S&P 500 คือดัชนีหุ้นที่ประกอบด้วยหุ้น 503 ตัวที่จดทะเบียนในบริษัทที่มีมูลค่าหลักทรัพย์สูงสุด 500 แห่งที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ ปัจจุบันเป็นเครื่องหมายการค้าจดสิทธิบัตรที่รู้จักกันดีของดัชนี S&P Dow Jones
โดยทั่วไปรายการดังกล่าวจัดทำโดยบริษัทวิจัยตลาดการเงิน Standard & Poor’s ซึ่งเป็นที่มาของชื่อย่อ S&P 500 โดยเผยแพร่ดัชนี S&P 500 ครั้งแรกในปี 2500 ก่อนที่จะปรากฏ องค์กรนี้ได้เปิดตัวดัชนีประเภทอื่นๆ มาตั้งแต่ปี 1923 เช่นS&P 90
ความต้องการหลักทรัพย์ S&P 500 ที่สูงสามารถอธิบายได้ด้วยการรวมหุ้นของบริษัทจากภาคเศรษฐกิจสหรัฐฯ ทั้งหมดไว้ในดัชนี โดยสะท้อนถึงจุดยืนของกลุ่มต่างๆ ได้อย่างเป็นกลางที่สุด ตัวบ่งชี้มูลค่าตลาดรวมสูงกว่า 32 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ
บริษัทที่ใหญ่ที่สุดเป็นผู้กำหนดมูลค่าหุ้นของดัชนีและผลการดำเนินงานมากกว่าครึ่งหนึ่ง บริษัทที่รวมอยู่ในรายการดัชนีมีความแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญในแง่ของระดับการใช้ตัวพิมพ์ใหญ่
ค่าดัชนีมีความผันผวนอย่างต่อเนื่องตลอดทั้งวันซื้อขาย เนื่องจากมีการเปลี่ยนแปลงตัวชี้วัดตลาดของบริษัทจดทะเบียนอยู่เป็นประจำ ดังนั้นการปรับสัดส่วนของดัชนีจึงเกิดขึ้น
รายชื่อดัชนี Standard & Poor’s 500:
- SPXNTR. ดัชนีประเภทนี้ถูกกำหนดโดยขึ้นอยู่กับการปรับการจัดสรรภาษี การจ่าย เงินปันผล ราคาหุ้นที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน
- SPXT. สัญลักษณ์ S&P 500 นี้ให้การจ่ายเงินปันผลและการเปลี่ยนแปลงราคาหุ้น โดยพื้นฐานแล้วจะคำนึงถึงผลตอบแทนสูงสุดที่นักลงทุนจะได้รับจากการลงทุนใน S&P 500
- SPX ดัชนีนี้สะท้อนถึงระดับรวมของมูลค่าหลักทรัพย์
คุณลักษณะของการคำนวณดัชนี S&P 500
ยิ่งบริษัทมีมูลค่าสูงกว่าเมื่อเทียบกับบริษัทและบริษัทอื่นๆ ที่รวมอยู่ในดัชนี ก็จะยิ่งมีน้ำหนักมากขึ้นเท่านั้น การดำเนินการคำนวณเพื่อกำหนดตัวบ่งชี้การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ของแต่ละบริษัทจะดำเนินการเฉพาะกับการบัญชีหุ้นของ Free Float – หุ้นหมุนเวียนฟรีในการแลกเปลี่ยนการซื้อขาย
บริษัทที่จะมีสิทธิ์จดทะเบียนใน S&P 500 นั้นจะต้องมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดมากกว่า 4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
การคำนวณนี้อิงตามค่าเฉลี่ยเลขคณิตของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดแบบถ่วงน้ำหนัก ซึ่งเป็นเรื่องปกติสำหรับบริษัทต่างๆ ซึ่งเท่ากับผลคูณของตัวบ่งชี้รวมของหลักทรัพย์และมูลค่าร้อยละของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด
การคำนวณตัวบ่งชี้ดัชนี (โดยใช้ตัวอย่าง)
สมมติว่าบริษัท “Bk” ออกหลักทรัพย์ 1 ล้านหลักทรัพย์ในราคา 1 ดอลลาร์สหรัฐฯ มูลค่ารวมในตัวเลือกนี้เท่ากับ 1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ลองจินตนาการว่ามูลค่ารวมของการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ของบริษัทที่อยู่ในรายชื่อ S&P 500 เท่ากับ 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เปอร์เซ็นต์ส่วนแบ่ง “A” คือ 1% (หรือ 0.01)
ตัวอย่างเช่น บริษัท “Sp” มีหลักทรัพย์ 10 ล้านหลักทรัพย์ โดยแต่ละหลักทรัพย์มีราคาเสนออยู่ที่ 50 เซ็นต์ ในกรณีนี้ การมีส่วนร่วมขององค์กรนี้ในดัชนีจะอยู่ที่ 5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และส่วนแบ่งในการแปลงเป็นทุนจะอยู่ที่ 5% ในทำนองเดียวกัน จำเป็นต้องดำเนินการคำนวณสำหรับบริษัทอื่น
อย่างไรก็ตาม จะต้องคำนึงถึงความน่าจะเป็นของการเปลี่ยนแปลงในตัวชี้วัดข้างต้นทั้งหมด ขึ้นอยู่กับการปรับมูลค่าและจำนวนหลักทรัพย์
องค์ประกอบของบริษัทใน S&P 500
ตลอดทั้งปี รายชื่อบริษัทที่รวมอยู่ในดัชนี S&P 500 อาจมีการเปลี่ยนแปลงหลายครั้ง นอกจากนี้ การปรับเปลี่ยนที่เสนอทั้งหมดจะต้องประกาศล่วงหน้าอย่างน้อยสองวันก่อนมีผลบังคับใช้
โดยปกติแล้ว รายชื่อ S&P 500 จะประกอบด้วยบริษัทที่ใหญ่ที่สุด 500 แห่ง ในเวลาเดียวกัน ไม่มีเงื่อนไขที่เข้มงวด และตามกฎแล้ว รายการนี้ประกอบด้วยเงื่อนไขที่มากกว่า พวกเขาเป็นตัวแทนจากบริษัทที่ร่ำรวยที่สุดที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์หลักของอเมริกา
อย่างไรก็ตาม ดัชนีนี้ไม่ควรตีความว่าเป็นรายชื่อบริษัทในสหรัฐฯ ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด มักรวมถึงบริษัทเอกชนที่มีสภาพคล่องต่ำ ในกรณีนี้ ต้องมีปริมาณธุรกรรมการซื้อขายขั้นต่ำเป็นจำนวนอย่างน้อย US $250,000 ใน 30 วัน
นอกจากนี้ Standard & Poor’s ซึ่งเป็นผู้ดูแลรายการดังกล่าว ยังมุ่งมั่นที่จะรักษาความหลากหลายในด้านต่างๆ ไว้ เป็นผลให้บริษัทจากกลุ่มตัวแทนส่วนใหญ่ที่มีความน่าจะเป็นที่จะเข้าสู่ดัชนีในตำแหน่งสุดท้ายมักจะยอมแพ้ให้กับบริษัทที่อยู่ในพื้นที่ที่มีตัวแทนน้อยกว่า แม้ว่าจะมีสภาพคล่องในตลาดน้อยที่สุดก็ตาม
สำหรับบริษัทและองค์กรที่จะรวมอยู่ในรายการ S&P 500 ต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขต่อไปนี้:
- หลักทรัพย์จะต้องจดทะเบียนใน NASDAQ หรือ NYSE
- มูลค่าตลาดของบริษัทต้องมีอย่างน้อย 6.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
- ขึ้นอยู่กับปริมาณธุรกรรมการค้าที่ดำเนินการต่อเดือน จะมีการกำหนดเกณฑ์สภาพคล่องขั้นต่ำ เป็นเวลา 6 เดือนก่อนวันประเมินมูลค่าหุ้นจะต้องมีจำนวน 250,000 หุ้นต่อเดือน
- หลักทรัพย์อย่างน้อย 50% ต้องเป็นแบบ Free Float
- จำนวนกำไรของบริษัททั้งหมดสำหรับ 4 ไตรมาสที่รายงานล่าสุดไม่ควรติดลบ
- ส่วนแบ่งส่วนแบ่งเฉพาะของบริษัทต่อน้ำหนักรวมของกลุ่มดัชนีจะถูกนำมาพิจารณาด้วย
- ต้องผ่านไปอย่างน้อยหกเดือนหลังจากวันที่วางหลักทรัพย์ของบริษัทเป็นครั้งแรกในการแลกเปลี่ยนซื้อขาย
ปัจจุบัน 10 บริษัทต่อไปนี้คิดเป็น 26% ของมูลค่าหลักทรัพย์ตาม S&P 500:
- AAPL (Apple Inc.) เป็นบริษัทโฮลดิ้งที่ใหญ่ที่สุดที่เชี่ยวชาญด้านการพัฒนาเนื้อหาดิจิทัลและซอฟต์แวร์ รวมถึงอุปกรณ์ทางเทคนิค
- MSFT (Microsoft Corporation) เป็นผู้นำระดับโลกในด้านเทคโนโลยีไอทีพร้อมบริการที่หลากหลายและการพัฒนาอุปกรณ์คอมพิวเตอร์
- AMZN (Amazon.com Inc.) คือแพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซออนไลน์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก
- GOOGL (Alphabet Inc.) เป็นบริษัทโฮลดิ้งที่ให้บริการแอปพลิเคชันซอฟต์แวร์ การโฆษณา การค้นหาเว็บ และระบบปฏิบัติการบนมือถือ
- JNJ (Johnson & Johnson) เป็นบริษัทในเครือ 250 แห่งที่ผลิตอุปกรณ์ทางการแพทย์และยา
- BRKb (Berkshire Hathaway) เป็นองค์กรอเมริกันที่ใหญ่ที่สุดที่ให้บริการในฐานะบริษัทจัดการในองค์กรและบริษัทหลายแห่งในภาคส่วนต่างๆ ของเศรษฐกิจ
- V (Visa Inc.) คือบริษัทการชำระเงินดิจิทัลระดับสากลที่ให้บริการแก่หน่วยงานทางเศรษฐกิจที่หลากหลาย ทั้งภาครัฐและเอกชน
- PG (Procter & Gamble Company) เป็นบริษัทผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์อุปโภคบริโภคที่หลากหลาย
- JPM (JPMorgan Chase & Co) เป็นธนาคารข้ามชาติระหว่างประเทศที่ใหญ่ที่สุดซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในสหรัฐอเมริกา
- NVDA (NVIDIA Corporation) คือบริษัทที่พัฒนาระบบชิปและโปรเซสเซอร์กราฟิกสำหรับใช้ในวิดีโอเกมหรือการแสดงภาพ
ปัจจุบัน ส่วนแบ่งของบริษัทในดัชนี S&P 500 กระจายตามส่วนต่างๆ ดังนี้:
- เทคโนโลยีไอที – 27.62%
- การดูแลสุขภาพ – 14.31%
- สินค้าที่อยู่ในหมวดหมู่ความจำเป็นที่ 2 – 11.29%
- บริการสื่อสาร – 11.23%
- ภาคการเงิน – 9.93%
- ภาคอุตสาหกรรม – 7.69%
- สินค้าจัดอยู่ในประเภทความจำเป็นอันดับ 1 – 6.98%
- ภาคสาธารณูปโภค – 3.05%
- อสังหาริมทรัพย์ – 2.78%
- ภาคน้ำมันและก๊าซ – 2.59%
- ภาคสินค้าโภคภัณฑ์ – 2.53%
บริษัทในอุตสาหกรรมไอทีครองตำแหน่งแรกในรายการโดยมีตัวบ่งชี้การใช้ตัวพิมพ์ใหญ่สูงสุด นอกจากนี้ สำหรับสหรัฐอเมริกา สถานการณ์นี้ถือเป็นธรรมเนียมปฏิบัติ
ส่วนงานทางการเงินซึ่งครองรายชื่อนี้มาโดยตลอด ได้ขยับตัวลงอย่างมากเนื่องจากสถานการณ์วิกฤตล่าสุด เปอร์เซ็นต์การใช้ตัวพิมพ์ใหญ่ของ บริษัท ในด้านการลงทุนและองค์กรการธนาคารลดลงอย่างเห็นได้ชัด
เป็นที่น่าสังเกตว่ากลุ่มการสื่อสารและวิศวกรรมเป็นตัวแทนอย่างดีในรายการนี้ แม้ว่าการจัดอันดับ 50 ของพวกเขาจะไม่รวมการถือครองหุ้นจำนวนมากเช่น Lockheed Martin, Ford Motor และ General Motors ก็ตาม
ในเวลาเดียวกัน มักจะสังเกตเห็นแนวโน้มเมื่อนักลงทุนจำนวนมาก รวมถึงผู้จัดการกองทุน ไม่สามารถบรรลุระดับความสามารถในการทำกำไรโดยเฉลี่ยต่อปีของดัชนี S&P 500 ในช่วงเวลาที่ยาวนาน
ด้วยเหตุนี้ ผู้เชี่ยวชาญจึงแนะนำว่านักลงทุนไม่ควรซื้อหลักทรัพย์รายบุคคล แต่ซื้อทั้งดัชนี ซึ่งสามารถทำได้ผ่าน ETF หรือฟิวเจอร์ส ซึ่งเป็นตราสารที่นักลงทุนสามารถลงทุนในสินทรัพย์ต่างๆ หลายๆ รายการได้พร้อมๆ กัน
จะซื้อ S&P 500 สำหรับพอร์ตการลงทุนของคุณได้อย่างไร
เป็นไปไม่ได้ที่จะซื้อดัชนีเอง เนื่องจากดัชนีจะแสดงเป็นพารามิเตอร์ดิจิทัล ดัชนีนี้ใช้ในการวิเคราะห์ตลาดสหรัฐฯ เพื่อเป็นตัวบ่งชี้สถานะของเศรษฐกิจ สำหรับเทรดเดอร์และนักลงทุน มีเครื่องมือพื้นฐานเฉพาะที่เกี่ยวข้องกับ S&P 500
ตัวอย่างเช่น มีความเป็นไปได้ในการสร้างรายได้ผ่านการใช้ฟิวเจอร์สและออปชั่น ฟิวเจอร์สสำหรับ S&P 500 เป็นเงินทุนอ้างอิงมาตั้งแต่ปี 1980 ในคณะกรรมการการค้าแห่งชิคาโก มีตัวเลือกหลักดังต่อไปนี้:
- MES – ปริมาณสัญญาต่ำกว่าหลายเท่าเมื่อเทียบกับมินิฟิวเจอร์ส
- ES – ปริมาณคือหนึ่งในห้าของขนาดสัญญาทั้งหมด
- SP เป็นสัญญาฉบับสมบูรณ์
ETF ตามเป้าหมายดัชนี S&P 500
นอกจากนี้ยังมีกองทุนบางแห่งที่คัดลอกองค์ประกอบของ S&P 500 โดยสมบูรณ์ โดยมีสัดส่วนส่วนแบ่งของบริษัทจากภาคเศรษฐกิจต่างๆ ที่เท่ากัน สิ่งที่มีชื่อเสียงที่สุดคือVanguard 500 มันปรากฏในตลาดหลักทรัพย์ในยุค 70
กองทุนนี้ก่อตั้งขึ้นในยุค 90 บนพื้นการซื้อขายของ NYSE มันสะท้อนถึงความเคลื่อนไหวของ S&P 500 ได้อย่างแม่นยำที่สุด นอกจากนั้น กองทุน เช่น SSO และ IVW ยังได้รับความนิยมอย่างมากบนแพลตฟอร์ม NYSE
ตามกฎแล้ว เทรดเดอร์จะทำการวิเคราะห์บริษัทชั้นนำในส่วนต่างๆ มากมาย ซึ่งอาจส่งผลกระทบร้ายแรงต่อมูลค่าของ S&P 500
คุณสมบัติของการคาดการณ์ดัชนี S&P 500
คุณจำเป็นต้องรู้ว่าเมื่อวิเคราะห์ดัชนี ไม่จำเป็นต้องวิเคราะห์แต่ละบริษัทหรือองค์กรแยกกันโดยสิ้นเชิง
เพื่อที่จะทำนายมูลค่าของดัชนีได้อย่างแม่นยำที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ จำเป็นต้องชี้แจงข้อมูลไม่เพียงแต่เกี่ยวกับตัวบ่งชี้อุปสงค์และอุปทาน ปริมาณการผลิต การส่งออก/นำเข้า แต่ยังรวมถึงสถานการณ์ทั่วไปในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ด้วย เนื่องจากสามารถทำได้เช่นกัน มีผลกระทบอย่างมากต่อราคาหุ้นของบริษัทจดทะเบียนชั้นนำ
ดัชนี S&P แสดงให้เห็นประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของอเมริกา ดังนั้นจึงควรพิจารณาข้อมูลเกี่ยวกับประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจในปัจจุบันของสหรัฐอเมริกาเมื่อทำการวิเคราะห์ ในการดำเนินการนี้ คุณควรศึกษาเอกสารการรายงานของหัวหน้าธนาคารกลางสหรัฐและกระทรวงการคลัง ตลอดจนตรวจสอบรายงานของผู้นำบริษัท
ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญที่ส่งผลต่อราคาดัชนี S&P 500:
- GDP ถือเป็นค่านิยมที่กำหนดมากที่สุดประการหนึ่งของพลวัตการผลิตในภาคเศรษฐกิจสาธารณะ สามารถชี้แจงข้อมูลเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศได้ในสิ่งพิมพ์รายไตรมาสของ BEA (Bureau of Economic Analysis)
- ข้อมูลตลาดแรงงาน – ข้อมูลนี้เผยแพร่ทุกเดือนโดย BLS (สำนักวิเคราะห์เศรษฐกิจและสถิติแรงงาน)
- ข้อมูลเงินเฟ้อ – ข้อมูลนี้สามารถหาได้จากรายงานของ BEA (Bureau of Economic Analysis)
- อัตราดอกเบี้ย – ถูกควบคุมโดย Fed (Federal Reserve System) เป็นธนาคารกลางของรัฐ ข้อมูลนี้มีอยู่ในกระดานข่าวการรายงานพิเศษซึ่งประกอบด้วยข้อมูลรายสัปดาห์เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยประเภทต่างๆ รวมถึงการจำนอง พันธบัตร และสินเชื่อ
- ข้อมูลเกี่ยวกับดุลการค้าต่างประเทศ – เผยแพร่ทุกเดือนโดยสหรัฐอเมริกา กระทรวงพาณิชย์. ข้อมูลนี้มีข้อมูลเกี่ยวกับตัวชี้วัดทางการค้ากับประเทศต่างๆ ดุลการค้าต่างประเทศโดยทั่วไป การนำเข้าและการส่งออก
นอกเหนือจากการวิเคราะห์พื้นฐานของ S&P 500 แล้ว ยังจำเป็นต้องทำการวิเคราะห์ทางเทคนิคด้วย เนื่องจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์ส่งผลโดยตรงต่อราคาของดัชนี
นักวิเคราะห์ดัชนีที่มีชื่อเสียงหลายรายโดยส่วนใหญ่แนะนำให้ใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิค โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับการคาดการณ์ดัชนีระยะสั้น
ข้อเท็จจริงที่น่าสนใจเกี่ยวกับ S&P 500
- จนถึงทุกวันนี้ รายชื่อนี้รวมบริษัท 86 แห่งที่รวมอยู่ในรายการในปี 1957
- มูลค่าบริษัทจดทะเบียนโดยเฉลี่ยอยู่ที่ 22 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
- ในเดือนเมษายน 2021 ดัชนีดัชนีสูงสุดในอดีตบันทึกไว้ที่ 4100 จุด
- คู่แข่งหลักของ S&P 500 ในแง่ของความนิยมคือดัชนี Dow Jones (“บารอมิเตอร์ของเศรษฐกิจสหรัฐฯ”)
- ดัชนีนี้ไม่รวมหลักทรัพย์ 500 ตัวพอดี ตัวเลขนี้อาจเปลี่ยนแปลงเนื่องจากการรวมหุ้นสองชั้นของบริษัทเดียวกันไว้ในดัชนี และการยกเว้นบริษัทที่เป็นไปได้
- เมื่อดัชนีก่อตั้งขึ้น รายชื่อจะรวมหุ้นของบริษัทต่างๆ ในภาคเศรษฐกิจเพียง 3 ภาคเท่านั้น ได้แก่ รถไฟ สาธารณูปโภค และอุตสาหกรรม
ข้อได้เปรียบที่สำคัญของดัชนี S&P 500 คือการกระจายความเสี่ยงที่เหมาะสมและความครอบคลุมสูงสุดในด้านต่างๆ ของเศรษฐกิจสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม จะต้องคำนึงว่ามูลค่าส่วนใหญ่ของดัชนีนี้มาจากบริษัทระดับโลกที่มีชื่อเสียงประมาณ 45 แห่ง
ดัชนี S&P 500 – ตัวเลือกที่ดีที่สุดสำหรับผู้เริ่มต้น
เทรดเดอร์รายใหม่ทุกรายที่ไม่เคยซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์มาก่อนอย่างมืออาชีพ ตามกฎแล้ว จะพยายามค้นหาตราสารที่ทำกำไรได้มากที่สุดเพื่อการลงทุนที่ปลอดภัย
เพื่อให้ได้ผลกำไรสูงสุดและขจัดความเสี่ยงต่อการสูญเสียทางการเงิน คุณควรศึกษาข้อมูลตลาดหุ้นและรักษาพอร์ตการลงทุนของคุณเป็นประจำ
ต้องใช้เวลาและความพยายามอย่างมาก นอกจากนี้คุณควรมีทักษะอย่างน้อยที่สุดในระเบียบวินัยนี้ อย่างไรก็ตามไม่ใช่ทุกคนที่มีความปรารถนาและความสามารถในเรื่องนี้ ในกรณีนี้ ควรใช้ตราสารเช่นดัชนีหุ้น S&P 500
นี่เป็นตัวเลือกที่ยอดเยี่ยมสำหรับการทำความเข้าใจอย่างรวดเร็วเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจในสหรัฐฯ โดยไม่จำเป็นต้องเจาะลึกรายละเอียดกิจกรรมของแต่ละบริษัทที่อยู่ในดัชนี นอกจากนี้ยังมีความเป็นไปได้ในการทำกำไรที่เหมาะสมเมื่อเวลาผ่านไปจากผลงานของคุณโดยไม่ต้องใช้ความพยายามมากนัก
การลงทุนในดัชนี S&P 500 เป็นการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดสำหรับนักลงทุนระยะยาว ในเวลาเดียวกัน คุณไม่ควรพยายามเอาชนะตลาด แต่ควรตามให้ทันจะดีกว่า