S&P 500 – Indeks pasar luas AS

S&P 500 – Indeks pasar luas AS
Gambar: kapital.kz
Membagikan

S&P 500 adalah indeks saham yang terdiri dari 503 saham yang terdaftar di antara 500 perusahaan dengan kapitalisasi terbesar yang diperdagangkan di bursa AS. Saat ini, ini adalah merek dagang terkenal yang dipatenkan dari Indeks S&P Dow Jones.

Daftar ini biasanya disiapkan oleh firma riset pasar keuangan Standard & Poor’s, yang merupakan asal mula akronim S&P 500. Perusahaan ini pertama kali menerbitkan indeks S&P 500 pada tahun 1957. Sebelum kemunculannya, organisasi ini telah meluncurkan jenis indeks lain sejak tahun 1923, misalnyaS&P 90.

Indeks S&P 500 diluncurkan menggunakan saham perusahaan yang diperdagangkan di NASDAQ dan NYSE, yang mewakili berbagai segmen ekonomi AS. Oleh karena itu, Indeks S&P 500 dianggap mengukur kinerja perekonomian AS secara keseluruhan. Perhitungannya dilakukan oleh departemen khusus McGraw-Hill Corporation.
Standard and Poor's 500 index stocks categorized by sectors and industries. Size represents market cap (October 7, 2023)
Standard and Poor’s 500 index stocks categorized by sectors and industries. Size represents market cap (October 7, 2023). Gambar: finviz.com

Tingginya permintaan sekuritas S&P 500 dapat dijelaskan dengan masuknya saham perusahaan-perusahaan dari seluruh sektor ekonomi AS ke dalam indeks, yang paling obyektif mencerminkan posisi berbagai segmen. Total indikator kapitalisasi pasar di atas US$32 triliun.

Perusahaan terbesar menentukan lebih dari separuh nilai ekuitas indeks dan kinerjanya. Perusahaan-perusahaan yang termasuk dalam daftar indeks berbeda secara signifikan satu sama lain dalam hal tingkat kapitalisasi.

Nilai indeks berfluktuasi secara konstan sepanjang hari perdagangan. Hal ini disebabkan oleh perubahan rutin pada indikator pasar emiten. Dengan demikian, terjadi penyesuaian proporsional terhadap indeks itu sendiri.

Daftar ticker Indeks Standard & Poor’s 500:

  • SPXNTR. Jenis indeks ini ditentukan tergantung pada penyesuaian kontribusi pajak, pembayaran, dividen, harga saham yang berhubungan dengan investasi.
  • SPXT. Ticker S&P 500 ini mengatur pembayaran dividen dan perubahan harga saham. Pada dasarnya, ini memperhitungkan keuntungan maksimum yang dapat diperoleh investor dari investasinya di S&P 500.
  • SPX. Indeks ini mencerminkan total tingkat kapitalisasi sekuritas.

Fitur penghitungan indeks S&P 500

S&P 500 (“indeks pasar luas”) adalah indeks yang diberi bobot berdasarkan kapitalisasi pasar perusahaan tertentu. Indikator ini dihitung dengan mengalikan harga satu saham dengan jumlah saham yang diterbitkan.
Visualizing Every Company on the S&P 500 Index
Visualizing S&P 500 Index (May 2023). Gambar: visualcapitalist.com

Semakin mahal suatu perusahaan dinilai dibandingkan dengan korporasi dan firma lain yang termasuk dalam indeks, semakin besar bobotnya di dalamnya. Operasi perhitungan untuk menentukan indikator kapitalisasi masing-masing perusahaan dilakukan hanya dengan akuntansi saham free-float – saham yang beredar bebas di bursa perdagangan.

Agar suatu perusahaan memenuhi syarat untuk terdaftar di S&P 500, perusahaan tersebut harus memiliki kapitalisasi pasar lebih dari US$4 miliar.

Perhitungan ini didasarkan pada rata-rata aritmatika kapitalisasi pasar tertimbang yang umum terjadi pada perusahaan. Ini sama dengan produk dari total indikator sekuritas dan persentase kapitalisasi pasar.

Karakteristik utama S&P 500 adalah dihitung hanya dengan memperhitungkan sekuritas (saham) yang beredar bebas untuk transaksi perdagangan.

Penghitungan indikator indeks (menggunakan contoh)

Katakanlah perusahaan “Bk” menerbitkan 1 juta sekuritas dengan biaya $1 AS. Nilai total pada opsi ini sama dengan US$1 juta. Bayangkan nilai total kapitalisasi perusahaan-perusahaan dalam daftar S&P 500 adalah sebesar US$100 juta. Persentase saham “A” adalah 1% (atau 0,01).

Perusahaan “Sp”, misalnya, memiliki 10 juta sekuritas, yang masing-masing dihargai 50 sen. Dalam hal ini, kontribusi perusahaan ini terhadap indeks adalah US$5 juta, dan kepemilikan saham dalam kapitalisasi adalah 5%. Dengan cara yang sama, perlu dilakukan perhitungan untuk perusahaan lain.

Namun, kita harus memperhitungkan kemungkinan perubahan semua indikator di atas, tergantung pada penyesuaian nilai dan jumlah surat berharga.

Komposisi perusahaan di S&P 500

Sepanjang tahun, daftar perusahaan yang termasuk dalam indeks S&P 500 dapat berubah beberapa kali. Selain itu, semua usulan penyesuaian harus diumumkan terlebih dahulu, setidaknya dua hari sebelum diberlakukan.

Just 20 Stocks Have Driven S&P 500 Returns So Far in 2023
Just 20 Stocks Have Driven S&P 500 Returns So Far in 2023. Gambar: visualcapitalist.com

Daftar S&P 500 biasanya mencakup 500 perusahaan terbesar. Pada saat yang sama, tidak ada ketentuan yang membatasi secara ketat dan, sebagai suatu peraturan, daftar ini terdiri dari lebih banyak ketentuan. Mereka diwakili oleh perusahaan-perusahaan terkaya yang berdagang di bursa saham utama Amerika.

Namun, indeks ini tidak boleh diartikan sebagai daftar perusahaan-perusahaan AS yang paling likuid. Kelompok ini sering kali mencakup perusahaan swasta dengan tingkat likuiditas rendah. Dalam hal ini, diperlukan volume transaksi perdagangan minimal sebesar US$250 ribu dalam 30 hari.

Selain itu, Standard & Poor’s, yang menangani pencatatan tersebut, berupaya mempertahankan keragaman bidang. Akibatnya, perusahaan-perusahaan dari sebagian besar segmen yang terwakili dengan kemungkinan memasuki indeks pada posisi akhir sering kali menyerahkan tempat tersebut kepada perusahaan-perusahaan yang termasuk dalam wilayah yang kurang terwakili, bahkan dengan likuiditas pasar yang minimal.

Small collection of companies drove most of the action on the U.S. benchmark index (April 11, 2023).
Small collection of companies drove most of the action on the U.S. benchmark index (April 11, 2023).Gambar: visualcapitalist.com

Agar perusahaan dan korporasi dapat dimasukkan dalam daftar S&P 500, ketentuan berikut harus dipenuhi:

  • Efek harus terdaftar di NASDAQ atau NYSE.
  • Kapitalisasi pasar perusahaan setidaknya harus US $6,5 miliar.
  • Berdasarkan volume transaksi perdagangan yang dilakukan per bulan, ditentukan ambang batas likuiditas minimum. Selama 6 bulan sebelum tanggal penilaian, dia harus berada di 250.000 lembar saham per bulan.
  • Setidaknya 50% sekuritas harus berada dalam kondisi mengambang bebas.
  • Jumlah total laba perusahaan selama 4 kuartal pelaporan terakhir tidak boleh negatif.
  • Kontribusi saham spesifik perusahaan terhadap total bobot segmen indeks diperhitungkan.
  • Setidaknya harus lewat enam bulan setelah tanggal penempatan pertama surat berharga perseroan di bursa perdagangan.
Daftar indeks terdiri dari perusahaan-perusahaan terbesar di dunia yang dianggap mendominasi bidang ekonomi Amerika.

10 perusahaan berikut saat ini menyumbang 26% dari kapitalisasi S&P 500:

  1. AAPL (Apple Inc.) adalah perusahaan induk terbesar yang mengkhususkan diri dalam pengembangan konten digital dan perangkat lunak, serta perangkat teknis.
  2. MSFT (Microsoft Corporation) adalah pemimpin global di bidang teknologi TI dengan beragam layanan dan pengembangan perangkat komputer.
  3. AMZN (Amazon.com Inc.) adalah platform e-commerce online terbesar di dunia.
  4. GOOGL (Alphabet Inc.) adalah perusahaan induk yang menyediakan layanan aplikasi perangkat lunak, periklanan, penelusuran web, dan sistem operasi seluler.
  5. JNJ (Johnson & Johnson) adalah perusahaan yang terdiri dari 250 anak perusahaan yang memproduksi peralatan medis dan obat-obatan.
  6. BRKb (Berkshire Hathaway) adalah organisasi Amerika terbesar yang menyediakan layanan sebagai perusahaan manajemen di banyak perusahaan dan firma di berbagai sektor ekonomi.
  7. V (Visa Inc.) adalah perusahaan pembayaran digital internasional yang melayani berbagai entitas ekonomi – publik dan swasta.
  8. PG (Procter & Gamble Company) adalah perusahaan yang memproduksi dan menjual berbagai macam produk konsumen.
  9. JPM (JPMorgan Chase & Co) adalah bank internasional transnasional terbesar yang berkantor pusat di AS.
  10. NVDA (NVIDIA Corporation) adalah perusahaan yang mengembangkan sistem chip dan prosesor grafis untuk digunakan dalam video game atau visualisasi.
S&P 500 Top Companies By Weight (September 2023)
S&P 500 Top Companies By Weight (September 2023). Gambar: finasko.com

Saat ini, pangsa perusahaan dalam indeks S&P 500 didistribusikan berdasarkan segmen sebagai berikut:

  • Teknologi TI – 27,62%.
  • Kesehatan – 14,31%.
  • Barang yang termasuk kategori kebutuhan 2 – 11,29%.
  • Layanan komunikasi – 11,23%.
  • Sektor keuangan – 9,93%.
  • Sektor industri – 7,69%.
  • Barang yang tergolong kebutuhan pertama – 6,98%.
  • Sektor utilitas – 3,05%.
  • Real estat – 2,78%.
  • Sektor minyak dan gas – 2,59%.
  • Sektor komoditas – 2,53%.

Perusahaan industri IT menempati posisi pertama dalam daftar dengan indikator kapitalisasi tertinggi. Apalagi bagi Amerika Serikat, situasi ini dianggap biasa.

Perusahaan teknologi besar termasuk di antara 10 pelamar TOP. Kutipan indeks terutama bergantung pada situasi keuangan mereka. Pangsa segmen TI di dalamnya akhir-akhir ini, biasanya berkisar antara 25 hingga 30%.

Segmen keuangan, yang selalu mendominasi daftar ini, telah mengalami penurunan yang signifikan akibat situasi krisis yang terjadi baru-baru ini. Persentase kapitalisasi korporasi di bidang investasi dan organisasi perbankan mengalami penurunan yang nyata.

Adidas – sukses melawan rintangan
Adidas – sukses melawan rintangan

Perlu dicatat bahwa segmen komunikasi dan teknik terwakili dengan baik dalam daftar ini, meskipun faktanya peringkat ke-50 mereka tidak mencakup perusahaan besar seperti Lockheed Martin, Ford Motor dan General Motors.

Bukan alasan mengapa S&P 500 disebut sebagai indeks “pasar luas”, karena indeks ini mewakili setidaknya 80% dari seluruh sektor ekonomi AS dan sepenuhnya mencerminkan posisi yang dapat diandalkan. Oleh karena itu, indeks tersebut menjadi tolak ukur utama berbagai dana investasi.

Pada saat yang sama, kecenderungan sering terlihat ketika sejumlah besar investor, termasuk fund manager, tidak mampu mencapai tingkat profitabilitas tahunan rata-rata indeks S&P 500 dalam jangka waktu yang lama.

Oleh karena itu, para ahli merekomendasikan agar investor tidak membeli sekuritas individual, melainkan keseluruhan indeks. Hal ini dapat dilakukan melalui ETF atau instrumen berjangka yang memungkinkan investor berinvestasi secara bersamaan di beberapa aset berbeda.

Bagaimana cara membeli S&P 500 untuk portofolio investasi Anda?

Tidak mungkin membeli indeks itu sendiri, karena disajikan sebagai parameter digital. Indeks ini digunakan untuk menganalisis pasar AS sebagai indikator keadaan perekonomian. Untuk pedagang dan investor, ada alat fungsional khusus yang berkorelasi dengan S&P 500.

S&P 500
Gambar: usatoday.com

Misalnya, ada kemungkinan menghasilkan pendapatan melalui penggunaan kontrak berjangka dan opsi. Kontrak berjangka S&P 500 telah menjadi modal dasar sejak tahun 1980an di Chicago Board of Trade. Mereka diwakili oleh opsi utama berikut:

  • MES – volume kontrak beberapa kali lebih rendah dibandingkan dengan kontrak berjangka mini.
  • ES – volumenya seperlima dari ukuran kontrak penuh.
  • SP adalah kontrak penuh.

ETF pada target indeks S&P 500

Ada juga dana tertentu yang sepenuhnya meniru komposisi S&P 500, dengan proporsionalitas yang sama dengan saham perusahaan dari berbagai sektor ekonomi. Yang paling terkenal adalahVanguard 500. Itu muncul di bursa saham pada tahun 70an.

Selain itu, ada juga ETF lain yang dianggap sebagai salinan indeks S&P 500. Sekuritas paling likuid dari dana yang diperdagangkan di bursa indeks berdasarkan S&P 500 adalah SPDR S&P 500 ETF Kepercayaan. Mereka berdagang di bawah ticker SPY (dijuluki “spider” oleh banyak pedagang).
ETF adalah alat investasi yang menarik
ETF adalah alat investasi yang menarik

Dana ini didirikan pada tahun 90an di lantai perdagangan NYSE. Ini paling akurat mencerminkan dinamika S&P 500. Selain itu, dana seperti SSO dan IVW sangat populer di platform NYSE.

Pedagang, pada umumnya, melakukan analisis terhadap perusahaan-perusahaan terkemuka di selusin segmen terpisah yang dapat berdampak serius pada nilai S&P 500.

Fitur perkiraan indeks S&P 500

Perlu Anda ketahui bahwa dalam menganalisis suatu indeks, sama sekali tidak perlu menganalisis setiap perusahaan atau korporasi secara terpisah.

Perlu dipahami bahwa indeks Dow Jones mencerminkan posisi segmen industri tertentu di Amerika, dan indeks S&P 500 mencerminkan keadaan keseluruhan sektor ekonomi di Amerika Serikat.
Gambar: visualcapitalist.com

Untuk memprediksi nilai indeks seakurat mungkin, perlu diperjelas informasi tidak hanya mengenai indikator penawaran dan permintaan, volume produksi, ekspor/impor, tetapi juga situasi umum di pasar komoditas, karena hal tersebut juga dapat terjadi. berdampak besar pada kuotasi harga saham emiten terkemuka.

Indeks S&P menunjukkan kinerja ekonomi Amerika, jadi ada baiknya mempertimbangkan data kinerja ekonomi Amerika Serikat saat ini ketika melakukan analisis. Untuk melakukan ini, Anda harus mempelajari dokumen pelaporan para kepala Federal Reserve dan Kementerian Keuangan, serta meninjau laporan para pemimpin perusahaan.

Indikator ekonomi utama yang memengaruhi kuotasi nilai tukar indeks S&P 500:

  • PDB dianggap sebagai salah satu nilai paling menentukan dinamika produktivitas di sektor ekonomi publik. Data produk domestik bruto dapat diklarifikasi dalam publikasi triwulanan BEA (Biro Analisis Ekonomi).
  • Data Pasar Tenaga Kerja – Data ini diterbitkan setiap bulan oleh BLS (Biro Analisis Ekonomi dan Statistik Tenaga Kerja).
  • Informasi inflasi – informasi ini dapat diperoleh dari laporan BEA (Biro Analisis Ekonomi).
  • Suku bunga – dikendalikan oleh The Fed (Federal Reserve System). Ini adalah bank sentral negara. Informasi ini tersedia dalam buletin pelaporan khusus yang berisi data mingguan tentang berbagai jenis suku bunga, termasuk hipotek, obligasi, dan pinjaman.
  • Informasi tentang neraca perdagangan luar negeri – diterbitkan setiap bulan oleh AS. Departemen perdagangan. Informasi ini berisi data tentang indikator perdagangan dengan berbagai negara, neraca perdagangan luar negeri secara umum, impor dan ekspor.

Selain analisis fundamental terhadap S&P 500, perlu dilakukan analisis teknikal terhadapnya, karena nilai tukar dolar mempengaruhi harga indeks secara langsung.

Banyak analis indeks terkenal dalam banyak kasus merekomendasikan penggunaan analisis teknis. Hal ini terutama berlaku untuk perkiraan indeks jangka pendek.

S&P500 Biggest Gains and Losses
S&P500 Biggest Gains and Losses (September 26, 2023).Gambar: investopedia.com
Nilai Indeks S&P 500 dapat dipengaruhi oleh sejumlah faktor. Oleh karena itu, lebih baik jika menggabungkan format analisis yang berbeda. Pada saat yang sama, Anda tidak hanya dapat melacak berita terkini dalam industri ekonomi, tetapi juga memantau semua peristiwa yang terjadi di pasar sekuritas menggunakan analisis teknis.

Fakta menarik tentang S&P 500

  • Sampai saat ini, daftar tersebut mencakup 86 perusahaan yang termasuk di dalamnya pada tahun 1957.
  • Rata-rata kapitalisasi perusahaan tercatat adalah US$22 miliar.
  • Pada bulan April 2021, indikator indeks maksimum historis tercatat sebesar 4100 poin.
  • Pesaing utama S&P 500 dalam hal popularitas adalah indeks Dow Jones (“barometer perekonomian AS”)
  • Indeks ini tidak mencakup tepat 500 sekuritas. Angka ini dapat berubah karena masuknya dua kelas saham dari perusahaan yang sama ke dalam indeks dan kemungkinan dikeluarkannya perusahaan-perusahaan tersebut.
  • Ketika indeks ini didirikan, daftarnya hanya mencakup saham perusahaan di tiga sektor ekonomi – kereta api, utilitas, dan industri.

Keuntungan utama indeks S&P 500 adalah diversifikasi optimal dan cakupan maksimum di berbagai bidang perekonomian AS. Namun perlu diingat bahwa mayoritas nilai indeks ini berasal dari sekitar 45 perusahaan ternama global.

Warren Buffett – Oracle dari Omaha
Warren Buffett – Oracle dari Omaha
Investor pasar saham legendaris Warren Buffett mengatakan bahwa dana indeks S&P 500 berbiaya rendah adalah opsi investasi paling disukai yang tersedia bagi semua pedagang. Selama bertahun-tahun, indeks S&P 500 telah menghasilkan keuntungan bagi banyak investor, hingga sekitar 10% per tahun.

Indeks S&P 500 – opsi terbaik untuk pemula

Setiap pedagang baru yang sebelumnya belum pernah berdagang di bursa secara profesional, biasanya mencoba mencari instrumen yang paling menguntungkan untuk investasi yang aman.

Untuk memperoleh keuntungan maksimal dan menghilangkan risiko kerugian finansial, ada baiknya melakukan riset pasar saham secara rutin dan menjaga portofolio investasi Anda.

S&P 500 Historical Performance. From 1980 to 2020. Past performance is not an indication or guarantee of future results. Gambar: nytimes.com
S&P 500 Historical Performance (from 1980 to 2020). Past performance is not an indication or guarantee of future results. Gambar: nytimes.com

Ini membutuhkan banyak waktu dan usaha. Selain itu, Anda harus memiliki setidaknya sedikit keterampilan dalam disiplin ini. Namun, tidak semua orang memiliki keinginan dan kemampuan untuk melakukan hal tersebut. Dalam hal ini, sebaiknya menggunakan instrumen seperti indeks saham S&P 500.

Ini adalah pilihan yang sangat baik untuk mendapatkan gambaran singkat tentang profitabilitas bisnis AS, tanpa perlu mempelajari rincian aktivitas masing-masing perusahaan yang terdaftar dalam indeks. Ada juga kemungkinan mendapatkan keuntungan yang layak dari waktu ke waktu dari portofolio pekerjaan Anda tanpa banyak usaha.

Menurut statistik yang diperoleh, banyak dana investasi gagal mengalahkan profitabilitas indeks S&P 500 dalam jangka panjang. Berinvestasi dalam dana indeks atau ETF adalah jaminan bahwa investasi Anda akan mengikuti arah perusahaan yang paling menguntungkan, stabil, dan besar.

Berinvestasi pada Indeks S&P 500 adalah keputusan strategis paling populer bagi investor jangka panjang. Pada saat yang sama, Anda tidak boleh mencoba untuk mengalahkan pasar; lebih baik untuk mengikutinya.