Hedgefondsen nemen veel meer risico dan de meeste beleggingsmaatschappijen. Hun inkomen is hoger dan dat van indexbeleggingsfondsen, waarvan de winsten stijgen met marktindices en dalen.
Beleggers verwachten hogere rendementen en minimaal risico van hedgefondsen. Ze plaatsen activa niet in slechts één land en maken gebruik van alle mogelijkheden om de belastingen en andere voordelen te optimaliseren door in rechtsgebieden van verschillende landen te werken. Er zijn ongeveer dertig hedgefondsen in ons land.
Wat is een hedgefonds?
Een hedgefonds bundelt het geld van beleggers om effecten te kopen, en is vergelijkbaar met een beleggingsfonds of aandelenbeleggingsfonds. Maar hedgefondsen hebben meer beleggingsmogelijkheden.
De strategieën die door hedgefondsen worden gebruikt, brengen aanzienlijke risico’s met zich mee. Ze streven ernaar om grote winsten op de korte termijn te maken, ongeacht de marktomstandigheden. Dit trekt beleggers aan die zelfs in een bearish (dalende) markt winst willen maken.
Hedgefondsen gebruiken de volgende agressieve beleggingsstrategieën:
- Beleggen met behulp van “leverage” – geleend geld, ook wel leverage genoemd.
- Het beleggen in schulden door het verstrekken van langetermijnleningen aan ondernemingen of het kopen van schuldbewijzen van ondernemingen of staats- en gemeentelijke effecten.
- Een spel om de prijs van aandelen te verlagen – “short”.
- Arbitragetransacties.
- Aankoop van onroerend goed, kunst en valuta – activa waarin andere fondsen niet investeren.
Wie beheert de activa in een hedgefonds?
Een hedgefondsbeheerder is een beleggingsbeheerder die dagelijks beleggingsbeslissingen neemt. Hij kiest hoe het belegde geld wordt toegewezen en beheert het risiconiveau van het fonds.
Hedgefondsbeheerders zijn gemotiveerd om te slagen; zij ontvangen een prestatievergoeding, die kan oplopen tot 20% van de winst van het fonds als het fonds winstgevend is.
Hoe beleggen in hedgefondsen?
In het Westen worden hedgefondsen gezien als een exclusieve club waar veel beleggers zich bij willen aansluiten. Het kapitaal dat nodig is om lid te worden van een hedgefonds in Rusland bedraagt honderdduizend roebel. In het buitenland van honderden tot enkele miljoenen dollars.
In de Verenigde Staten moet een individu een geaccrediteerde belegger zijn om in hedgefondsen te kunnen beleggen. Vanaf 2019 verdiende slechts 4% van de Amerikaanse huishoudens daar meer dan de $ 300.000 die nodig was om de geaccrediteerde status te bereiken.
In Rusland bestaan dergelijke beperkingen niet. Om investeerder te worden, heeft u een initiële bijdrage van ongeveer honderdduizend roebel nodig. U moet de zuiverheid van het belegde geld bevestigen, een rapport bijvoegen van de bank waar de belegger een rekening heeft, het investeringsplan ondertekenen en de aanvraag persoonlijk of online achterlaten. Wacht op de beslissing van het hedgefonds, die misschien niet snel zal komen. Soms komt een vertegenwoordiger van een hedgefonds zelf naar een potentiële investeerder voor een persoonlijk gesprek.
Is het de moeite waard om in een hedgefonds te investeren?
U hoeft niet in hedgefondsen te beleggen om uw vermogen te laten groeien. Als een belegger niet in aanmerking komt als hedgefonds of geen geaccrediteerde beleggersstatus heeft, kan de belegger de beleggingsstrategie van een hedgefonds gebruiken of beleggingsfondsen en aandelenfondsen selecteren die strategieën gebruiken die vergelijkbaar zijn met hedgefondsen.
Het is nuttig om gebruik te maken van langetermijninvesteringsplannen. Door te beleggen in indexfondsen tijdens marktdalingen kunt u activa kopen die in prijs zijn gedaald en winst maken wanneer de markt stijgt.
Als een erkende belegger bereid is honderdduizenden dollars, of zelfs miljoenen, in hedgefondsen te investeren, is dit een goede manier om een portefeuille te diversifiëren en zich in te dekken tegen marktvolatiliteit. Maar voor iemand die op zoek is naar hoge rendementen, is beleggen in indexfondsen die belangrijke indices zoals de S&P 500 volgen waarschijnlijk een betere optie.
Nadelen van hedgefondsen
Hedgefondsen zijn niet zo liquide als aandelen of obligaties, en u kunt uw belegde geld niet binnen een bepaalde periode opnemen. Hedgefondsen rekenen enorme kosten. Doorgaans brengen hedgefondsen een vermogensbeheervergoeding in rekening van 1% tot 2% van het bedrag, plus een prestatievergoeding gelijk aan 20% van de winst.
Deze kosten kunnen het volledige inkomen van een belegger opslokken. Dit hoeft geen probleem te zijn als het hedgefonds aanzienlijk beter presteert dan de aandelenindexen, maar dit is meestal niet het geval. Soms is het winstgevender om te beleggen in indexbeleggingsmaatschappijen en beleggingsfondsen.
Betekent dit in een debat tussen hedgefondsen en beleggingsfondsen dat hedgefondsen altijd verliezen? Niet nodig. Het doel van hedgefondsen is niet noodzakelijkerwijs om beter te presteren dan aandelenindexen, maar om betrouwbare rendementen te bieden ondanks marktschommelingen.
