Finansal kaldıraç kategorisini daha iyi anlamak için belirli bir şirketin faaliyetleriyle ilgili durumu daha iyi hayal etmek gerekir.
Bu durum, sınırlı miktardaki fonların öncelikli amaçlara özel olarak yönlendirilmesi anlamına gelen kaynak planlaması kavramının başlangıç noktasıdır. Tabii ki, kuruluşların öz fonu denilen fonlar ve toplanan fonlar da oraya gönderilecek.
Şirketin kaynak planlamasında toplanan fonların varlığı, kural olarak şirketin az çok önemli yatırım projelerini (kendi kaynakları) hayata geçirmek için yeterli olmamasıyla açıklanmaktadır. Her durumda, toplanan fonlar şirketin fon biriktirme sorununu çözmesine ve genel olarak belirli bir projeyi daha etkili bir şekilde uygulamasına yardımcı olacaktır.
Herhangi bir tüzel kişilik için kredi kaynaklarının ana kaynakları banka kredileridir, ancak bunları çekmek için olumlu sonuçlara yol açacak bir dizi adımı izlemeniz gerekir. Bu adımlar, işletmenin ciddi niyetini ve istikrarını doğrulayan diğer belgelerle birlikte bir kredi kuruluşuna başvurunun sunulmasını içerir, daha sonra banka bu başvuruyu değerlendirecek, şirket tarafından sunulan belgeleri işletmenin finansal istikrarı açısından analiz edecektir. Tüzel kişiliğe sahip olup kararını verir. Bankanın kararı her zaman olumlu olmayabilir, dolayısıyla uygulamada bir işletme belirli bir kredi tutarını almak için oldukça fazla sayıda bankaya başvurabilmektedir.
Aynı zamanda, bir işletme, çeşitli finansal araçların ihracıyla ilişkili kaynakları çekmek için alternatif kaynakları seçebilir. Örneğin, bir işletme, şirket hisselerinin ek ihracını duyurabilir ve özsermaye finansal araçlarını kullanarak yatırım sermayesi çekebilir ve ayrıca borç finansmanı araçlarını kullanmak da mümkündür. Bu bağlamda en sık kullanılan araç tahvil ihracıdır.
Yukarıdakileri dikkate alarak, hem taktiksel hem de stratejik görevleri yerine getirmek için ödünç alınan fonları çeşitli şekillerde çekme ihtiyacının mümkün ve gerekli olduğu sonucuna varıyoruz. Bu nedenle finansal kaldıraç, hedeflere ulaşmanın araçlarından biridir.
Finansal kaldıraç kullanımını değerlendirmek için finansal kaldıraç etkisinin göstergesi de kullanılır. Finansal kaldıraç etkisini hesaplamak için vergi ayarlaması ve finansal kaldıraç farkı gibi ek miktarlar kullanılır.
Vergi düzeltici, kredi fonlarının planlanan kar miktarı üzerindeki etkisini daha doğru bir şekilde hesaplamanıza olanak tanır, çünkü vergi ne kadar yüksek olursa, bu şirket veya kuruluş için o kadar az para kalır, bu da çeşitli kaynaklardan o kadar az kredi fonu çekebileceği anlamına gelir .
Varlık getirisi ile kredi faiz oranını karşılaştırmak için finansal kaldıracın hesaplanması gereklidir. Kârlılık ile kredi faizi arasındaki fark ne kadar yüksek olursa, kredi fonlarının kullanımının olumlu etkisi de o kadar belirgin olacaktır.
Finansal kaldıraç farkının değerini taramak için aşağıdaki parametreler kullanılır: eğer fark sıfırdan küçükse, bu durumda kredi şirketin fonlarının çoğunu “tüketir” ve fark sıfırsa, o zaman zarara yol açar; Kârın tamamı kredi faizinin ödenmesine harcanır ve son olarak fark sıfırdan büyükse kâr, kredi ödemesinin fazlasını karşılar.
