Các quỹ phòng hộ có nhiều rủi ro hơn hầu hết các công ty đầu tư. Thu nhập của họ cao hơn thu nhập của các quỹ đầu tư chỉ số, lợi nhuận của họ tăng theo chỉ số thị trường và giảm theo chỉ số thị trường.
Các nhà đầu tư mong đợi lợi nhuận tăng lên và rủi ro tối thiểu từ các quỹ phòng hộ. Họ không đặt tài sản ở một quốc gia và tận dụng mọi cơ hội để tối ưu hóa thuế và các lợi ích khác bằng cách làm việc tại các khu vực pháp lý của các quốc gia khác nhau. Có khoảng ba mươi quỹ phòng hộ ở nước ta.
Quỹ phòng hộ là gì?
Quỹ phòng hộ gộp tiền của các nhà đầu tư để mua chứng khoán và tương tự như quỹ tương hỗ hoặc quỹ đầu tư cổ phần. Nhưng các quỹ phòng hộ có nhiều lựa chọn đầu tư hơn.
Các chiến lược được sử dụng bởi các quỹ phòng hộ có rủi ro đáng kể. Họ cố gắng kiếm được lợi nhuận lớn trong ngắn hạn bất kể điều kiện thị trường. Điều này thu hút các nhà đầu tư muốn kiếm lợi nhuận ngay cả khi thị trường giảm giá.
Các quỹ phòng hộ sử dụng các chiến lược đầu tư tích cực sau:
- Đầu tư sử dụng “đòn bẩy” – vốn vay, còn gọi là đòn bẩy.
- Đầu tư nợ bằng cách cho doanh nghiệp vay dài hạn hoặc mua chứng khoán nợ của doanh nghiệp hoặc chứng khoán nhà nước, thành phố.
- Trò chơi giảm giá cổ phiếu – “bán khống”.
- Giao dịch chênh lệch giá.
- Mua bất động sản, tác phẩm nghệ thuật và tiền tệ – những tài sản mà các quỹ khác không đầu tư vào.
Ai quản lý tài sản trong quỹ phòng hộ?
Người quản lý quỹ phòng hộ là người quản lý đầu tư đưa ra quyết định đầu tư hàng ngày. Anh ta chọn cách phân bổ số tiền đầu tư và quản lý mức độ rủi ro của quỹ.
Các nhà quản lý quỹ phòng hộ có động lực để thành công; họ được trả một khoản phí hoạt động, có thể lên tới 20% lợi nhuận của quỹ nếu quỹ có lãi.
Đầu tư vào quỹ phòng hộ như thế nào?
Ở phương Tây, các quỹ phòng hộ được xem như một câu lạc bộ độc quyền mà nhiều nhà đầu tư muốn tham gia. Vốn cần thiết để tham gia một quỹ phòng hộ ở Nga là từ một trăm nghìn rúp. Ở nước ngoài từ hàng trăm đến vài triệu USD.
Tại Hoa Kỳ, một cá nhân phải là nhà đầu tư được công nhận để đầu tư vào các quỹ phòng hộ. Tính đến năm 2019, chỉ có 4% hộ gia đình Mỹ ở đó kiếm được hơn 300.000 USD cần thiết để đạt được trạng thái được công nhận.
Ở Nga, không có hạn chế như vậy. Để trở thành nhà đầu tư, bạn cần đóng góp ban đầu khoảng một trăm nghìn rúp. Bạn cần xác nhận độ tinh khiết của số tiền đầu tư, đính kèm báo cáo từ ngân hàng nơi nhà đầu tư có tài khoản, ký kế hoạch đầu tư và nộp đơn trực tiếp hoặc trực tuyến. Hãy chờ quyết định của quỹ phòng hộ, quyết định này có thể không đến sớm. Đôi khi chính đại diện của một quỹ phòng hộ đến gặp một nhà đầu tư tiềm năng để trò chuyện cá nhân.
Có đáng đầu tư vào quỹ phòng hộ không?
Bạn không cần phải đầu tư vào các quỹ phòng hộ để phát triển sự giàu có của mình. Nếu nhà đầu tư không đủ điều kiện làm quỹ phòng hộ hoặc không có tư cách nhà đầu tư được công nhận, nhà đầu tư có thể sử dụng chiến lược đầu tư của quỹ phòng hộ hoặc chọn các quỹ tương hỗ và quỹ cổ phần sử dụng các chiến lược tương tự như quỹ phòng hộ.
Sẽ có lợi khi sử dụng các chương trình đầu tư dài hạn. Đầu tư vào quỹ chỉ số trong thời gian thị trường sụt giảm cho phép bạn mua tài sản giảm giá và kiếm lợi nhuận khi thị trường tăng.
Nếu một nhà đầu tư được công nhận sẵn sàng đầu tư hàng trăm nghìn đô la, hoặc thậm chí hàng triệu đô la vào các quỹ phòng hộ thì đó là một cách tốt để đa dạng hóa danh mục đầu tư và phòng ngừa sự biến động của thị trường. Nhưng đối với những người đang tìm kiếm lợi nhuận cao, đầu tư vào các quỹ chỉ số theo dõi các chỉ số chính như S&P 500 có thể là một lựa chọn tốt hơn.
Nhược điểm của quỹ phòng hộ
Các quỹ phòng hộ không có tính thanh khoản cao như cổ phiếu hoặc trái phiếu và chúng không cho phép bạn rút tiền đầu tư trước một khoảng thời gian nhất định. Các quỹ phòng hộ tính phí rất lớn. Thông thường, các quỹ phòng hộ tính phí quản lý tài sản từ 1% đến 2% số tiền, cộng với phí thực hiện bằng 20% lợi nhuận.
Những khoản phí này có thể ngốn hết toàn bộ thu nhập của nhà đầu tư. Điều này có thể không đáng lo ngại nếu quỹ phòng hộ hoạt động tốt hơn đáng kể so với các chỉ số thị trường chứng khoán, nhưng trường hợp này thường không xảy ra. Đôi khi sẽ có lợi hơn khi đầu tư vào các công ty đầu tư chỉ số và quỹ tương hỗ.
Trong cuộc tranh luận giữa quỹ phòng hộ và quỹ đầu tư, phải chăng điều này có nghĩa là quỹ phòng hộ luôn thua? Không cần thiết. Mục tiêu của các quỹ phòng hộ không nhất thiết là vượt trội hơn các chỉ số chứng khoán mà là mang lại lợi nhuận đáng tin cậy bất chấp biến động của thị trường.
