S&P 500 – US-Breitmarktindex

S&P 500 – US-Breitmarktindex
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Der S&P 500 ist ein Aktienindex, der aus 503 Aktien besteht, die zu den 500 Unternehmen mit der größten Marktkapitalisierung gehören, die an US-Börsen gehandelt werden. Derzeit ist es eine bekannte patentierte Marke der S&P Dow Jones Indexes.

Die Notierung wird in der Regel vom Finanzmarktforschungsunternehmen Standard & Poor’s erstellt, von dem sich das Akronym S&P 500 ableitet. Das Unternehmen veröffentlichte den S&P 500-Index erstmals im Jahr 1957. Vor ihrem Erscheinen hatte diese Organisation seit 1923 andere Arten von Indizes eingeführt, beispielsweise den S&P 90.

Der S&P 500-Index basiert auf Aktien von Unternehmen, die an der NASDAQ und der NYSE gehandelt werden und verschiedene Segmente der US-Wirtschaft repräsentieren. Aus diesem Grund gilt der S&P 500 Index als Maßstab für die Gesamtleistung der US-Wirtschaft. Die Berechnung erfolgt durch eine Spezialabteilung der McGraw-Hill Corporation.
Standard and Poor's 500 index stocks categorized by sectors and industries. Size represents market cap (October 7, 2023)
Standard and Poor’s 500 index stocks categorized by sectors and industries. Size represents market cap (October 7, 2023). Bild: finviz.com

Die hohe Nachfrage nach S&P 500-Wertpapieren lässt sich durch die Aufnahme von Aktien von Unternehmen aus allen US-Wirtschaftssektoren in den Index erklären, die die Position verschiedener Segmente möglichst objektiv widerspiegeln. Der Gesamtmarktkapitalisierungsindikator liegt bei über 32 Billionen US-Dollar.

Die größten Unternehmen bestimmen mehr als die Hälfte des Aktienwerts des Index und seiner Performance. Die in der Indexliste enthaltenen Unternehmen unterscheiden sich hinsichtlich ihrer Kapitalisierung deutlich voneinander.

Der Indexwert schwankt im Laufe des Handelstages ständig. Dies ist auf regelmäßige Änderungen der Marktindikatoren börsennotierter Unternehmen zurückzuführen. Dementsprechend erfolgt eine proportionale Anpassung des Index selbst.

Liste der Ticker des Standard & Poor’s 500 Index:

  • SPXNTR. Diese Art von Index wird in Abhängigkeit von der Anpassung von Steuerbeiträgen, Zahlungen, Dividenden und Aktienkursen bestimmt, die sich auf Investitionen beziehen.
  • SPXT. Dieser S&P 500-Ticker sorgt für Dividendenzahlungen und Änderungen der Aktienkurse. Grundsätzlich berücksichtigt es die maximale Rendite, die ein Anleger mit einer Investition in den S&P 500 erzielen kann.
  • SPX. Dieser Index spiegelt die Gesamtkapitalisierung von Wertpapieren wider.

Funktionen zur Berechnung des S&P 500-Index

S&P 500 („Broad Market Index“) ist ein Index, der nach der Marktkapitalisierung bestimmter Unternehmen gewichtet wird. Dieser Indikator wird berechnet, indem der Preis einer Aktie mit der Anzahl der ausgegebenen Aktien multipliziert wird.
Visualizing Every Company on the S&P 500 Index
Visualizing S&P 500 Index (May 2023). Bild: visualcapitalist.com

Je teurer ein Unternehmen im Verhältnis zu anderen im Index enthaltenen Konzernen und Firmen bewertet wird, desto höher ist sein Gewicht im Index. Berechnungsvorgänge zur Ermittlung des Kapitalisierungsindikators jedes einzelnen Unternehmens werden nur bei der Aktienbilanzierung von Free Float – Aktien im freien Umlauf an der Handelsbörse – durchgeführt.

Damit ein Unternehmen im S&P 500 gelistet werden kann, muss es eine Marktkapitalisierung von mehr als 4 Milliarden US-Dollar haben.

Diese Berechnung basiert auf dem für Unternehmen typischen arithmetischen Mittel der gewichteten Marktkapitalisierung. Er entspricht dem Produkt aus dem Gesamtindikator der Wertpapiere und dem prozentualen Wert der Marktkapitalisierung.

Das Hauptmerkmal des S&P 500 besteht darin, dass bei seiner Berechnung nur Wertpapiere (Aktien) berücksichtigt werden, die sich im freien Umlauf für Handelsgeschäfte befinden.

Berechnung des Indexindikators (am Beispiel)

Nehmen wir an, dass das Unternehmen „Bk“ 1 Million Wertpapiere zu einem Preis von 1 US-Dollar ausgegeben hat. Der Gesamtwert dieser Option beträgt 1 Million US-Dollar. Stellen wir uns vor, dass der Gesamtwert der Kapitalisierung der Unternehmen auf der S&P 500-Liste 100 Millionen US-Dollar beträgt. Der Aktienanteil „A“ beträgt 1 % (oder 0,01).

Das Unternehmen „Sp“ verfügt beispielsweise über 10 Millionen Wertpapiere, die jeweils zu 50 Cent notiert sind. In diesem Fall beträgt der Beitrag dieses Unternehmens zum Index 5 Millionen US-Dollar und der Aktienanteil an der Kapitalisierung beträgt 5 %. Ebenso ist es erforderlich, Berechnungen für andere Unternehmen durchzuführen.

Allerdings muss man die Wahrscheinlichkeit von Veränderungen aller oben genannten Indikatoren berücksichtigen, abhängig von der Anpassung des Wertes und der Anzahl der Wertpapiere.

Zusammensetzung der Unternehmen im S&P 500

Im Laufe des Jahres kann sich die Liste der im S&P 500-Index enthaltenen Unternehmen mehrmals ändern. Darüber hinaus müssen alle vorgeschlagenen Anpassungen im Voraus, mindestens zwei Tage vor ihrem Inkrafttreten, angekündigt werden.

Just 20 Stocks Have Driven S&P 500 Returns So Far in 2023
Just 20 Stocks Have Driven S&P 500 Returns So Far in 2023. Bild: visualcapitalist.com

Die S&P 500-Liste umfasst typischerweise die 500 größten Unternehmen. Gleichzeitig gibt es keine strengen restriktiven Auflagen und in der Regel besteht diese Liste aus einer größeren Anzahl davon. Sie werden von den reichsten Unternehmen vertreten, die an den wichtigsten Börsen Amerikas handeln.

Dieser Index sollte jedoch nicht als Auflistung der liquidesten US-Unternehmen interpretiert werden. Dazu gehören häufig private Unternehmen mit geringer Liquidität. In diesem Fall ist ein Mindestvolumen an Handelstransaktionen in Höhe von mindestens 250.000 US-Dollar in 30 Tagen erforderlich.

Darüber hinaus ist Standard & Poor’s, das die Notierung durchführt, bestrebt, eine breite Vielfalt an Bereichen aufrechtzuerhalten. Dies führt dazu, dass Unternehmen aus den meisten vertretenen Segmenten mit einer Wahrscheinlichkeit, auf den letzten Plätzen in den Index aufgenommen zu werden, diese Plätze häufig an Unternehmen abgeben, die zu weniger vertretenen Bereichen gehören, selbst bei minimaler Marktliquidität.

Small collection of companies drove most of the action on the U.S. benchmark index (April 11, 2023).
Small collection of companies drove most of the action on the U.S. benchmark index (April 11, 2023).Bild: visualcapitalist.com

Damit Firmen und Konzerne in die S&P 500-Notierung aufgenommen werden können, müssen die folgenden Bedingungen erfüllt sein:

  • Wertpapiere müssen an der NASDAQ oder NYSE notiert sein.
  • Die Marktkapitalisierung des Unternehmens muss mindestens 6,5 Milliarden US-Dollar betragen.
  • Basierend auf dem Volumen der pro Monat durchgeführten Handelstransaktionen wird die Mindestliquiditätsschwelle bestimmt. Für 6 Monate vor dem Bewertungsstichtag muss er bei 250.000 Aktien pro Monat liegen.
  • Mindestens 50 % der Wertpapiere müssen sich im Streubesitz befinden.
  • Der Gesamtbetrag des Unternehmensgewinns für die letzten 4 Berichtsquartale sollte nicht negativ sein.
  • Berücksichtigt wird der spezifische Aktienbeitrag des Unternehmens zum Gesamtgewicht des Indexsegments.
  • Nach dem Datum der ersten Platzierung der Wertpapiere des Unternehmens an einer Handelsbörse müssen mindestens sechs Monate vergehen.
Die Indexliste besteht aus den weltweit größten Unternehmen, die als dominierend für die amerikanische Wirtschaft gelten.

Die folgenden 10 Unternehmen machen derzeit 26 % der S&P 500-Kapitalisierung aus:

  1. AAPL (Apple Inc.) ist die größte Holdinggesellschaft, die sich auf die Entwicklung digitaler und Softwareinhalte sowie technischer Geräte spezialisiert hat.
  2. MSFT (Microsoft Corporation) ist ein weltweit führender Anbieter im Bereich IT-Technologien mit einem breiten Spektrum an Dienstleistungen und der Entwicklung von Computergeräten.
  3. AMZN (Amazon.com Inc.) ist die weltweit größte Online-E-Commerce-Plattform.
  4. GOOGL (Alphabet Inc.) ist eine Holdinggesellschaft, die Softwareanwendungsdienste, Werbung, Websuche und mobile Betriebssysteme anbietet.
  5. JNJ (Johnson & Johnson) ist ein Unternehmen mit 250 Tochtergesellschaften, das medizinische Geräte und Medikamente herstellt.
  6. BRKb (Berkshire Hathaway) ist die größte amerikanische Organisation, die Dienstleistungen als Verwaltungsgesellschaft für viele Unternehmen und Firmen in verschiedenen Wirtschaftszweigen erbringt.
  7. V (Visa Inc.) ist ein internationales digitales Zahlungsunternehmen, das eine Vielzahl von Wirtschaftseinheiten bedient – ​​öffentliche und private.
  8. PG (Procter & Gamble Company) ist ein Unternehmen, das eine breite Palette von Konsumgütern herstellt und vertreibt.
  9. JPM (JPMorgan Chase & Co) ist die größte transnationale internationale Bank mit Hauptsitz in den USA.
  10. NVDA (NVIDIA Corporation) ist ein Unternehmen, das Chipsysteme und Grafikprozessoren für den Einsatz in Videospielen oder Visualisierungen entwickelt.
S&P 500 Top Companies By Weight (September 2023)
S&P 500 Top Companies By Weight (September 2023). Bild: finasko.com

Heute verteilt sich der Anteil der Unternehmen im S&P 500-Index nach Segmenten wie folgt:

  • IT-Technologien – 27,62 %.
  • Gesundheitswesen – 14,31 %.
  • Waren der 2. Notwendigkeitskategorie – 11,29 %.
  • Kommunikationsdienste – 11,23 %.
  • Finanzsektor – 9,93 %.
  • Industriesektor – 7,69 %.
  • Waren, die als 1. Notwendigkeit eingestuft sind – 6,98 %.
  • Versorgungssektor – 3,05 %.
  • Immobilien – 2,78 %.
  • Öl- und Gassektor – 2,59 %.
  • Rohstoffsektor – 2,53 %.

Unternehmen der IT-Branche belegen die ersten Plätze in der Auflistung mit dem höchsten Kapitalisierungsindikator. Darüber hinaus gilt diese Situation für die Vereinigten Staaten als üblich.

Große Technologiekonzerne gehören zu den TOP 10-Bewerbern. Indexnotierungen hängen hauptsächlich von ihrer finanziellen Situation ab. Der Anteil des IT-Segments daran liegt aktuell in der Regel zwischen 25 und 30 %.

Das Finanzsegment, das diese Liste seit jeher dominiert, hat sich aufgrund der jüngsten Krisensituationen deutlich nach unten verschoben. Der Anteil der Kapitalisierung von Kapitalgesellschaften im Bereich Investments und Bankenorganisationen ist spürbar zurückgegangen.

Adidas – Erfolg allen Widrigkeiten zum Trotz
Adidas – Erfolg allen Widrigkeiten zum Trotz

Erwähnenswert ist, dass die Segmente Kommunikation und Technik in dieser Liste gut vertreten sind, auch wenn in ihrer Rangliste auf Platz 50 keine so großen Beteiligungen wie Lockheed Martin, Ford Motor und General Motors enthalten sind.

Nicht umsonst wird der S&P 500 als „Breitmarkt“-Index bezeichnet, da er mindestens 80 % aller US-Wirtschaftssektoren abbildet und die verlässliche Position vollständig widerspiegelt. Aus diesem Grund dient ein solcher Index als Hauptbenchmark für verschiedene Investmentfonds.

Gleichzeitig ist häufig die Tendenz zu beobachten, dass es einer großen Zahl von Anlegern, darunter auch Fondsmanagern, über einen längeren Zeitraum nicht gelingt, das Niveau der durchschnittlichen jährlichen Rentabilität des S&P 500-Index zu erreichen.

Aus diesem Grund empfehlen Experten, dass Anleger nicht einzelne Wertpapiere, sondern den gesamten Index kaufen. Dies kann über ETFs oder Futures erfolgen – Instrumente, mit denen Anleger gleichzeitig in mehrere verschiedene Vermögenswerte investieren können.

Wie kaufe ich den S&P 500 für Ihr Anlageportfolio?

Es ist nicht möglich, den Index selbst zu kaufen, da er als digitaler Parameter dargestellt wird. Dieser Index dient der Analyse des US-Marktes als Indikator für die Wirtschaftslage. Für Händler und Anleger gibt es spezifische zugrunde liegende Funktionsinstrumente, die mit dem S&P 500 korrelieren.

S&P 500
Bild: usatoday.com

Beispielsweise besteht die Möglichkeit, durch den Einsatz von Futures und Optionen Erträge zu erzielen. Futures für den S&P 500 sind seit den 1980er Jahren das zugrunde liegende Kapital des Chicago Board of Trade. Sie werden durch die folgenden Hauptoptionen dargestellt:

  • MES – das Kontraktvolumen ist im Vergleich zu Mini-Futures um ein Vielfaches geringer.
  • ES – das Volumen beträgt ein Fünftel der gesamten Vertragsgröße.
  • SP ist ein vollwertiger Vertrag.

ETF auf den Zielindex S&P 500

Es gibt auch bestimmte Fonds, die die Zusammensetzung des S&P 500 vollständig kopieren, mit identischer Proportionalität des Anteils von Unternehmen aus verschiedenen Wirtschaftszweigen. Das bekannteste davon ist das Vanguard 500. Es erschien in den 70er Jahren an den Börsen.

Darüber hinaus gibt es auch andere ETFs, die als Kopie des S&P 500-Index gelten. Die liquidesten Wertpapiere eines börsengehandelten Indexfonds auf Basis des S&P 500 sind die SPDR S&P 500 ETF Trust. Sie handeln unter dem Tickersymbol SPY (von vielen Händlern auch „Spider“ genannt).
ETF ist ein interessantes Anlageinstrument
ETF ist ein interessantes Anlageinstrument

Dieser Fonds wurde in den 90er Jahren auf dem Börsenparkett der NYSE gegründet. Es spiegelt die Dynamik des S&P 500 am genauesten wider. Darüber hinaus erfreuen sich Fonds wie SSO und IVW auf der NYSE-Plattform großer Beliebtheit.

Händler führen in der Regel Analysen führender Unternehmen in einem Dutzend separater Segmente durch, die den Wert des S&P 500 ernsthaft beeinträchtigen können.

Merkmale der Prognose des S&P 500-Index

Sie müssen wissen, dass es bei der Analyse eines Index absolut nicht notwendig ist, jedes Unternehmen oder jeden Konzern einzeln zu analysieren.

Es versteht sich, dass der Dow Jones-Index die Position eines bestimmten Industriesegments in Amerika widerspiegelt und der S&P 500-Index den Gesamtzustand aller Wirtschaftssektoren in den Vereinigten Staaten widerspiegelt.
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Um den Wert des Index möglichst genau vorhersagen zu können, ist es notwendig, nicht nur Informationen über Indikatoren für Angebot und Nachfrage, Produktionsmengen, Exporte/Importe, sondern auch über die allgemeine Situation auf den Rohstoffmärkten zu klären, da dies auch der Fall ist großen Einfluss auf die Kursnotierungen der Aktien führender börsennotierter Unternehmen haben.

Der S&P-Index zeigt die Wirtschaftsleistung Amerikas, daher lohnt es sich, bei der Durchführung Ihrer Analyse Daten zur aktuellen Wirtschaftsleistung der Vereinigten Staaten zu berücksichtigen. Dazu sollten Sie die Berichtsdokumente der Leiter der Federal Reserve und des Finanzministeriums studieren sowie die Berichte von Unternehmensführern prüfen.

Wichtige Wirtschaftsindikatoren, die die Kursnotierungen des S&P 500-Index beeinflussen:

  • Das BIP gilt als einer der bestimmendsten Werte der Produktivitätsdynamik im öffentlichen Wirtschaftssektor. Daten zum Bruttoinlandsprodukt können in den vierteljährlichen Veröffentlichungen des BEA (Bureau of Economic Analysis) erläutert werden.
  • Arbeitsmarktdaten – Diese Daten werden jeden Monat vom BLS (Bureau of Economic Analysis and Labor Statistics) veröffentlicht.
  • Inflationsinformationen – diese Informationen können den Berichten des BEA (Bureau of Economic Analysis) entnommen werden.
  • Zinssätze – sie werden von der Fed (Federal Reserve System) kontrolliert. Es ist die Zentralbank des Staates. Diese Informationen werden in einem speziellen Berichtsbulletin bereitgestellt, das wöchentliche Daten zu verschiedenen Arten von Zinssätzen, einschließlich Hypotheken, Anleihen und Darlehen, enthält.
  • Informationen zur Außenhandelsbilanz – sie wird jeden Monat von den USA veröffentlicht. Wirtschaftsministerium. Diese Informationen enthalten Daten zu Handelsindikatoren mit verschiedenen Ländern, der allgemeinen Außenhandelsbilanz, Importen und Exporten.

Zusätzlich zur Fundamentalanalyse des S&P 500 besteht die Notwendigkeit, eine technische Analyse durchzuführen, da der Dollar-Wechselkurs direkten Einfluss auf den Preis des Index hat.

Viele bekannte Indexanalysten empfehlen in den meisten Fällen den Einsatz der technischen Analyse. Dies gilt insbesondere für kurzfristige Indexprognosen.

S&P500 Biggest Gains and Losses
S&P500 Biggest Gains and Losses (September 26, 2023).Bild: investopedia.com
Der Wert des S&P 500 Index kann durch eine Reihe von Faktoren beeinflusst werden. Aus diesem Grund ist es vorzuziehen, verschiedene Analyseformate zu kombinieren. Gleichzeitig können Sie nicht nur die neuesten Nachrichten aus der Wirtschaftsbranche verfolgen, sondern auch alle Ereignisse auf dem Wertpapiermarkt mithilfe technischer Analysen überwachen.

Interessante Fakten zum S&P 500

  • Bis heute umfasst die Liste 86 Unternehmen, die 1957 in sie aufgenommen wurden.
  • Die durchschnittliche Kapitalisierung börsennotierter Unternehmen beträgt 22 Milliarden US-Dollar.
  • Im April 2021 wurde der historische maximale Indexindikator bei 4100 Punkten verzeichnet.
  • Der Hauptkonkurrent des S&P 500 in Bezug auf die Popularität ist der Dow Jones Index („Barometer der US-Wirtschaft“)
  • Dieser Index umfasst nicht genau 500 Wertpapiere. Dieser Wert kann sich aufgrund der Aufnahme zweier Aktiengattungen desselben Unternehmens in den Index und dem möglichen Ausschluss von Unternehmen ändern.
  • Als der Index gegründet wurde, enthielt seine Liste Aktien von Unternehmen aus nur drei Wirtschaftssektoren – Eisenbahn, Versorgung und Industrie.

Der Hauptvorteil des S&P 500-Index ist seine optimale Diversifizierung und maximale Abdeckung verschiedener Bereiche der US-Wirtschaft. Allerdings muss berücksichtigt werden, dass der Großteil des Wertes dieses Index von etwa 45 namhaften globalen Unternehmen stammt.

Warren Buffett – Das Orakel von Omaha
Warren Buffett – Das Orakel von Omaha
Der legendäre Börseninvestor Warren Buffett sagte, dass der kostengünstige S&P 500-Indexfonds die beliebteste Anlageoption sei, die absolut allen Händlern zur Verfügung stehe. Im Laufe der Jahre hat der S&P 500-Index für eine große Anzahl von Anlegern Renditen von bis zu etwa 10 % pro Jahr generiert.

S&P 500 Index – die beste Option für Einsteiger

Jeder neue Trader, der zuvor noch nicht professionell an der Börse gehandelt hat, versucht in der Regel, das profitabelste Instrument für eine sichere Anlage zu finden.

Um maximale Gewinne zu erzielen und das Risiko finanzieller Verluste auszuschließen, lohnt es sich, regelmäßig den Aktienmarkt zu recherchieren und Ihr Anlageportfolio zu pflegen.

S&P 500 Historical Performance. From 1980 to 2020. Past performance is not an indication or guarantee of future results. Bild: nytimes.com
S&P 500 Historical Performance (from 1980 to 2020). Past performance is not an indication or guarantee of future results. Bild: nytimes.com

Dies erfordert viel Zeit und Mühe. Darüber hinaus sollten Sie zumindest über die geringsten Kenntnisse in dieser Disziplin verfügen. Allerdings hat nicht jeder den Wunsch und die Fähigkeiten dazu. In diesem Fall ist es vorzuziehen, ein Instrument wie den Aktienindex S&P 500 zu verwenden.

Dies ist eine hervorragende Option, um sich schnell einen Überblick über die Rentabilität von US-Unternehmen zu verschaffen, ohne sich mit den Details der Aktivitäten jedes im Index aufgeführten Unternehmens befassen zu müssen. Es besteht auch die Möglichkeit, mit der Zeit ohne großen Aufwand einen ordentlichen Gewinn aus Ihrem Arbeitsportfolio zu erzielen.

Den gewonnenen Statistiken zufolge gelingt es vielen Investmentfonds auf lange Sicht nicht, die Rentabilität des S&P 500-Index zu übertreffen. Die Investition in einen Indexfonds oder ETF ist eine Garantie dafür, dass Ihre Investition dem Kurs der profitabelsten, stabilsten und größten Unternehmen folgt.

Die Investition in den S&P 500 Index ist die beliebteste strategische Entscheidung für den langfristigen Anleger. Gleichzeitig sollten Sie nicht versuchen, den Markt zu schlagen, sondern lieber mit ihm Schritt halten.