كيفية حساب عائد الاستثمار (ROI): الصيغة، تقييم المشروع الاستثماري، حساب الربح

محدث:
وقت القراءة 4 دقائق
كيفية حساب عائد الاستثمار (ROI): الصيغة، تقييم المشروع الاستثماري، حساب الربح
الصورة: salesbook.com
يشارك

عائد الاستثمار (ROI) هو مؤشر يوضح العلاقة بين التكاليف والأرباح المتوقعة للمشروع.

حساب وتقييم العائد على الاستثمار

يتم حساب هذا المؤشر:

PI = NPV / IC

  • PI (مؤشر الربحية) – مؤشر ربحية المشروع الاستثماري؛
  • صافي القيمة الحالية (الصافي الحاضر القيمة) – صافي القيمة الحالية؛
  • IC (استثمر رأس المال) – رأس المال الاستثماري الأولي الذي تم إنفاقه.

إذا كان مؤشر الربحية 1، فهذا هو أدنى مؤشر مقبول. أي قيمة أقل من 1 تشير إلى أن صافي ربح المشروع أقل من الاستثمار الأولي. ومع زيادة قيمة المؤشر، تزداد أيضًا الجاذبية المالية للمشروع المقترح.

ROI
الصورة: educba.com
مؤشر الربحية هو طريقة تقييم يتم تطبيقها على النفقات الرأسمالية المحتملة. تقوم هذه الطريقة بتقسيم تدفق رأس المال المتوقع على تدفق رأس المال المتوقع لتحديد ربحية المشروع. الميزة الرئيسية لاستخدام مؤشر الربحية هي أن الطريقة تتجاهل حجم المشروع. ولذلك فإن المشاريع ذات التدفقات النقدية الكبيرة قد تظهر قيم مؤشر أقل في الحسابات لأن أرباحها ليست مرتفعة.

صافي القيمة الحالية – صافي قيمة الاستثمار أو صافي القيمة الحقيقية (الحالية) للاستثمار

NPV = PV – Io

  • PV – القيمة الحالية للتدفق النقدي؛
  • Io – الاستثمار الأولي.

توضح صيغة صافي القيمة الحالية أعلاه الدخل النقدي بطريقة مبسطة.

إن حساب التكلفة الصافية المخططة للاستثمار في مؤسسة ما أمر صعب للغاية. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن الأموال تنخفض بمرور الوقت (يحدث التضخم). لذلك، لا يمكن أن يكون 1 دولار مكتسب الآن مساوياً لـ 1 دولار تم استلامه خلال عام. لمقارنة الربح المستلم بالربح المتوقع، ستحتاج إلى استخدام معامل الفهرسة.

عند الاستثمار، من المعتقد أنه كلما تم كسب نفس الدولار بشكل أسرع، زادت قيمته من الربح الذي يتم الحصول عليه في المستقبل.

حساب الربح المستقبلي لمشروع استثماري:

  • I هو مقدار الاستثمار في السنة العشرية؛
  • r – معدل الخصم؛
  • n – فترة الاستثمار بالسنوات من t=1 إلى n.

مبلغ الاستثمار: الاستثمار الأولي والتكاليف الرأسمالية الإضافية

تمثل التدفقات النقدية الخارجة المتوقعة المخصومة التكاليف الرأسمالية الأولية للمشروع.

الاستثمار الأولي هو فقط التدفق النقدي المطلوب لبدء المشروع.

قد تحدث جميع التكاليف الأخرى في أي وقت خلال عمر المشروع ويتم تضمينها في الحساب باستخدام صافي ربح المؤسسة المخصوم. قد تؤثر هذه التكاليف الرأسمالية الإضافية على مزايا الضرائب أو الاستهلاك.

اتخاذ القرار – مؤشر العائد على الاستثمار

يجب ألا يقل مؤشر عائد الاستثمار (PI) عن واحد. إذا كان الأمر كذلك، فمن الضروري تهيئة الظروف لزيادته.

ROI
الصورة: yourquery.ua
  • PI > 1.إذا تجاوز المؤشر واحدًا، فهذا يشير إلى أن التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة تتجاوز التدفقات النقدية المخصومة المتوقعة.
  • PI < 1. تشير القيمة الأقل من واحد إلى أن الإنفاق سيكون أكثر من الربح المتوقع. في هذه الحالة، لا ينبغي عليك تشغيل هذا المشروع.
  • PI = 1. تشير القيمة واحد إلى أن أي أرباح أو خسائر من المشروع ضئيلة. ولذلك فإن المشروع لن يجذب انتباه المستثمرين.

عند استخدام مؤشر الربحية تؤخذ في الاعتبار المشاريع التي تزيد قيمتها عن واحد.

EBITDA – Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization
EBITDA – Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization
وقت القراءة 9 دقائق

عندما يكون لدى المستثمرين رأس مال محدود وهناك العديد من المشاريع قيد النظر، يتم قبول الخيار ذو أعلى ربحية. لأنه يشير إلى المشروع ذو الاستخدام الأكثر إنتاجية لرأس المال المحدود.

ولهذا السبب، يُطلق على مؤشر التكلفة والعائد أيضًا اسم نسبة الفائدة إلى التكلفة. على الرغم من أن بعض المشاريع لديها صافي قيمة حالية أعلى، إلا أنها قد لا يتم اختيارها لأنها لا تملك أعلى مؤشر للربحية ولا تمثل الاستخدام الأكثر ربحية لأصول الشركة.

حقائق مثيرة للاهتمام حول الاستثمارات

يعد الذهب استثمارًا مربحًا إلى الأبد!

لقد كان الاستثمار في الذهب ذا صلة عبر تاريخ البشرية. يتمتع هذا المعدن الثمين دائمًا بنسبة ربحية عالية.

الاسم لا يعني المنفعة!

كقاعدة عامة، تأتي الاستثمارات الأكثر استقرارًا وربحية من الشركات التي تنتج المنتجات اليومية. وفي كثير من الأحيان لا تؤدي المنظمات المبتكرة ذات التقنية العالية إلا إلى الخسائر.

الثروة هي الاستثمار الصحيح!

يستثمر معظم أصحاب الشركات والشبكات الكبيرة مدخراتهم في الاستثمارات. وبهذه الطريقة، فإنهم يحمون أنفسهم من المواقف السلبية المحتملة.

تقييم المقال
0.0
0 من التقييمات
قيم هذه المقالة
Anatoly Vorobiev
الرجاء كتابة رأيك حول هذا الموضوع:
avatar
  إشعارات التعليق  
إخطار
Anatoly Vorobiev
إقرأ مقالاتي الأخرى:
محتوى قيمه التعليقات
يشارك