กองทุนเฮดจ์ฟันด์รับความเสี่ยงมากกว่าบริษัทลงทุนส่วนใหญ่ รายได้ของพวกเขาสูงกว่ากองทุนรวมที่ลงทุนในดัชนี ซึ่งผลกำไรเพิ่มขึ้นตามดัชนีตลาดและลดลงตามดัชนีเหล่านั้น
นักลงทุนคาดหวังผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นและความเสี่ยงขั้นต่ำจากกองทุนป้องกันความเสี่ยง พวกเขาไม่ได้วางทรัพย์สินไว้ในประเทศเดียว และใช้โอกาสทั้งหมดเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพด้านภาษีและสิทธิประโยชน์อื่นๆ โดยการทำงานในเขตอำนาจศาลของประเทศต่างๆ ในประเทศของเรามีกองทุนป้องกันความเสี่ยงประมาณสามสิบกองทุน
กองทุนป้องกันความเสี่ยงคืออะไร
กองทุนเฮดจ์ฟันด์รวบรวมเงินของนักลงทุนเพื่อซื้อหลักทรัพย์ และมีความคล้ายคลึงกับกองทุนรวมหรือกองทุนรวมที่ลงทุนในตราสารทุน แต่กองทุนป้องกันความเสี่ยงมีทางเลือกในการลงทุนมากกว่า
กลยุทธ์ที่ใช้โดยกองทุนป้องกันความเสี่ยงมีความเสี่ยงสูง พวกเขามุ่งมั่นที่จะทำกำไรระยะสั้นจำนวนมากโดยไม่คำนึงถึงสภาวะตลาด สิ่งนี้ดึงดูดนักลงทุนที่ต้องการทำกำไรแม้ในตลาดที่อยู่ในช่วงขาลง (ขาลง)
กองทุนเฮดจ์ฟันด์ใช้กลยุทธ์การลงทุนเชิงรุกดังต่อไปนี้:
- การลงทุนโดยใช้ “เลเวอเรจ” – กองทุนที่ยืมมา หรือที่เรียกว่าเลเวอเรจ
- การลงทุนในตราสารหนี้โดยการออกเงินกู้ระยะยาวให้กับวิสาหกิจหรือการซื้อตราสารหนี้ขององค์กรหรือหลักทรัพย์ของรัฐและเทศบาล
- เกมลดราคาหุ้น – “ชอร์ต”
- ธุรกรรมอนุญาโตตุลาการ
- การซื้ออสังหาริมทรัพย์ ศิลปะ และสกุลเงิน – สินทรัพย์ที่กองทุนอื่นไม่ได้ลงทุน
ใครเป็นผู้จัดการสินทรัพย์ในกองทุนป้องกันความเสี่ยง?
ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์คือผู้จัดการการลงทุนที่ตัดสินใจลงทุนในแต่ละวัน เขาเลือกวิธีจัดสรรเงินที่ลงทุนและจัดการระดับความเสี่ยงของกองทุน
ผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงมีแรงจูงใจที่จะประสบความสำเร็จ พวกเขาจะได้รับเงินค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงานซึ่งอาจสูงถึง 20% ของกำไรของกองทุนหากกองทุนมีกำไร
จะลงทุนในกองทุนเฮดจ์ฟันด์ได้อย่างไร?
ในโลกตะวันตก กองทุนเฮดจ์ฟันด์ถูกมองว่าเป็นสโมสรพิเศษที่นักลงทุนจำนวนมากต้องการเข้าร่วม เงินทุนที่ต้องใช้ในการเข้าร่วมกองทุนป้องกันความเสี่ยงในรัสเซียมาจากหนึ่งแสนรูเบิล ในต่างประเทศตั้งแต่หลายร้อยถึงหลายล้านดอลลาร์
ในสหรัฐอเมริกา บุคคลธรรมดาจะต้องเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรองจึงจะลงทุนในกองทุนเฮดจ์ฟันด์ได้ ในปี 2019 มีครัวเรือนอเมริกันเพียง 4% เท่านั้นที่มีรายได้มากกว่า 300,000 ดอลลาร์ซึ่งจำเป็นต่อการได้รับสถานะได้รับการรับรอง
ในรัสเซียไม่มีข้อจำกัดดังกล่าว ในการเป็นนักลงทุนคุณต้องมีเงินทุนเริ่มต้นประมาณหนึ่งแสนรูเบิล คุณต้องยืนยันความบริสุทธิ์ของเงินที่ลงทุน แนบรายงานจากธนาคารที่ผู้ลงทุนมีบัญชี ลงนามแผนการลงทุน และฝากใบสมัครด้วยตนเองหรือทางออนไลน์ รอการตัดสินใจของ Hedge Fund ที่อาจจะเกิดขึ้นเร็วๆ นี้ บางครั้งตัวแทนของกองทุนเฮดจ์ฟันด์เองก็มาพูดคุยกับนักลงทุนที่มีศักยภาพเพื่อพูดคุยเป็นการส่วนตัว
การลงทุนในกองทุนป้องกันความเสี่ยงคุ้มค่าหรือไม่?
คุณไม่จำเป็นต้องลงทุนในกองทุนเฮดจ์ฟันด์เพื่อเพิ่มความมั่งคั่ง หากผู้ลงทุนไม่มีคุณสมบัติเป็นกองทุนป้องกันความเสี่ยงหรือไม่มีสถานะผู้ลงทุนที่ได้รับการรับรอง ผู้ลงทุนอาจใช้กลยุทธ์การลงทุนของกองทุนป้องกันความเสี่ยงหรือเลือกกองทุนรวมและกองทุนหุ้นที่ใช้กลยุทธ์ที่คล้ายคลึงกับกองทุนป้องกันความเสี่ยง
เป็นประโยชน์ต่อการใช้แผนการลงทุนระยะยาว การลงทุนในกองทุนดัชนีในช่วงที่ตลาดตกต่ำทำให้คุณสามารถซื้อสินทรัพย์ที่มีราคาลดลงและทำกำไรได้เมื่อตลาดสูงขึ้น
หากนักลงทุนที่ได้รับการรับรองต้องการลงทุนมูลค่าหลายแสนดอลลาร์หรือหลายล้านดอลลาร์ในกองทุนเฮดจ์ฟันด์ นี่เป็นวิธีที่ดีในการกระจายพอร์ตการลงทุนและป้องกันความผันผวนของตลาด แต่สำหรับคนที่มองหาผลตอบแทนสูง การลงทุนในกองทุนดัชนีที่ติดตามดัชนีหลักๆ เช่น S&P 500 น่าจะเป็นตัวเลือกที่ดีกว่า
ข้อเสียของกองทุนเฮดจ์ฟันด์
กองทุนเฮดจ์ฟันด์ไม่มีสภาพคล่องเท่ากับหุ้นหรือพันธบัตร และจะไม่อนุญาตให้คุณถอนเงินที่ลงทุนออกก่อนช่วงระยะเวลาหนึ่ง กองทุนป้องกันความเสี่ยงเรียกเก็บค่าธรรมเนียมมหาศาล โดยทั่วไปแล้ว กองทุนป้องกันความเสี่ยงจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการสินทรัพย์ 1% ถึง 2% ของจำนวนเงิน บวกค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงานเท่ากับ 20% ของกำไร
ค่าธรรมเนียมเหล่านี้อาจกินรายได้ทั้งหมดของนักลงทุน นี่อาจไม่เป็นปัญหาหากกองทุนเฮดจ์ฟันด์มีประสิทธิภาพเหนือกว่าดัชนีตลาดหุ้นอย่างมีนัยสำคัญ แต่โดยปกติจะไม่เป็นเช่นนั้น บางครั้งการลงทุนในบริษัทลงทุนในดัชนีและกองทุนรวมจะมีกำไรมากกว่า
ในการถกเถียงระหว่างกองทุนป้องกันความเสี่ยงและกองทุนรวมที่ลงทุน หมายความว่ากองทุนป้องกันความเสี่ยงมักจะขาดทุนใช่หรือไม่? ไม่จำเป็น. เป้าหมายของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ไม่จำเป็นต้องเหนือกว่าดัชนีหุ้นเสมอไป แต่เพื่อให้ผลตอบแทนที่เชื่อถือได้แม้ว่าตลาดจะผันผวนก็ตาม
