Cara menghitung laba atas investasi (ROI): rumus, evaluasi proyek investasi, perhitungan keuntungan

Diperbarui:
Waktu baca 4 menit
Cara menghitung laba atas investasi (ROI): rumus, evaluasi proyek investasi, perhitungan keuntungan
Gambar: salesbook.com
Membagikan

Laba atas Investasi (ROI) adalah indeks yang menunjukkan hubungan antara biaya dan proyeksi keuntungan suatu proyek.

Perhitungan dan evaluasi laba atas investasi

Indikator ini dihitung:

PI = NPV / IC

  • PI (Indeks Profitabilitas) – indeks profitabilitas suatu proyek investasi;
  • NPV (Net Sekarang Nilai) – nilai sekarang bersih;
  • IC (Investasikan Modal) – modal investasi awal yang dikeluarkan.

Jika indeks profitabilitas adalah 1, ini adalah indikator terendah yang dapat diterima. Setiap nilai di bawah 1 menunjukkan bahwa laba bersih proyek lebih kecil dari investasi awal. Ketika nilai indeks meningkat, daya tarik finansial dari proyek yang diusulkan juga meningkat.

ROI
Gambar: educba.com
Indeks profitabilitas adalah metode penilaian yang diterapkan pada potensi belanja modal. Metode ini membagi proyeksi arus modal masuk dengan proyeksi arus modal keluar untuk menentukan profitabilitas proyek. Ciri utama penggunaan indeks profitabilitas adalah metode ini mengabaikan skala proyek. Oleh karena itu, proyek dengan arus kas masuk yang besar mungkin menunjukkan nilai indeks yang lebih rendah dalam perhitungan karena keuntungannya tidak terlalu tinggi.

NPV – Nilai investasi bersih atau nilai investasi bersih riil (saat ini)

NPV = PV – Io

  • PV – nilai arus kas saat ini;
  • Io – investasi awal.

Rumus NPV di atas menunjukkan pendapatan tunai secara sederhana.

Menghitung biaya bersih investasi yang direncanakan dalam suatu perusahaan cukup sulit. Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa uang terdepresiasi dari waktu ke waktu (terjadi inflasi). Oleh karena itu, $1 yang diperoleh sekarang tidak dapat disamakan dengan $1 yang diterima dalam setahun. Untuk membandingkan keuntungan yang diterima dengan keuntungan yang diprediksi, Anda perlu menggunakan koefisien indeksasi.

Saat berinvestasi, diyakini bahwa semakin cepat $1 tersebut diperoleh, maka akan semakin berharga dibandingkan keuntungan yang diterima di masa depan.

Perhitungan keuntungan masa depan dari sebuah proyek investasi:

  • I adalah jumlah investasi pada tahun ke-t;
  • r – tingkat diskon;
  • n – periode investasi dalam tahun dari t=1 hingga n.

Jumlah investasi: investasi awal dan biaya modal tambahan

Proyeksi arus kas keluar yang didiskontokan mewakili biaya modal awal proyek.

Investasi awal hanyalah arus kas yang diperlukan untuk memulai proyek.

Semua biaya lainnya dapat terjadi kapan saja selama umur proyek dan dimasukkan dalam perhitungan menggunakan laba bersih perusahaan yang didiskontokan. Biaya modal tambahan ini dapat berdampak pada manfaat pajak atau depresiasi.

Pengambilan keputusan – Indeks laba atas investasi

Indeks Pengembalian Investasi (PI) tidak boleh kurang dari satu. Jika demikian, maka perlu diciptakan kondisi untuk peningkatannya.

ROI
Gambar: yourquery.ua
  • PI > 1.Jika indikator melebihi satu, hal ini menunjukkan perkiraan arus kas masuk di masa depan melebihi perkiraan arus kas keluar yang didiskontokan.
  • PI < 1. Nilai yang kurang dari satu menunjukkan bahwa pengeluaran akan lebih besar daripada keuntungan yang diproyeksikan. Dalam hal ini, Anda tidak boleh menjalankan proyek ini.
  • PI = 1. Nilai satu menunjukkan bahwa keuntungan atau kerugian dari proyek tersebut minimal. Oleh karena itu, proyek tersebut tidak akan menarik perhatian investor.

Saat menggunakan indeks profitabilitas, proyek yang nilainya lebih dari satu dipertimbangkan.

EBITDA – Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization
EBITDA – Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization
Waktu baca 9 menit
Editorial team
Editorial team of Pakhotin.org

Ketika investor memiliki modal terbatas dan ada beberapa proyek yang sedang dipertimbangkan, maka opsi dengan profitabilitas tertinggi diterima. Karena ini menunjukkan proyek dengan penggunaan modal terbatas yang paling produktif.

Oleh karena itu, indeks biaya-manfaat disebut juga rasio manfaat-biaya. Meskipun beberapa proyek memiliki nilai sekarang bersih yang lebih tinggi, namun proyek tersebut mungkin tetap tidak dipilih karena tidak memiliki indeks profitabilitas tertinggi dan tidak mewakili penggunaan aset perusahaan yang paling menguntungkan.

Fakta menarik tentang investasi

Emas adalah investasi yang menguntungkan selamanya!

Berinvestasi dalam emas telah menjadi hal yang relevan sepanjang sejarah manusia. Logam mulia ini selalu memiliki rasio profitabilitas yang tinggi.

Namanya tidak berarti manfaat!

Biasanya, investasi paling stabil dan menguntungkan datang dari perusahaan yang memproduksi produk sehari-hari. Dan organisasi inovatif berteknologi tinggi seringkali hanya membawa kerugian.

Kekayaan adalah investasi yang tepat!

Sebagian besar pemilik perusahaan dan jaringan besar menginvestasikan tabungan mereka dalam investasi. Dengan cara ini, mereka melindungi diri mereka dari kemungkinan situasi buruk.

Peringkat artikel
0,0
0 Penilaian
Nilai artikel ini
Anatoly Vorobiev
Silakan tulis pendapat Anda tentang topik ini:
avatar
  Pemberitahuan komentar  
Beritahu tentang
Anatoly Vorobiev
Baca artikel saya yang lain:
Isi Menilai itu Komentar
Membagikan

Pilihan Editor