Tout dirigeant, à un moment donné du fonctionnement d’une entreprise, est confronté à la question de savoir s’il doit considérer un projet d’investissement particulier ou l’ignorer comme peu prometteur.
- Étape de mise en œuvre du projet d'investissement
- Évaluer l'efficacité des projets d'investissement : plan, analyse, méthodes, principaux indicateurs d'évaluation
- Évaluation des risques ou pièges des projets d'investissement
- Structure de gestion de projet
- Sources de financement des projets d'investissement
- Faits intéressants sur les investissements
Afin de prendre la bonne décision, il est nécessaire d’étudier la question sous différents angles et d’identifier d’éventuels résultats positifs ou risques imprévus dans sa mise en œuvre.
Étape de mise en œuvre du projet d’investissement
La mise en œuvre d’un projet d’investissement est une solution à un certain nombre de tâches visant à garantir que le mécanisme d’un investissement spécifique commence à fonctionner et à apporter des avantages économiques.
Les experts identifient les tâches suivantes à résoudre lors de la mise en œuvre d’un projet d’investissement :
- Définir la forme organisationnelle et juridique : le projet est mis en œuvre sur la base d’une organisation existante ou une nouvelle entité commerciale est créée pour celui-ci ;
- Déterminer la procédure d’interaction avec les agences gouvernementales – dans le cas où le projet serait mis en œuvre conjointement avec des centres administratifs ou des fonds ;
- Établir un cercle de personnes responsables : elles seront responsables de la mise en œuvre du projet dans la réalité, géreront le cycle complet de fonctionnement du projet d’investissement et seront responsables des résultats obtenus ;
- Identifier la base matérielle et technique – identifier les fonds qui seront utilisés pour le fonctionnement de la direction d’investissement en cours de création ;
- Déterminer les principales caractéristiques ou paramètres économiques : il s’agit notamment des règles de tarification des produits, de la procédure de vente sur le marché, des méthodes de création de publicité, des méthodes de concurrence avec des projets similaires, etc.
La résolution de ces problèmes permet de créer les conditions d’une mise en œuvre efficace des projets d’investissement dans l’environnement économique, ce qui implique d’obtenir certains bénéfices dans le futur.
Évaluer l’efficacité des projets d’investissement : plan, analyse, méthodes, principaux indicateurs d’évaluation
En règle générale, les investissements sont effectués sur une période assez longue et il peut donc être assez difficile de déterminer leur efficacité. Pour une évaluation correcte, il est nécessaire d’élaborer un plan d’affaires d’investissement spécial, selon lequel le projet sera introduit dans l’environnement économique. Il est créé pour déterminer plusieurs critères importants, selon la liste ci-dessous.
Principaux objectifs du plan de projet d’investissement
- établissement de toutes les étapes du cycle de vie d’un projet d’investissement ;
- examen de diverses options pour le développement d’événements en fonction de circonstances spécifiques ;
- justification des flux financiers, tant entrants que sortants, et sur leur base, évaluation de l’efficacité financière du projet ;
- identification des risques possibles, c’est-à-dire identification des domaines problématiques qui nécessitent une attention accrue ;
- évaluer l’impact des changements dans l’environnement économique, notamment l’inflation, les décisions politiques, la nouvelle législation, etc.
Évaluer l’efficacité d’un projet d’investissement
L’évaluation directe de l’efficacité d’un projet d’investissement repose sur l’analyse de plusieurs points, parmi lesquels :
- établir les objectifs du projet, qui peuvent être publics (socio-économiques) et commerciaux (financiers) ;
- analyse des coûts : implique la formation d’estimations pour l’investissement initial, puis pour la dépense de fonds dans la réalisation des activités du projet ;
- L’analyse de l’efficacité des investissements est effectuée sur la base du calcul d’indicateurs spéciaux à l’aide de plusieurs méthodes.
Méthodes d’évaluation d’un projet d’investissement
Afin de réaliser une analyse qualitative de l’efficacité des projets d’investissement, les méthodes d’évaluation suivantes sont utilisées :
Statistiques. Ils sont utilisés au stade initial de l’évaluation et se caractérisent par leur facilité de calcul. Ceux-ci incluent la période de récupération (PP) et le ratio de performance des investissements (ARR).
Dynamique. Ils sont utilisés dans l’analyse des investissements de l’efficacité d’un projet lors de sa mise en œuvre et se caractérisent par la complexité et l’importance du calcul. Ceux-ci incluent la valeur actuelle nette (VAN), l’indice de retour sur investissement (PI), le taux de rendement interne (IRR), la période de récupération actualisée (DPP).
Les indicateurs répertoriés de l’efficacité du projet d’investissement sont les principaux et ils sont calculés à l’aide des formules ci-dessous.
Formule de calcul de l’efficacité d’un projet d’investissement
Délai de récupération (PP) = n
où n est le nombre de périodes pendant lesquelles les produits du projet permettront de récupérer entièrement l’investissement
Ratio de performance d’investissement (ARR) = PN1/2(IC-RV)
- PN : bénéfice annuel moyen ;
- IC – montant de l’investissement ;
- RV – valeur résiduelle des actifs.
Valeur actuelle nette (VAN) = t=0nNCF(1+r)-IC
- NCF – flux de trésorerie net ;
- IC – montant de l’investissement ;
- r – taux de remise ;
- t – calcul étape par période.
Indice de retour sur investissement (IP) = NPVIC
- VAN – valeur actuelle nette ;
- IC – montant de l’investissement.
Taux de rendement interne (TRI) = r, auquel NPV = 0
- r – taux de remise
- VAN – valeur actuelle nette.
Délai de retour sur investissement réduit (DPP) = n
auquel t=0nCF(1+r)>IC
- CF – entrées de trésorerie ;
- IC – montant de l’investissement ;
- r : taux de remise.
Parmi les indicateurs répertoriés, le TRI d’un projet d’investissement est considéré comme le plus significatif, car si le TRI>r est inégal, une valeur actuelle nette (VAN) positive peut être attendue du projet. En d’autres termes, avec une telle inégalité, le projet n’aura pas de valeur de rentabilité ou d’efficacité négative.
Évaluation des risques ou pièges des projets d’investissement
Il est impossible de prévoir tous les aspects négatifs ou tous les cas de force majeure. Cependant, il convient de garder à l’esprit que certains risques peuvent survenir lors de la mise en œuvre de projets d’investissement. Les méthodes de leur évaluation sont divisées en deux groupes :
Qualitatif – implique l’établissement de caractéristiques qualitatives du risque, par exemple, la détermination des conditions d’occurrence, du degré d’importance, de la disponibilité des informations à ce sujet, de la méthode de réponse ;
Quantitatif – utilisé pour analyser l’impact du risque sur certains indicateurs, par exemple, l’évolution de l’indice de retour sur investissement, une diminution du profit, une augmentation des coûts.
Lors de l’analyse des risques, il est nécessaire d’utiliser conjointement des méthodes qualitatives et quantitatives, car un tel comportement permettra d’évaluer les risques de tous les côtés et de prendre une décision de gestion compétente.
Structure de gestion de projet
En règle générale, la gestion se construit sur la base d’une certaine hiérarchie, dont les principaux sont les investisseurs qui financent le projet d’investissement. Pour la gestion opérationnelle sur site, est désigné un directeur d’entreprise ou chef de projet, auquel rendent compte les chefs de service. Les chefs de département sont subordonnés à des spécialistes ordinaires qui exécutent directement les étapes individuelles de mise en œuvre du projet d’investissement.
Cette hiérarchie est une structure de gestion linéaire-fonctionnelle qui vous permet de coordonner les actions de tous les participants au projet et d’augmenter l’efficacité de leurs activités de travail.
Sources de financement des projets d’investissement
Les projets d’investissement peuvent être financés entièrement sur les fonds propres des entreprises, ainsi qu’avec la participation de ressources d’investisseurs tiers. Ils peuvent participer à la mise en œuvre du projet, soit gratuitement, soit à la condition de recevoir une certaine récompense financière ou un bénéfice.
De plus, les activités d’investissement sont partiellement financées par divers organismes et fonds gouvernementaux du pays, et les projets d’investissement régionaux sont financés par la région ou la région, mais ils poursuivent principalement l’objectif d’améliorer les conditions de vie de la population et d’augmenter le bien-être. des régions et du pays dans son ensemble.
Faits intéressants sur les investissements
- Même dans l’ancienne Babylone, la connaissance des bases d’un investissement rentable en argent était considérée comme honorable ;
- Dans la Russie tsariste, le type d’investissement le plus rentable était les immeubles d’habitation dont les locaux étaient loués ;
- L’objet d’investissement le plus important à tout moment est l’or (lingots, pièces de monnaie, bijoux en or) ;
- Nouveau dans la société moderne : des projets d’investissement sur Internet avec des revenus réels.
