S&P 500 – índice del mercado amplio de EE. UU

S&P 500 – índice del mercado amplio de EE. UU
Fotografía: kapital.kz
Cuota

El S&P 500 es un índice bursátil que consta de 503 acciones que figuran entre las 500 empresas de mayor capitalización que cotizan en las bolsas de Estados Unidos. Actualmente, es una conocida marca registrada patentada de los índices S&P Dow Jones.

La cotización suele ser preparada por la empresa de investigación de mercados financieros Standard & Poor’s, de la que se deriva el acrónimo S&P 500. Publicó el índice S&P 500 por primera vez en 1957. Antes de su aparición, esta organización había lanzado otro tipo de índices desde 1923, por ejemplo, el S&P 90.

El índice S&P 500 se lanza utilizando acciones de empresas que cotizan en NASDAQ y NYSE, que representan diferentes segmentos de la economía estadounidense. Por esta razón, se considera que el índice S&P 500 mide el desempeño general de la economía estadounidense. Su cálculo lo lleva a cabo un departamento especial de McGraw-Hill Corporation.
Standard and Poor's 500 index stocks categorized by sectors and industries. Size represents market cap (October 7, 2023)
Standard and Poor’s 500 index stocks categorized by sectors and industries. Size represents market cap (October 7, 2023). Fotografía: finviz.com

La alta demanda de valores del S&P 500 puede explicarse por la inclusión en el índice de acciones de empresas de todos los sectores económicos estadounidenses, que refleja de forma más objetiva la posición de los distintos segmentos. El indicador de capitalización total del mercado está por encima de los 32 billones de dólares.

Las empresas más grandes determinan más de la mitad del valor accionario del índice y su rendimiento. Las empresas incluidas en el índice difieren significativamente entre sí en términos de nivel de capitalización.

El valor del índice fluctúa constantemente a lo largo del día de negociación. Esto se debe a los cambios regulares en los indicadores de mercado de las empresas que cotizan en bolsa. En consecuencia, se produce un ajuste proporcional del propio índice.

Lista de tickers del índice Standard & Poor’s 500:

  • SPXNTR. Este tipo de índice se determina en función del ajuste de las contribuciones fiscales, pagos, dividendos, precios de las acciones que se relacionan con las inversiones.
  • SPXT. Este símbolo del S&P 500 prevé pagos de dividendos y cambios en los precios de las acciones. Básicamente, tiene en cuenta el rendimiento máximo que un inversor puede obtener de una inversión en el S&P 500.
  • SPX. Este índice refleja el nivel total de capitalización de los valores.

Características del cálculo del índice S&P 500

S&P 500 (“índice de mercado amplio”) es un índice ponderado por la capitalización de mercado de empresas específicas. Este indicador se calcula multiplicando el coste de una acción por el número de acciones emitidas.
Visualizing Every Company on the S&P 500 Index
Visualizing S&P 500 Index (May 2023). Fotografía: visualcapitalist.com

Cuanto más cara está valorada una empresa en relación con otras corporaciones y empresas incluidas en el índice, más peso tiene en él. Las operaciones de cálculo para determinar el indicador de capitalización de cada empresa individual se llevan a cabo únicamente con la contabilidad de acciones de libre flotación: acciones de libre circulación en la bolsa de valores.

Para que una empresa sea elegible para cotizar en el S&P 500, debe tener una capitalización de mercado de más de 4 mil millones de dólares.

Este cálculo se basa en la media aritmética de la capitalización de mercado ponderada, típica de las empresas. Es igual al producto del indicador total de valores y el valor porcentual de la capitalización de mercado.

La característica clave del S&P 500 es que se calcula teniendo en cuenta únicamente los valores (acciones) que están en libre circulación para transacciones comerciales.

Cálculo del indicador del índice (usando un ejemplo)

Digamos que la corporación “Bk” emitió 1 millón de títulos a un costo de 1 dólar estadounidense. El valor total de esta opción es igual a 1 millón de dólares. Imaginemos que el valor total de la capitalización de las corporaciones en la lista S&P 500 es igual a 100 millones de dólares. El porcentaje de participación «A» es del 1% (o 0,01).

La empresa «Sp», por ejemplo, tiene 10 millones de títulos, cada uno de los cuales cotiza a 50 céntimos. En este caso, el aporte de esta empresa al índice será de US$5 millones y la participación accionaria en la capitalización será del 5%. De la misma forma es necesario realizar cálculos para otras empresas.

Sin embargo, es necesario tener en cuenta la probabilidad de cambios en todos los indicadores anteriores, dependiendo del ajuste en el valor y número de valores.

Composición de empresas del S&P 500

A lo largo del año, la lista de empresas incluidas en el índice S&P 500 puede cambiar varias veces. Además, todos los ajustes propuestos deben anunciarse con antelación, al menos dos días antes de su entrada en vigor.

Just 20 Stocks Have Driven S&P 500 Returns So Far in 2023
Just 20 Stocks Have Driven S&P 500 Returns So Far in 2023. Fotografía: visualcapitalist.com

La lista S&P 500 suele incluir las 500 empresas más grandes. Al mismo tiempo, no existen condiciones restrictivas estrictas y, por regla general, esta lista consta de un número mayor de ellas. Están representados por las corporaciones más ricas que cotizan en las principales bolsas de valores de Estados Unidos.

Sin embargo, este índice no debe interpretarse como una lista de las empresas estadounidenses más líquidas. A menudo incluye empresas privadas con bajos niveles de liquidez. En este caso, se requiere un volumen mínimo de transacciones comerciales de al menos 250 mil dólares estadounidenses en 30 días.

Además, Standard & Poor’s, que gestiona la cotización, se esfuerza por mantener una amplia diversidad de áreas. Como resultado, las empresas de la mayoría de los segmentos representados con probabilidad de entrar en el índice en las últimas posiciones a menudo ceden estos lugares a empresas que pertenecen a áreas menos representadas, incluso con una liquidez de mercado mínima.

Small collection of companies drove most of the action on the U.S. benchmark index (April 11, 2023).
Small collection of companies drove most of the action on the U.S. benchmark index (April 11, 2023).Fotografía: visualcapitalist.com

Para que las empresas y corporaciones se incluyan en la lista del S&P 500, se deben cumplir las siguientes condiciones:

  • Los valores deben cotizar en NASDAQ o NYSE.
  • La capitalización de mercado de la empresa debe ser de al menos 6.500 millones de dólares.
  • En función del volumen de transacciones comerciales realizadas por mes, se determina el umbral mínimo de liquidez. Durante los 6 meses anteriores a la fecha de valoración, debe tener 250.000 acciones al mes.
  • Al menos el 50% de los valores deben estar en libre flotación.
  • El importe total de los beneficios empresariales de los últimos cuatro trimestres no debería ser negativo.
  • Se tiene en cuenta la contribución accionaria específica de la empresa al peso total del segmento del índice.
  • Deben transcurrir al menos seis meses después de la fecha de la primera colocación de los valores de la empresa en una bolsa de valores.
El índice está formado por las empresas más grandes del mundo que se considera que dominan la esfera económica estadounidense.

Las siguientes 10 empresas representan actualmente el 26% de la capitalización del S&P 500:

  1. AAPL (Apple Inc.) es el mayor holding especializado en el desarrollo de contenidos digitales y de software, así como de dispositivos técnicos.
  2. MSFT (Microsoft Corporation) es un líder mundial en el campo de las tecnologías de TI con una amplia gama de servicios y el desarrollo de dispositivos informáticos.
  3. AMZN (Amazon.com Inc.) es la plataforma de comercio electrónico en línea más grande del mundo.
  4. GOOGL (Alphabet Inc.) es una sociedad holding que ofrece servicios de aplicaciones de software, publicidad, búsqueda web y sistemas operativos móviles.
  5. JNJ (Johnson & Johnson) es una corporación de 250 filiales que producen equipos médicos y medicamentos.
  6. BRKb (Berkshire Hathaway) es la organización estadounidense más grande que presta servicios como sociedad de gestión en muchas empresas y firmas en diversos sectores de la economía.
  7. V (Visa Inc.) es una empresa internacional de pagos digitales que presta servicios a una variedad de entidades económicas, públicas y privadas.
  8. PG (Procter & Gamble Company) es una corporación que produce y vende una amplia gama de productos de consumo.
  9. JPM (JPMorgan Chase & Co) es el mayor banco internacional transnacional con sede en EE. UU.
  10. NVDA (NVIDIA Corporation) es una empresa que desarrolla sistemas de chips y procesadores gráficos para su uso en videojuegos o visualización.
S&P 500 Top Companies By Weight (September 2023)
S&P 500 Top Companies By Weight (September 2023). Fotografía: finasko.com

Hoy en día, la participación de las empresas en el índice S&P 500 se distribuye por segmento de la siguiente manera:

  • Tecnologías de TI: 27,62 %.
  • Atención sanitaria: 14,31 %.
  • Bienes pertenecientes a la categoría de segunda necesidad: 11,29%.
  • Servicios de comunicación: 11,23 %.
  • Sector financiero: 9,93 %.
  • Sector industrial: 7,69 %.
  • Bienes clasificados como 1ª necesidad – 6,98%.
  • Sector de servicios públicos: 3,05 %.
  • Bienes raíces: 2,78 %.
  • Sector de petróleo y gas: 2,59 %.
  • Sector de materias primas: 2,53 %.

Las empresas del sector TI ocupan las primeras posiciones en la lista con mayor indicador de capitalización. Además, para Estados Unidos esta situación se considera habitual.

Las grandes corporaciones tecnológicas se encuentran entre los 10 PRINCIPALES solicitantes. Las cotizaciones de los índices dependen principalmente de su situación financiera. La participación del segmento de TI en este país últimamente suele oscilar entre el 25 y el 30%.

El segmento financiero, que siempre ha dominado esta lista, ha caído significativamente debido a las recientes situaciones de crisis. Ha disminuido notablemente el porcentaje de capitalización de las empresas en el ámbito de las inversiones y las organizaciones bancarias.

Adidas – éxito contra viento y marea
Adidas – éxito contra viento y marea

Vale la pena señalar que los segmentos de comunicaciones e ingeniería están bien representados en esta lista, a pesar de que su ranking 50 no incluye holdings tan grandes como Lockheed Martin, Ford Motor y General Motors.

No en vano el S&P 500 se llama el índice del “mercado amplio”, ya que representa al menos el 80% de todos los sectores económicos de Estados Unidos y refleja plenamente su posición confiable. Por esta razón, este índice sirve como principal punto de referencia para varios fondos de inversión.

Al mismo tiempo, a menudo se observa una tendencia a que un gran número de inversores, incluidos los gestores de fondos, no puedan alcanzar el nivel de rentabilidad media anual del índice S&P 500 durante un largo período de tiempo.

Por este motivo, los expertos recomiendan que los inversores no compren valores individuales, sino el índice completo. Esto se puede hacer a través de ETF o futuros, instrumentos con los que los inversores pueden invertir simultáneamente en varios activos diferentes.

¿Cómo comprar el S&P 500 para tu cartera de inversiones?

Es imposible comprar el índice en sí, ya que se presenta como un parámetro digital. Este índice se utiliza para analizar el mercado estadounidense como indicador del estado de la economía. Para los comerciantes e inversores, existen herramientas funcionales subyacentes específicas que se correlacionan con el S&P 500.

S&P 500
Fotografía: usatoday.com

Por ejemplo, existe la posibilidad de generar ingresos mediante el uso de futuros y opciones. Los futuros del S&P 500 han sido el capital subyacente desde la década de 1980 en la Bolsa de Comercio de Chicago. Están representados por las siguientes opciones principales:

  • MES: el volumen de contratos es varias veces menor en comparación con los minifuturos.
  • ES: el volumen es una quinta parte del tamaño total del contrato.
  • SP es un contrato de pleno derecho.

ETF en el índice S&P 500 objetivo

También hay ciertos fondos que copian completamente la composición del S&P 500, con idéntica proporcionalidad de participación de empresas de diversos sectores económicos. El más famoso de ellos es elVanguard 500. Apareció en las bolsas de valores en los años 70.

Además, también existen otros ETF que se consideran una copia del índice S&P 500. Los valores más líquidos de un fondo cotizado en bolsa basado en el S&P 500 son los Fideicomiso SPDR S&P 500 ETF. Operan bajo el símbolo SPY (apodado «araña» por muchos comerciantes).
ETF es una herramienta de inversión interesante
ETF es una herramienta de inversión interesante

Este fondo fue fundado en los años 90 en el parqué de la Bolsa de Nueva York. Refleja con mayor precisión la dinámica del S&P 500. Además, fondos como SSO e IVW son muy populares en la plataforma NYSE.

Los comerciantes, por regla general, realizan análisis de corporaciones líderes en una docena de segmentos separados que pueden afectar seriamente el valor del S&P 500.

Características de la previsión del índice S&P 500

Debe saber que al analizar un índice, no es necesario analizar cada empresa o corporación por separado.

Debe entenderse que el índice Dow Jones refleja la posición de un segmento industrial específico en Estados Unidos, y el índice S&P 500 refleja el estado general de todos los sectores económicos de Estados Unidos.
Fotografía: visualcapitalist.com

Para predecir el valor del índice con la mayor precisión posible, es necesario aclarar la información no sólo sobre los indicadores de oferta y demanda, volúmenes de producción, exportaciones/importaciones, sino también sobre la situación general en los mercados de productos básicos, ya que también pueden tienen un gran impacto en las cotizaciones de las acciones de las principales empresas cotizadas.

El índice S&P muestra el desempeño económico de Estados Unidos, por lo que vale la pena considerar los datos sobre el desempeño económico actual de Estados Unidos al realizar su análisis. Para hacer esto, conviene estudiar los documentos de informes de los jefes de la Reserva Federal y el Ministerio de Finanzas, así como revisar los informes de los líderes de las empresas.

Indicadores económicos clave que afectan las cotizaciones de tipos del índice S&P 500:

  • El PIB es considerado uno de los valores más determinantes de la dinámica de la productividad en el sector económico público. Los datos sobre el producto interior bruto se pueden aclarar en las publicaciones trimestrales de la BEA (Bureau of Economic Analysis).
  • Datos del mercado laboral: estos datos los publica todos los meses la BLS (Oficina de Análisis Económico y Estadísticas Laborales).
  • Información sobre inflación: esta información se puede obtener de los informes de la BEA (Oficina de Análisis Económico).
  • Tasas de interés: están controladas por la Reserva Federal (Sistema de Reserva Federal). Es el banco central del estado. Esta información se proporciona en un boletín especial que contiene datos semanales sobre diferentes tipos de tasas de interés, incluidas hipotecas, bonos y préstamos.
  • Información sobre la balanza comercial exterior: la publica cada mes Estados Unidos. Departamento de Comercio. Esta información contiene datos sobre indicadores comerciales con los diferentes países, la balanza comercial exterior general, las importaciones y exportaciones.

Además del análisis fundamental del S&P 500, es necesario realizar un análisis técnico del mismo, porque el tipo de cambio del dólar afecta directamente el precio del índice.

Muchos analistas de índices conocidos en la mayoría de los casos recomiendan utilizar el análisis técnico. Esto es especialmente cierto en el caso de las previsiones de índices a corto plazo.

S&P500 Biggest Gains and Losses
S&P500 Biggest Gains and Losses (September 26, 2023).Fotografía: investopedia.com
El valor del índice S&P 500 puede verse influenciado por varios factores. Por este motivo, es preferible combinar diferentes formatos analíticos. Al mismo tiempo, no sólo puede seguir las últimas noticias de la industria económica, sino también monitorear todos los eventos que ocurren en el mercado de valores mediante análisis técnico.

Datos interesantes sobre el S&P 500

  • A día de hoy, el listado incluye 86 empresas que estaban incluidas en él en 1957.
  • La capitalización media de las empresas que cotizan en bolsa es de 22.000 millones de dólares.
  • En abril de 2021, el indicador del índice máximo histórico se registró en 4100 puntos.
  • El principal competidor del S&P 500 en términos de popularidad es el índice Dow Jones (“barómetro de la economía estadounidense”)
  • Este índice no incluye exactamente 500 valores. Esta cifra puede variar debido a la inclusión de dos clases de acciones de una misma empresa en el índice y la posible exclusión de empresas.
  • Cuando se fundó el índice, su lista incluía acciones de empresas de sólo tres sectores económicos: ferrocarril, servicios públicos e industrial.

La principal ventaja del índice S&P 500 es su diversificación óptima y su máxima cobertura de diferentes áreas de la economía estadounidense. Sin embargo, hay que tener en cuenta que la mayor parte del valor de este índice proviene de aproximadamente 45 empresas globales de renombre.

Warren Buffett – El Oráculo de Omaha
Warren Buffett – El Oráculo de Omaha
El legendario inversor bursátil Warren Buffett afirmó que el fondo indexado de bajo coste S&P 500 es la opción de inversión preferida y disponible para absolutamente todos los comerciantes. A lo largo de los años, el índice S&P 500 ha generado rentabilidades para un gran número de inversores, hasta aproximadamente el 10 % anual.

Índice S&P 500: la mejor opción para principiantes

Todo nuevo operador que nunca antes ha negociado profesionalmente en la bolsa de valores, por regla general, intenta encontrar el instrumento más rentable para una inversión segura.

Para obtener el máximo beneficio y eliminar el riesgo de pérdidas financieras, conviene investigar periódicamente el mercado de valores y mantener su cartera de inversiones.

S&P 500 Historical Performance. From 1980 to 2020. Past performance is not an indication or guarantee of future results. Fotografía: nytimes.com
S&P 500 Historical Performance (from 1980 to 2020). Past performance is not an indication or guarantee of future results. Fotografía: nytimes.com

Esto requiere mucho tiempo y esfuerzo. Además, deberás tener al menos las más mínimas habilidades en esta disciplina. Sin embargo, no todo el mundo tiene el deseo y la capacidad para ello. En este caso, es preferible utilizar un instrumento como el índice bursátil S&P 500.

Se trata de una excelente opción para hacerse una idea rápida de la rentabilidad de las empresas estadounidenses, sin necesidad de profundizar en los detalles de las actividades de cada empresa que figura en el índice. También existe la posibilidad de obtener una ganancia decente con el tiempo de tu cartera de trabajo sin tener que esforzarte mucho.

Según las estadísticas obtenidas, muchos fondos de inversión no logran superar la rentabilidad del índice S&P 500 a larga distancia. Invertir en un fondo indexado o ETF es garantía de que su inversión seguirá el rumbo de las empresas más rentables, estables y grandes.

Invertir en el índice S&P 500 es la decisión estratégica más popular para el inversor a largo plazo. Al mismo tiempo, no hay que intentar ganarle al mercado, es preferible mantenerse al día.