S&P 500 – Amerikaanse brede marktindex

14 minuten lezen
S&P 500 – Amerikaanse brede marktindex
Afbeelding: kapital.kz
Delen

De S&P 500 is een aandelenindex die bestaat uit 503 aandelen die zijn opgenomen in de 500 bedrijven met de grootste kapitalisatie die op Amerikaanse beurzen worden verhandeld. Momenteel is het een bekend gepatenteerd handelsmerk van de S&P Dow Jones Indexes.

De notering wordt doorgaans opgesteld door het financiële marktonderzoeksbureau Standard & Poor’s, waarvan het acroniem S&P 500 is afgeleid. Het publiceerde voor het eerst de S&P 500-index in 1957. Vóór haar verschijning had deze organisatie sinds 1923 andere soorten indices gelanceerd, bijvoorbeeldS&P 90.

De S&P 500-index wordt gelanceerd met behulp van aandelen van bedrijven die worden verhandeld op NASDAQ en NYSE, die verschillende segmenten van de Amerikaanse economie vertegenwoordigen. Om deze reden wordt aangenomen dat de S&P 500 Index de algehele prestaties van de Amerikaanse economie meet. De berekening wordt uitgevoerd door een speciale afdeling van de McGraw-Hill Corporation.
Standard and Poor's 500 index stocks categorized by sectors and industries. Size represents market cap (October 7, 2023)
Standard and Poor’s 500 index stocks categorized by sectors and industries. Size represents market cap (October 7, 2023). Afbeelding: finviz.com

De grote vraag naar S&P 500-effecten kan worden verklaard door de opname van aandelen van bedrijven uit alle Amerikaanse economische sectoren in de index, met de meest objectieve weerspiegeling van de positie van verschillende segmenten. De totale marktkapitalisatie-indicator ligt boven de 32 biljoen dollar.

De grootste bedrijven bepalen meer dan de helft van de aandelenwaarde van de index en de prestaties ervan. De bedrijven in de indexlijst verschillen aanzienlijk van elkaar wat betreft kapitalisatieniveau.

De indexwaarde fluctueert voortdurend gedurende de handelsdag. Dit is het gevolg van regelmatige veranderingen in marktindicatoren van beursgenoteerde bedrijven. Dienovereenkomstig vindt er een proportionele aanpassing van de index zelf plaats.

Lijst met tickers van de Standard & Poor’s 500-index:

  • SPXNTR. Dit type index wordt bepaald afhankelijk van de aanpassing van belastingbijdragen, betalingen, dividenden en aandelenkoersen die verband houden met beleggingen.
  • SPXT. Deze S&P 500-ticker voorziet in dividenduitkeringen en veranderingen in aandelenkoersen. In principe wordt er rekening gehouden met het maximale rendement dat een belegger kan behalen met een belegging in de S&P 500.
  • SPX. Deze index weerspiegelt het totale kapitalisatieniveau van effecten.

Functies voor het berekenen van de S&P 500-index

S&P 500 (“brede marktindex”) is een index die wordt gewogen op basis van de marktkapitalisatie van specifieke bedrijven. Deze indicator wordt berekend door de kosten van één aandeel te vermenigvuldigen met het aantal uitgegeven aandelen.
Visualizing Every Company on the S&P 500 Index
Visualizing S&P 500 Index (May 2023). Afbeelding: visualcapitalist.com

Hoe duurder een bedrijf wordt gewaardeerd in vergelijking met andere bedrijven die in de index zijn opgenomen, hoe zwaarder het daarin weegt. Berekeningsoperaties om de kapitalisatie-indicator van elk individueel bedrijf te bepalen, worden alleen uitgevoerd met aandelenboekhouding van free-float – aandelen met vrij verkeer op de handelsbeurs.

Om in aanmerking te komen voor een notering in de S&P 500 moet een bedrijf een marktkapitalisatie hebben van meer dan 4 miljard dollar.

Deze berekening is gebaseerd op het rekenkundig gemiddelde van de gewogen marktkapitalisatie, typisch voor bedrijven. Het is gelijk aan het product van de totale indicator van effecten en de procentuele waarde van de marktkapitalisatie.

Het belangrijkste kenmerk van de S&P 500 is dat bij de berekening ervan alleen rekening wordt gehouden met effecten (aandelen) die zich in het vrije verkeer bevinden voor handelstransacties.

Berekening van de indexindicator (aan de hand van een voorbeeld)

Laten we zeggen dat de onderneming “Bk” 1 miljoen effecten heeft uitgegeven voor een bedrag van $ 1 US. De totale waarde in deze optie is gelijk aan US $ 1 miljoen. Laten we ons voorstellen dat de totale waarde van de kapitalisatie van bedrijven op de S&P 500-lijst gelijk is aan US $ 100 miljoen. Het aandelenpercentage “A” is 1% (of 0,01).

Het bedrijf “Sp” heeft bijvoorbeeld 10 miljoen effecten, die elk op 50 cent genoteerd zijn. In dit geval zal de bijdrage van deze onderneming aan de index 5 miljoen dollar bedragen, en zal het aandelenbelang in de kapitalisatie 5% bedragen. Op dezelfde manier is het noodzakelijk om berekeningen voor andere bedrijven uit te voeren.

Er moet echter rekening worden gehouden met de waarschijnlijkheid van veranderingen in alle bovengenoemde indicatoren, afhankelijk van de aanpassing in de waarde en het aantal effecten.

Samenstelling van bedrijven in de S&P 500

Gedurende het jaar kan de lijst met bedrijven die zijn opgenomen in de S&P 500-index verschillende keren veranderen. Bovendien moeten alle voorgestelde aanpassingen vooraf, minimaal twee dagen voor hun inwerkingtreding, worden aangekondigd.

Just 20 Stocks Have Driven S&P 500 Returns So Far in 2023
Just 20 Stocks Have Driven S&P 500 Returns So Far in 2023. Afbeelding: visualcapitalist.com

De S&P 500-lijst bevat doorgaans de 500 grootste bedrijven. Tegelijkertijd zijn er geen strikte beperkende voorwaarden en bestaat deze lijst in de regel uit een groter aantal. Ze worden vertegenwoordigd door de rijkste bedrijven die handelen op de belangrijkste Amerikaanse aandelenbeurzen.

Deze index mag echter niet worden geïnterpreteerd als een lijst van de meest liquide Amerikaanse bedrijven. Het gaat vaak om particuliere bedrijven met een laag liquiditeitsniveau. In dit geval is een minimumvolume aan handelstransacties vereist van minimaal 250.000 dollar in 30 dagen.

Daarnaast streeft Standard & Poor’s, die de notering verzorgt, naar het behoud van een brede diversiteit aan gebieden. Als gevolg hiervan geven bedrijven uit de meerderheid van de vertegenwoordigde segmenten met een waarschijnlijkheid om op de eindposities in de index te komen, deze plaatsen vaak op aan bedrijven die tot minder vertegenwoordigde gebieden behoren, zelfs met minimale marktliquiditeit.

Small collection of companies drove most of the action on the U.S. benchmark index (April 11, 2023).
Small collection of companies drove most of the action on the U.S. benchmark index (April 11, 2023).Afbeelding: visualcapitalist.com

Opdat bedrijven en bedrijven worden opgenomen in de S&P 500-lijst, moet aan de volgende voorwaarden worden voldaan:

  • Effecten moeten genoteerd zijn op NASDAQ of NYSE.
  • De marktkapitalisatie van het bedrijf moet minimaal 6,5 miljard dollar bedragen.
  • Op basis van het volume aan handelstransacties dat per maand wordt uitgevoerd, wordt de minimale liquiditeitsdrempel bepaald. Gedurende 6 maanden vóór de waarderingsdatum moet hij op 250.000 aandelen per maand zitten.
  • Ten minste 50% van de effecten moet free float zijn.
  • Het totale bedrag aan bedrijfswinsten voor de afgelopen vier kwartalen mag niet negatief zijn.
  • Er wordt rekening gehouden met de specifieke aandelenbijdrage van het bedrijf aan het totale gewicht van het indexsegment.
  • Er moeten ten minste zes maanden verstrijken na de datum van de eerste plaatsing van de effecten van het bedrijf op een handelsbeurs.
De indexlijst bestaat uit ’s werelds grootste bedrijven waarvan wordt aangenomen dat ze de Amerikaanse economische sfeer domineren.

De volgende tien bedrijven zijn momenteel goed voor 26% van de kapitalisatie van de S&P 500:

  1. AAPL (Apple Inc.) is de grootste holdingmaatschappij die gespecialiseerd is in de ontwikkeling van digitale en software-inhoud, evenals technische apparaten.
  2. MSFT (Microsoft Corporation) is een wereldleider op het gebied van IT-technologieën met een breed scala aan diensten en de ontwikkeling van computerapparatuur.
  3. AMZN (Amazon.com Inc.) is ’s werelds grootste online e-commerceplatform.
  4. GOOGL (Alphabet Inc.) is een houdstermaatschappij die softwareapplicatieservices, advertenties, internetzoekopdrachten en mobiele besturingssystemen levert.
  5. JNJ (Johnson & Johnson) is een onderneming van 250 dochterondernemingen die medische apparatuur en medicijnen produceren.
  6. BRKb (Berkshire Hathaway) is de grootste Amerikaanse organisatie die diensten levert als managementmaatschappij bij veel ondernemingen en firma’s in verschillende sectoren van de economie.
  7. V (Visa Inc.) is een internationaal digitaal betalingsbedrijf dat een verscheidenheid aan economische entiteiten bedient – publiek en privaat.
  8. PG (Procter & Gamble Company) is een bedrijf dat een breed scala aan consumentenproducten produceert en verkoopt.
  9. JPM (JPMorgan Chase & Co) is de grootste transnationale internationale bank met hoofdkantoor in de VS.
  10. NVDA (NVIDIA Corporation) is een bedrijf dat chipsystemen en grafische processors ontwikkelt voor gebruik in videogames of visualisatie.
S&P 500 Top Companies By Weight (September 2023)
S&P 500 Top Companies By Weight (September 2023). Afbeelding: finasko.com

Tegenwoordig wordt het aandeel van bedrijven in de S&P 500-index als volgt per segment verdeeld:

  • IT-technologieën – 27,62%.
  • Zorg – 14,31%.
  • Goederen die tot de 2e noodzaakcategorie behoren – 11,29%.
  • Communicatiediensten – 11,23%.
  • Financiële sector – 9,93%.
  • Industriële sector – 7,69%.
  • Goederen geclassificeerd als eerste noodzaak – 6,98%.
  • Nutssector – 3,05%.
  • Onroerend goed – 2,78%.
  • Olie- en gassector – 2,59%.
  • Grondstoffensector – 2,53%.

Bedrijven uit de IT-industrie bezetten de eerste posities in de lijst met de hoogste kapitalisatie-indicator. Bovendien wordt deze situatie voor de Verenigde Staten als gebruikelijk beschouwd.

Grote technologiebedrijven behoren tot de TOP 10 aanvragers. Indexkoersen zijn vooral afhankelijk van hun financiële situatie. Het aandeel van het IT-segment daarin varieert recentelijk in de regel van 25 tot 30%.

Het financiële segment, dat deze lijst altijd heeft gedomineerd, is als gevolg van recente crisissituaties aanzienlijk naar beneden verschoven. Het kapitalisatiepercentage van bedrijven op het gebied van investeringen en bankorganisaties is merkbaar afgenomen.

Adidas – succes tegen alle verwachtingen in
Adidas – succes tegen alle verwachtingen in
19 minuten lezen

Het is vermeldenswaard dat de communicatie- en engineeringsegmenten goed vertegenwoordigd zijn in deze lijst, ondanks het feit dat hun 50-ranglijst niet zulke grote holdings omvat als Lockheed Martin, Ford Motor en General Motors.

Het is niet voor niets dat de S&P 500 de “brede markt”-index wordt genoemd, aangezien deze minstens 80% van alle Amerikaanse economische sectoren vertegenwoordigt, met een volledige weerspiegeling van de betrouwbare positie. Om deze reden dient een dergelijke index als belangrijkste benchmark voor verschillende beleggingsfondsen.

Tegelijkertijd wordt vaak de tendens waargenomen dat een groot aantal beleggers, inclusief fondsbeheerders, er niet in slaagt om het niveau van de gemiddelde jaarlijkse winstgevendheid van de S&P 500-index over een lange periode te bereiken.

Om deze reden raden deskundigen aan dat beleggers niet individuele effecten kopen, maar de gehele index. Dit kan worden gedaan via ETF’s of futures – instrumenten waarmee beleggers tegelijkertijd in verschillende activa kunnen beleggen.

Hoe koopt u de S&P 500 voor uw beleggingsportefeuille?

Het is onmogelijk om de index zelf te kopen, omdat deze wordt gepresenteerd als een digitale parameter. Deze index wordt gebruikt om de Amerikaanse markt te analyseren als indicator voor de toestand van de economie. Voor handelaren en beleggers zijn er specifieke onderliggende functionele tools die correleren met de S&P 500.

S&P 500
Afbeelding: usatoday.com

Zo bestaat de mogelijkheid om inkomsten te genereren door het gebruik van futures en opties. Futures voor de S&P 500 zijn sinds de jaren tachtig het onderliggende kapitaal van de Chicago Board of Trade. Ze worden vertegenwoordigd door de volgende hoofdopties:

  • MES – het contractvolume is meerdere malen lager in tegenstelling tot mini-futures.
  • ES – het volume is een vijfde van de volledige contractgrootte.
  • SP is een volwaardig contract.

ETF op de doel-S&P 500-index

Er zijn ook bepaalde fondsen die de samenstelling van de S&P 500 volledig kopiëren, met een identieke evenredigheid van het aandeel van bedrijven uit verschillende economische sectoren. De bekendste daarvan is deVanguard 500. Het verscheen in de jaren zeventig op de beurzen.

Daarnaast zijn er ook andere ETF’s die worden beschouwd als een kopie van de S&P 500-index. De meest liquide effecten van een op de beurs verhandeld indexfonds op basis van de S&P 500 zijn de SPDR S&P 500 ETF Trust. Ze handelen onder de ticker SPY (door veel handelaren de bijnaam “spider”).
ETF is een interessant beleggingsinstrument
ETF is een interessant beleggingsinstrument
19 minuten lezen

Dit fonds werd in de jaren 90 opgericht op de handelsvloer van de NYSE. Het weerspiegelt het meest nauwkeurig de dynamiek van de S&P 500. Daarnaast zijn fondsen als SSO en IVW erg populair op het NYSE-platform.

Handelaren voeren in de regel analyses uit van toonaangevende bedrijven in een tiental afzonderlijke segmenten die de waarde van de S&P 500 ernstig kunnen beïnvloeden.

Kenmerken van het voorspellen van de S&P 500-index

U moet weten dat het bij het analyseren van een index absoluut niet nodig is om elk bedrijf of elke onderneming afzonderlijk te analyseren.

Het moet duidelijk zijn dat de Dow Jones-index de positie van een specifiek industrieel segment in Amerika weerspiegelt, en de S&P 500-index de algemene toestand van alle economische sectoren in de Verenigde Staten weerspiegelt.
Afbeelding: visualcapitalist.com

Om de waarde van de index zo nauwkeurig mogelijk te voorspellen, is het noodzakelijk om niet alleen informatie te verduidelijken over indicatoren van vraag en aanbod, productievolumes, export/import, maar ook over de algemene situatie op de grondstoffenmarkten, aangezien deze ook kunnen hebben een grote impact op de koersen van aandelen van toonaangevende beursgenoteerde bedrijven.

De S&P-index toont de economische prestaties van Amerika, dus het is de moeite waard om bij uw analyse rekening te houden met gegevens over de huidige economische prestaties van de Verenigde Staten. Om dit te doen, moet u de rapportagedocumenten van de hoofden van de Federal Reserve en het Ministerie van Financiën bestuderen, en de rapporten van bedrijfsleiders bekijken.

Belangrijke economische indicatoren die de koersen van de S&P 500-index beïnvloeden:

  • Het bbp wordt beschouwd als een van de meest bepalende waarden van de productiviteitsdynamiek in de publieke economische sector. Gegevens over het bruto binnenlands product kunnen worden verduidelijkt in de kwartaalpublicaties van het BEA (Bureau of Economic Analysis).
  • Arbeidsmarktgegevens – Deze gegevens worden elke maand gepubliceerd door het BLS (Bureau of Economic Analysis and Labor Statistics).
  • Inflatie-informatie – deze informatie kan worden verkregen uit BEA-rapporten (Bureau of Economic Analysis).
  • Rentetarieven – ze worden gecontroleerd door de Fed (Federal Reserve System). Het is de centrale staatsbank. Deze informatie wordt verstrekt in een speciaal rapportagebulletin met wekelijkse gegevens over verschillende soorten rentetarieven, waaronder hypotheken, obligaties en leningen.
  • Informatie over de buitenlandse handelsbalans – deze wordt elke maand gepubliceerd door de VS. Ministerie van Handel. Deze informatie bevat gegevens over handelsindicatoren met verschillende landen, de algemene buitenlandse handelsbalans, import en export.

Naast de fundamentele analyse van de S&P 500 is er behoefte aan een technische analyse ervan, omdat de wisselkoers van de dollar rechtstreeks van invloed is op de prijs van de index.

Veel bekende indexanalisten raden in de meeste gevallen het gebruik van technische analyse aan. Dit geldt vooral voor indexvoorspellingen op de korte termijn.

S&P500 Biggest Gains and Losses
S&P500 Biggest Gains and Losses (September 26, 2023).Afbeelding: investopedia.com
De waarde van de S&P 500 Index kan door een aantal factoren worden beïnvloed. Om deze reden verdient het de voorkeur om verschillende analytische formaten te combineren. Tegelijkertijd kunt u niet alleen het laatste nieuws in de economische sector volgen, maar ook alle gebeurtenissen op de effectenmarkt volgen met behulp van technische analyse.

Interessante feiten over de S&P 500

  • Tot op de dag van vandaag bevat de lijst 86 bedrijven die er in 1957 in waren opgenomen.
  • De gemiddelde kapitalisatie van beursgenoteerde bedrijven bedraagt ​​22 miljard dollar.
  • In april 2021 werd de historische maximale indexindicator geregistreerd op 4100 punten.
  • De belangrijkste concurrent van de S&P 500 in termen van populariteit is de Dow Jones-index (“barometer van de Amerikaanse economie”)
  • Deze index omvat niet precies 500 effecten. Dit cijfer kan veranderen als gevolg van de opname van twee klassen aandelen van hetzelfde bedrijf in de index en de mogelijke uitsluiting van bedrijven.
  • Toen de index werd opgericht, bevatte de lijst aandelen van bedrijven in slechts drie economische sectoren: spoorwegen, nutsbedrijven en industrie.

Het belangrijkste voordeel van de S&P 500-index is de optimale diversificatie en maximale dekking van verschillende delen van de Amerikaanse economie. Er moet echter rekening mee worden gehouden dat het grootste deel van de waarde van deze index afkomstig is van ongeveer 45 bekende mondiale bedrijven.

Warren Buffett – Het orakel van Omaha
Warren Buffett – Het orakel van Omaha
3 minuten lezen
De legendarische aandelenbelegger Warren Buffett zei dat het goedkope S&P 500-indexfonds de meest geprefereerde beleggingsoptie is die voor absoluut alle handelaren beschikbaar is. Door de jaren heen heeft de S&P 500-index rendementen gegenereerd voor een groot aantal beleggers, tot ongeveer 10% per jaar.

S&P 500 Index – de beste optie voor beginners

Elke nieuwe handelaar die nog niet eerder professioneel op de beurs heeft gehandeld, probeert in de regel het meest winstgevende instrument voor veilige investeringen te vinden.

Om maximale winst te behalen en het risico op financieel verlies te elimineren, is het de moeite waard om regelmatig de aandelenmarkt te onderzoeken en uw beleggingsportefeuille te onderhouden.

S&P 500 Historical Performance. From 1980 to 2020. Past performance is not an indication or guarantee of future results. Afbeelding: nytimes.com
S&P 500 Historical Performance (from 1980 to 2020). Past performance is not an indication or guarantee of future results. Afbeelding: nytimes.com

Dit vergt veel tijd en moeite. Bovendien moet je op zijn minst de minste vaardigheden in deze discipline hebben. Niet iedereen heeft hier echter de wens en mogelijkheden voor. In dit geval verdient het de voorkeur om een ​​instrument zoals de S&P 500-aandelenindex te gebruiken.

Dit is een uitstekende optie om snel een idee te krijgen van de winstgevendheid van Amerikaanse bedrijven, zonder dat u zich hoeft te verdiepen in de details van de activiteiten van elk bedrijf dat in de index staat. Er is ook de mogelijkheid om in de loop van de tijd een behoorlijke winst te maken uit uw werkportfolio zonder er veel moeite voor te doen.

Volgens de verkregen statistieken slagen veel beleggingsfondsen er niet in om de winstgevendheid van de S&P 500-index over lange afstanden te verslaan. Investeren in een indexfonds of ETF is een garantie dat uw belegging de koers zal volgen van de meest winstgevende, stabiele en grote bedrijven.

Beleggen in de S&P 500 Index is de populairste strategische beslissing voor langetermijnbeleggers. Tegelijkertijd moet je niet proberen de markt te verslaan; het is beter om de markt bij te houden.

Artikelbeoordeling
0,0
0 beoordelingen
Beoordeel dit artikel
Ratmir Belov
Schrijf uw mening over dit onderwerp:
avatar
  Meldingen van reacties  
Houd rekening met
Ratmir Belov
Lees mijn andere artikelen:
Inhoud Beoordeel het Opmerkingen
Delen