Elke manager wordt op een bepaald punt in de bedrijfsvoering van een onderneming geconfronteerd met de vraag of hij een bepaald investeringsproject als weinig belovend moet beschouwen of negeren.
- Uitvoeringsfase van het investeringsproject
- Beoordeling van de effectiviteit van investeringsprojecten: plan, analyse, methoden, belangrijkste beoordelingsindicatoren
- Risicobeoordeling of valkuilen van investeringsprojecten
- Projectmanagementstructuur
- Bronnen voor de financiering van investeringsprojecten
- Interessante feiten over beleggingen
Om de juiste beslissing te nemen, is het noodzakelijk om het probleem vanuit verschillende perspectieven te bestuderen en mogelijke positieve resultaten of onvoorziene risico’s bij de implementatie ervan te identificeren.
Uitvoeringsfase van het investeringsproject
De implementatie van een investeringsproject is een oplossing voor een bepaald scala aan taken die erop gericht zijn ervoor te zorgen dat het mechanisme van een specifieke investering begint te functioneren en economische voordelen oplevert.
Experts identificeren de volgende taken die moeten worden opgelost tijdens de implementatie van een investeringsproject:
- Definieer de organisatorische en juridische vorm – het project wordt geïmplementeerd op basis van een bestaande organisatie of er wordt een nieuwe bedrijfsentiteit voor gecreëerd;
- Bepaal de procedure voor interactie met overheidsinstanties – in het geval dat het project samen met administratieve centra of fondsen zal worden uitgevoerd;
- Stel een kring van verantwoordelijke personen samen – zij zullen verantwoordelijk zijn voor de implementatie van het project in werkelijkheid, de volledige werkingscyclus van het investeringsbedrijfsproject beheren en verantwoordelijk zijn voor de verkregen resultaten;
- Identificeer de materiële en technische basis – identificeer de fondsen die zullen worden gebruikt voor het functioneren van de investeringsrichting die wordt gecreëerd;
- Bepaal de belangrijkste economische kenmerken of parameters – deze omvatten de regels voor het prijzen van producten, de procedure voor de verkoop ervan op de markt, methoden voor het maken van advertenties, methoden voor concurrentie met soortgelijke projecten, enz.
Het oplossen van deze problemen maakt het mogelijk voorwaarden te scheppen voor de effectieve implementatie van investeringsprojecten in de economische omgeving, wat het behalen van bepaalde voordelen in de toekomst impliceert.
Beoordeling van de effectiviteit van investeringsprojecten: plan, analyse, methoden, belangrijkste beoordelingsindicatoren
Investeringen worden in de regel voor een vrij lange periode gedaan en daarom kan het behoorlijk lastig zijn om de effectiviteit ervan te bepalen. Voor een juiste beoordeling is het noodzakelijk om een speciaal investeringsbedrijfsplan te ontwikkelen, volgens welke het project in de economische omgeving zal worden geïntroduceerd. Het is gemaakt om verschillende belangrijke criteria te bepalen, volgens de onderstaande lijst.
Belangrijkste doelstellingen van het investeringsprojectplan
- vaststelling van alle fasen van de levenscyclus van een investeringsproject;
- overweging van verschillende opties voor de ontwikkeling van evenementen, afhankelijk van specifieke omstandigheden;
- rechtvaardiging van de financiële stromen, zowel inkomend als uitgaand, en op basis daarvan een beoordeling van de financiële effectiviteit van het project;
- identificatie van mogelijke risico’s, dat wil zeggen identificatie van probleemgebieden die meer aandacht vereisen;
- het beoordelen van de impact van veranderingen in het economische klimaat, inclusief inflatie, politieke beslissingen, nieuwe wetgeving, enz.
De effectiviteit van een investeringsproject beoordelen
Directe beoordeling van de effectiviteit van een investeringsproject is gebaseerd op de analyse van verschillende punten, waaronder:
- het vaststellen van projectdoelen, die publiek (sociaal-economisch) en commercieel (financieel) kunnen zijn;
- kostenanalyse – omvat het maken van schattingen voor de initiële investering en vervolgens voor de besteding van middelen bij het uitvoeren van projectactiviteiten;
- analyse van de beleggingsefficiëntie wordt uitgevoerd op basis van de berekening van speciale indicatoren met behulp van verschillende methoden.
Methoden voor het evalueren van een investeringsproject
Om een kwalitatieve analyse van de effectiviteit van investeringsprojecten uit te voeren, worden de volgende beoordelingsmethoden gebruikt:
Statistisch. Ze worden gebruikt in de beginfase van de beoordeling en worden gekenmerkt door hun rekengemak. Deze omvatten de terugverdientijd (PP) en de investeringsprestatieratio (ARR).
Dynamisch. Ze worden gebruikt bij investeringsanalyses van de effectiviteit van een project tijdens de implementatie ervan en worden gekenmerkt door de complexiteit en het belang van de berekening. Deze omvatten de netto contante waarde (NPV), de return on investment-index (PI), het interne rendement (IRR), de verdisconteerde terugverdientijd (DPP).
De genoemde indicatoren voor de effectiviteit van het investeringsproject zijn de belangrijkste en worden berekend met behulp van de onderstaande formules.
Formule voor het berekenen van de effectiviteit van een investeringsproject
Terugverdientijd (PP) = n
waarbij n het aantal perioden is waarin de opbrengsten van het project de investering volledig zullen terugverdienen
Beleggingsprestatieverhouding (ARR) = PN1/2(IC-RV)
- PN – gemiddelde jaarwinst;
- IC – investeringsbedrag;
- RV – restwaarde van activa.
Netto contante waarde (NPV) = t=0nNCF(1+r)-IC
- NCF – netto cashflow;
- IC – investeringsbedrag;
- r – kortingspercentage;
- t – berekening stap voor periode.
Rendement op beleggingsindex (PI) = NPVIC
- NPV – netto contante waarde;
- IC – investeringsbedrag.
Intern rendement (IRR) = r, waarbij NPV = 0
- r – kortingspercentage
- NPV – netto contante waarde.
Korting terugverdientijd van investering (DPP) = n
waarbij t=0nCF(1+r)>IC
- CF – contante instroom;
- IC – investeringsbedrag;
- r – kortingspercentage.
Van de genoemde indicatoren wordt de IRR van een investeringsproject als de belangrijkste beschouwd, omdat als IRR>r ongelijk is, van het project een positieve netto contante waarde (NPV) kan worden verwacht. Met andere woorden: bij een dergelijke ongelijkheid zal het project geen negatieve winstgevendheid of efficiëntiewaarde hebben.
Risicobeoordeling of valkuilen van investeringsprojecten
Het is onmogelijk om alle negatieve aspecten of overmachtsomstandigheden te voorzien. Bij de uitvoering van investeringsprojecten moet er echter rekening mee worden gehouden dat bepaalde risico’s kunnen ontstaan. Methoden voor hun beoordeling zijn verdeeld in twee groepen:
Kwalitatief – omvat het vaststellen van kwalitatieve kenmerken van risico’s, bijvoorbeeld het bepalen van de omstandigheden waarin het risico zich voordoet, de mate van belangrijkheid, de beschikbaarheid van informatie erover, de reactiemethode;
Kwantitatief – gebruikt om de impact van risico op bepaalde indicatoren te analyseren, bijvoorbeeld veranderingen in de rendementsindex, een daling van de winst, een stijging van de kosten.
Bij het analyseren van risico’s is het noodzakelijk om kwalitatieve en kwantitatieve methoden in combinatie te gebruiken, omdat dergelijk gedrag iemand in staat stelt risico’s van alle kanten te beoordelen en een competente managementbeslissing te nemen.
Projectmanagementstructuur
In de regel is het management opgebouwd op basis van een bepaalde hiërarchie, waarbij de belangrijkste investeerders de investeerders zijn die het investeringsproject financieren. Voor de bedrijfsvoering op locatie wordt een ondernemingsdirecteur of projectmanager aangesteld, aan wie de afdelingshoofden rapporteren. Ondergeschikt aan de afdelingshoofden zijn gewone specialisten die rechtstreeks individuele stappen uitvoeren om het investeringsproject te implementeren.
Deze hiërarchie is een lineair-functionele managementstructuur waarmee u de acties van alle projectdeelnemers kunt coördineren en de efficiëntie van hun werkactiviteiten kunt vergroten.
Bronnen voor de financiering van investeringsprojecten
Investeringsprojecten kunnen volledig uit eigen middelen van de bedrijven worden gefinancierd, maar ook met de betrokkenheid van middelen van externe investeerders. Zij kunnen kosteloos deelnemen aan de uitvoering van het project of onder de voorwaarde dat zij een bepaalde financiële beloning of winst ontvangen.
Daarnaast worden investeringsactiviteiten gedeeltelijk gefinancierd door verschillende overheidsinstanties en fondsen van het land, en worden regionale investeringsprojecten gefinancierd door de regio of regio, maar zij streven vooral het doel na om de levensomstandigheden van de bevolking te verbeteren en het welzijn te vergroten. van de regio’s en van het land als geheel.
Interessante feiten over beleggingen
- Zelfs in het oude Babylon werd kennis van de basisprincipes van winstgevende geldinvestering als eervol beschouwd;
- In het tsaristische Rusland bestond het meest winstgevende type investering uit appartementsgebouwen, waarvan de gebouwen werden verhuurd;
- Het belangrijkste beleggingsobject is te allen tijde goud (baren, munten, gouden sieraden);
- Nieuw in de moderne samenleving – investeringsprojecten op internet met reëel inkomen.
