De S&P 500 is een aandelenindex die bestaat uit 503 aandelen die zijn opgenomen in de 500 bedrijven met de grootste kapitalisatie die op Amerikaanse beurzen worden verhandeld. Momenteel is het een bekend gepatenteerd handelsmerk van de S&P Dow Jones Indexes.
De notering wordt doorgaans opgesteld door het financiële marktonderzoeksbureau Standard & Poor’s, waarvan het acroniem S&P 500 is afgeleid. Het publiceerde voor het eerst de S&P 500-index in 1957. Vóór haar verschijning had deze organisatie sinds 1923 andere soorten indices gelanceerd, bijvoorbeeldS&P 90.
De grote vraag naar S&P 500-effecten kan worden verklaard door de opname van aandelen van bedrijven uit alle Amerikaanse economische sectoren in de index, met de meest objectieve weerspiegeling van de positie van verschillende segmenten. De totale marktkapitalisatie-indicator ligt boven de 32 biljoen dollar.
De grootste bedrijven bepalen meer dan de helft van de aandelenwaarde van de index en de prestaties ervan. De bedrijven in de indexlijst verschillen aanzienlijk van elkaar wat betreft kapitalisatieniveau.
De indexwaarde fluctueert voortdurend gedurende de handelsdag. Dit is het gevolg van regelmatige veranderingen in marktindicatoren van beursgenoteerde bedrijven. Dienovereenkomstig vindt er een proportionele aanpassing van de index zelf plaats.
Lijst met tickers van de Standard & Poor’s 500-index:
- SPXNTR. Dit type index wordt bepaald afhankelijk van de aanpassing van belastingbijdragen, betalingen, dividenden en aandelenkoersen die verband houden met beleggingen.
- SPXT. Deze S&P 500-ticker voorziet in dividenduitkeringen en veranderingen in aandelenkoersen. In principe wordt er rekening gehouden met het maximale rendement dat een belegger kan behalen met een belegging in de S&P 500.
- SPX. Deze index weerspiegelt het totale kapitalisatieniveau van effecten.
Functies voor het berekenen van de S&P 500-index
Hoe duurder een bedrijf wordt gewaardeerd in vergelijking met andere bedrijven die in de index zijn opgenomen, hoe zwaarder het daarin weegt. Berekeningsoperaties om de kapitalisatie-indicator van elk individueel bedrijf te bepalen, worden alleen uitgevoerd met aandelenboekhouding van free-float – aandelen met vrij verkeer op de handelsbeurs.
Om in aanmerking te komen voor een notering in de S&P 500 moet een bedrijf een marktkapitalisatie hebben van meer dan 4 miljard dollar.
Deze berekening is gebaseerd op het rekenkundig gemiddelde van de gewogen marktkapitalisatie, typisch voor bedrijven. Het is gelijk aan het product van de totale indicator van effecten en de procentuele waarde van de marktkapitalisatie.
Berekening van de indexindicator (aan de hand van een voorbeeld)
Laten we zeggen dat de onderneming “Bk” 1 miljoen effecten heeft uitgegeven voor een bedrag van $ 1 US. De totale waarde in deze optie is gelijk aan US $ 1 miljoen. Laten we ons voorstellen dat de totale waarde van de kapitalisatie van bedrijven op de S&P 500-lijst gelijk is aan US $ 100 miljoen. Het aandelenpercentage “A” is 1% (of 0,01).
Het bedrijf “Sp” heeft bijvoorbeeld 10 miljoen effecten, die elk op 50 cent genoteerd zijn. In dit geval zal de bijdrage van deze onderneming aan de index 5 miljoen dollar bedragen, en zal het aandelenbelang in de kapitalisatie 5% bedragen. Op dezelfde manier is het noodzakelijk om berekeningen voor andere bedrijven uit te voeren.
Er moet echter rekening worden gehouden met de waarschijnlijkheid van veranderingen in alle bovengenoemde indicatoren, afhankelijk van de aanpassing in de waarde en het aantal effecten.
Samenstelling van bedrijven in de S&P 500
Gedurende het jaar kan de lijst met bedrijven die zijn opgenomen in de S&P 500-index verschillende keren veranderen. Bovendien moeten alle voorgestelde aanpassingen vooraf, minimaal twee dagen voor hun inwerkingtreding, worden aangekondigd.
De S&P 500-lijst bevat doorgaans de 500 grootste bedrijven. Tegelijkertijd zijn er geen strikte beperkende voorwaarden en bestaat deze lijst in de regel uit een groter aantal. Ze worden vertegenwoordigd door de rijkste bedrijven die handelen op de belangrijkste Amerikaanse aandelenbeurzen.
Deze index mag echter niet worden geïnterpreteerd als een lijst van de meest liquide Amerikaanse bedrijven. Het gaat vaak om particuliere bedrijven met een laag liquiditeitsniveau. In dit geval is een minimumvolume aan handelstransacties vereist van minimaal 250.000 dollar in 30 dagen.
Daarnaast streeft Standard & Poor’s, die de notering verzorgt, naar het behoud van een brede diversiteit aan gebieden. Als gevolg hiervan geven bedrijven uit de meerderheid van de vertegenwoordigde segmenten met een waarschijnlijkheid om op de eindposities in de index te komen, deze plaatsen vaak op aan bedrijven die tot minder vertegenwoordigde gebieden behoren, zelfs met minimale marktliquiditeit.
Opdat bedrijven en bedrijven worden opgenomen in de S&P 500-lijst, moet aan de volgende voorwaarden worden voldaan:
- Effecten moeten genoteerd zijn op NASDAQ of NYSE.
- De marktkapitalisatie van het bedrijf moet minimaal 6,5 miljard dollar bedragen.
- Op basis van het volume aan handelstransacties dat per maand wordt uitgevoerd, wordt de minimale liquiditeitsdrempel bepaald. Gedurende 6 maanden vóór de waarderingsdatum moet hij op 250.000 aandelen per maand zitten.
- Ten minste 50% van de effecten moet free float zijn.
- Het totale bedrag aan bedrijfswinsten voor de afgelopen vier kwartalen mag niet negatief zijn.
- Er wordt rekening gehouden met de specifieke aandelenbijdrage van het bedrijf aan het totale gewicht van het indexsegment.
- Er moeten ten minste zes maanden verstrijken na de datum van de eerste plaatsing van de effecten van het bedrijf op een handelsbeurs.
De volgende tien bedrijven zijn momenteel goed voor 26% van de kapitalisatie van de S&P 500:
- AAPL (Apple Inc.) is de grootste holdingmaatschappij die gespecialiseerd is in de ontwikkeling van digitale en software-inhoud, evenals technische apparaten.
- MSFT (Microsoft Corporation) is een wereldleider op het gebied van IT-technologieën met een breed scala aan diensten en de ontwikkeling van computerapparatuur.
- AMZN (Amazon.com Inc.) is ’s werelds grootste online e-commerceplatform.
- GOOGL (Alphabet Inc.) is een houdstermaatschappij die softwareapplicatieservices, advertenties, internetzoekopdrachten en mobiele besturingssystemen levert.
- JNJ (Johnson & Johnson) is een onderneming van 250 dochterondernemingen die medische apparatuur en medicijnen produceren.
- BRKb (Berkshire Hathaway) is de grootste Amerikaanse organisatie die diensten levert als managementmaatschappij bij veel ondernemingen en firma’s in verschillende sectoren van de economie.
- V (Visa Inc.) is een internationaal digitaal betalingsbedrijf dat een verscheidenheid aan economische entiteiten bedient – publiek en privaat.
- PG (Procter & Gamble Company) is een bedrijf dat een breed scala aan consumentenproducten produceert en verkoopt.
- JPM (JPMorgan Chase & Co) is de grootste transnationale internationale bank met hoofdkantoor in de VS.
- NVDA (NVIDIA Corporation) is een bedrijf dat chipsystemen en grafische processors ontwikkelt voor gebruik in videogames of visualisatie.
Tegenwoordig wordt het aandeel van bedrijven in de S&P 500-index als volgt per segment verdeeld:
- IT-technologieën – 27,62%.
- Zorg – 14,31%.
- Goederen die tot de 2e noodzaakcategorie behoren – 11,29%.
- Communicatiediensten – 11,23%.
- Financiële sector – 9,93%.
- Industriële sector – 7,69%.
- Goederen geclassificeerd als eerste noodzaak – 6,98%.
- Nutssector – 3,05%.
- Onroerend goed – 2,78%.
- Olie- en gassector – 2,59%.
- Grondstoffensector – 2,53%.
Bedrijven uit de IT-industrie bezetten de eerste posities in de lijst met de hoogste kapitalisatie-indicator. Bovendien wordt deze situatie voor de Verenigde Staten als gebruikelijk beschouwd.
Het financiële segment, dat deze lijst altijd heeft gedomineerd, is als gevolg van recente crisissituaties aanzienlijk naar beneden verschoven. Het kapitalisatiepercentage van bedrijven op het gebied van investeringen en bankorganisaties is merkbaar afgenomen.
Het is vermeldenswaard dat de communicatie- en engineeringsegmenten goed vertegenwoordigd zijn in deze lijst, ondanks het feit dat hun 50-ranglijst niet zulke grote holdings omvat als Lockheed Martin, Ford Motor en General Motors.
Tegelijkertijd wordt vaak de tendens waargenomen dat een groot aantal beleggers, inclusief fondsbeheerders, er niet in slaagt om het niveau van de gemiddelde jaarlijkse winstgevendheid van de S&P 500-index over een lange periode te bereiken.
Om deze reden raden deskundigen aan dat beleggers niet individuele effecten kopen, maar de gehele index. Dit kan worden gedaan via ETF’s of futures – instrumenten waarmee beleggers tegelijkertijd in verschillende activa kunnen beleggen.
Hoe koopt u de S&P 500 voor uw beleggingsportefeuille?
Het is onmogelijk om de index zelf te kopen, omdat deze wordt gepresenteerd als een digitale parameter. Deze index wordt gebruikt om de Amerikaanse markt te analyseren als indicator voor de toestand van de economie. Voor handelaren en beleggers zijn er specifieke onderliggende functionele tools die correleren met de S&P 500.
Zo bestaat de mogelijkheid om inkomsten te genereren door het gebruik van futures en opties. Futures voor de S&P 500 zijn sinds de jaren tachtig het onderliggende kapitaal van de Chicago Board of Trade. Ze worden vertegenwoordigd door de volgende hoofdopties:
- MES – het contractvolume is meerdere malen lager in tegenstelling tot mini-futures.
- ES – het volume is een vijfde van de volledige contractgrootte.
- SP is een volwaardig contract.
ETF op de doel-S&P 500-index
Er zijn ook bepaalde fondsen die de samenstelling van de S&P 500 volledig kopiëren, met een identieke evenredigheid van het aandeel van bedrijven uit verschillende economische sectoren. De bekendste daarvan is deVanguard 500. Het verscheen in de jaren zeventig op de beurzen.
Dit fonds werd in de jaren 90 opgericht op de handelsvloer van de NYSE. Het weerspiegelt het meest nauwkeurig de dynamiek van de S&P 500. Daarnaast zijn fondsen als SSO en IVW erg populair op het NYSE-platform.
Handelaren voeren in de regel analyses uit van toonaangevende bedrijven in een tiental afzonderlijke segmenten die de waarde van de S&P 500 ernstig kunnen beïnvloeden.
Kenmerken van het voorspellen van de S&P 500-index
U moet weten dat het bij het analyseren van een index absoluut niet nodig is om elk bedrijf of elke onderneming afzonderlijk te analyseren.
Om de waarde van de index zo nauwkeurig mogelijk te voorspellen, is het noodzakelijk om niet alleen informatie te verduidelijken over indicatoren van vraag en aanbod, productievolumes, export/import, maar ook over de algemene situatie op de grondstoffenmarkten, aangezien deze ook kunnen hebben een grote impact op de koersen van aandelen van toonaangevende beursgenoteerde bedrijven.
De S&P-index toont de economische prestaties van Amerika, dus het is de moeite waard om bij uw analyse rekening te houden met gegevens over de huidige economische prestaties van de Verenigde Staten. Om dit te doen, moet u de rapportagedocumenten van de hoofden van de Federal Reserve en het Ministerie van Financiën bestuderen, en de rapporten van bedrijfsleiders bekijken.
Belangrijke economische indicatoren die de koersen van de S&P 500-index beïnvloeden:
- Het bbp wordt beschouwd als een van de meest bepalende waarden van de productiviteitsdynamiek in de publieke economische sector. Gegevens over het bruto binnenlands product kunnen worden verduidelijkt in de kwartaalpublicaties van het BEA (Bureau of Economic Analysis).
- Arbeidsmarktgegevens – Deze gegevens worden elke maand gepubliceerd door het BLS (Bureau of Economic Analysis and Labor Statistics).
- Inflatie-informatie – deze informatie kan worden verkregen uit BEA-rapporten (Bureau of Economic Analysis).
- Rentetarieven – ze worden gecontroleerd door de Fed (Federal Reserve System). Het is de centrale staatsbank. Deze informatie wordt verstrekt in een speciaal rapportagebulletin met wekelijkse gegevens over verschillende soorten rentetarieven, waaronder hypotheken, obligaties en leningen.
- Informatie over de buitenlandse handelsbalans – deze wordt elke maand gepubliceerd door de VS. Ministerie van Handel. Deze informatie bevat gegevens over handelsindicatoren met verschillende landen, de algemene buitenlandse handelsbalans, import en export.
Naast de fundamentele analyse van de S&P 500 is er behoefte aan een technische analyse ervan, omdat de wisselkoers van de dollar rechtstreeks van invloed is op de prijs van de index.
Veel bekende indexanalisten raden in de meeste gevallen het gebruik van technische analyse aan. Dit geldt vooral voor indexvoorspellingen op de korte termijn.
Interessante feiten over de S&P 500
- Tot op de dag van vandaag bevat de lijst 86 bedrijven die er in 1957 in waren opgenomen.
- De gemiddelde kapitalisatie van beursgenoteerde bedrijven bedraagt 22 miljard dollar.
- In april 2021 werd de historische maximale indexindicator geregistreerd op 4100 punten.
- De belangrijkste concurrent van de S&P 500 in termen van populariteit is de Dow Jones-index (“barometer van de Amerikaanse economie”)
- Deze index omvat niet precies 500 effecten. Dit cijfer kan veranderen als gevolg van de opname van twee klassen aandelen van hetzelfde bedrijf in de index en de mogelijke uitsluiting van bedrijven.
- Toen de index werd opgericht, bevatte de lijst aandelen van bedrijven in slechts drie economische sectoren: spoorwegen, nutsbedrijven en industrie.
Het belangrijkste voordeel van de S&P 500-index is de optimale diversificatie en maximale dekking van verschillende delen van de Amerikaanse economie. Er moet echter rekening mee worden gehouden dat het grootste deel van de waarde van deze index afkomstig is van ongeveer 45 bekende mondiale bedrijven.
S&P 500 Index – de beste optie voor beginners
Elke nieuwe handelaar die nog niet eerder professioneel op de beurs heeft gehandeld, probeert in de regel het meest winstgevende instrument voor veilige investeringen te vinden.
Om maximale winst te behalen en het risico op financieel verlies te elimineren, is het de moeite waard om regelmatig de aandelenmarkt te onderzoeken en uw beleggingsportefeuille te onderhouden.
Dit vergt veel tijd en moeite. Bovendien moet je op zijn minst de minste vaardigheden in deze discipline hebben. Niet iedereen heeft hier echter de wens en mogelijkheden voor. In dit geval verdient het de voorkeur om een instrument zoals de S&P 500-aandelenindex te gebruiken.
Dit is een uitstekende optie om snel een idee te krijgen van de winstgevendheid van Amerikaanse bedrijven, zonder dat u zich hoeft te verdiepen in de details van de activiteiten van elk bedrijf dat in de index staat. Er is ook de mogelijkheid om in de loop van de tijd een behoorlijke winst te maken uit uw werkportfolio zonder er veel moeite voor te doen.
Beleggen in de S&P 500 Index is de populairste strategische beslissing voor langetermijnbeleggers. Tegelijkertijd moet je niet proberen de markt te verslaan; het is beter om de markt bij te houden.
