ヘッジファンドはほとんどの投資会社よりもはるかに多くのリスクを負います。彼らの収入は、市場指数に応じて利益が増加し、市場指数に応じて減少するインデックス投資ファンドよりも高い。
投資家はヘッジファンドからの利益の増加とリスクの最小化を期待しています。彼らは資産を 1 つの国だけに置くのではなく、さまざまな国の管轄区域で活動することで、あらゆる機会を利用して税金やその他の恩恵を最適化します。私たちの国には約30のヘッジファンドがあります。
ヘッジファンドとは何ですか?
ヘッジ ファンドは、投資家の資金を集めて証券を購入するもので、投資信託や株式投資ファンドに似ています。しかし、ヘッジファンドにはさらに多くの投資オプションがあります。
ヘッジファンドが使用する戦略には重大なリスクが伴います。彼らは市場の状況に関係なく、短期的に大きな利益を得ようと努めています。このため、弱気（下落）市場でも利益を得たい投資家が集まります。
ヘッジファンドは次のような積極的な投資戦略を採用します。
- 「レバレッジ」、つまり借りた資金を利用した投資。レバレッジとも呼ばれます。
- 企業に長期融資を発行したり、企業の債券や州や地方の証券を購入したりすることによる負債投資
- 株の価格を下げるゲーム – 「ショート」
- 裁定取引
- 不動産、美術品、通貨など、他のファンドが投資していない資産の購入
ヘッジファンドの資産を管理するのは誰ですか?
ヘッジファンドマネージャーは、日々投資に関する意思決定を行う投資マネージャーです。彼は投資資金の配分方法を選択し、ファンドのリスクレベルを管理します。
ヘッジファンドマネージャーは成功することに意欲を持っています。彼らには成功報酬が支払われますが、ファンドが利益を上げている場合、その報酬はファンドの利益の最大 20% に達する可能性があります。
ヘッジファンドに投資するにはどうすればよいですか?
西洋では、ヘッジファンドは多くの投資家が参加したがる高級クラブとみなされています。ロシアでヘッジファンドに参加するために必要な資本は10万ルーブルからです。外国のものでは数百ドルから数百万ドル。
米国では、個人がヘッジファンドに投資するには認定投資家である必要があります。 2019年の時点で、認定資格を獲得するために必要な30万ドル以上の収入を得ているアメリカの世帯はわずか4％だった。
ロシアではそのような制限はありません。投資家になるには、最初に約10万ルーブルの寄付が必要です。投資する資金の純度を確認し、投資家が口座を持っている銀行からの報告書を添付し、投資計画書に署名し、申請書を直接またはオンラインで提出する必要があります。ヘッジファンドの決定を待ちますが、すぐには決定されない可能性があります。ヘッジファンドの代表者自らが潜在的な投資家を訪ねて個人的な会話をすることもあります。
ヘッジファンドに投資する価値はありますか?
資産を増やすためにヘッジファンドに投資する必要はありません。投資家がヘッジファンドとしての資格を持たない場合、または認定投資家の地位を有していない場合、投資家はヘッジファンドの投資戦略を使用することも、ヘッジファンドと同様の戦略を使用する投資信託や株式ファンドを選択することもできます。
長期投資スキームを利用することが有益です。市場下落時にインデックスファンドに投資すると、価格が下落した資産を購入し、市場上昇時に利益を得ることができます。
認定投資家がヘッジファンドに数十万ドル、さらには数百万ドルを投資する意欲がある場合、ポートフォリオを多様化し、市場のボラティリティを回避する良い方法となります。しかし、高いリターンを求める人にとっては、S&P 500などの主要指数に連動するインデックスファンドに投資する方が良い選択肢となる可能性が高い。
ヘッジファンドのデメリット
ヘッジファンドは株式や債券ほど流動性がなく、一定期間より前に投資資金を引き出すことはできません。ヘッジファンドは巨額の手数料を請求します。通常、ヘッジファンドは金額の 1% ～ 2% の資産管理手数料に加えて、利益の 20% に相当する成功報酬を請求します。
これらの手数料は投資家の収入全体を食いつぶす可能性があります。ヘッジファンドが株式市場の指数を大幅に上回っている場合には、これは問題にならないかもしれませんが、通常はそうではありません。インデックス投資会社や投資信託に投資した方が儲かる場合もあります。
ヘッジファンドと投資ファンドの議論では、ヘッジファンドが必ず負けるということになるのでしょうか？必要はありません。ヘッジファンドの目標は必ずしも株価指数を上回るパフォーマンスを発揮することではなく、市場の変動にもかかわらず信頼できるリターンを提供することです。
