Finansal kaldıraç etkisi nedir ve iş geliştirme açısından neden önemlidir?

4 dakikalık okuma
Finansal kaldıraç etkisi nedir ve iş geliştirme açısından neden önemlidir?
Resim: realvantage.co
Paylaş

Finansal kaldıraç kategorisini daha iyi anlamak için belirli bir şirketin faaliyetleriyle ilgili durumu daha iyi hayal etmek gerekir.

Her şirket gelişimini planlar ve dolayısıyla kaynak tabanını bir yandan finansal istikrarını sağlamak, diğer yandan yatırım çekiciliğini artırmak amacıyla planlar. Elbette bir şirketin faaliyetlerini yürütebilmesi için herhangi bir zamanda gerektiği kadar kaynağa sahip olmak oldukça rahattır, ancak pratikte vakaların %99’unda genellikle şirketin tüm ihtiyaçlarını karşılayacak yeterli mali kaynak yoktur. daha da geliştirilmesine yönelik hedefler.

Bu durum, sınırlı miktardaki fonların öncelikli amaçlara özel olarak yönlendirilmesi anlamına gelen kaynak planlaması kavramının başlangıç ​​noktasıdır. Tabii ki, kuruluşların öz fonu denilen fonlar ve toplanan fonlar da oraya gönderilecek.

Nakit girişi ile gelir arasındaki fark nedir – bir mali denetim uzmanı açıklıyor
Nakit girişi ile gelir arasındaki fark nedir – bir mali denetim uzmanı açıklıyor
5 dakikalık okuma
Anna Teterleva
PhD in Economics, Financial audit expert

Şirketin kaynak planlamasında toplanan fonların varlığı, kural olarak şirketin az çok önemli yatırım projelerini (kendi kaynakları) hayata geçirmek için yeterli olmamasıyla açıklanmaktadır. Her durumda, toplanan fonlar şirketin fon biriktirme sorununu çözmesine ve genel olarak belirli bir projeyi daha etkili bir şekilde uygulamasına yardımcı olacaktır.

Herhangi bir tüzel kişilik için kredi kaynaklarının ana kaynakları banka kredileridir, ancak bunları çekmek için olumlu sonuçlara yol açacak bir dizi adımı izlemeniz gerekir. Bu adımlar, işletmenin ciddi niyetini ve istikrarını doğrulayan diğer belgelerle birlikte bir kredi kuruluşuna başvurunun sunulmasını içerir, daha sonra banka bu başvuruyu değerlendirecek, şirket tarafından sunulan belgeleri işletmenin finansal istikrarı açısından analiz edecektir. Tüzel kişiliğe sahip olup kararını verir. Bankanın kararı her zaman olumlu olmayabilir, dolayısıyla uygulamada bir işletme belirli bir kredi tutarını almak için oldukça fazla sayıda bankaya başvurabilmektedir.

Degree of Financial Leverage Formula
Degree of Financial Leverage Formula. Resim: educba.com

Aynı zamanda, bir işletme, çeşitli finansal araçların ihracıyla ilişkili kaynakları çekmek için alternatif kaynakları seçebilir. Örneğin, bir işletme, şirket hisselerinin ek ihracını duyurabilir ve özsermaye finansal araçlarını kullanarak yatırım sermayesi çekebilir ve ayrıca borç finansmanı araçlarını kullanmak da mümkündür. Bu bağlamda en sık kullanılan araç tahvil ihracıdır.

Yukarıdakileri dikkate alarak, hem taktiksel hem de stratejik görevleri yerine getirmek için ödünç alınan fonları çeşitli şekillerde çekme ihtiyacının mümkün ve gerekli olduğu sonucuna varıyoruz. Bu nedenle finansal kaldıraç, hedeflere ulaşmanın araçlarından biridir.

Genel olarak finansal kaldıraç, ödünç alınan fonların şirketin kendi varlıklarına oranıdır; dolayısıyla oran ne kadar yüksek olursa, şirketin borç riski ve dolayısıyla kredi riski de o kadar yüksek olur.

Finansal kaldıraç kullanımını değerlendirmek için finansal kaldıraç etkisinin göstergesi de kullanılır. Finansal kaldıraç etkisini hesaplamak için vergi ayarlaması ve finansal kaldıraç farkı gibi ek miktarlar kullanılır.

Vergi düzeltici, kredi fonlarının planlanan kar miktarı üzerindeki etkisini daha doğru bir şekilde hesaplamanıza olanak tanır, çünkü vergi ne kadar yüksek olursa, bu şirket veya kuruluş için o kadar az para kalır, bu da çeşitli kaynaklardan o kadar az kredi fonu çekebileceği anlamına gelir .

Şerefiye: İşletme itibarının değeri nasıl ölçülür?
Şerefiye: İşletme itibarının değeri nasıl ölçülür?
5 dakikalık okuma
Irina Smirnova
Tax expert

Varlık getirisi ile kredi faiz oranını karşılaştırmak için finansal kaldıracın hesaplanması gereklidir. Kârlılık ile kredi faizi arasındaki fark ne kadar yüksek olursa, kredi fonlarının kullanımının olumlu etkisi de o kadar belirgin olacaktır.

Finansal kaldıraç farkının değerini taramak için aşağıdaki parametreler kullanılır: eğer fark sıfırdan küçükse, bu durumda kredi şirketin fonlarının çoğunu “tüketir” ve fark sıfırsa, o zaman zarara yol açar; Kârın tamamı kredi faizinin ödenmesine harcanır ve son olarak fark sıfırdan büyükse kâr, kredi ödemesinin fazlasını karşılar.

Sonuçları yorumlarken finansal kaldıraç oranını hesaplamak için aşağıdaki parametreler kabul edilir: değer 0,5’ten küçükse, şirket ek kredi kaynağı çekme potansiyeline sahiptir. Değer 0,5 ila 0,7 aralığına düşerse, ödünç alınan ve öz sermaye fonlarının oranı optimal kabul edilir. Bu değerin 0,7’den büyük olması durumunda kredi yükünü azaltıcı tedbirlerin alınması gerekir. Çünkü bu durum yüksek kredi riski oluşturmaya başlar ve bu da finansal istikrarın korunmasını zorlaştırır.
Andrey Girinsky
İşinizi geliştirmek için finansal kaldıraç kullanıyor musunuz?
avatar
  Yorum bildirimleri  
Şunları bildir
Andrey Girinsky
Diğer yazılarımı okuyun:
Yorumlar
Paylaş

Şunlar da hoşunuza gidebilir

ESG yatırımı: nedir ve neden bu kadar popüler?
5 dakikalık okuma
Roman Kazakov
Roman Kazakov
Sustainability Expert

En son makaleler

Gayrimenkul Yatırımı: Yeni Başlayanlar İçin Hızlı, Uzman Bir Kılavuz
5 dakikalık okuma
Danil Sorokovykh
Danil Sorokovykh
CEO of a real estate agency
Kurumsal finansal plan: anlam, hedefler ve ana bileşenler
8 dakikalık okuma
Anna Teterleva
PhD in Economics, Financial audit expert
Gayrimenkule akıllıca nasıl yatırım yapılır ve buna değer mi?
7 dakikalık okuma
Nikita Shelomentsev
Nikita Shelomentsev
Real Estate Investment Expert