
- Ngân hàng Liên minh Ấn Độ (Ứng dụng:Rupee kỹ thuật số của UBI)
- Ngân hàng Baroda (Ứng dụng:Ngân hàng Rupee kỹ thuật số Baroda)
- Ngân hàng Kotak Mahindra (Ứng dụng: Rupee kỹ thuật số của Ngân hàng Kotak)
- Ngân hàng Canara (Ứng dụng:Rupee kỹ thuật số Canara)
- Axis Bank (Ứng dụng:Axis Mobile Digital Rupee)
- Ngân hàng IndusInd (Ứng dụng: Rupee kỹ thuật số của Ngân hàng IndusInd)
- PNB (Ứng dụng:Rup kỹ thuật số PNB)
- Ngân hàng Liên bang (Ứng dụng:Rupee kỹ thuật số của Ngân hàng Liên bang)
Đặc điểm của đồng rupee kỹ thuật số
- Phân cấp: Một trong những lợi thế chính của đồng rupee kỹ thuật số là tính chất phi tập trung của nó. Giao dịch được thực hiện trực tiếp giữa những người tham gia mạng mà không có sự tham gia của tổ chức trung tâm hoặc trung gian.
- Bảo mật: Nhờ công nghệ blockchain, mọi giao dịch trên mạng rupee kỹ thuật số đều được ghi lại trong một khối và được xác nhận bởi mạng lưới các nút (máy tính), cung cấp mức độ bảo vệ cao chống lại sự thao túng và gian lận.
- Tính minh bạch: Tất cả các giao dịch trên mạng rupee kỹ thuật số đều công khai và có thể được xem trên blockchain, giúp hệ thống trở nên minh bạch và duy trì sự tin cậy của người tham gia.
- Phí thấp: Chi phí thực hiện giao dịch bằng đồng rupee kỹ thuật số thường thấp hơn nhiều so với chuyển khoản ngân hàng truyền thống, khiến hình thức này trở nên hấp dẫn đối với thanh toán quốc tế.
Trên toàn cầu, lợi ích chính được đề cập trong trường hợp kinh doanh dành cho các phi công CBDC là sự sẵn có của hệ thống thanh toán kỹ thuật số linh hoạt và đáng tin cậy. Tuy nhiên, Ấn Độ đang ở trong một tình huống đặc biệt khi cơ sở hạ tầng thanh toán vốn đã rẻ và được dân chủ hóa rộng rãi.
Mặc dù vậy, tiền kỹ thuật số vẫn mở ra những chân trời mới:
Giảm sự phụ thuộc vào tiền mặt
Xu hướng sử dụng tiền mặt ở Ấn Độ (khoảng 17%) cao hơn ở các nước phát triển. Đồng thời, không có dữ liệu nào cho thấy sự giảm phụ thuộc vào tiền mặt; tình hình hoàn toàn ngược lại – mức tăng trưởng tiền mặt ở Ấn Độ là khoảng 10,5% mỗi năm. (so với 9,2% ở Trung Quốc và 2,1% ở Hàn Quốc). Tiền mặt khó xử lý nhưng nó mang lại sự ẩn danh cho phép nó được sử dụng để rửa tiền và tài trợ cho các hoạt động bất hợp pháp và khủng bố.
Chính phủ Ấn Độ, Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ và các ngân hàng thương mại dành rất nhiều thời gian và tiền bạc để ngăn chặn việc sử dụng bất hợp pháp như vậy cũng như sự lây lan của tiền giả. Chi phí xã hội và tư nhân hàng năm để xử lý tiền mặt ở Liên minh châu Âu được ước tính là khoảng 1% GDP, trong khi ở Ấn Độ những chi phí này có thể cao hơn đáng kể.
Tăng khả năng phục hồi của thị trường và khắc phục những hạn chế về cơ sở hạ tầng
Ấn Độ là một trong những nước dẫn đầu thế giới về số lượng giao dịch thanh toán kỹ thuật số. Tuy nhiên, việc số hóa 100% các khoản thanh toán có thể tạo ra gánh nặng cho cơ sở hạ tầng tài chính ngân hàng hiện có và dẫn đến khủng hoảng trong hệ thống. Hơn nữa, do các giao dịch UPI được thực hiện với tỷ lệ chiết khấu của người bán là 0% nên không có trường hợp kinh doanh trực tiếp nào có thể khuyến khích các ngân hàng đầu tư vào thanh toán kỹ thuật số.
Đồng thời, tính dễ bị tổn thương của hệ thống trước các cuộc tấn công mạng đặc biệt trầm trọng hơn, vì một cuộc tấn công vào ba nơi lưu trữ dữ liệu của bất kỳ ngân hàng lớn nào – trung tâm dữ liệu (DC), khắc phục thảm họa (DR) và trạng thái cận thảm họa – có thể gây sụp đổ kinh tế (Rất có thể trong trường hợp này, ngân hàng sẽ không bao giờ có thể khôi phục lại được dữ liệu đã mất).
Sổ cái phân tán sẽ cải thiện đáng kể khả năng phục hồi của hệ thống và một thực thể bảo trợ mới (NUE) cho thanh toán bằng đồng rupee kỹ thuật số có thể cung cấp cho chúng tôi cơ chế thanh toán tức thời thay thế vì hệ thống thanh toán hỗ trợ DLT vốn đã an toàn hơn các hệ thống tập trung cao độ. Sự ra đời của đồng rupee kỹ thuật số sẽ góp phần đa dạng hóa hơn nữa hệ thống thanh toán của Ấn Độ bằng cách cung cấp các phương thức thanh toán thay thế. Điều này cũng sẽ cải thiện khả năng phục hồi và bảo mật của toàn bộ cơ sở hạ tầng thanh toán.
Ngăn chặn gian lận
Dữ liệu của RBI cho thấy chỉ trong 3 năm (2018-2020), các ngân hàng Ấn Độ đã thiệt hại khoảng 50 tỷ USD do gian lận. Một loại tiền kỹ thuật số có thể chủ động giải quyết những vấn đề này bằng khả năng lập trình tích hợp và khả năng truy xuất nguồn gốc có thể điều chỉnh.
Tham gia thanh toán xuyên biên giới
Đồng rupee là tiền tệ quốc gia và mặc dù nó có thể được lưu hành rộng rãi và giữ ở nước ngoài nhưng dự trữ chỉ có thể phục vụ thanh toán trong nước. Dự án CBDC Jura, khám phá việc chuyển tiền CBDC bán buôn trực tiếp bằng euro và franc Thụy Sĩ giữa các ngân hàng thương mại Pháp và Thụy Sĩ trên một nền tảng DLT duy nhất, đưa ra một cách tiếp cận khả thi để kiểm soát đồng euro kỹ thuật số trong môi trường quốc tế.
Tăng phân phối của cải
Ấn Độ đã cải thiện đáng kể sự phân bổ của cải thông qua các sáng kiến như chuyển giao lợi ích trực tiếp và e-RUPI. D ‘Trong trường hợp này, CBDC có khả năng tích hợp sẵn để “lập trình” mục đích sử dụng – ví dụ: ngăn chặn tiền phúc lợi xã hội được chuyển sang các tài khoản ngân hàng chưa được liên kết.
Điều này cho phép kết nối chặt chẽ với chuỗi an sinh xã hội, chuỗi y tế và chuỗi giáo dục dự kiến để khắc phục những rò rỉ này. Đồng rupee kỹ thuật số sẽ đóng vai trò là cơ sở hạ tầng hiệu quả cho các giao dịch tài chính, bao gồm cả việc phân phối lợi ích, trong bối cảnh có thể có sự phân công lao động mới giữa ngân hàng trung ương và chính phủ.
Nâng cao chất lượng chính sách tiền tệ mục tiêu
Đồng tiền kỹ thuật số sẽ có khả năng chưa từng có trong việc cung cấp cho Ngân hàng Trung ương khả năng hiển thị theo thời gian thực và cái nhìn sâu sắc về tình trạng của nền kinh tế. Những dữ liệu này có khả năng giúp hiểu rõ dòng chảy và cổ phiếu trong mọi lĩnh vực của nền kinh tế.
Ngoài ra, tiền tệ được lập trình sẽ cho phép RBI thực hiện các can thiệp chính sách tiền tệ với độ chính xác cực cao, cho phép truyền dữ liệu nhanh hơn và đạt được các mục tiêu chính sách tốt hơn. Dự án tiền kỹ thuật số Khokha2 của Ngân hàng Dự trữ Nam Phi là một ví dụ về trường hợp sử dụng CBDC bán buôn bao gồm việc cho phép thanh toán liên ngân hàng và trái phiếu. Các khoản thanh toán trái phiếu này mang lại cơ hội đổi mới và thực hiện hành động kinh tế nhanh hơn, có mục tiêu hơn.
Sự tham gia của đồng rupee kỹ thuật số trong thanh toán quốc tế
Ngoài Ấn Độ, hàng chục ngân hàng trung ương châu Á đang thử nghiệm, khám phá tiềm năng hoặc thúc đẩy các dự án CBDC của họ ở các giai đoạn phát triển khác nhau, đặc biệt trong bối cảnh sử dụng chúng cho thanh toán xuyên biên giới. Các ngân hàng trung ương bao gồm Ngân hàng Indonesia, Ngân hàng Trung ương Malaysia và Cơ quan tiền tệ Singapore, đang hợp tác trong Dự án Dunbar. Bangko Sentral ng Pilipinas ở Philippines đã công bố thử nghiệm tiền kỹ thuật số của mình trong Dự án Agila, trong khi Singapore đang triển khai Dự án Ubin để giải quyết các thách thức của ngành.
Các ngân hàng trung ương của Sri Lanka, Thái Lan, Hàn Quốc, Campuchia, Hồng Kông, Ấn Độ, Myanmar, Cộng hòa Dân chủ Nhân dân Lào, Nepal và Việt Nam cũng tham gia vào các giai đoạn nghiên cứu, thí điểm hoặc dự án CBDC khác nhau nhằm khám phá tiềm năng và khả năng tương tác của công nghệ kỹ thuật số.
Dự án Dunbar do BIS dẫn đầu đã phát triển hai nguyên mẫu của một nền tảng chung có thể cho phép thanh toán xuyên biên giới bằng cách sử dụng các loại tiền kỹ thuật số do nhiều ngân hàng trung ương phát hành. Trên thực tế, đây là lý do khá nghiêm trọng để củng cố xu hướng phi đô la hóa toàn cầu và giảm ảnh hưởng của các hệ thống thanh toán liên ngân hàng lớn. Rõ ràng là ngày nay yêu cầu như vậy đang được hình thành trên thị trường trong bối cảnh địa chính trị khó khăn và là ví dụ về áp lực trừng phạt.
Đồng rupee kỹ thuật số đóng vai trò quan trọng trong thanh toán quốc tế do những đặc điểm và ưu điểm độc đáo của nó:
Thanh toán toàn cầu
Do tính chất phi tập trung của nó, đồng rupee kỹ thuật số có thể được sử dụng để thanh toán xuyên biên giới nhanh chóng và hiệu quả. Điều này đặc biệt có giá trị đối với các giao dịch thương mại quốc tế nơi tiền cần được chuyển nhanh chóng và an toàn giữa các quốc gia khác nhau.
Hoa hồng thấp và không có ngân hàng trung gian
Không giống như chuyển khoản ngân hàng truyền thống, nơi các ngân hàng trung gian thường tính phí xử lý thanh toán cao, đồng rupee kỹ thuật số cho phép tiết kiệm đáng kể chi phí hoa hồng do không có trung gian.
Tính minh bạch và bảo mật
Một khía cạnh quan trọng của thanh toán quốc tế là tính minh bạch và bảo mật của các giao dịch. Đồng rupee kỹ thuật số cung cấp mức độ bảo mật cao nhờ các giao thức mã hóa và công nghệ chuỗi khối, khiến nó trở nên hấp dẫn đối với các công ty và nhà đầu tư quốc tế.
Tiềm năng phát triển tài chính
Đồng rupee kỹ thuật số có thể trở thành một công cụ hỗ trợ tài chính cho hàng triệu người trên thế giới không có khả năng tiếp cận các dịch vụ ngân hàng truyền thống. Điều này có thể thúc đẩy thương mại quốc tế và tăng trưởng kinh tế ở các nước đang phát triển.
