Wat is het financiële hefboomeffect en waarom is dit belangrijk voor de bedrijfsontwikkeling?

4 minuten lezen
Wat is het financiële hefboomeffect en waarom is dit belangrijk voor de bedrijfsontwikkeling?
Afbeelding: realvantage.co
Delen

Om de categorie financiële hefboomwerking beter te begrijpen, is het noodzakelijk om een ​​vollediger beeld te krijgen van de situatie met betrekking tot de activiteiten van een bepaald bedrijf.

Elk bedrijf plant zijn ontwikkeling en plant daarom zijn hulpbronnen om enerzijds zijn financiële stabiliteit te garanderen en anderzijds de aantrekkelijkheid van investeringen te vergroten. Natuurlijk is het voor een bedrijf om zijn activiteiten uit te voeren best comfortabel om op elk moment over zoveel middelen te beschikken als nodig is, maar in de praktijk zijn er in 99% van de gevallen meestal niet voldoende financiële middelen voor alle activiteiten van het bedrijf. doelstellingen voor de verdere ontwikkeling ervan.

Deze voorwaarde is het uitgangspunt voor het concept van hulpbronnenplanning, dat inhoudt dat een bepaalde beperkte hoeveelheid geld specifiek wordt ingezet voor doeleinden van primair belang. Uiteraard zullen zowel de fondsen die de eigen fondsen van de organisatie worden genoemd als de ingezamelde fondsen daar naartoe worden gestuurd.

Wat is het verschil tussen omzet en inkomen – legt een financiële auditexpert uit
Wat is het verschil tussen omzet en inkomen – legt een financiële auditexpert uit
5 minuten lezen
Anna Teterleva
PhD in Economics, Financial audit expert

De aanwezigheid van ingezamelde fondsen in de middelenplanning van het bedrijf wordt verklaard door het feit dat het bedrijf in de regel niet genoeg heeft om min of meer belangrijke investeringsprojecten met uw eigen middelen uit te voeren. In ieder geval zullen de ingezamelde fondsen het bedrijf helpen het probleem van het verzamelen van fondsen op te lossen en, in het algemeen, een bepaald project effectiever uit te voeren.

De belangrijkste bronnen van kredietbronnen voor elke rechtspersoon zijn bankleningen. Om deze aan te trekken moet u echter een aantal stappen volgen die tot een positief resultaat zullen leiden. Deze stappen omvatten het indienen van een aanvraag bij een kredietinstelling, samen met andere documenten die de serieuze bedoelingen en stabiliteit van de onderneming bevestigen. Vervolgens zal de bank deze aanvraag in overweging nemen en de door de onderneming ingediende documenten analyseren vanuit het oogpunt van de financiële stabiliteit van de onderneming. rechtspersoon en neemt een besluit. De beslissing van de bank hoeft niet altijd positief te zijn, zodat een onderneming in de praktijk bij een vrij groot aantal banken een aanvraag kan indienen voor een bepaald leningbedrag.

Degree of Financial Leverage Formula
Degree of Financial Leverage Formula. Afbeelding: educba.com

Tegelijkertijd kan een onderneming alternatieve bronnen kiezen voor het aantrekken van middelen die verband houden met de uitgifte van verschillende financiële instrumenten. Een onderneming kan bijvoorbeeld een extra uitgifte van bedrijfsaandelen aankondigen en investeringskapitaal aantrekken met behulp van financiële instrumenten met eigen vermogen, maar het is ook mogelijk om financiële instrumenten met schulden te gebruiken. In dit opzicht is het meest gebruikte instrument de uitgifte van obligaties.

Rekening houdend met het bovenstaande komen we tot de conclusie dat de noodzaak om op verschillende manieren geleend geld aan te trekken mogelijk en noodzakelijk is om zowel tactische als strategische taken te vervullen. Financiële hefboomwerking is dus een van de instrumenten om doelen te bereiken.

In het algemeen is de financiële hefboomwerking de verhouding tussen het geleende geld en de eigen activa van het bedrijf. Dus hoe hoger de verhouding, hoe groter de schuldenblootstelling van het bedrijf, en dus ook de kredietrisico’s.

Om het gebruik van financiële hefboomwerking te beoordelen, wordt ook de indicator van het effect van financiële hefboomwerking gebruikt. Om het effect van de financiële hefboomwerking te berekenen, worden aanvullende grootheden gebruikt, zoals de belastingaanpassing en het financiële hefboomverschil.

Met de belastingcorrector kunt u de impact van leningfondsen op het geplande winstbedrag nauwkeuriger berekenen, want hoe hoger de belasting, hoe minder geld er overblijft voor dit specifieke bedrijf of deze organisatie, wat betekent dat hoe minder leningfondsen het uit verschillende bronnen kan aantrekken. .

Goodwill: hoe de waarde van de bedrijfsreputatie te meten
Goodwill: hoe de waarde van de bedrijfsreputatie te meten
5 minuten lezen
Irina Smirnova
Tax expert

Berekening van de financiële hefboomwerking is noodzakelijk om het rendement op activa en de rente op de lening te vergelijken. Hoe groter het verschil tussen de winstgevendheid en de rente op leningen, des te uitgesprokener zal het positieve effect van het gebruik van leningfondsen zijn.

Om de waarde van het financiële hefboomverschil te screenen, worden de volgende parameters gebruikt: als het verschil kleiner is dan nul, dan “vreet” de lening te veel van de middelen van het bedrijf op en leidt dit tot verliezen, als het verschil nul is; de winst wordt volledig besteed aan het betalen van rente op de lening en, ten slotte, als het verschil groter is dan nul, dekt de winst de overtollige aflossing van de lening.

Om de financiële hefboomratio te berekenen bij het interpreteren van de resultaten, worden de volgende parameters geaccepteerd: als de waarde minder dan 0,5 is, heeft het bedrijf het potentieel om extra kredietbronnen aan te trekken. Als de waarde binnen het bereik tussen 0,5 en 0,7 valt, wordt de verhouding tussen geleende fondsen en aandelenfondsen als optimaal beschouwd. Als deze waarde groter is dan 0,7, is het noodzakelijk maatregelen te nemen om de kredietlast te verminderen, aangezien deze situatie hoge kredietrisico’s met zich meebrengt, wat het op zijn beurt moeilijk maakt om de financiële stabiliteit te handhaven.
Andrey Girinsky
Maakt u gebruik van financiële hefboomwerking om uw bedrijf te ontwikkelen?
avatar
  Meldingen van reacties  
Houd rekening met
Andrey Girinsky
Lees mijn andere artikelen:
Opmerkingen
Delen

Dit vind je misschien ook leuk

Laatste artikels

Investeren in onroerend goed: een snelle, deskundige gids voor beginners
5 minuten lezen
Danil Sorokovykh
Danil Sorokovykh
CEO of a real estate agency
Financieel ondernemingsplan: betekenis, doelen en hoofdcomponenten
8 minuten lezen
Anna Teterleva
PhD in Economics, Financial audit expert
Hoe verstandig in vastgoed investeren en is het de moeite waard?
7 minuten lezen
Nikita Shelomentsev
Nikita Shelomentsev
Real Estate Investment Expert